9月12日 早報+摘要

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9月12日 早報   


9月12日重要經濟數據公佈

日本8月商業物價指數月率 • 預測: -0.2%• 前值: 0.0%
日本8月商業物價指數年率 • 預測: -3.5%• 前值: -3.9%
日本7月機械訂單月率 • 預測: -3.5%• 前值: +8.3%
日本7月機械訂單年率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.9%


重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
--亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特就貨幣政策與經濟前景發表演說(1205)
--明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利參加一項研討會與論壇活動(1700)
--多倫多全球論壇國際會議，國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德、世界銀行常務董事萊維都將發表演說。
--澳洲央行助理總裁肯特發表演說(2230)



要聞與市場摘要

美聯儲9月政策會議臨近，決策者仍各執一詞

美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)本月稍後將舉行政策會議，多位決策者對是否在短期內升息表達了不同意見，從一些擁有永久投票權的委員的講話中可以看出，他們對支持近期升息仍有保留。一系列鷹派言論發表後，金融市場押注9月升息可能性增加。波士頓聯儲總裁羅森格倫周五發表講話後，9月升息的機率從他講話前的24%升至30%。在美聯儲理事塔魯洛發表更偏鴿派的講話後，這一機率會回落至20%。

塔魯洛告訴美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)，他希望在升息前看到更多通脹向聯儲2%目標持續回升的跡象。羅森格倫則表示，如果等待太久升息，美國經濟面臨的風險將增加。達拉斯聯儲總裁柯普朗指出，經濟增長面臨長期阻力，這意味著美聯儲只能非常緩慢地升息。

市場熱切等待美聯儲理事布雷納德周一的演說，隨後美聯儲將進入9月20-21日政策會議前的緘默期。布雷納德被視為聯邦公開市場委員會(FOMC)中偏溫和的一派，因此她若發出任何立場更加激進的暗示，或促使升息押注回溫。


歐洲央行考慮改變量化寬鬆規模及收益率要求等限制規定--管委

歐洲央行管委瑞姆塞維奇斯表示，央行正在考慮調整其印鈔計劃中的債券購買規模、成員國比例構成以及最低收益率要求。他並補充說，可能在12月作出決定。瑞姆塞維奇斯在裡加對記者表示，“有三個基本問題：出資比例(capital key)、證券購買規模，第三個問題與降低存款利率(收益率)底限有關。”歐洲央行目前每月的購債規模為800億歐元(899.2億美元)。

該央行公布一份研究報告稱，購買更長期限的債券將提高歐洲央行大舉印鈔舉措的效果。報告作者稱，通過購買期限更長的債券，央行將承擔部分目前由持有這些債券的民間投資者所擔負的風險，從而釋出資源用於借貸。不過這份報告不一定反映了歐洲央行的觀點。


朝鮮已完成再次進行核試驗的準備--韓聯社

韓聯社周一援引韓國政府消息人士稱，朝鮮已經完成再次進行核試驗的準備，該消息人士說朝鮮可能會在其位於山區的試驗地點使用一先前未使用的隧道。


通用與日產汽車因質量缺陷宣布召回

美國通用汽車表示，將在全球召回近430萬輛汽車，修復一處軟件缺陷，該缺陷可能妨礙安全氣囊在汽車發生碰撞時正常打開。該問題已經與一人死亡和三人受傷的事故有關。通用汽車此次召回是近年來發生在主要汽車廠商身上的又一宗因安全氣囊相關問題而大規模召回的事件。受此消息影響，通用汽車股價周五收跌3.88%至30.48美元。該公司稱，召回不會對其業績產生實質影響。

日本日產汽車和美國監管機構表示，日產將召回13.4萬輛新款汽車，主要涉及美國和加拿大市場，因制動系統液體泄漏可能導致起火。日產發言人表示，潛在缺陷尚未導致受傷事故，但有幾起報告汽車“熱損害”的事故，可能包括一些起火事故。


周五公布的重要經濟數據包括：

* 美國商務部公布，美國7月躉售庫存較前月持平，預估為持平。
* 加拿大統計局公布，8月就業崗位增加2.62萬個，全職就業增加5.22萬個，兼職就業減少2.6萬個。8月失業率升至7.0%，預估為6.9%。
中國多舉推動過剩產能退出，積極穩妥降低企業槓桿率--副總理
中國國務院副總理張高麗稱，要突出鋼鐵、煤炭行業去產能，綜合運用安全、環保等手段推動過剩產能退出，嚴格控制新增產能；並推動企業兼並重組、盤活存量資產、發展股權融資，積極穩妥降低企業槓桿率。



市場摘要

股市:

美國股市周五大幅收低，標普500指數錄得6月以來最差單日表現，朝鮮進行核試驗、美聯儲官員發表暗示升息言論後，投資者感到緊張不安。道瓊工業指數收挫394.46點，或2.13%，報18,085.45點；標準普爾500指數急跌53.49點，或2.45%，報2,127.81點；納斯達克指數重挫133.58點，或2.54%，收報5,125.91點。本周，道指下跌2.2%，錄得2016年首周以來最大周度跌幅；標普500指數回落2.4%，錄得七個月來最大單周百分比跌幅；納斯達克指數收挫2.4%，創4月底以來最大單周百分比跌幅。

歐洲股市大幅收低，在下午的交易中突然跟隨美股急跌，投資者對歐美央行官員的講話做出反應，他們認為這些講話傳遞的信息不如預期溫和。泛歐STOXX 600指數下跌1.1%，創8月初以來最大單日跌幅，今夏股市在兩個月內一直陷於狹窄區間內。歐股波動性指數周五升至一周高位。


匯市:

美元上漲，因美聯儲決策者的講話幫助投資者提振近期升息的預期。美元指數上漲0.35%，報95.366。歐元兌美元下跌0.3%，報1.1224美元，德國出口錄得近一年來最大跌幅的報告令歐元承壓。


債市:

美國公債收益率上漲，長債收益率觸及逾兩個月高位，走勢同日本公債一致，此前有報導稱，日本央行正在研究讓公債收益率曲線變陡的幾個選項，作為微調大規模刺激計劃的措施之一。紐約尾盤，指標美國10年期公債跌16/32，收益率報1.673%，周四尾盤報1.616%，今日該收益率一度觸及1.678%的11周高位。30年期公債大跌逾一大點，收益率由周四的2.322%升至2.392%。

德國10年期公債收益率轉為正值，為英國6月公投第二天以來首次，因全球債市遭拋售。歐洲央行在周四的會議上沒有推出更多刺激舉措令市場感到失望，這一因素自盤初起就重壓歐元區債市。當市場焦點轉至全球央行面對的挑戰時，賣盤加速。德國10年期公債收益率上升7個基點至0.08%，這是英國6月23日脫歐公投結果給全球市場帶來震盪以來首次升至零以上。德國30年期公債收益率急升逾10個基點至0.61%，美債和英債收益率均大幅上漲。


油市:

油價大跌4%，縮減大部份昨日錄得的漲幅， 因交易商指出一熱帶風暴是導致上周美國原油存意外驟降的原因。布蘭特原油期貨下跌1.98美元，收報每桶48.01美元。美國原油期貨下跌1.74美元，收報每桶45.88美元。本周油價上升約3%，為三周內首周上升。


金屬市場:

金價再次下跌，因美聯儲官員就利率發表的鷹派講話提振美元，買家繼續在本周金價反彈後鎖定利潤。現貨金收報每盎司1,327.69美元， 美國12月期金收跌7.1美元，或0.53%，報每盎司1,334.5美元。金價本周連續第二周上漲。

倫敦金屬交易所(LME)多數工業金屬在淡靜交投中下滑，受美元走強、油價疲弱及在德國公布出口驟降後投資人對歐洲經濟的擔憂拖累。期銅跌0.7%，收報4,633美元，期鋅收挫1%，報2,291美元，為8月30日來最低。本周期鋅大跌3%，為6月中來最大周度跌幅。



<路透轉載>

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07 : 28  週日美國北韓政策特別代表Sung Kim表示，美國可能對北韓採取單邊行動；形容北韓的行為具挑釁性的和不可接受。

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07 : 30  韓聯社援引南韓政府消息人士指出，北韓已經完成再次進行核試驗的準備，該消息人士說北韓可能會在其位於山區的試驗地點使用一先前未使用的隧道。

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07: 30   油價繼續下跌，因預計美國庫存料反彈
油價週一繼續下跌，因預估數據料顯示美國庫存大幅反彈，抵消熱帶風暴導致的庫存大幅下降。

週日11月布蘭特原油期貨跌0.49美元或1%，報每桶47.52美元，上週五結算價下跌4%。

紐約商業期貨交易所(NYMEX)10月原油期貨跌0.60美元或1.3%，報每桶45.28美元，上周五收跌3.7%。

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07 : 50   日本7月份機械訂單報升4.9%，預測跌3.5%，上次升8.3%。
日本7月份機械訂單按年報升5.2%，預測升0.3%，上次跌0.9%。
日本8月份企業商品物價指數報跌0.3%，預測跌0.2%，上次報持平；
日本8月份企業商品物價指數年率報跌3.6%，預測跌3.5%，上次報跌3.9%。

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08 : 30   SPDR黃金交易基金9月9日持金量減少10.684噸至939.94噸。

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09 : 06   倫銅在兩個月低位附近打轉，美元守穩且銅市看空氣氛加重

倫敦期銅週一守在兩個月低位附近，因美元守穩，而且受供應增加前景影響，投資者愈發看空期銅。

倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅持平於每噸4,630.50美元，上個交易日跌0.7%。

上海期交所期銅小跌0.2%，至每噸36,540元人民幣(5,472美元)。

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09 : 38    8月份英國會計企業BDO樂觀指數由7月份觸及的三年低點97.9反彈至98.7，BDO表示企業信心因英國脫歐公投而下滑後已開始復元。

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09 : 44   英國信用卡公司Visa之消費開支指數表明，8月整體消費開支僅較7月上升0.1%，創下近三年來最低升幅。

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09 : 51   日本首相安倍晉三：絕對不能容忍朝鮮進行核試驗
日本防衛大臣：朝鮮是對國際社會的嚴重威脅