9月29日 早報+摘要

巴菲特

9月29日 早報

9月29日重要經濟數據公佈

07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) 報: 買超11,786億• 前值: 賣超6,076億
07:50 日本 8月零售銷售年率 報: -2.1%• 預測: -1.8%• 前值: -0.2%
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) 報: 賣超2,117億• 前值: 賣超4,790億
15:55 德國 9月經季節調整失業人數變化 • 預測: 減少0.5萬人• 前值: 減少0.7萬人
15:55 德國 9月未經季節調整失業人數 • 前值: 268.4萬人
15:55 德國 9月經季節調整失業率 • 預測: 6.1%• 前值: 6.1%
15:55 德國 9月經季節調整失業人數 • 前值: 267.5萬人
16:30 英國 8月M4貨供額月率 • 前值: +1.2%
16:30 英國 8月抵押貸款批準件數 • 預測: 60,150件• 前值: 60,912件
16:30 英國 8月抵押貸款發放金額(英鎊) • 預測: 增加25.50億• 前值: 增加26.65億
16:30 英國 8月消費者信貸(英鎊) • 預測: 增加14.00億• 前值: 增加11.81億
17:00 歐元區 9月生產者通脹預期指數 • 前值: 負0.8
17:00 歐元區 9月消費者通脹預期指數 • 前值: 3.3
17:00 歐元區 9月消費者信心指數終值 • 預測: 負8.2• 前值: 負8.5
17:00 歐元區 9月服務業景氣指數 • 預測: 10.0• 前值: 10.0
17:00 歐元區 9月工業景氣指數 • 預測: 負4.1• 前值: 負4.4
17:00 歐元區 9月經濟景氣指數 • 預測: 103.5• 前值: 103.5
17:00 歐元區 9月商業景氣指數 • 預測: 0.05• 前值: 0.02
20:00 德國 9月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: +0.6%• 前值: +0.4%
20:00 德國 9月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: 0.0%• 前值: 0.0%
20:00 德國 9月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.5%• 前值: +0.3%
20:00 德國 9月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: 0.0%• 前值: -0.1%
20:30 美國 四週均值(9月24日當週) • 前值: 25.850萬人
20:30 美國 第2季度個人消費支出(PCE)物價指數終值 • 預測: +2.0%• 前值: +2.0%
20:30 美國 第2季度核心個人消費支出(PCE)物價指數終值 • 預測: +1.8%• 前值: +1.8%
20:30 美國 第2季度國內生產總值(GDP)平減指數終值 • 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
20:30 美國 第2季度消費者支出終值 • 前值: +4.4%
20:30 美國 第2季度最終銷售終值 • 預測: +2.5%• 前值: +2.4%
20:30 美國 一週初請失業金人數(9月24日當週) • 預測: 26.0萬人• 前值: 25.2萬人
20:30 美國 第2季度商業獲利修訂 • 前值: -2.4%
20:30 美國 8月商品貿易平衡初值(美元) • 前值: 587.8億赤字
20:30 美國 8月批發庫存初值 • 前值: 0.0%
20:30 美國 續請失業金人數(9月17日當週) • 預測: 213.0萬人• 前值: 211.3萬人
20:30 美國 第2季度國內生產總值(GDP)環比年率終值 • 預測: +1.3%• 前值: +1.1%
22:00 美國 8月成屋待完成銷售月率 • 預測: 0.0%• 前值: +1.3%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-中國商務部召開第120屆中國進出口商品交易會(廣交會)新聞發布會(0200)
-日本央行總裁黑田東彥在日本證券業年會發表演講(0635)
-芬蘭央行總裁利卡寧將對貨幣政策及國際經濟發表演說(0800)
-歐洲央行管理委員會委員兼斯洛文尼亞央行總裁雅茲貝奇發表講話
-歐洲央行首席經濟學家普雷特發表講話(0900)
-美國費城聯儲總裁哈克就經濟前景發表演說(0900)
-美國亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特發表演說(1250)
-美聯儲理事鮑威爾在聖路易斯聯儲舉辦的“21世紀社區銀行會議”發表演說(1400)
-美國明尼亞波利斯聯儲總裁卡什卡利參加拉皮德城及周邊區域經濟發展會議(1800)
-美國堪薩斯城聯儲總裁喬治在該行主辦的“銀行業與經濟：小型銀行業論壇”發表演說(2015)
-美聯儲主席耶倫出席由堪薩斯城聯儲所主辦的“銀行業與經濟：小型銀行業論壇”(2110)

要聞與市場摘要

OPEC面對低油價壓力同意小幅減產，為2008年以來首次   

石油輸出國組織(OPEC)周三同意小幅減產，為2008年以來的首次；面對越來越沉重的低油價壓力，OPEC領袖沙特阿拉伯對勁敵伊朗的立場有所軟化。“OPEC今日作出了超乎尋常的決定...在兩年半後，OPEC就管理市場達成一致，”伊朗石油部長尚甘尼稱。他在此前的會議中曾與沙特阿拉伯多次激烈交鋒。他與其他國家石油部長表示，OPEC將把每日原油產量縮減至3,250-3,300萬桶之間。OPEC估計目前的產量水平在每日3,324萬桶。然而，各國產量將在11月正式舉行OPEC會議時作出決定，屆時也會邀請俄羅斯等非OPEC國家加入減產的行列。
   
美聯儲主席耶倫在眾議院為聯儲監管角色辯護，提及調整壓力測試方法

美聯儲主席耶倫周三在眾議院金融服務委員會作證時，為該央行的監管角色出言辯護，在富國銀行等被認為大而不倒的銀行問題上與議員展開口頭交鋒，並針對聯儲存在政治利益衝突的指責作出解釋。在證詞陳述中，耶倫還詳細闡述了美聯儲考慮如何調整對美國銀行業的年度壓力測試。她說，美聯儲將改用更加重視風險、且針對性較強的方式進行測試，這“將導致針對美國前八大銀行的總資本要求大幅提升”。
   
美國克利夫蘭聯儲備總裁梅斯特稱，利率過低將有導致未來衰退的風險

克利夫蘭聯儲備總裁梅斯特周三稱，應採取進一步的舉措去除寬鬆貨幣政策，按兵不動將可能使經濟過熱並導致未來出現衰退。梅斯特稱現在升息將會延長美國經濟擴張的時間，並認為美國經濟的基本面仍然穩健。梅斯特並稱就業市場已實現充分就業，預計市況會進一步收緊。
   
歐洲央行總裁為負利率辯護，並敦促德國政府增加支出

歐洲央行總裁德拉吉周三駁斥了德國對負利率的批評，稱其貨幣政策是歐元區回歸成長之路並刺激通脹所必須的。德拉吉表示，德國是歐洲央行寬鬆政策的受益者，其銀行業者的困境實際上是由於效率低下造成的。他表示，“我們現在所要做的就是等待我們推出的舉措充分發揮作用”，並敦促柏林增加支出。
   
IMF總裁預計將下調美國經濟成長預估，稱貿易壁壘是“不當行為”

國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德周三表示，IMF將再度下調今年美國經濟成長預估，稱限制貿易是“經濟中的不當行為”，會阻礙經濟成長。拉加德在西北大學講話的準備稿中表示，因上半年遭遇的種種挫折，會再度下調美國經濟成長預估。
   
市場摘要:  

股市:  

美國股市周三上漲，此前石油輸出國組織(OPEC)達成限產協議，帶動油價和能源股猛漲，且蓋過投資者對美國大選緊張選情的不安情緒。能源指數勁漲4.34%，創下1月來表現最好的一天。
   
道瓊工業指數升110.94點，或0.61%，至1 8,339.24點
標準普爾500指數升11.44點，或0.53%，至2,171.37點
納斯達克指數上漲12.84點，或0.24%，至5,318.55點
   
歐洲股市上漲，受助于商品類股走堅，且德意志銀行從昨日觸及的歷來低點反彈。德銀股價急升2%，此前德銀執行長John Cryan表示，排除增資的可能性，且在德銀出售其英國保險業務後，其資產負債情況將會改善。泛歐STOXX 600指數上漲0.7%，從日內高位回落。英國富時100指數收漲0.61%，法股CAC-40指數收高0.77%，德股DAX指數上升0.74%。
   
匯市:  

美元兌挪威克郎周三跌至約五個月最低，兌其他商品貨幣也走軟，因之前OPEC消息人士向路透表示，OPEC達成減少產量協議。OPEC限產報導發布後，美元兌挪威克郎大跌近1%，至約五個月最低的8.0403克郎，美元兌加元也跌至五日最低的1.3088加元，當日下挫約0.8%。美元指數尾盤大致持平，報95.451。歐元兌美元尾盤也大致持平，報1.1212美元。美元兌日圓尾盤升0.24%，報100.67日圓。
      
債市:  

美國長期公債收益率小漲，因路透報導OPEC已經達成了限制產量的協議，該協議將在11月實施。午後，10年期公債價格跌1/32，收益率報1.561%，高於周二尾盤的1.556%。美國30年期公債價格跌3/32，收益率由周二的2.278%升至2.282%。
      
德國以紀錄低位的收益率標售兩年期公債，投資者擔心歐洲金融業體質，帶動避險公債需求強勁。德國以紀錄低位負0.7%標售31.91億歐元公債。在二級市場，德國兩年期公債收益率持穩於略高於周二觸及的歷來低位負0.711%的水準，10年期德債收益率觸及六周低位的負0.15%。
      
油市:  

油價猛漲近6%，此前消息人士稱OPEC達成限產協議，將在11月會議上執行，這是油價兩年前因供應過剩崩跌以來的首份減產協議。布蘭特原油期貨大漲2.72美元，或5.9%，收報每桶48.69美元，盤中觸及兩周高位48.96美元。美國原油期貨勁漲2.38美元，或5.3%，收報每桶47.05美元，盤中觸及9月8日來最高47.45美元。
   
金屬市場:  

黃金連續第二日下跌，觸及一周低點，美元稍早走堅向黃金施壓，投資者評估美聯儲主席葉倫在眾議院金融服務委員會的證詞陳述。現貨金收報每盎司1,321.23美元。美國12月期金收跌0.5%，報每盎司1,323.70美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期錫升至去年1月來最高，因庫存減少，而期鎳勉力上漲，投資人評估最大鎳礦石出口國菲律賓關閉鎳礦可能造成的影響。指標三個月期錫收高0.6%，報19,850美元，盤中升至去年1月來最高的19,950美元。三個月期鎳收高0.6%，報10,695美元。三個月期銅收高0.7%，報4,818美元。  


<路透轉載>  

路邊社2

07 : 12 美聯儲主席耶倫表示就業崗位增長遠高於可持續的水平
耶倫稱沒有出現對通脹真正的上升壓力
若繼續以目前的步幅創造就業，則會導致過熱
預計失業率將進一步下降
美聯儲必須關注通脹
多數美聯儲政策制定者認為美國接近全面就業
在未來經濟下滑中，美聯儲可能不得不使用危機中使用的同樣工具
薪資將進一步增長

芝加哥聯儲總裁埃文斯表示通脹超過目標，或甚至是觸及聯儲目標的風險低於很多分析師的預期
埃文斯稱低利率可能會持續一段時間
自然利率預估下滑，表明貨幣政策並沒有看起來那麼寬鬆，降低了通脹將加速的風險
在一社區銀行組織發表講話稱，總體而言，金融企業將不得不適應低利率的新常態

克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特表示希望聯儲在9月升息，因為在實現就業和通脹目標方面取得進展，且預期會取得進一步進展
梅斯特稱未升息可能導致未來的政策路徑更加陡峭，這可能導致經濟陷入衰退
現在升息將會延長美國經濟擴張的時間
不應該忘記過去，認為這一次的情況和之前完全不同
梅斯特稱美國經濟的基本面仍然穩健
梅斯特稱美國經濟顯示出了應對衝擊的韌性
她預計未來兩年美國經濟增長率達到或超過2%，通脹回升至2%的目標
隨著美國經濟進一步增長，疲弱的企業投資將會反彈
就業市場已實現充分就業，預計市況會進一步收緊
不認為美聯儲落於人後
美聯儲若未以有系統的方式對數據做出反應，可能會損及其信譽
美聯儲每次會議都存在可能性
當美聯儲過去試圖讓經濟過熱，結果都不是那麼好
政治並未影響美聯儲的決議
11月會議將存在可能
預期美國失業率在未來幾年會降至4.5%
經濟數據確認了她的看法，覺得9月升息的理由令人信服
現在有強而有力的理由升息並維持循序漸進的步伐
目前沒有對金融穩定性的立即擔憂
大選不確定對她來說不是個問題

路邊社2

09 : 01  投資人可能預期美國12月將升息，但經濟到底是一成不變、強勁到足以抵禦立即升息、還是在這兩者之間遊走，美聯儲決策者的看法仍然分歧。在美聯儲上周決定維持利率不變後，本周有10位聯儲官員接連露面發言，突顯出市場和民眾有大量的美聯儲發言有待消化。美聯儲去年12月進行其近10年來的首次升息，根據CME Group的數據，許多投資人目前預期今年12月會再度升息，但可能性僅為52%。由於美國總統大選和接下來兩個月的數據仍可能震盪，美聯儲決策者的言論表明相關討論遠未結束

舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯周二表示，等待更長時間再行加息的風險正在增加。明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利表示，利率會更長期地維持在低位，因為沒有跡象顯示存在通脹壓力
   
美國堪薩斯城聯邦儲備銀行總裁喬治表示，她無意見到經濟放緩
喬治稱她相信美聯儲在升息上需要緩慢但一定要有所進展
她不希望美聯儲在升息上落後且必須迅速升息
美聯儲將持續討論升息時機
撇開短期政治壓力將讓美聯儲做出艱難的決定
喬治美聯儲的討論無關政治，不會談到大選結果會如何

路邊社2

09 : 26 金價周四小漲，因產油國達成限產協議之後美元下滑。美元指數下滑0.1%至95.352。另外，美國8月耐久財訂單較前月持平，市場預估為下降1.4%。石油輸出國組織(OPEC)周三同意小幅減產，為2008年以來的首次；面對越來越沉重的低油價壓力，OPEC領袖沙特阿拉伯對勁敵伊朗的立場有所軟化

路邊社2

09 : 33 德國經濟部長加布利爾表示，預期2016與2017年德國經濟成長可能與去年實現的1.7%成長率相去不遠。加布利爾敦促企業高管多加利用低利率等有利的經濟條件，進行能夠刺激未來成長的投資。另外，他表示不能指望利率永遠維持在這麼低的水平，並警告無法保證經濟會持續增長

路邊社2

10 : 11 美國國會周三以壓倒多數批準了一項議案並遞交總統奧巴馬審批，該項議案允許聯邦機構在12月9日之前臨時融資，從而防止政府在本周末關門。預計奧巴馬將很快簽署，使之成為法律。此項議案還撥出11億美元新資金，用於抵禦寨卡病毒爆發

路邊社2

10 : 11 美國民主黨總統候選人希拉里周三找來前對手參議員桑德斯(Bernie Sanders)站台，試圖拉攏年輕選民。民調顯示，希拉里與共和黨總統候選人特朗普(Donald Trump)支持率不相上下。多數美國民眾認為希拉里在周一晚間的辯論中技高一籌，但根據湯森路透/益普索周三公布的全國追蹤調查，希拉里的表現似乎並未提升潛在選民對她的支持度。這項線上民調顯示，56%美國成年人認為希拉里表現較佳，26%感覺特朗普表現較好。即便如此，希拉里的表現對其支持率似乎不見提振效果。該項民調顯示希拉里支持率為42%，特朗普為38%

路邊社2

12 : 39 澳洲截至8月的三個月職位空缺觸及2012年中以來最高水平升至17.73萬個，較上年同期上升9.8%，前季為16.96萬個，這是就業需求加快的可喜跡像

路邊社2

12 : 40 紐西蘭央行警告說，紐元保持強勢以及樓市失衡，對金融穩定構成風險。指出銀行對樓市曝險太多，抵押貸款已經佔銀行總資產的55%左右

路邊社2

15 : 55   德國9月經季節調整失業人數變化報 增加0.1萬人 • 預測: 減少0.5萬人• 前值: 減少0.7萬人 (修訂： 減少 0.6萬人 )
德國9月未經季節調整失業人數報 260.8萬人• 前值: 268.4萬人
德國9月經季節調整失業率報 6.1% • 預測: 6.1%• 前值: 6.1%
德國9月經季節調整失業人數報 268.0萬人• 前值: 267.5萬人 (修訂： 267.9萬人)