10月17日 早報+摘要

巴菲特

10日17日 早報

10月17日重要經濟數據公佈

07:00 日本 10月路透短觀製造業景氣判斷指數 報: 正10• 前值: 正5
12:30 日本 8月工業生產修訂 • 前值: +1.5%
12:30 日本 8月產能利用率指數月率 • 前值: +0.6%
16:00 意大利 8月對歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 29.07億盈餘
16:00 意大利 8月全球貿易平衡(歐元) • 前值: 77.95億盈餘
17:00 歐元區 9月扣除食品和能源的HICP年率終值 • 預測: +0.8%• 前值: +0.8%
17:00 歐元區 9月扣除食品和能源的HICP月率終值 • 前值: +0.2%
17:00 歐元區 9月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
17:00 歐元區 9月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.4%• 前值: +0.1%
20:30 美國 10月紐約聯儲製造業指數 • 預測: 1.00• 前值: 負1.99
21:15 美國 9月工業生產月率 • 預測: +0.1%• 前值: -0.4%
21:15 美國 9月產能利用率 • 預測: 75.6%• 前值: 75.5%
21:15 美國 9月製造業產出月率 • 前值: -0.4%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-日本央行舉行各地區分行經理季度會議，央行總裁黑田東彥將於會議開始發表簡短演說。之後日本央行將公布日本各地區經濟的季度報告，日本央行會以此季度報告與其他各項數據，做為制定貨幣政策的參考。
-英國央行副總裁布羅德班特在國會退休金委員會發表演說(1445)。
-FED副主席費舍爾于紐約經濟俱樂部(Economic Club of New York)發表演說(1615)。
-澳洲央行總裁洛威在花旗第八屆年度澳洲與新西蘭投資會議發表演說(2100)。

要聞與市場摘要

耶倫認為高壓經濟政策或許是徹底擺脫危機的唯一途徑

美國聯邦儲備理事會(美聯儲)主席耶倫周五在一次全面評估美國經濟復甦不足之處的會議上指出，美聯儲可能需要實施“高壓經濟”來彌補2008-2009年危機的傷害。耶倫在講話中雖然沒有直接評論利率或當下的政策憂慮，但她清楚表示，美聯儲對美國經濟潛能正在下滑的擔憂加重，可能需要激進的措施來重振。她的講話在周五刺激美國債市，市場將此解讀為美聯儲或許願意容忍通脹率升破2.0%的美聯儲目標。30年期公債和10年期公債收益率當日均收於6月初以來高位，與兩年期公債利差擴大至七個月來最闊。
   
汽車消費強勁提振美國零售銷售，通脹穩步攀升

美國9月零售銷售反彈，因汽車銷售增長，且可自由支配開支增加，反映國內需求穩健，鞏固了美聯儲將在12月升息的預期。周五公布的另一項數據顯示，通脹攀升，生產者物價上月普漲，錄得2014年12月以來最大同比增幅。上述數據是美國經濟繼上半年表現疲弱後，第三季重拾動能的最新跡象。另外，10月密西根大學消費者信心指數初值顯示，美國消費者信心下滑，因圍繞11月8日大選有不確定性。

-9月零售銷售較前月增加0.6%，預估也為增加0.6%  
-10月密西根大學美國消費者信心指數初值為87.9，低於預期
-美國9月最終需求PPI較前月上升0.3%，較上年同期上升0.7%
-美國8月企業庫存較上月增加0.2%，與預估一致
   
美財政部稱沒有貿易夥伴操縱匯率，將瑞士加入觀察名單

美國財政部表示，美國的主要貿易夥伴中沒有操縱匯率以獲得出口優勢的國家，同共和黨總統候選人特朗普威脅一旦當選將宣布中國為匯率操控國形成鮮明對比。在美國總統奧巴馬任期內第16份也是最後一份匯率報告中，美國財政部表示，將瑞士加入外匯“觀察名單”，該名單中的國家有龐大的對外順差或有匯市干預行動。美國財政部還將中國、日本、韓國、台灣和德國留在觀察名單中，但表示，根據去年通過的一項新貿易法案，上述六國均未達到強化審查的標準。

英國MPC委員福布斯稱，通脹可能“大幅”超過央行的2%目標

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員福布斯稱，英國通脹可能“遠”高於央行設定的2%目標，部分因央行8月宣布的旨在緩解脫歐公投影響的舉措。“通脹已經在上升。甚至將會加速上升，未來兩年可能遠超2%的通脹目標，”她在波蘭央行組織的一次會議上稱。福布斯稱，英鎊貶值影響傳導至物價的程度，將是決定通脹的關鍵。
   
此外，英國央行總裁卡尼回擊首相批評，稱貨幣政策不接受政治指示。周五早些時候，卡尼為貶值的英鎊帶來了短暫提振，稱他“並非不關心”英鎊的匯率水平。他並表示，他願意允許通脹略高於央行2%目標，好幫助就業並讓英國經濟增長。

市場摘要:
   
股市:  

美國股市周五收盤變動不大，在美聯儲主席葉倫對經濟的評論令投資人不安後，美股尾盤縮減漲幅。交易商目前預計美聯儲在12月加息的機率為67%。
   
道瓊工業指數收高39.44點，或0.22%，至18,138.38點
標準普爾500指數微升0.43點，或0.02%，至2,132.98點
納斯達克指數微漲0.83點，或0.02%，至5,214.16點
本周道指跌0.6%，標普500指數跌1%，納斯達克指數下挫1.5%
   
歐洲股市上揚，收復上日的失地，銀行股領漲，對沖基金Man Group急升。泛歐STOXX 600指數上揚1.3%，但年內迄今仍下跌約7%。英股富時100指數上漲0.51%，法股CAC指數收高1.49%，德股DAX指數攀升1.6%。
   
匯市:  

美元上漲，本周表現為逾七個月最佳，此前美國公布了強勁的9月零售銷售和生產者物價數據，鞏固了美聯儲將在12月升息的預期。美聯儲主席葉倫表示，美聯儲可能需要實施“高壓”政策，才能使經濟從危機中復甦。講話發表後，美元兌日圓和歐元一度縮減漲幅。美元指數升0.4%，報97.935，本周大漲1.4%，本月迄今升幅達到2.5%。美元兌日圓升0.3%，報104.03日圓，本周大漲1.2%。歐元兌美元跌0.6%，報1.0992美元，稍早觸及7月底來最低的1.0983美元，本周跌1.6%，為2月底來最差周度表現。
      
債市:  

美國長期公債收益率急升，30年期公債收益率觸及四個月高位，因之前公布的美中兩國經濟數據良好，且美聯儲主席葉倫的講話暗示，聯儲可能允許通脹升穿2%的目標。公債收益率曲線走陡，兩年期公債收益率觸及逾一周低位，因投資者繼續押注，美聯儲將在短期內升息，之後放緩升息步伐。指標10年期公債價格尾盤下跌15/32，收益率報1.791%。30年期公債價格跌1-17/32，收益率報2.552%，為6月23日以來最高，可能錄得五周來最大單日漲幅。
      
歐元區公債收益率(殖利率)小幅上漲，市場等待美聯儲主席葉倫的講話。投資者希望從中獲得有關美聯儲12月升息可能性的進一步線索。德國10年期公債收益率上漲2個基點至0.05%。
      
油市:  

油價小幅下跌，因美元上漲和美國活躍鉆機數量繼續上升，和對石油輸出國組織(OPEC)進一步減產磋商將使油價保持在50美元以上的預期互相抵銷。布蘭特原油收低0.08美元，或0.2%，報每桶51.95美元。該合約本周收平。美國原油收低0.09美元，報每桶50.35美元。該合約本周上升約1%。
   
金屬市場:  

金價走低，因美國經濟數據符合分析師預期，鞏固了美聯儲將在年底前升息的預期，提振美元走強。現貨金收報每盎司1,250.05美元。美國12月期金收跌0.2%，報每盎司1,255.50美元。
   
期銅降至一個月低位，美元上漲和歐洲最大煉廠降低明年向顧客收取的陰極銅加工費，凸顯供應過多和需求疲弱。 LME三個月期銅收低0.8%，報4,675美元，盤中跌至9月12日來最低4,623.25美元。LME期鎳收高0.5%，報每噸10,485美元，期鋁收跌1%，報1,675美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 51 波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫周五表示，最近七年的美國經濟復甦情況不符常規，對於試圖確定低成長和低通脹是否已成為長期態勢的決策者來說仍然是一個挑戰。他表示經濟成長速度令人失望，加之高儲蓄率和較低的就業參與率，可能意味著美國經濟表現已經永久地改變了

路邊社2

08 : 08 銀行業調研機構East & Partners公布的一份行業研究顯示，英國公投退歐刺激使用外匯對沖的英國小企業比例上升了一倍，一半以上在利用遠期外匯或期權合約來保護自己免受英鎊匯率波動的影響。East & Partners在8月對逾1,100家公司進行了匿名調查，結果顯示57.4%的中小企業都在使用對沖產品。英國6月退歐公投前這一比例在25%左右。 East & Partners表示，在規模更小的微型企業中，使用外匯對沖的比例也從公投前的不到20%上升至57.5%

企業咨詢公司德勤公佈的一項調查結果顯示，9月英國消費信心升至五年高點。但在6月公投中多數人反對脫離歐盟的倫敦，消費者卻沒有那麼樂觀

路邊社2

08 : 18 德國周日世界報周日報導，德國經濟部要求保護本國高科技企業避免不希望的收購，特別是那些來自非歐盟國家的國有或部分國有買家。該報指出，過去一周經濟部副部長Matthias Machnig已經向多位德國政府的成員分發了一份包含六個關鍵點的文件，用於在歐盟級別上評估投資。該文件預測歐盟及各國政府將被賦予廣泛的權力，禁止企業被非歐盟國家的投資者收購

路邊社2

08 : 42 日本央行總裁黑田東彥：日本經濟持續溫和復甦趨勢
黑田東彥： 日本經濟料將溫和擴張趨勢
黑田東彥：日本通脹率可能暫時略為負值或約為零
黑田東彥：日本金融體系維持穩定
黑田東彥：日本央行必要時將長期維持質化量化寬鬆政策和控制收益率曲線，以穩定達成2%的通脹目標
黑田東彥：日央行必要時將調整貨幣政策，以維持經濟動能來達成物價目標
黑田東彥：日央行將持續擴大貨幣基礎直到核心CPI穩定超過2%

路邊社2

09 : 31 現貨金周一基本持平，美元走堅帶來支撐。美國上周尾段公布樂觀經濟數據，似乎令年底前升息的可能性升高，提振美元。美國9月PPI同比增幅創2014年12月以來最大，零售銷售繼8月下滑0.2%後，9月轉為增長0.6%。美元指數最多漲了0.2%至98.169
   
SPDR Gold Trust的持金量上周五增加0.4%至965.43噸

路邊社2

09 : 59 中國人民幣兌美元開盤報6.7318元，上日收報6.7271元
中國人民幣兌美元盤初最低觸及6.7344，刷新逾六年新低
人民幣離岸CNH盤初觸及6.7438，創今年首周以來最低

路邊社2

10 : 03   調查顯示，2016年澳洲經濟料將成長2.9%，2017和2018年料分別成長2.8%和2.9%   
澳洲2016年CPI平均年增幅預料為1.2%，2017和2018年料分別為2.1%和2.4%

路邊社2

12 : 42 日本8月份工業生產修訂後報升1.3%，上次初步報升1.5%
日本8月份設備使用率報升2.6%，上次報升0.6%

路邊社2

15 : 06 日本央行大阪分行經理：本地區許多企業稱他們希望匯率穩定，因為很難調節企業適應匯率的過度波動
近期日圓升值沒有影響入境旅遊及到本地區的海外旅遊者數量
鑒於消費疲弱，本地區一些企業既沒有調高也沒有下調物價