2月16日 早報+摘要

巴菲特

2月16日 早報

2月16日重要經濟數據公佈
05:00 美國 12月整體資本凈流動(美元) 報: 凈流出428億• 前值: 凈流入302億 R
05:00 美國 12月外國購買美國公債(美元) 報: 凈賣出219億• 前值: 凈賣出2億
07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) 報: 賣超2,974億• 前值: 賣超1,264億 R
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) 報: 買超1,756億• 前值: 賣超2,478億 R
08:30 澳洲 1月失業率 報: 5.7%• 預測: 5.8%• 前值: 5.8%
08:30 澳洲 1月就業參與率 報: 64.6%• 預測: 64.7%• 前值: 64.7%
08:30 澳洲 1月就業人數 報: 增加1.35萬人• 預測: 增加1.00萬人• 前值: 增加1.63萬人 R
08:30 澳洲 1月全職就業人數 報: 減少4.48萬人• 前值: 增加0.93萬人
10:00 紐西蘭 1月海外投資者持有新西蘭公債比例 報: 60.0%• 前值: 60.3%
14:30 法國 第4季度按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 前值: 10.0%
17:00 意大利 12月全球貿易平衡(歐元) • 前值: 42.03億盈餘
17:00 意大利 12月對歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 2.35億盈餘
21:30 美國 1月建築許可年率 • 預測: 123.0萬戶• 前值: 122.8萬戶
21:30 美國 1月建築許可月率 • 前值: +1.3%
21:30 美國 1月房屋開工年率 • 預測: 122.2萬戶• 前值: 122.6萬戶
21:30 美國 1月房屋開工月率 • 前值: +11.3%
21:30 美國 一週初請失業金人數(2月11日當週) • 預測: 24.5萬人• 前值: 23.4萬人
21:30 美國 四週均值(2月11日當週) • 前值: 24.425萬人
21:30 美國 續請失業金人數(2月4日當週) • 預測: 205.1萬人• 前值: 207.8萬人
21:30 美國 2月費城聯儲製造業指數 • 預測: 18.0• 前值: 23.6

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行執委科爾計劃發表主旨演講，之後在題為“未來25年：歐洲的貨幣和金融前景”活動中舉行小組討論(1400)
-德國央行委員會委員Carl-Ludwig Thiele就銀行業前景發表講話(1425)
-歐盟執委會經濟事務執委莫斯可維西和歐洲央行管委諾沃特尼參加題為“經濟貨幣聯盟的未來”的小組討論(1500)

要聞與市場摘要：
   
耶倫周三證詞未提供利率前景新線索，羅森格倫認為今年需升息超過三次
美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)主席耶倫第二天在國會作證時，未提供下次升息時機的新線索。受此影響，美元原本有望連漲第11日，但在觸及高位後回落。波士頓聯儲總裁羅森格倫表示今年至少需要升息三次，費城聯儲總裁哈克亦認為今年升息三次是合適的。

另一方面，美國國會共和黨議員對耶倫的經濟管理做法提出批評，要求她暫停金融監管方面的工作，等待特朗普總統提名新的央行決策委員。葉倫在眾議院金融服務委員會的聽證會頗為緊張，會上共和黨人明確表示將繼續施壓聯儲，要求其削減龐大的債券持倉，並根據數學規則慣例來設定利率。
   
馬來西亞拘留一名涉嫌與金正恩兄長遇害有關的女性
馬來西亞警方拘押一名持越南旅行證件的女性，並表示在尋找另外“幾名”疑與朝鮮(北韓)領導人金正恩兄長金正男遇害有關的外國嫌疑人。三名馬來西亞政府消息人士對路透稱，朝鮮官員周三花費數小時時間勸說馬來西亞不要對金正男進行尸檢。他們並稱，馬來西亞當局拒絕了這個要求，但尚未決定最終是否將遺體交給朝鮮。   

美國數據直指內需增強和通脹攀升，應會提振首季成長
美國1月零售銷售增長0.4%，增幅大於預期，因家庭買入電子產品等一系列商品，反映國內需求持續，應能提振第一季經濟增長。此外上月消費者物價指數(CPI)跳升0.6%，錄得近四年來最大升幅，製造業產出穩步增長。數據發布後，美元兌一籃子貨幣升至一個月高位，美債價格下跌，美股基本持平。

市場摘要:     
   
股市:

美國股市周三收漲，盤中再創紀錄新高，標普500指數連升第七日，受助於一波強勁的經濟數據，以及特朗普總統將削減企業稅的樂觀預期繼續發酵。根據湯森路透數據，標普500指數成份股企業第四季獲利上升約7.2%，為2014年第三季來最大升幅。
   
道瓊工業指數升107.45點，或0.52%，至20,611.86點
標準普爾500指數漲11.67點，或0.50%，至2,349.25點
納斯達克指數上揚36.87點，或0.64%，至5,819.44點
   
歐洲股市收高，再度受企業季報推動，因法國農業信貸銀行上漲，引領銀行股升至三周高位。泛歐STOXX 600指數上漲0.3%；銀行指數是升幅最大的板塊，上揚1.34%。英股富時100指數收升0.47%，德股DAX指數收高0.19%，法股CAC-40指數收漲0.59%。
   
匯市:  

美元持穩，在美元兌一籃子貨幣早盤觸及一個月高位後，投資者鎖定獲利。美元指數持平在101.21，盤中高見1月12日以來最高的101.76，因美國零售銷售和消費者物價大幅攀升。美元原本有望連漲第11日，但在觸及高位後回落，因美聯儲主席葉倫第二天在國會作證時，未提供下次升息時機的新線索。歐元兌美元從一個月低位反彈，尾盤上漲0.1%，報1.0583美元。美元兌日圓徘徊在兩周高位附近，尾盤報114.33日圓。
      
債市:

指標美債收益率(殖利率)升至兩周半高位，此前發布的數據顯示，上月消費者物價急升，支撐了美聯儲更加接近升息的預期。指標10年期公債價格尾盤下跌11/32，收益率報2.51%， 稍早升至1月27日以來最高的2.52%。
      
歐洲指標債德債收益率觸及一周半高位，此前數據鞏固美國經濟不斷增強可能促使美聯儲將較早而不是較遲升息的觀點。德國10年期公債收益率升2個基點，觸及一周半高位0.39%，超過周二日高。多數歐元區其它國家公債收益率日內上升2-4個基點。希臘公債的表現明顯落後，此前歐元集團主席迪塞爾布洛姆排除希臘救助協議將在2月20日下次歐元區財長會議獲得批準的可能性。希臘兩年期公債收益率升約50個基點，至9.74%；10年期公債收益率上漲25個基點，至7.94%。
      
油市:  
油價在震盪交投中小跌，因美國原油和汽油庫存觸及紀錄高位，助長對全球供應過剩的擔憂。美元走軟也幫助支撐以美元計價的原油價格。布蘭特原油期貨收跌0.22美元，或0.4%，報每桶55.75美元。美國原油期貨小跌0.09美元，或0.2%，收報每桶53.11美元。
   
金屬市場:  

金價因美元從高位回落而反彈，擺脫了稍早美國通脹和零售銷售數據好於預期帶來的壓力，數據增強了美國近期升息的預期。現貨金收報每盎司1,232.56美元。美國4月期金收高0.6%，報1,233.10美元。
   
銅價上漲，因美國經濟顯現樂觀跡象，且旨在中止智利一主要銅礦罷工的談判遭延後；鎳價上漲，因菲律賓的供應受擾。倫敦金屬交易所(LME)期銅收高0.7%，報每噸6,065美元。鎳價收高1.4%，報10,920美元，為12月中以來最高。


<路透轉載>
   

路邊社2

02 : 19  波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫：可能需要以比每年升息三次更激進的步伐升息
羅森格倫：預計將以至少與聯儲預估中值同樣快的速度升息
預計未來兩年實質GDP增速超過2%
美國就業市場仍有非常有限的閒置勞動力
推遲收緊政策面臨就業和通脹表現超過目標的風險
經濟預期面臨的重大風險包括美國財政政策和海外經濟表現

  
費城聯邦儲備銀行總裁哈克重申今年升息三次是合適的觀點
哈克表示美國經濟或多或少已經痊愈
預計今年年底或明年通脹就將達到2%目標
預計今年美國經濟成長略高於2%
要提振經濟成長，需要全面的經濟政策來帶動生產率和勞動力

  
亞特蘭大聯儲GDP Now模型 ：將美國第一季國內生產總值增長年率預估從2.7%下調至2.2%

路邊社2

07 : 56 美國財政部周三公布的數據顯示，12月外國投資者連續第九個月凈賣出美國公債。一些分析師認為，這可能反映出特朗普11月當選美國總統之後，投資者的風險偏好增強。數據顯示，外資在12月凈賣出219億美元美國公債，11月為凈賣出2.05億美元。當月民間投資者凈賣出405億美元美國公債，而包括央行在內的外國官方機構凈買進186億美元。截至11月外國官方賬戶連續12個月凈賣出美國公債。與此同時，12月份中國持有的美債規模從11月份的1.049萬億美元增加到1.058萬億美元，為美國之外的第二大美債持有國。而在12月之前，中國曾連續六個月拋售美債，因中國央行需要動用外匯儲備來支撐疲軟的人民幣。日本連續第三個月保持著美國之外第一大美債持有國的地位，其所持美債規模達1.09萬億美元。截至12月各國央行持有的美債總規模為6萬億美元，高於11月份的5.9萬億美元。數據還顯示，海外投資者12月份出售長期美國資產129億美元，11月份則為購入344億美元。若包括短期證券，12月份外資出售美國資產428億美元，11月份則為購入302億美元。12月份外資出售高達99億美元的美國股票，11月份出售規模為58億美元。海外投資者已經連續四個月拋售美股

  
美國總統特朗普周三表示，稅制改革是提振美國經濟的關鍵。特朗普在白宮會見了塔吉特(Target)、百思買(Best Buy)及其他六家大型零售商的執行長。這些高管與特朗普談到調整企業稅法及改善基礎設施等問題。百思買和Target等公司支持稅改，但敦促特朗普抵制對進口商品徵收新的邊境稅的提議。 特朗普在周三的會面中表示，稅務計劃方面的工作進展非常順利，但除了表示會簡化稅制外沒有談到其他細節

路邊社2

08 : 40 澳洲央行助理總裁Luci Ellis周四表示，澳洲大部分抵押貸款債務是由償債能力最強的較高收入家庭持有，但較低收入家庭為買房必須大量舉債，面臨潛在壓力。Luci Ellis指出，較高收入家庭不僅可能擁有自己的房屋，而且可能擁有其他地產作為投資。與其他發達國家相比，澳洲家庭的債務水平相對較高，這被一些人視為威脅金融穩定的一個因素

路邊社2

09 : 30  金價周四小漲，因美元從上日在美國樂觀經濟數據推動下觸及的一個月高位下滑。美國1月零售銷售增幅超過預期，消費者價格錄得近四年最大升幅，從而令美聯儲下月升息的預期升溫。美元指數跌0.2%至100.98。上述數據公布後一度升至1月12日以來最高點101.76。另外，美國國會共和黨議員周三對美聯儲主席耶倫的經濟管理做法提出批評，要求她暫停金融監管方面的工作，等待特朗普總統提名新的央行決策委員。耶倫在眾議院金融服務委員會的聽證會頗為緊張，會上共和黨人明確表示將繼續施壓聯儲，要求其削減龐大的債券持倉，並根據數學規則慣例來設定利率
   
SPDR Gold Trust稱，周三其黃金持倉量增加0.32%至843.54噸，周二為840.87噸

路邊社2

09 : 49 日本官員 ：日本財相麻生太郎與美國財長努欽周四通電話，但未談論匯率問題

路邊社2

09 : 54 紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利：預計在特朗普執政時美國經濟增長和通脹變化不大
杜德利：美國未來財政政策仍存在不確定性
杜德利：如果預估成真，則預計未來幾個月將逐步升息
風險逐漸轉為偏上檔，或將獲得些許財政刺激
自大選以來美國政策的不確定性已上升
美國移民和貿易政策有很大不確定性
重新評估美國的多德-弗蘭克法案，看看哪些條款起作用，這樣做是明智的
如果重新評估沃克爾法則，可能對其調整以提高效率
當相信經濟可以承受時，將結束債券再投資並削減美聯儲資產組合的規模
削減資產負債表規模將會拉長升息的進程

路邊社2

10 : 08  中國商務部：中國1月實際使用外資(FDI)金額801億元人民幣，同比減少9.2%   
中國1月對外非金融類直接投資(ODI)為532.7億元人民幣，同比下降35.7%

路邊社2

11 : 10  歐洲議會以408票贊成、254票反對的結果通過歐盟與加拿大的全面經濟貿易協定(CETA)，歐盟與加拿大為二者間備受爭議的自由貿易協定掃除了障礙

路邊社2

14 : 30   法國第4季度按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率報 10.0% • 前值: 10.0% (修訂： 10.1%)