2月21日 早報+摘要

巴菲特

2月21日 早報

2月21日重要經濟數據公佈
08:30 日本 2月日經製造業採購經理人指數(PMI) 報: 53.5• 前值: 52.7
15:00 瑞士 1月貿易平衡(瑞郎) • 前值: 27.16億盈餘
15:45 法國 1月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: -0.2%• 前值: +0.3%
15:45 法國 1月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +1.6%• 前值: +0.8%
16:00 法國 2月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.5• 前值: 53.6
16:00 法國 2月Marki服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.7• 前值: 54.1
16:00 法國 2月Marki綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.6• 前值: 54.0
16:30 德國 2月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.7• 前值: 54.8
16:30 德國 2月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.7• 前值: 53.4
16:30 德國 2月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 56.0• 前值: 56.4
17:00 歐元區 2月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.0• 前值: 55.2
17:00 歐元區 2月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.7• 前值: 53.7
17:00 歐元區 2月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.3• 前值: 54.4
17:30 英國 1月公共部門凈借款(PSNB)(英鎊) • 預測: 144.00億盈餘• 前值: 64.21億盈餘
17:30 英國 1月公共部門收支短差(PSNCR)(英鎊) • 前值: 362.94億
22:45 美國 2月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 55.8
22:45 美國 2月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.2• 前值: 55.0
22:45 美國 2月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.7• 前值: 55.6
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國新辦舉行新聞發布會，商務部部長高虎城將介紹供給側結構性改革促進消費，“一帶一路”建設引領對外開放情況，並答記者問(0200)
-澳洲央行公布2月貨幣政策會議記錄
-歐盟財長會議
-歐洲央行總裁德拉吉將出席一場宏觀經濟對話
-英國央行總裁及首席經濟學家將在英國議會委員會接受詢問
-美國明尼亞波利斯聯儲總裁卡什卡利參加有關經濟和美聯儲作用的討論(1350)
-加拿大央行高級副總裁威爾金斯發表演說(1630)
-美國費城聯儲總裁哈克就經濟前景發表講話(1700)、舊金山聯儲總裁威廉姆斯講話(2030)
-澳洲央行總裁洛威于澳洲-加拿大經濟領導力論壇上發言(2230)

要聞與市場摘要：

因OPEC減產重油，中國茶壺煉廠自北美的此類原油進口激增
中國的獨立煉廠(“茶壺”煉廠)罕見地從北美長途進口重油，交易員稱這種狀況的出現，主要因為石油輸出國(OPEC)減產以及美國和加拿大充沛的供應。據消息人士和航運數據，1月有60萬桶美國墨西哥灣混合重油運抵中國。凱思爾頓商品國際(CCI)2月將從美國裝船100萬桶重油運往中國。茶壺煉廠進口近100萬桶Mars石油，4月運抵中國。
   
希臘與國際金主達成一致，將討論新的改革方案以換取援助
歐元區官員表示，希臘及其國際貸款人周一達成一致，由專家團隊擬定關於希臘養老金、所得稅和就業市場的改革計劃。完成這些改革計劃，希臘即有資格獲得更多低成本貸款援助。國際金主將派專家返回希臘，擬定改革計劃。改革涉及養老金、所得稅和就業市場方面。一旦就改革計劃達成一致，IMF將重新撰寫債務可持續性報告。
   
歐元區及歐盟2月消費者信心指數下降，英國2月製造業產出預期為三年多以來最高
歐盟執委會公布，歐元區2月消費者信心指數初值降至負6.2，遜於路透調查預估的負4.9；1月指數經修正後為負4.8，前值為負4.9。歐盟28國消費者信心指數下降0.9點，至負5.2。
   
英國工業聯盟(CBI)公布，2月總工業訂單差值為正8(路透調查預期為正3)，1月為正5；2月製造業產出預期為正33，為2013年9月以來最高；1月為正26。
   
市場摘要:     
   
2月20日適逢美國總統日假期，美國金融市場休市。
   
股市:  

歐洲股市上揚，得益於電信與礦業類股走強。不過聯合利華(Unilever)在美國卡夫亨氏(Kraft Heinz)撤回1,430億美元收購要約後下挫，拖累大盤走勢。泛歐STOXX 600指數收高0.2%，僅略低於周三觸及的2015年12月初以來高位。德股DAX指數表現優於其他歐洲股市，收高0.6%。英股富時100指數收平盤，法股CAC-40指數微跌0.05%。
   
匯市:  

英鎊兌大多數主要貨幣上漲，兌歐元結束了三日連跌。關於英國將如何離開歐盟和退歐對經濟會產生什麼影響的疑問，本周可能繼續主導英鎊走勢。英國上議院開始辯論退歐法案。上議院中的反對黨與獨立議員尋求修正條款，以迫使政府更加經常性地提供退歐談判最新情況，並確保生活在英國的歐洲公民的權利。英鎊創出本月初以來的最佳單日表現，兌美元漲0.5%報1.2472；兌歐元漲0.3%報0.8516英鎊，結束三日跌勢。英鎊兌瑞郎和兌日圓漲0.4-0.6%。
      
債市:

法國公債較德國公債利差升至2012年末以來最寬，此前一民調顯示極右派總統候選人勒龐與中間派候選人馬克龍的差距縮小。法國10年期公債收益率最高漲9個基點至兩周高點1.14%，最終回落至1.05%。指標10年期德債收益率持於近0.29%，與法國可比公債利差一度擴大至2012年末以來最闊的約84個基點。

油市:

油價小漲，對產油國減產效果的樂觀情緒，激勵投資者對油價持續上揚的押注創下紀錄水平；不過美國產量增加且庫存仍居高不下，限制了油價漲勢。布蘭特原油期貨結算上漲0.7%，至每桶56.18美元。美國原油期貨在極為淡靜的交投中上漲0.29美元，或0.5%，報每桶53.69美元。美國原油無結算價，當天因總統日假期休市。美國3月原油期約將於周二到期。
   
金屬市場:  

金價上漲，因美元走軟，但盤中交投清淡，因美國市場恰逢假日休市，且投資者靜候美國總統特朗普稅改政策的細節。現貨金收報每盎司1,238美元。銅價反彈至每噸6,000美元上方，因影響全球第二大銅礦產量的爭端升級，鋅則因庫存下降受到提振。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高1.9%至每噸6,070美元。


<路透轉載>

路邊社2

08 : 17 美國總統特朗普任命陸軍中將McMaster擔任國家安全顧問

路邊社2

08 : 30 周一出爐的數據顯示，存放在瑞士央行的活期存款上周大增，表明央行曾干預匯市打壓瑞郎匯率。法國政治風險和對希臘公共財政狀況擔憂的重燃，促使瑞郎升值。上周央行的活期存款增加44.58億瑞郎，創11月18日止當周以來最大增幅，當時特朗普意外贏得美國大選導致金融市場震盪。上周活期存款從前一周的5,390億瑞郎升至5,434.58億瑞郎(5,416.2億美元)。活期存款是商業銀行存放在瑞士央行的資金，市場認為它可以反映央行干預匯市的情況。活期存款增加表明瑞士央行曾積極賣出瑞郎以打壓瑞郎匯率。今年以來活期存款穩步增加，同時瑞郎升值了0.8%

路邊社2

08 : 50 2月經季調的Markit/日經製造業採購經理人指數(PMI)初值升至53.5，1月終值為52.7，為35個月高位，顯示日本2月製造業活動以近三年來最快速度擴張，顯示國內及海外需求正在改善

路邊社2

08 : 53  澳洲央行2月會議記錄顯示，澳洲央行認為如果特朗普採取限制性貿易和移民政策，全球經濟增長風險將嚴重偏下檔
澳洲央行會議記錄：認為利率穩定與經濟增長和通脹目標相符
澳洲央行對中國2017年經濟保持韌性更有信心，中期仍面臨風險
央行重申澳元升值會令經濟轉型變得複雜
澳洲央行委員會對全球經濟近期前景更為樂觀
澳元已小幅上漲，受大宗商品價格上升支撐
央行不確定就業市場的力道，勞動力閑置情況將持續一段時間
貿易條件上升增加了上調國內經濟預測的可能性
資源出口將提振GDP增長，礦業投資的拖累減輕
預計勞工成本將逐漸上升，競爭對零售通脹的影響將減弱
有些跡象顯示薪資增長處於低谷
中期通脹預期受到很好的控制，通脹將逐步上升
央行委員指出通脹下行壓力可能會比預期更為持久

路邊社2

09 : 01 德國央行周一表示，國內大城市中15-30%的住宅價格過高。此言有可能加深德國對於貨幣刺激政策副作用的擔憂。央行表示，由於工業和建築業活動表現良好，未來幾個月德國經濟將維持強勢表現。但央行亦警告稱，這或許並不能完全解釋房地產住宅價格的飆升。另外，德國央行稱德國經濟形勢良好，未來表現甚至會更佳，因建築業繁榮，許多工廠滿負荷運轉，而且企業增加投資。該央行稱，出口活動應當從旺盛的需求中受益

路邊社2

09 : 14 金價周二小幅下滑，美元走強，在美聯儲官員將發表講話之際，投資者等待關於美國升息的線索。美元指數升0.1%至101.09。美聯儲官員講話提供關於升息速度的指引之前，市場活動可能清淡。美國的五個地區聯邦儲備銀行總裁本周將發表演說。此外，美聯儲理事鮑威爾也將於周三發表談話，當天也將公布最近一次政策會議的會議紀錄。克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)周一在演說中表示，若美國經濟情況能維持一直以來的表現，那麼此時她樂見升息。周一適逢美國總統日假期，美國金融市場休市

路邊社2

09 : 37 尼爾森調查 ：經濟問題取代恐怖主義和移民，成為英國人最大的擔憂

路邊社2

09 : 50 歐洲央行數據顯示，歐元區投資者對區外投資的配置比例提高，說明儘管經濟復甦且歐洲央行持續提供支持，但對歐元區的不安情緒在加劇。數據顯示，截至2016年底，歐元區投資基金擁有價值4.7萬億歐元的歐元區債券、股票和基金，持有外國資產的價值4.6萬億歐元。而2008年開始有相關記錄時該比例約為2:1。對區內外投資規模的差距在2010年歐元區債務危機爆發後開始縮窄，去年迅速縮小

路邊社2

11 : 46  調查公司Nielsen：數據顯示經濟取代恐怖主義及移民問題，成為英國人最大憂慮，28％的英國人將經濟列為去年年底的兩大問題之一，比一年前上升了12％