2月24日 早報+摘要

巴菲特

2月24日 早報

2月24日重要經濟數據公佈
00:00 美國 2月堪薩斯聯儲綜合指數 報: 正14• 前值: 正9
00:00 美國 2月堪薩斯聯儲製造業指數 報: 正11• 前值: 正20
15:45 法國 2月消費者信心指數 • 預測: 100• 前值: 100
17:00 意大利 12月未經季節調整工業銷售年率 • 前值: +3.9%
17:00 意大利 12月經季節調整工業銷售月率 • 前值: +2.4%
17:00 意大利 12月未經季節調整工業訂單年率 • 前值: +0.1%
17:00 意大利 12月經季節調整工業訂單月率 • 前值: +1.5%
17:30 英國 1月銀行業者協會(BBA)抵押貸款批準件數 • 前值: 43.228千件
18:00 意大利 2月製造業企業信心指數 • 預測: 104.6• 前值: 104.8
18:00 意大利 2月消費者信心指數 • 預測: 109.0• 前值: 108.8
21:30 加拿大 1月央行核心消費者物價指數(CPI)年率 • 前值: +1.6%
21:30 加拿大 1月央行核心消費者物價指數(CPI)月率 • 前值: -0.3%
21:30 加拿大 1月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.6%• 前值: +1.5%
21:30 加拿大 1月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.2%
23:00 美國 1月新屋銷售月率 • 預測: +6.3%• 前值: -10.4%
23:00 美國 2月密西根大學預期指數終值 • 預測: 85.5• 前值: 85.7
23:00 美國 2月密西根大學現況指數終值 • 預測: 111.2• 前值: 111.2
23:00 美國 2月密西根大學消費者信心指數終值 • 預測: 96.0• 前值: 95.7
23:00 美國 1月新屋銷售年率 • 預測: 57.0萬戶• 前值: 53.6萬戶

2017-02-25
00:00 加拿大 12月預算(加元) • 前值: 33.2億赤字
00:00 加拿大 12月財年迄今預算(加元) • 前值: 126.6億赤字

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-希臘央行總裁史托納拉斯就經濟政策和前景講話(1000)

要聞與市場摘要：
   
美財長稱爭取讓“意義重大的”稅改計劃在8月底前通過
美國財長努欽展示了一份雄心勃勃的時間表，要在8月底前正式頒布針對中產階級和企業的減稅計劃；不過後來他在Fox Business Network上也承認，這樣一個時間表“非常著急”。努欽同時稱，特朗普政府仍在研究有關新的進口邊境稅一事。美股最近幾周屢創紀錄新高，因市場冀望稅改以及特朗普政府的其他政策會提振增長，但投資者已開始對細節問題感到焦躁。美元兌一籃子主要貨幣周四下跌，因市場認為美國稅改沒有取得進展。

中國要防止槓桿率過快上升，正研究延長債市交易時間--央行專家
中國央行研究局首席經濟學家馬駿稱，今年中國的貨幣政策將堅持穩健中性的基調，在保持經濟合理增速和通脹基本穩定的前提下，還要防止宏觀槓桿率過快上升和避免資產泡沫。他表示中國全年CPI漲幅有較大概率會在2.5%左右。他並稱，中國相關部門正在採取進一步措施推進債券市場開放； 央行在研究適當延長銀行間債市交易時間；外管局正研究允許投資於中國銀行間債市的境外非央行機構投資者參與境內外匯衍生品市場的具體辦法，不久將出台。
   
中國擴大社會領域對民間投資開放，支持收益權等質押融資--國常會
中國國務院總理李克強日前主持召開國務院常務會議稱，將擴大社會領域對民間投資開放，鼓勵設立社會資本為主，市場化運作的投資基金，擴大股權、債券等投融資渠道，支持開展知識產權、收益權等質押融資。
   
美國就業市場和樓市數據凸顯經濟活力，為聯儲近期升息創造條件
上周美國初請失業金人數小增6,000人，但能夠更好體現就業市場狀況的一周初請失業金人數四周均值跌至43年半低位，表明就業市場進一步增強。12月房價同比漲6.2%繼續穩步增長，儘管房屋抵押貸款利率升高，但樓市需求強勁。上述報告凸顯經濟力道，可能允許美聯儲短期內升息。美元兌一籃子貨幣下跌，兌日圓觸及兩周低點。美股下滑，而美債價格上漲。
   
歐洲央行官員稱今年無需調整利率，首席經濟學家認為復甦仍需支持
歐洲央行管委諾沃特尼表示，歐洲央行今年無需調整利率，確認直到明年稍晚或更長時間內利率將持穩的市場預期。他並稱，倘若美國新政府擴大預算支出，將導致通脹及利率升高，美元走堅，不利出口業者，為該國政府的政策目標帶來反效果。
   
歐洲央行首席經濟學家普雷特表示，歐洲的經濟復甦仍然脆弱，沒有自滿的餘地，一些成員國大選前的政治不確定性加劇了風險，並警告經濟復甦仍有賴于歐洲央行的大力支持。他還稱英國退出歐盟可能給雙邊貿易帶來嚴重影響，警告不要盲目樂觀，因為情況可能“迅速變得很糟糕”。
   
市場摘要:
      
股市:  

美國股市周四微幅收高，因能源股走強，且美國總統特朗普再度向美國大型企業高管承諾，將為美國帶回數以百萬計的就業。
   
道瓊工業指數上漲34.72點，或0.17%，至20,810.32點
標準普爾500指數微升0.99點，或0.04%，至2,363.81點
納斯達克指數降25.12點，或0.43%，至5,835.51點
   
歐洲股市小幅下跌，受壓于銀行股和礦業股回落，而今日的交易活動主要受企業業績面消息驅動。泛歐STOXX 600指數收跌0.1%。德國DAX指數和英國股市富時100指數都收跌0.42%，法股CAC-40指數小跌0.09%。
   
匯市:  

美元兌一籃子主要貨幣下跌，因市場認為美國稅改沒有取得進展，比預期更鴿派的美聯儲會議記錄繼續打壓美元。美元指數尾盤跌0.2%，報101.010。美元兌日圓最多跌0.6%，至112.55日圓的兩周低位；歐元兌美元最多升0.4%，至1.0595美元。美元兌墨西哥披索最多下跌1.5%，至11月9日以來最低19.6108披索。
      
債市:

美國公債收益率下跌，因投資者擔憂特朗普政府的政策缺乏細節，且懷疑其提議的改革對經濟造成的影響是否會像很多人最初認為的那麼大。10年期美國公債價格漲10/32，收益率報2.382%，盤中低見2.379%，為2月9日來最低。30年期美國公債價格升10/32，收益率從周三的3.036%降至3.021%。兩年期美國公債價格上揚2/32，收益率從周三的1.224%跌至1.192%。
      
法國公債相對高於德國公債收益率的差距縮窄，脫離數年高位，因中間派的法國總統候選人貝湖與獨立候選人馬克龍結盟，緩解了市場對於極右翼候選人勒龐取得優勢的擔憂。法國及德國10年期公債收益率之差收窄至約70個基點。德國10年期公債收益率報0.23%，迫近今年最低水準。
   
油市:

油價上漲，但在美國政府數據顯示庫存連續第七周增加後，油價漲幅縮小，高庫存可能會有損石油輸出國組織(OPEC)減產的努力。指標布蘭特原油上漲0.74美元，結算報價為每桶56.58美元。美國原油上揚0.86美元，每桶報54.45美元。
   
金屬市場:  

金價一度上漲1%至三個半月高位，此前美聯儲公布最新的會議記錄，進一步降低了市場對3月升息的預期，拉低美國公債收益率並重壓美元。現貨金收報每盎司1,249.34美元。美國4月期金收漲1.5%，至1,251.40美元。
     
期銅價格下跌，因中國官員暗示可能出台樓市調控舉措，市場對中國需求的擔憂重現，美元上漲，也加劇了銅市的負面人氣。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌3%，報每噸5,859美元，為2015年9月來最大單日跌幅。


<路透轉載>

路邊社2

03 : 30 法國總統候選人馬克龍提出的經濟計劃包括將企業稅降至25%和削減12萬公務員

路邊社2

07 : 34  美國總統特朗普周四表示，中國是操縱匯率的“總冠軍”。就在幾小時前，新任美國財長剛剛承諾將更加系統地分析中國的外匯政策操作。特朗普在接受專訪時表示，雖然他並未兌現在就任首日宣布中國為匯率操縱國的競選承諾，但他對中國操縱本幣匯率的認定沒有退縮

美國總統特朗普在接受路透專訪時表示徵收邊境調解稅會為美國帶來許多就業
他支持某種形式的邊境稅，但沒有提供細節
邊境調節稅會鼓勵企業回到美國，建造工廠、創造就業
在解決了奧巴馬醫保問題後會處理稅改的立法工作

美國總統特朗普表示自中國加入世界貿易組織(WTO)後美國製造業就業崗位減少三分之一，七萬家工廠關門

路邊社2

08 : 25  歐洲央行利率制定者周四表示，歐洲的經濟復甦可能正在加快腳步，但基礎通脹仍然疲弱。這再添跡象顯示其超寬鬆貨幣政策將不會馬上縮減規模。近來從製造業到民眾信心等經濟指標均顯示經濟增長加速，在鷹派陣營中，政治人士和利率決策者益發呼籲歐洲央行至少要開始討論縮減刺激力道。但是，由於荷蘭和法國將在今年春季舉行大選，鮮有人公開建議立即採取行動。而當這兩國反建制的候選人支持率上升之際，歐洲央行將希望避免給人插手政治事務的印象。歐洲央行資產購買計劃的主要批評者之一德國央行總裁魏德曼周四稱經濟增長風險近期已消退，但指出基礎通脹仍疲弱且德國長期增長前景低於平均水平。歐洲央行的另一位鷹派人物愛沙尼亞央行總裁韓偉森(Ardo Hansson)周四也表態，認為有必要再有數月的正面意外表現。他還補充說，自歐元央行去年12月決定以來的時間相對較短，因此需要保持一致性

路邊社2

08 : 42   
德國政府周四表示國內經濟動能滿檔，此一情況也帶動2016年預算盈餘創下紀錄高點，而這可能令其他歐盟國家眼紅，直接影響政治面的選舉。在9月24日聯邦選舉前，德國泛濫的預算盈餘成為激辯的主題，德國社會民主黨(SPD)承諾增加投資，總理梅克爾的保守黨則是承諾投資、減稅與削減債務。默克爾表示，政府會依照對北大西洋公約組織(NATO)盟友的承諾，進一步擴大國防支出，並增加在國內安全和社會改善方面的支出。與此同期，財政部表示，由出口主導的經濟新年開局亮麗。德國經濟處於穩健增長的道路上。財政部並稱，經濟指標表明2017年經濟將持續上行。但德國聯邦統計局周四公布的預算盈餘，或許讓多數人眉頭深鎖。德國實現預算盈餘已有三年。稅收收入激增、就業增長、以及債務成本保持在低位，推動德國2016年預算盈餘增至237億歐元。這是1990年德國統一以來最高預算盈餘，在德國當局忙著收留接納大量難民之際，這些預算盈餘起到了財政緩衝的作用。然而歐盟執委會周三再度批評德國，稱該國巨額經常帳盈餘不利於歐元區。德國副財長Jens Spahn周四則為政府的政策進行辯護。他表示，政府將利用財政上的餘地進一步增加投資並將企業員工個稅減少至少150億歐元，一如之前的承諾

路邊社2

09 : 41  金價周五持穩於上日所及的三個半月高點附近，美國3月升息的預期降溫，同時投資者等待美國總統特朗普的經濟政策明朗化。現貨金跌0.1%至每盎司1,248.21美元；上日觸及11月11日以來最高點1,251.14美元。金價本周可能上漲1.1%。美元指數基本持平於101.04。美國總統特朗普周四對美國大型企業執行長表示，計劃找回數以百萬計的工作崗位。不過對於如何逆轉幾十年來製造業就業下滑的趨勢，特朗普並未拿出具體的計劃。投資者關注特朗普下周在國會的演講，以進一步了解其稅收政策
  
美國財長努欽展示了一份雄心勃勃的時間表，要在8月底前正式頒布針對中產階級和企業的減稅計劃；不過後來他在Fox Business Network上也承認，這樣一個時間表“非常著急”。努欽同時稱，特朗普政府仍在研究有關新的進口邊境稅一事
   
美國亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特表示，經濟數據強勁可能促使美聯儲認真考慮在3月會議上升息

路邊社2

09 : 58   澳洲央行總裁洛威表示目前刺激需求的舉措比降息更有效
洛威稱，不希望見到家庭債務相對於收入不斷上升
如果投資者借貸繼續上升，針對銀行的監管可能將進一步收緊

澳洲央行總裁洛威表示全球形勢大為改善
我們仍預計今明兩年澳洲經濟將成長約3%
我們正在密切關注住宅建設活動的周期變化
在一些市場中針對房地產開發商的條件有所收緊
我們預計通脹率不會進一步下降
我們正密切關注家庭借貸以及就業市場的趨勢
當前家庭借貸過多將給未來造成問題
預計失業率還將在當前水準上下保持一段時間

路邊社2

12 : 48 美國總統特朗普表示，希望確保美國核武庫「傲視群雄」，美國核武能力已落後於他國，指責美俄間的新限制戰略武器條約New START為一項片面的協議

路邊社2

15 : 41  中國全國人大決定任命何立峰為國家發展和改革委員會主任、鐘山為商務部部長

路邊社2

15 : 45 法國2月消費者信心指數報 100• 預測: 100• 前值: 100