5月31日 早報+摘要

巴菲特

5月31日 早報

5月31日重要經濟數據公佈
07:01 英國 5月GfK消費者信心指數 • 預測: 負8• 前值: 負7
07:50 日本 兩個月預估值初值 • 前值: -3.7%
07:50 日本 4月工業生產初值 • 預測: +4.3%• 前值: -1.9%
07:50 日本 一個月預估值初值 • 前值: +8.9%
09:00 紐西蘭 5月NBNZ商業展望指數 • 前值: 11.0%
09:00 中國 5月官方非製造業採購經理人指數(PMI)  
09:00 中國 5月官方製造業採購經理人指數(PMI)
09:00 紐西蘭 5月NBNZ商業活動指數 • 前值: 37.7%
09:30 澳洲 4月房屋信月率 • 前值: +0.5%
09:30 澳洲 4月民間部門信貸月率 • 前值: +0.3%
09:30 澳洲 4月建築許可月率 • 預測: +3.0%• 前值: -13.4%
09:30 澳洲 4月民間住宅建築許可月率 • 前值: -4.3%
14:00 德國 4月實質零售銷售月率 • 預測: -0.2%• 前值: +0.1%
14:00 德國 4月實質零售銷售年率 • 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
14:00 瑞士 4月瑞銀集團(UBS)消費者信心指數 • 前值: 1.50
14:45 法國 4月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.5%
14:45 法國 5月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +1.1%• 前值: +1.4%
16:00 瑞士 5月投資者信心指數 • 前值: 22.2
16:00 德國 5月經季節調整失業人數 • 前值: 254.3萬人
16:00 德國 5月經季節調整失業率 • 預測: 5.8%• 前值: 5.8%
16:00 德國 5月未經季節調整失業人數 • 前值: 256.9萬人
16:00 德國 5月經季節調整失業人數變化 • 預測: 減少1.5萬人• 前值: 減少1.5萬人
16:00 意大利 4月失業率 • 預測: 11.6%• 前值: 11.7%
16:30 英國 4月M4貨供額月率 • 前值: +0.3%
16:30 英國 4月抵押貸款批準件數 • 預測: 66,050件• 前值: 66,837件
16:30 英國 4月抵押貸款發放金額(英鎊) • 預測: 增加30.00億• 前值: 增加31.05億
16:30 英國 4月消費者信貸(英鎊) • 預測: 增加15.5億• 前值: 增加16.24億
17:00 歐元區 4月失業率 • 預測: 9.4%• 前值: 9.5%
17:00 歐元區 5月扣除食品和能源的HICP年率 • 預測: +1.0%• 前值: +1.2%
17:00 歐元區 5月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +1.5%• 前值: +1.9%
17:00 意大利 5月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +1.5%• 前值: +2.0%
17:00 意大利 5月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: -0.2%• 前值: +0.8%
17:00 意大利 4月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: +1.4%• 前值: +1.9%
17:00 意大利 5月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: -0.2%• 前值: +0.4%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 416.2
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,402.0
20:30 加拿大 第1季度國內生產總值(GDP)季率 • 前值: +0.6%
20:30 加拿大 3月國內生產總值(GDP)月率 • 預測: +0.2%• 前值: 0.0%
20:30 加拿大 第1季度國內生產總值(GDP)環比年率 • 預測: +3.9%• 前值: +2.6%
21:45 美國 5月芝加哥採購經理人指數(PMI) • 預測: 57.0• 前值: 58.3
22:00 美國 4月成屋待完成銷售指數 • 前值: 111.4
22:00 美國 4月成屋待完成銷售月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.8%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯在韓國央行2017國際會議“全球經濟和金融挑戰：未來10年”講話(0010)
-新西蘭央行舉行金融穩定報告媒體發布會
-歐洲央行執委科爾在“歐洲金融格局一瞥--希臘：重返金融市場？”會議上講話(0820)
-奧地利財長謝林與奧地利電信執行長Alejandro Plater討論數字化策略(1030)
-美國達拉斯聯儲總裁柯普朗在美國外交關係協會Peter McColough系列國際經濟會議中講話(1200)
-歐洲央行執委勞滕施萊格發表演講(1330)
-歐洲央行管委暨奧地利央行總裁諾沃特尼在維也納證交所一個活動上講話(1600)
-美聯儲發布經濟褐皮書(1800)

要聞與市場摘要

美國消費者支出和通脹數據支持美聯儲升息可能性
美國4月消費者支平^皇加0.4%創下四個月來最大增幅，核心個人消費支出(PCE)物價指數回升0.2%，顯示國內需求堅穩，可望允許美聯儲(FED)下個月升息。此外，家庭信心本月雖有些下滑但仍處於高水準，3月房價則勁升。數據公布後，美國股市收低，美元指數下滑，美國公債價格上升。
   
德國和西班牙通脹放緩，緩解歐洲央行壓力
數據顯示，德國5月通脹率從2.0%放緩至1.4%，遜於預期的放緩至1.6%，至遠低於歐洲央行2%目標的水準，這在一定程度上緩解了歐洲央行近期內削減貨幣刺激舉措的壓力。西班牙通脹率放緩至12月以來最低水準。這兩個數據暗示，周三將出爐的歐元區5月通脹報告將至少將像路透調查預期地那樣下滑至1.5%。
   
美聯儲理事布雷納德預期將升息，但擔心通脹疲弱不振
美聯儲理事布雷納德表示，升息可能即將到來，倘若通脹仍疲軟，美聯儲或希望推遲升息。她並稱，支持不久後縮減資產負債表。
   
達拉斯聯儲總裁柯普朗在CNBC節目中預期2017年再升息兩次，並稱資產負債表應較當前規模大幅縮小。他還表示對近來的經濟數據感到擔憂，但仍相信今年美國經濟能增長2%。

中國央行當前無縮表壓力，貨幣政策將保持中性防資金空轉--專家
中國央行參事、央行調查統計司原司長盛松成近日表示，三大貨幣政策對中國央行資產負債表的影響有所不同，所以不能就單一資產負債表數據變化來簡單判斷貨幣政策，目前中國央行資產負債表並沒有縮表壓力。最新一期財經雜誌刊登對其專訪並稱，央行貨幣政策總體會保持中性，目前貨幣政策是朝收緊的方向發展，這也是擠泡沫防風險的需要，防止資金空轉、脫實向虛。
   
中美兩國討論聯合國何時應對朝鮮採取進一步行動--美駐聯合國大使
美國駐聯合國大使黑利(Nikki Haley)表示，中美兩國正在討論何時應敦促聯合國安理會對朝鮮採取進一步行動，可能在本周做出決定。

市場摘要:
   
股市:

美國股市周二小跌，標普500指數從紀錄最高收位回落，能源股和金融股下跌，蓋過科技股上漲的提振

道瓊工業指數收低50.81點，或0.24%，至21,029.47點
標準普爾500指數收跌2.91點，或0.12%，至2,412.91點
納斯達克指數下滑7.01點，或0.11%，至6,203.19點
   
歐洲股市收低，連跌第四個交易日，銀行股受新的政治憂慮和德意志銀行下調評級拖累領跌。泛歐STOXX 600指數下滑0.2%，銀行股權重較大的歐元區績優股指數下挫0.6%。英股富時100指數收低0.28%。德股DAX指數收低0.24%。法股CAC指數收低0.5%。
   
匯市:  

美元兌避險日圓和瑞郎跌至兩周低點，因歐洲政治憂慮以及美國長周末假期後股市和商品市場走軟令投資人轉趨謹慎。在歐元區，西班牙和德國多個地區通脹下降，以及歐洲央行總裁德拉吉繼續實施刺激政策的承諾一度壓低歐元。意大利可能早至9月就舉行大選的跡象也令歐元稍早的賣壓加重。但因美元大跌，歐元反彈。紐約尾盤，美元指數跌0.1%，報97.30。歐元兌美元升0.2%，報1.1184美元。美元兌日圓跌0.5%，報110.77日圓，稍早觸及兩周最低的110.67日圓。美元兌瑞郎也跌至兩周低點，尾盤挫0.4%，報0.9745瑞郎。
      
債市:  
美國公債收益率(殖利率)多數跌至逾一周最低水準， 因月底買盤，且美國公布的通脹數據令投資人對今年美聯儲是否還會再加息超過一次的疑慮加重。通脹數據顯示，美國4月核心PCE物價指數同比升幅由上月的1.6%回落至1.5%。三年期至30年期公債收益率均觸及12個交易日來最低水準，10年期、30年期及被認為對美聯儲升息更為敏感的三年期公債收益率分別觸及2.211%、2.881%和1.432%。10年期公債價格尾盤升11/32，收益率報2.212%，周五尾盤報2.250%。
      
德國公債收益率跌至逾一個月最低位，因德國通脹放緩，凸顯歐洲央行貨幣政策正常化面臨的挑戰。德國指標10年期公債收益率觸及4月25日以來最低水準0.29%。意大利10年期公債收益率一度攀高4個基點至近兩周高位2.21%，但臨近收盤時再度下跌。希臘10年期公債收益率上漲11個基點，報6.1%；兩年期公債收益率升11個基點，報5.89%。
      
油市:

油價下跌約1%，因跡象顯示利比亞產油量回升，且擔憂主要產油國延長減產將不足以降低全球供應過剩的局面。布蘭特原油收低0.45美元，或0.9%，報每桶51.84美元。美國原油下跌0.14美元，或0.3%，報49.66美元。
   
金屬市場:

金價觸及一個月高點後下跌，因美國經濟數據為美聯儲下月升息提供進一步的支持。現貨金收報每盎司1,262.71美元，盤中觸及一個月高位1,270.47美元。美國期金收跌0.5%，至每盎司1,262.1美元。
   
倫敦期銅結束長周末假期後在淡靜交投中小跌，市場靜候最大銅消費國--中國周三在公共假期後重新開市，屆時該國還將公布製造業數據，預計將顯示工業成長放緩。美元走軟扶助倫敦金屬交易所(LME)期銅收復部分盤初失地，收低1.50美元，報每噸5,656美元。


<路透轉載>

路邊社2

04 : 58  美聯儲周二公布的貼現率會議記錄顯示，在美聯儲5月貨幣政策會議前，12家地區聯儲中有兩家支持上調貼現率。美聯儲沒有在5月加息，且僅有兩家地區聯儲銀行支持上調貼現率的情況，顯示出在4月底時升息的支持度還不高。要求上調貼現率的兩家地區聯儲銀行分別為堪薩斯城和里奇蒙聯儲銀行。市場預計美聯儲將在6月13-14日貨幣政策會議上升息。
   
美聯儲理事布雷納德表示美國很快再次加息可能是合適的
布雷納德：如果通脹繼續放緩，可能希望推遲加息
在達到通脹目標上缺乏進展令人擔憂
預計不久後就會開始縮減債券組合，可能在今年
支持逐步增加減持美國公債和抵押貸款支持債券(MBS)的規模
調整資產負債表相對調整利率應是次要的政策工具

亞特蘭大聯儲將美國第二季成長年率預估由3.7%上調至3.8%，因4月個人支平^皇加

路邊社2

07 : 55 泰晤士報周二援引民調機構YouGov的研究指出，英國首相文翠珊(Theresa May)的保守黨在6月8日的大選中，有可能無法在議會中贏得整體多數席位。YouGov按選區的新模型顯示，保守黨可能失去其目前擁有的330個席位中的20個席位，工黨則可能贏得近30個席位。這與一系列民調顯示保守黨的多數席位會得到增加的情況形成鮮明對比。該報還指出，這會使保守黨距需326席的整體多數才能在沒有其他黨派支持下執政的要求還差16個席位

路邊社2

08 : 13 新西蘭央行總裁惠勒周三表示，央行樂見房價漲勢放緩，但正在密切關注未來房價可能再度加速上漲的跡象。他重申，新西蘭央行希望把債務收入比限制納入其宏觀審慎政策選項中，以防範房價急轉下滑的風險。但他表示，央行不會使用這些工具，除非看到房價再度快速上漲

新西蘭央行在半年度金融穩定報告中表示，最近幾個月國內金融系統面臨的風險已有所減輕，但央行繼續對房價再度飆升保持警惕。新西蘭央行表示，儘管全球經濟展望已有所改善，且國內房價上漲情況已放緩，但房屋建造的速度仍趕不上需求。央行指出，很快就會公布徵詢意見書，提議在央行宏觀審慎政策選項中加入對高債務/收入比(DTI)的限制，以防範樓價突然大跌的風險。央行表示，即便這些政策工具可以使用，也並沒有立即動用的打算

路邊社2

08 : 29 日本4月工業生產指數為2008年以來最高
日本4月工業生產較前月增幅為2011年6月以來最高

路邊社2

09 : 00 中國5月官方製造業採購經理人指數(PMI)為51.2，(調查中值為51)，上月為51.2  <br>
中國5月份NBS非製造業採購經理指數報54.5，上次報54.0

路邊社2

09 : 11 金價周三小跌，自昨日所及一個月高位回落，因美國經濟數據增強美聯儲下個月升息的理由。現貨金下跌0.2%至每盎司1,260.60美元。周二金價觸及一個月高位1,270.47美元，之後回落0.3%。美國4月消費者支出創下四個月來最大增幅，月度通脹回升，顯示國內需求堅穩，可望允許美聯儲下個月升息。

路邊社2

09 : 28 美國總統特朗普推文重申希望參議院放鬆規定以便於立法通過，並敦促議員批準醫保和稅制改革

路邊社2

09 : 51 在岸人民幣兌美元周三早盤一度升破6.84元關口至6.8354，創逾四個月新高，跟隨上周五夜盤時段離岸人民幣大幅升值。之後升幅有所縮減

路邊社2

13 :06 日本4月份建造訂單(年率)報跌0.2%，上月報升1.1%
日本4月份房屋動工(年率)報升1.9%，預測跌1.5%，上月報升0.2%