7月6日 早報+摘要

巴菲特

7月6日 早報

7月6日重要經濟數據公佈
07:50 日本 上週投資外國債券(日圓) 報: 賣超7,728億• 前值: 買超3,255億 R
07:50 日本 上週外資投資日股(日圓) 報: 賣超140億• 前值: 賣超263億
09:30 澳洲 5月商品及服務貿易平衡(澳元) 報: 24.71億盈餘• 預測: 11.00億盈餘• 前值: 0.9億盈餘 R
09:30 澳洲 5月進口 報: +1.0%• 前值: -1.0%
09:30 澳洲 5月出口 報: +9.0%• 前值: -8.0%
14:00 德國 5月工業訂單月率 • 預測: +2.0%• 前值: -2.1%
15:15 瑞士 6月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.2%
15:15 瑞士 6月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.5%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 417.4
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,396.2
19:30 美國 6月Challenger商業計劃裁員崗位 • 前值: 51,692個
20:15 美國 6月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加25.3萬個
20:30 美國 5月國際貿易平衡(美元) • 預測: 463億赤字• 前值: 476億赤字
20:30 美國 續請失業金人數(6月24日當週) • 預測: 193.9萬人• 前值: 194.8萬人
20:30 加拿大 5月進口(加元) • 前值: 480.6億
20:30 加拿大 5月出口(加元) • 前值: 476.9億
20:30 加拿大 5月貿易平衡(加元) • 預測: 5.3億赤字• 前值: 3.7億赤字
20:30 加拿大 5月建築許可月率 • 預測: +2.6%• 前值: -0.2%
20:30 美國 四週均值(7月1日當週) • 前值: 24.225萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(7月1日當週) • 預測: 24.3萬人• 前值: 24.4萬人
20:30 美國 5月商品貿易平衡修訂(美元) • 前值: 659.0億赤字
21:45 美國 6月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 53.0
21:45 美國 6月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 53.0
22:00 美國 6月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 57.7
22:00 美國 6月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 前值: 49.2
22:00 美國 6月供應管理協會(ISM)商業活動分項指數 • 預測: 60.8• 前值: 60.7
22:00 美國 6月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 56.5• 前值: 56.9
22:00 美國 6月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 前值: 57.8

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：  
-中國國家主席習近平對俄羅斯、德國進行國事訪問(至6日)   
-第24屆東南亞國家聯盟(ASEAN)-歐盟高階官員會議(至6日)
-第23屆“蘭洽會”在中國甘肅蘭州舉辦(至9日)   
-歐盟司法與內部事務部長非正式會議(至7日)
-美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯就“全球增長放緩：原因和結果”發表演講(0745)
-歐洲央行執委普雷特出席2017年商業銀行經濟學家國際會議(ICCBE)(1100)
-美聯儲理事鮑威爾發表演說(1400)
-美聯儲副主席費舍爾發表演說(2330)

要聞與市場摘要
  
美聯儲決策者對通脹前景及其對升息步幅的影響分歧加重-會議記錄
美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)發布的6月13-14日政策會議記錄顯示，決策者對通脹前景，及其可能對未來升息步幅造成何種影響的分歧加重。會議記錄顯示，幾位聯儲官員希望在8月底前就宣布，開始縮減美聯儲所持大量公債和抵押貸款支持債券(MBS)組合，但其他決策者則希望等到今年晚些時候。委員會對近期升息後為何金融市場狀況並未收緊提出了疑問，幾位委員還表示股價偏高。美聯儲會議記錄發布後，美股標普500指數小幅收高，美國公債收益率下滑。美元兌一籃子主要貨幣變動不大。
   
美駐聯合國大使稱如果必須對朝鮮使用武力，美國將會使用
美國警告稱，如果為了阻止朝鮮(北韓)核導彈計劃而必須使用武力，將會這麼做。但美國同時表示，更希望針對朝鮮不顧外界勸阻而發射導彈的行為採取全球性外交行動。美國駐聯合國大使黑利稱，未來幾天美國將建議聯合國對朝鮮實施新的制裁，並警告稱如果沒有得到俄羅斯和中國的支持，那麼“我們將按我們自己的方式來處理”。美國官員表示，美國可能採取單邊行動，並制裁更多的與朝鮮有業務往來的中國企業，特別是銀行。中國常駐聯合國代表劉結一在安理會表示，朝鮮此次發射導彈是“公然違反”聯合國決議，且“不能接受”。他表示，“我們呼籲有關各方保持克制，避免挑釁行為和敵對語言，展現出無條件對話和努力緩和緊張局勢的意願。”
   
中國國常會：引導政府出資投資基金重點投向公共服務、基礎設施等領域
中國國務院召開常務會議稱，引導政府出資的投資基金重點投向公共服務、脫貧攻堅、基礎設施等領域，加大對中國製造2025的支持。要出台進一步激發市場活力的法規政策，對在國內註冊的內外資企業一視同仁，促進民間投資健康發展，增強對外資的吸引力。國常會稱年內實現跨省大件運輸許可，一地辦證，全線通行；並表示政府拿出優質資產，通過與社會資本合作吸引資金用於新的公共設施建設。
   
中國廢鋼利用激增，打亂國際礦石巨頭如意算盤
去年中國廢鋼供應較2002年增加近三倍，因拆除老舊建築、關閉落後鋼廠導致廢鋼供應增加。未來數年中國的鋼廠或更多地利用這類材料，這有可能導致中國對煉鋼原料--鐵礦石的需求減少。鐵礦石需求不振或打擊國際礦業巨頭的命脈。這些巨頭原以為中國會持續地消化數以億噸計的鐵礦石。但目前為止，鐵礦石廠家並不畏懼中國廢鋼使用增加。
   
英國企業發出經濟不祥之兆，但歐元區亦失去一些動能
周三公布的數據顯示，就在英國政府啟動了退歐談判進程之際，英國企業正在發出關於該國經濟的不祥之兆。不過歐元區經濟也失去了一些動能。調查預示，4-6月英國經濟可能較前季成長0.4%。但服務業企業對前景的樂觀看法降至2016年6月進行退歐公投不久後以來的最低。而歐元區經濟在第二季的增速可能是英國的近兩倍，較前季增長0.7%。企業預期雖然下降，但仍然強勁。
   
過去一年全球使用歐元持續減少，受政治風險拖累--歐洲央行
歐洲央行表示，過去一年將歐元作為國際貨幣使用的情況減少，主要歸咎於對政治風險的憂慮，以及對人民幣等新興市場貨幣的使用增加。歐元作為融資貨幣使用出現最大降幅，主要是因為使用掉期交易對沖其價值下滑的成本太高。不過各央行仍在增加歐元儲備，這在一定程度上反映出對歐元區正緩慢脫離曠日持久債務危機的觀點。

美聯儲公布銀行“生前遺囑”，並推遲AIG和保德信金融提交時限
美國銀行業監管當局周三公開包括美國銀行、摩根大通、高盛在內的國內八大銀行各自提交的計劃，其內容系關於萬一遭遇危機時，這些銀行將如何進行解散。監管當局並額外給予美國國際集團(AIG)、美國保德信金融集團一年的時間提交其計劃。

市場摘要:

股市:      
美國股市收盤道指和標普500指數幾收平盤，因油價急挫拖累能源股走低，但科技股上漲提振納斯達克指數升高
道瓊工業指數微跌1.1點，或0.01%，至21,478.17點
標準普爾500指數升3.53點，或0.15%，至2,432.54點
納斯達克指數升40.80點，或0.67%，至6,150.86點
   
歐洲股市上漲，盤中走勢震盪，消費者類股上漲，阿迪達斯受樂觀業績預期推動領漲。泛歐STOXX 600指數收高0.2%，歐元區藍籌股指數幾收平盤。英股富時100指數收高0.14%。德股DAX指數收高0.13%。法股CAC指數收升0.1%。
   
匯市:  
美元兌一籃子主要貨幣變動不大，因美聯儲貨幣政策會議記錄顯示，因通脹有回軟跡象，決策者對美國未來升息步幅有分歧。美元指數持平在96.237，盤中觸及一周高位。歐元兌美元變動不大，報1.1348美元，低於上周觸及的逾一年高位。美元兌日圓報113.14日圓，跌0.1%，盤初觸及七周高位113.68日圓。加元兌美元跌0.2%，報1.2966加元。

債市:
美國公債收益率(殖利率)微跌，因交易員仍對美國工廠訂單數據疲弱感到不安，逆轉了美聯儲會議記錄發布後跳升的走勢，但收益率仍接近近期高位，因預計全球央行政策將轉趨鷹派。指標10年期美債收益率尾盤報2.332%，在上午的交易中觸及2.357%的逾七周高位。工廠訂單數據發布前，三年期公債收益率觸及約三個半月高位的1.598%， 兩年期公債收益率報1.414%，接近周一觸及的逾八年高位1.426%。

投資人嚴密檢視意大利公債收益率前景，此前歐洲央行在資產購買行動中，買進意大利公債規模超出平常水準。意大利10年期公債較可比德債收益率差縮窄至163個基點，為逾兩周最窄，較4月高點低40個基點。意大利10年期公債收益率漲1個基點至2.12%。德國10年期公債收益率接近年內最高水準，周三尾盤持平，報0.47%。
      
油市:  
油價下跌約4%，終結了逾五年來的最長連漲紀錄，因石油輸出國組織(OPEC)出口攀升及美元走強令人氣更加利空。布蘭特原油收跌1.82美元，或3.7%，報每桶47.79美元。美國原油下跌1.94美元，或4.12%，報每桶45.13美元。

金屬市場:
金價持穩，之前美聯儲發布的會議記錄顯示，決策者對通脹前景的看法分歧加大，之後美元削減漲幅，提振金價在稍早觸及八周低位後反彈。現貨金收報每盎司1,226.45美元，盤中觸及5月10日以來最低1,217.14美元。美國8月期金較周一收盤價收漲0.2%，報每盎司1,221.70美元。
   
倫銅連跌第四個交易日，因庫存增加，但兩大智利礦場可能發生罷工的威脅限制了跌幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅下滑0.9%，報一周最低的5,841美元。鎳價收跌0.2%，報每噸9,160美元，盤中觸及一周低點9,070美元。期鋁微幅收高，報1,929美元。期鉛跌1.5%，報2,265美元。期錫跌1.4%，報19,675美元。期鋅收跌0.4%，報2,781.50美元。


<路透轉載>     

路邊社2

07 : 34 國際貨幣基金組織(IMF)周三敦促20國集團(G20)領導人避免短視的民族主義政策，並在本周末的德國G20峰會上共同努力解決他們之間的貿易和經濟分歧。在7月7-8日的G20漢堡峰會召開前，IMF特意指出，基於規則和開放的貿易體系對全球經濟穩定至關重要

路邊社2

08 : 09  英國最具影響力的金融游說團體TheCityUK在周四發表的一份報告中表示，英國將失去其作為歐洲頂級金融中心的地位，除非它對專業人才保持保持邊境開放、改善基礎設施和擴大與新興經濟體的聯繫。該報告指出，歐洲大陸可能最終成為銀行、保險公司和資產管理公司的首選目的地，他們把業務遷移過去可以保住歐盟單一市場準入待遇。儘管企業最初可能只是轉移少數工作崗位到歐洲，但當物業租賃到期、完成業務評估或者資本成本變得不劃算時，工作遷移可能開始加速。TheCityUK在一份83頁的文件中稱移出英國可能會逐漸削弱金融生態系統的集群效應，也許會達到生態系統引爆點。在退歐談判中達成對金融服務業有利的協議，是英國政府面臨的最大挑戰之一，因為金融服務業是英國最大的出口行業，也是最大的企業稅收來源。

報告指出，英國政府必須確保企業能招聘到人手填補技術崗位空缺，也必須簡化簽證發放流程。該報告還稱，退歐已經讓英國變得更難以吸引人到來，英國政府還正在推出限制移民的政策。報告指出，去年以五年期簽證招聘到的人工成本大增250%至7,000英鎊，企業為需要簽證的員工所支付的最低薪資自2015年已增長了近50%。除了退歐，該報告還檢審了一系列其他危及倫敦金融城作為金融服務中心的競爭力的問題，其中包括投資交通網絡和技術的必要性。報告呼籲政府和金融服務業展開緊密合作，制定國際貿易政策，並改善英國的電子和硬件基礎設施，包括縮短機場至倫敦周邊不同金融中心的通勤時間

路邊社2

09 : 08  金價周四盤初持穩，美聯儲上日公布會議記錄顯示，其內部對通脹可能如何影響升息速度的看法存在分歧。現貨金基本持平於每盎司1,226.06美元。美國周三警告指出，如果為了阻止北韓核導彈計劃而必須使用武力，將會這麼做。但美國同時表示，更希望針對北韓不顧外界勸阻而發射導彈的行為採取全球性外交行動。另外，美聯儲會議記錄公布後，美元指數周三幾無變動

SPDR Gold Trust 稱，周三其黃金持倉量減少0.66%至840.67噸，周一為846.29噸

據知情人士指出，本月日本央行將下調通脹預估，但暫不擴大刺激計劃。這是該行將不再執行央行總裁黑田東彥最初承諾的又一個跡象。黑田東彥之前承諾要盡一切努力實現通脹目標

路邊社2

美聯儲周三發布的6月13-14日政策會議記錄顯示，多數美聯儲決策者認為近期通脹數據疲弱與通脹趨勢的關聯性不大
幾位聯儲決策者認為近期進口物價上漲與中期通脹持續攀升的趨勢一致
幾位聯儲決策者擔憂近期通脹數據疲弱的情況可能持續，因來自資源利用的傳導有限
幾位聯儲決策者希望在兩個月內宣布開始縮減資產負債表規模；其它決策者則希望等到今年晚些時候
美聯儲主席耶倫在6月13-14日會議上建議宣布資產負債表計劃新舉措
美聯儲決策者討論了聯邦基金利率上調後金融狀況沒有收緊的可能的原因
幾乎所有的聯儲決策者支持在6月會議上升息；一位決策者希望等到通脹回升後再行動

路邊社2

中國國家主席習近平在G20國集團峰會召開前與德國總理Merkel會晤，他說希望為雙方合作「描繪新藍圖、明確新目標、規劃新路徑」

路邊社2

14 : 00    德國5月工業訂單月率報 +1.0% • 預測: +2.0%• 前值: -2.1% (修訂： -2.2%)

路邊社2

15 : 15 瑞士6月消費者物價指數(CPI)月率報 -0.1% • 預測: 0.0%• 前值: +0.2%
瑞士6月消費者物價指數(CPI)年率報 +0.2% • 預測: +0.3%• 前值: +0.5%

路邊社2

18 : 56 倫敦黃金上午定盤價：1224.30美元

路邊社2

19 : 00 美國MBA：上週按揭市場指數升1.4%至423.3，購房指數升3.1%至249.1，再融資指數跌0.4%至1,391.0，30年貸款固定按揭利率升0.07%至4.20%