11月6日 早報+摘要

巴菲特

11月6日 早報

11月6日重要經濟數據公佈
08:30 澳洲 10月ANZ整體招聘廣告月率 • 前值: 0.0%
15:00 德國 9月工業訂單月率 • 預測: -1.3%• 前值: +3.6%
16:15 瑞士 10月消費者物價指數(CPI)月率 • 前值: +0.2%
16:15 瑞士 10月消費者物價指數(CPI)年率 • 前值: +0.7%
16:45 意大利 10月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 前值: 53.2
16:50 法國 10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 57.4
16:50 法國 10月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 57.5
16:55 德國 10月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 56.9
16:55 德國 10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 55.2• 前值: 55.2
17:00 歐元區 10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.9• 前值: 54.9
17:00 歐元區 10月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 55.9• 前值: 55.9
17:30 歐元區 11月Sentix投資者信心指數 • 前值: 29.7
18:00 歐元區 9月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: +0.3%
18:00 歐元區 9月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: +2.5%
23:00 美國 10月就業趨勢指數 • 前值: 132.7
23:00 加拿大 10月Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 68.6
23:00 加拿大 10月Ivey經季節調整採購經理人指數(PMI) • 前值: 59.6
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-日本央行公布9月20-21日政策會議記錄(周一2350)
-日本央行總裁黑田東彥在一場企業領袖會議上發表演說(0100)   
-紐約聯儲公布執行副總裁及市場部主管波特(Simon M. Potter)的演講稿，他之前在歐洲央行閉門研討會上以“貨幣市場、貨幣政策執行和央行資產負債表”為題發表演說(1030)
-歐洲央行執委莫爾許和歐洲央行管理委員會委員雅茲貝奇在一場銀行會議上發言(1500)
-紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利在紐約經濟俱樂部的午餐會上發言(1700)   
-歐元集團會議   
-亞太經合組織(APEC)高級官員總結會議(至7日)
-西班牙央行總裁林德和意大利央行總裁維斯科在一場會議中發言

要聞與市場摘要

特朗普抵達日本開啟12天訪亞之行，就朝鮮問題發表強硬言論
美國總統特朗普周日抵達日本後就朝鮮(北韓)問題發表強硬言論，稱美國及其盟友準備捍衛自由，獨裁者不應該低估美國的決心。特朗普為期12天的亞洲之行拉開帷幕。在圍繞朝鮮導彈和核試驗的緊張局勢加劇之際，他準備通過與日本首相安倍晉三的一系列會晤展現與日本一起對抗朝鮮的聯合戰線。特朗普此前稱多年來對亞洲貿易問題的處理“做得不好”；他將很快決定是否把朝鮮納入支持恐怖主義國家的名單之中。特朗普表示，他計劃在訪亞期間與俄羅斯總統普京會晤。
   
美國未見通脹攀升跡象，應暫停升息直至通脹回升--美聯儲官員
美國明尼亞波利斯聯儲總裁卡什卡利周五稱，目前未見通脹攀升跡象，美聯儲應暫停升息直至通脹回升。卡什卡利今年在利率決定委員會具有投票權，他再三表示，美聯儲應等到通脹達到2%目標後再繼續升息。他預計新任美聯儲主席鮑威爾明年上任後，貨幣政策的制定方式不會發生任何重大變化。
   
歐洲央行9月將開始更加明確地“縮減”刺激--管委諾沃特尼
歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼稱，該行明年9月可能開始更加明確地“縮減”刺激計劃，即便多年內可能都難以達到通脹目標。“2%或1.9%的目標可能無法在未來幾年輕易達到，”諾沃特尼稱。他同時指出，儘管失業水平最近下降，但“仍處於非常高的水平”。
   
加拿大10月就業表現意外強勁，但9月貿易數據黯淡得多
加拿大10月就業崗位增幅高於預期，薪資也創18個月來最大漲幅。加拿大統計局周五公布，10月就業崗位凈增加3.53萬個，這完全歸因于全職就業增加；不過失業率小升至6.3%，因求職隊伍擴大。加元兌美元迅速跳漲至1.2728加元，或0.7857美元，高於數據公布前的1.2829加元，或0.7795美元。

市場摘要:    

股市:  
美國股市周五收盤上漲，權重股蘋果股價急升扶助推高三大股指，投資者評估喜憂參半的美國就業市場報告。三大股指均創最高收盤點位，本周標普500指數和道瓊工業指數連續第八周上漲，納斯達克指數連漲第六周。
道指周五收高22.93點，或0.1%，至23,539.19點
標準普爾500指數收漲7.99點，或0.31%，至2,587.84點
納斯達克指數收升49.49點，或0.74%，至6,764.44點

歐洲股市攀升，英國和德國股市創新高，但法國興業銀行和荷蘭電信集團Altice下跌重壓同類股票，限制了股指升幅。泛歐STOXX 600指數漲0.3%，連續第二周上漲；德國DAX指數創新高，今日漲0.3%。英股富時100指數繼上日受英國逾10年來首次升息帶動上漲後再升0.1%，創紀錄新高。法股CAC-40指數終場漲0.14%。
   
匯市:  
美元全面上漲，此前發布的美國工廠訂單和服務業數據好於預期，令美元逆轉稍早因10月就業報告不及預期引發的跌勢。美元指數升至10月27日來最高，迫近近四個月峰值。美元指數連續第三周周線上升，上周百分比漲幅為年內最大。10月為2月以來表現最好的一個月。數字貨幣比特幣周五再次急升，在盧森堡Bitstamp交易平台最高升至7,500美元。

債市:  
美國公債收益率變動不大，此前政府公布的10月就業報告顯示，薪資增長停滯不前，令部分投資人擔心低通脹持續，儘管近期颶風因素料令數據失真。指標10年期美債價格升2/32，收益率報2.343%，數據公布後一度低見2.323%。兩年期/10年期公債收益率差收窄至71.1個基點，為2007年底來最窄。
      
意大利較西班牙公債利差觸及逾一年來最窄水平，約為六周前的一半，因公債市場已經消化了歐元區政治風險。分析師相信，意大利選舉法的變化降低了明年意大利選舉中出現民粹主義勝利的機會，意大利公債與可比德國公債收益率之差報142個基點，與可比西班牙公債收益率之差為30個基點，均創逾一年以來最窄水準。10年期德國公債收益率下跌至七周低位0.35%。其他歐元區公債收益率日內小幅下跌。
      
油市:  
油價上漲，美國原油創兩年高位，此前公布的美國活躍鉆機數據顯示，美國鑽探活動會有所節制。最新發布的鉆機數據支撐了全球供應過剩局面在好轉的觀點。美國原油收高1.10美元，或2%，報每桶55.64美元，為2015年7月以來最高。布蘭特原油收高1.45美元，或2.4%，報每桶62.07美元。較6月觸及的低位上漲了約38%。本周兩大合約均升逾3%。
   
金屬市場:  
金價跌至一周低位，因好於預期的美國工廠訂單和服務業數據，超過乏善可陳的就業數據帶來的影響，進而推高美元。現貨金收跌0.48%，報每盎司1,269.46美元。盤中跌至10月27日以來最低的1,265.16美元。美國12月期金收跌0.7%，報1,269.20美元。  
        
倫敦金屬交易所(LME)期鋅價格下滑，因中國庫存增加；而期銅也回軟，之前受對電動車需求增加的預期帶動大漲。LME期鋅收低1.2%，報每噸3,219美元。期銅收低0.5%，報每噸6,895美元；昨日收盤變動不大，過去六周則大漲10%。


<路透轉載>

路邊社2

08 : 44  日本央行9月20-21日會議記錄：一名委員表示目前收益率曲線不足以在2019/20財年左右達到通脹2%目標
一名委員表示需要進一步升息以拉高物價
另一名委員表示收益率曲線已經足夠寬鬆
部分委員表示有必要避免妨礙金融體系的運作
委員們討論了市場參與者對收益率曲線控制(YCC)的疑慮
一些委員表示如果日圓升值會衝擊到經濟的話，日本央行會改變市場操作
多數委員認為日本央行會堅守當前的政策指導方針
一名委員表示消費者物價指數(CPI)目前可能上漲，但漲勢將是短暫的
一名委員表示收益率曲線控制(YCC)並不排除10年期日債收益率降至負值的可能性

路邊社2

08 : 44  Markit/日經日本10月服務業採購經理人指數(PMI)升至26個月高點53.4，因新訂單激增；9月為51.0
日本10月綜合PMI升至五個月高點53.4，9月為51.7

路邊社2

09 : 17  美國總統特朗普特朗普：近幾十年日本在貿易上一直都是贏家
特朗普：將討論如何強化及改善美日兩國間的經濟關係
目前我們對日本的貿易並非自由或互惠的
印度洋-太平洋貿易框架在貿易上將比跨太平洋夥伴關係協定(TPP)更有成效

路邊社2

09 : 44  美元指數周一在三個月高點附近交投，此前美國公布最新數據支持對美聯儲12月升息及2018年進一步收緊政策的預期。美國上周五公布不盡如人意的就業數據後，美元顯示出韌性。數據顯示10月薪資增長放緩，非農就業崗位增幅不及預期。同一天公布的調查顯示美國服務業活動強勁，幫助美元扭轉了就業數據引發的跌勢。儘管美國薪資增長情況令人失望，但分析仍樂觀認為薪資將加快增長，市場對於美聯儲12月將再次升息的預期基本沒有變化。美元指數最新報95.020，接近10月27日高點95.150，這也是7月20日以來最高位。美元兌日圓上漲0.5%，報114.68日圓；此前一度漲至3月中以來最高114.735。另外，特朗普周一稱，將討論如何改善美日兩國間的經濟關係，稱近幾十年日本在貿易方面一直都是贏家。 特朗普在東京發表此番談話，這是他為期12天亞洲之行的第二日行程，北韓與貿易料為此行主要議題

路邊社2

09 : 46  金價周一盤初小跌，原因是美國經濟數據表現樂觀，強化美聯儲進一步升息的可能性，進而帶動美元走強。現貨金跌0.2%至每盎司1,267.01美元，上周五則跌0.5%並觸及一周低點1,265.16美元。亞洲股市周一在十年高點附近徘徊，美元指數接近三個半月高點。美國總統特朗普周日抵達日本後就北韓問題發表強硬言論，稱美國及其盟友準備捍衛自由，獨裁者不應該低估美國的決心。美國10月非農就業崗位增速加快，9月就業增長因颶風來襲放緩，不過薪資增長年率回落至一年半多低點，暗示通脹率將持續溫和。上周印度和中國的實貨黃金需求低迷。新加坡的需求持穩，但預計未來幾周印度的婚禮高峰季將帶來新的黃金需求

SPDR Gold Trust稱，周五其黃金持倉量下降0.03%至845.75噸

路邊社2

10 : 22  周一公布的新西蘭央行季度調查顯示，新西蘭對未來一年的通脹預估在第四季上升，但兩年期通脹預估下降。調查顯示企業經理人對未來一年平均通脹率的預估為1.87%，前次調查為1.77%。兩年期通脹預估從2.09%降至2.02%。 外界認為，新西蘭央行的政策行動需要兩年時間才能對物價產生影響

路邊社2

10 : 28  澳元兌美元周一徘徊在近四個月低位，因投資者押注澳洲央行將在本周的政策會議上重申其中性立場。此前澳洲公布一連串疲弱數據。新西蘭本周亦將公布政策決議，但經濟面消息大致樂觀，這可能促使經濟成長和通脹預估部分上調。澳元兌美元報0.7642，與近期低位0.7625相去不遠

路邊社2

10 : 32  日本央行總裁黑田東彥：全球經濟情況良好但不確定性猶存，例如地緣政治風險、美國經濟政策及其對市場的衝擊
黑田東彥：希望勞動市場緊俏能鼓勵企業採取措施因應人口萎縮帶來的長期挑戰
匯率走勢應反映經濟與金融基本面
日本央行應藉由瞄準2%通脹目標對長期匯率穩定有所貢獻
沒有必要檢視日本央行購買上市交易基金(ETF)一事
日本央行未來可能檢視購買ETF事宜，但目前不會；央行購買ETF作為達成2%通脹目標的部分措施
日本央行承諾每年買進約6萬億日圓ETF，並未設定開始及結束的日期
央行將視其影響風險溢價的程度，適切引導購買ETF
日本央行購買ETF並非旨在推高股價，或著眼於特定股價水準
日本債市波動的確變得相當低但歐洲亦然，而歐洲央行採取非傳統貨幣政策
日本央行正與歐洲央行交換意見，以確保在低波動導致市場不穩時央行能夠適切因應
一旦達到2%通脹目標，日本央行將明顯討論寬鬆政策的退場策略
個人認為日本應該考慮引進國外勞工以促進經濟持續成長，但這並不容易

日本央行總裁黑田東彥：距達成2%通脹目標仍有一些距離
預期日本經濟將穩步邁向達成2%通脹目標
日本央行將在收益率曲線控制(YCC)下推進強力的貨幣寬鬆措施
在內外需求平衡良好的扶助下，日本經濟得以呈現成長
因民間消費緩步增加，預期加工品及日常用品價格將加速上升
預期未來通脹及薪資將加速上升，有助於令通脹預期升溫
日本家庭變得更能夠接受漲價以及更多零售業者調高價格
日本央行留意到延長貨幣寬鬆可能損及銀行獲利及金融仲介機構的風險
日本銀行業者有足夠的緩衝因應獲利縮水的風險，但日本央行將密切關注低利率政策對金融中介機構所造成的衝擊

路邊社2

10 : 38   沙特王儲藉由肅貪行動鞏固大權，逮捕多名皇室成員、政府部長及投資人，其中包括知名億萬富翁Alwaleed bin Tala。Alwaleed王子為現任國王的侄子，擁有投資公司Kingdom Holding ，並投資花旗集團及推特等企業。三名高層官員周日表示，共有11名沙特王子、四名現任部長及數十名前部長被拘捕。在這波針對沙特政經界菁英人士的肅貪行動當中，國民警衛隊部長Miteb bin Abdullah bin Abdulaziz王子也成為目標，由Khaled bin Ayyaf王子接任其職位。一名官員表示，對Alwaleed王子的指控包括洗錢、對政府官員賄賂及勒索；而對Miteb王子的指控則為侵吞公款、聘用影子雇員及把合同授予自己的公司。沙特股指周五盤中一度挫低，但終場收高；部分投資人看好這波整治長期而言將有助於改革行動。油價在周一亞洲盤觸及2015年7月以來最高水平，因市場趨緊，及沙特王儲藉反貪行動鞏固權力。薩勒曼國王周六晚間發布政令成立反腐委員會，並由王儲薩勒曼(Mohammed bin Salman)擔任該委員會主席，之後不久即傳出反腐行動的消息。王儲薩勒曼現年32歲，是薩勒曼國王之子。新的反腐委員會被賦予廣泛的權力，包括調查案件、簽發逮捕令和限制出境令以及沒收財產等