11月10日 早報+摘要

巴菲特

11月10日 早報

11月10日重要經濟數據公佈
07:00 日本 11月路透短觀製造業景氣判斷指數 報: 正27• 前值: 正31
15:45 法國 9月工業生產月率 • 預測: +0.6%• 前值: -0.3%
15:45 法國 第3季度非農就業崗位季率 • 前值: +0.4%
17:00 意大利 9月經季節調整的工業生產月率 • 預測: -0.3%• 前值: +1.2%
17:00 意大利 9月經季節調整的工業生產年率 • 預測: +4.8%• 前值: +5.7%
17:30 英國 9月全球商品貿易平衡(英鎊) • 預測: 128.0億赤字• 前值: 142.5億赤字
17:30 英國 9月對非歐盟貿易平衡(英鎊) • 前值: 58.4億赤字
17:30 英國 9月製造業產出年率 • 預測: +2.4%• 前值: +2.8%
17:30 英國 9月製造業產出月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.4%
17:30 英國 9月工業生產年率 • 預測: +1.9%• 前值: +1.6%
17:30 英國 9月工業生產月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
17:30 英國 9月建築業產出年率 • 預測: +2.2%• 前值: +3.5%
17:30 英國 9月建築業產出月率 • 預測: -0.3%• 前值: +0.6%
23:00 美國 11月密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 100.7• 前值: 100.7
23:00 美國 11月密西根大學現況指數初值 • 預測: 116.8• 前值: 116.5
23:00 美國 11月密西根大學預期指數初值 • 預測: 90.5• 前值: 90.5
      
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-亞太經合組織(APEC)經濟領導人會議(至11日)
-中國國家主席習近平10-11日出席亞太經合組織第二十五次領導人非正式會議   
-東南亞國家聯盟(ASEAN)第31屆峰會(至14日)      
-澳洲央行公布季度貨幣政策聲明稿(0030)      
-中國國新辦舉行吹風會，財政部副部長朱光耀介紹中美元首北京會晤經濟成果相關情況(0400)   
-歐洲央行管理委員會委員史托納拉斯在歐盟-阿拉伯峰會發表講話(0730)
-歐洲央行執委莫爾許在2017年Cumberland Lodge金融服務峰會上發表演說(1230)

要聞與市場摘要

美國參議院稅改提案推遲調降企業稅，參眾稅改歧異引人憂心
周四披露的美國參議院版稅改方案中，在如何調整企業稅、州及地方稅(SALT)扣抵及房地產稅等方面，與眾議院版稅改均有所不同。參議員表示，他們希望把企業稅從35%降至20%，但是在2019年實施，不贊成即刻生效。    兩院稅改版本細節逐漸浮現，美股隨之下滑。投資者憂心兩院稅改歧見，對參院稅改案將企業稅減稅延後實施也感到不安。
        
歐盟執委會預計歐元區今年增速料為十年來最快，央行稱下半年成長勢頭或持續不墜
歐盟執委會周四稱，歐元區經濟今年料錄得十年來最快增速，這比執委會今年稍早做出的預估大幅上調，但經濟擴張步伐在明後兩年料有所放緩。執委會指出，歐元區19國經濟今年料整體增長2.2%，高於2016年的1.8%。歐盟5月時曾預估今年增長率為1.7%。執委會並預計2018年經濟增速將放緩至2.1%，2019年料增長1.9%。此外，歐洲央行指出，下半年歐元區經濟成長勢頭可能持續不墜。“整體而言，最新經濟指標大致符合2017下半年持續強勁增長的態勢。”
   
美國上周申請失業金人數高於預期，正清理因颶風而積壓的申請
美國上周申請失業金的人數增長超過預期，表明失業金申請處理工作在因為近期颶風而中斷後，現已開始恢復。勞工部周四公布，經季節調整後11月4日止當周初請失業金人數增加1萬人至23.9萬人。路透調查分析師預估為升至23.1萬人。數據公布後，美國公債收益率持於日高附近，美元削減跌幅，美國股指期貨略跌。        

瑞士央行總裁喬丹稱將繼續致力於超寬鬆貨幣政策，目前瑞郎被“高估”
瑞士央行總裁喬丹周四稱，瑞士央行仍致力於超寬鬆貨幣政策，並認為目前瑞郎“估值偏高”。但他並未重申瑞郎被“嚴重高估”。喬丹還稱，瑞士央行負利率政策是管理通脹的一個重要工具，央行在貨幣政策方面仍有“迴旋餘地”。該央行目前利率為負0.75%。
   
路透短觀調查：日本11月製造業信心下降，但仍逼近10年高位
路透短觀調查周五顯示，日本11月製造業者信心從上月的十年高位下降，但仍然表現強勁，凸顯經濟持續擴張。服務業企業信心則上升，進一步顯示復甦的範圍在擴大。11月製造業景氣判斷指數從10月的正31降至正27，非製造業景氣判斷指數上升1點至正31。未來三個月製造業和服務業景氣判斷指數料將基本持穩。
   
市場摘要:
   
股市:
美國股市周四收盤下跌，受累于微軟等科技股走低，因投資者將注意力轉向美國參議院共和黨稅改計劃，該計劃可能將投資者熱切盼望的下調企業稅實施時間延後。
道指收跌101.42點，或0.43%，至23,461.94點
標準普爾500指數收挫9.76點，或0.376%，至2,584.62點
納斯達克指數收跌39.07點，或0.58%，至6,750.05點
   
歐洲股市下挫，因工業巨擘西門子等多家企業業績令人失望，促使投資人在仍接近兩年高位的股市獲利了結。泛歐STOXX 600指數收低1.1%，錄得6月底來最大單日跌幅；德股DAX指數收挫1.49%。英股富時指數收低0.61%，法股CAC-40指數收低1.16%。
   
匯市:
美元兌一籃子貨幣下滑至六日低位，因在獲悉美國參議院共和黨稅改計劃細節後，投資者賣出美元。美元指數下跌0.4%，至94.482。美元兌日圓下滑至本月最低水準，下跌0.58%，至113.2日圓。歐債收益率跳漲，歐元攀升至六日高位；歐元兌美元上漲0.43%。英鎊兌美元升0.28%，抹去稍早的跌幅。瑞郎兌美元觸及兩周高位，此前瑞士央行總裁喬丹稱，目前瑞郎匯價“偏高”，但未重申瑞郎被“嚴重高估”。
   
債市:  
美國公債收益率上漲，10年期公債收益率從近三周低點反彈，因本周有公債和公司債供應，這被對聯邦稅改計劃能否通過的擔憂部分抵消。收益率曲線從十年最平水準趨陡，因參議院共和黨提出的稅改議案同眾議院共和黨的版本不同。10年期美債收益率漲逾1個基點至2.333%。兩年期公債收益率跌1個基點至1.633%。路透數據顯示，兩年期/10年期公債收益率差在稍早觸及十年新低65.9個基點，之後擴闊至69.8個基點。
   
德國10年期公債期貨遭遇拋售，引發歐債收益率全面急升，逆轉數日來歐債價格大漲的態勢。指標德國10年期公債收益率升6個基點至0.38%，近一周來首次日線上漲。低評級的南歐公債收益率上揚6-9個基點。
   
油市:  
油價升近1%，受助于主要出口國減少供應，以及對沙特政局發展的持續擔憂。布蘭特原油收高0.44美元，或0.7%，報每桶63.93美元，仍接近周二盤中觸及的2015年6月以來最高的64.65美元。美國原油收升0.46美元，或0.8%，報每桶57.27美元，略低於本周觸及的逾兩年高位57.69美元。
   
金屬市場:  
黃金上漲，因美元下跌，帶動黃金盤中觸及三周高位，這是連日來的第二次。鈀金下滑，但今日盤中仍留守在16年峰值附近。現貨金收高為每盎司1,284.91美元，此前觸及10月20日來最高1,288.13美元。美國12月期金收漲3.80美元，或0.3%，報每盎司1,287.50美 元。

倫敦期鎳大跌逾3%，從上周觸及的逾兩年高位進一步回落。上周投資人臆測電動車熱潮會帶動需求，刺激期鎳急升。LME數據顯示，鎳庫存較周二的近七周低點增加了2,352噸。LME三個月期鎳收低3.1%，報每噸12,300美元，今日跌幅為9月22日來最大。三個月期銅收低0.7%，報每噸6,808美元，回吐盤中稍早升幅，今日低見近一個月最低的6,761.50美元。


<路透轉載>

路邊社2

01 : 02  美國財長努欽表示參眾兩院減稅議案基本上是大同小異，目標12月送呈總統簽署立法
美國參議員科爾寧表示參議院共和黨減稅議案可能包括廢除奧巴馬醫保個人繳費要求

路邊社2

08 : 00  瑞士央行總裁喬丹表示，央行仍有必要實施負利率政策，以限制對瑞郎的需求。喬丹稱，儘管隨著歐洲政治風險減弱，有避險作用的瑞郎近幾周走軟，但負利率仍然十分重要。如果沒有負利率，在當前全球利率環境下，瑞郎作為一種投資型貨幣，就會變得太有吸引力，會再度升值。就是由於負利率，我們才能在一定程度上恢復與其他貨幣之間一貫的利率差。喬丹說，雖然2015年年初以來瑞郎被高估令很多公司受傷，但瑞士並未陷入衰退，失業率也只是短暫上升。 喬丹說，雖然央行擔心巨額外匯儲備的損失可能限制其向瑞士聯邦和州政府支付紅利的能力，但央行不應放棄對投資的控制權。喬丹說貨幣政策和資產負債表的控制是相互關聯、不可分離的

瑞士央行總裁喬丹表示，瑞士央行仍致力於超寬鬆貨幣政策，並認為目前瑞郎估值偏高。但他在法蘭克福的一個活動上，並未重申瑞郎被嚴重高估。他在夏季以前曾多次使用這一措辭。喬丹還指出，瑞士央行負利率政策是管理通脹的一個重要工具，央行在貨幣政策方面仍有迴旋餘地。該央行目前利率為負0.75%

路邊社2

08 : 35   新西蘭財政部長羅伯遜(Grant Robertson)周五表示，新西蘭央行的使命擬進行調整，此舉的影響之一或許是在部分情況下實施較寬鬆的貨幣政策。羅伯遜在接受採訪時說，新西蘭央行政策委員會尚未推薦總裁人選。政策委員會料將在3月之前完成推薦。羅伯遜說，如果他覺得委員會推薦的人選不適合擔任總裁一職，他將予以拒絕。他還說，推薦的人選要願意適當關注就業最大化，這點將是一個重要的考量

路邊社2

09 : 02  澳洲央行季度聲明：維持利率不變，以對經濟提供適當的支撐
澳洲央行調降通脹預估，基本通脹在2019年初以前料將不會到達2%
澳洲央行預估基本通脹到2018年12月為1.75%，2019年12月為2%
預估CPI通脹到2018年6月為2%，2019年12月為2.25%
預估GDP增長率到2017年12月為2.5%，2018年12月與2019年12月均為3.25%
澳元持續升值將減慢經濟成長及通脹上升速度
預估失業率到2019年6月為5.5%，2019年12月為5.25%
澳洲央行上修對就業成長的展望，領先指標顯示未來六個月將強勁增長
第三季家庭消費可能放緩，受所得增長遲緩及高負債的抑制
公共投資的力度將會持續，且擴及民間投資
全國房市有所放緩，其中悉尼放緩狀況最為明顯
未來兩年液化天然氣出口料為GDP增長貢獻0.33個百分點，因項目延遲而表現不如預期
估計CPI調整權重意味著基本通脹高估0.3個百分點

路邊社2

09 : 17  英國首相文翠珊辦公室在聲明中指出，文翠珊周一與歐洲商業組織會面時，將重申希望有兩年的退歐過渡期。退歐協商進展緩慢，讓商界感到不安。有些企業已預警指出，除非盡快達成過渡協議，否則他們可能會開始啟動退歐應急計劃。文翠珊聲明將重申，英國致力於到2019年3月退出歐盟時獲得大約兩年的過渡期。文翠珊近幾個月加強與商界的接觸，定期與英國游說團體及企業高管會面。周一的會面首次將範圍擴大，與會者包括德國、法國、意大利、西班牙等成員國和英國的行業組織及歐盟組織代表。英國脫歐事務、商業和財政等部門的部長也將參加會面。文翠珊將要求英國工業聯盟(CBI)和BusinessEurope等組織的商界專業人士分享觀點，探討英國和歐盟如何繼續共同實現行業和經濟發展繁榮。英國首相還將重申她在佛羅倫薩發表的願景，即與歐盟建立一種大膽的深層次經濟合作關係，英國繼續作為全球性自由貿易國家，且是歐盟最強有力的朋友和合作夥伴

路邊社2

09 : 32  日本財務大臣麻生太郎：不認為跨太平洋夥伴關係協定(TPP)11國已達成共識，因與墨西哥及越南仍有些問題
麻生太郎：希望TPP的11個國家能達成共識

路邊社2

09 : 39  黃金周五早盤小幅走高，接近三周高點，有望實現一個月來首次周線上漲，受美國稅改不確定性影響。現貨金漲0.1%至1,286.30美元。周四金價觸及10月20日以來最高水平1,288.34美元。本周迄今為止金價累計上漲約1.3%。鈀金上漲0.2%，報每盎司1,011.97美元，上日觸及2001年以來最高的1,026.10美元。美國參議院周四披露的稅改方案中，在如何調整企業稅、州及地方稅(SALT)扣抵以及房地產稅等方面，與眾議院版稅改均有所不同。美國上周申請失業金的人數增長超過預期，表明失業金申請處理工作在因為近期颶風而中斷後，現已開始恢復

路邊社2

10 : 18   美國參議院周四公布的稅改提案並未如同眾議院共和黨提案，取消7,500美元的電動車稅費補貼。取消該項稅惠會損傷通用汽車(General Motors) 、大眾汽車(Volkswagen)、特斯拉汽車(Tesla)和日產汽車等汽車廠

美國稅收聯合委員會：美國參議院稅改提案導致赤字簫^皇最高不超過1.5萬億美元

路邊社2

11 : 27  愛爾蘭央行行長暨歐盟央行管理委員會委員Lane對德國股市日報表示，一旦通脹升向目標的趨勢明確，歐盟央行可以更加果斷地收緊貨幣政策，放棄其逐步收緊政策的方式