11月23日 早報+摘要

巴菲特

11月23日 早報

11月23日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 第3季度零售銷售季率 • 前值: +2.0%
05:45 紐西蘭 第3季度零售銷售年率 • 前值: +5.4%
15:00 德國 第3季度經季節調整國內生產總值(GDP)季率 • 預測: +0.8%• 前值: +0.6%
15:00 德國 第3季度未經季節調整國內生產總值(GDP)年率 • 預測: +2.6%• 前值: +1.0%
15:45 法國 11月商業景氣指數 • 預測: 111• 前值: 111
16:00 法國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 57.2• 前值: 57.4
16:00 法國 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 57.0• 前值: 57.3
16:00 法國 11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.9• 前值: 56.1
16:30 德國 11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 60.4• 前值: 60.6
16:30 德國 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.0• 前值: 54.7
16:30 德國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 56.7• 前值: 56.6
17:00 歐元區 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 56.0• 前值: 56.0
17:00 歐元區 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.1• 前值: 55.0
17:00 歐元區 11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 58.3• 前值: 58.5
17:00 意大利 10月對非歐盟國家貿易平衡(歐元) • 前值: 35.4億盈餘
17:30 英國 第3季度國內生產總值(GDP)季率修訂 • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
17:30 英國 第3季度國內生產總值(GDP)年率修訂 • 預測: +1.5%• 前值: +1.5%
17:30 英國 第3季度企業投資季率初值 • 前值: +0.5%
17:30 英國 第3季度企業投資年率初值 • 前值: +2.5%
19:00 英國 11月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 預測: 正5• 前值: 負36
21:30 加拿大 9月零售銷售月率 • 預測: +0.9%• 前值: -0.3%
21:30 加拿大 9月扣除汽車的零售銷售月率 • 預測: +1.0%• 前值: -0.7
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行執委普雷特在一場經濟會議上參加小組討論會，題為“歐洲投資和投資金融：政策視角”(0835)
-瑞士央行總裁喬丹于巴塞爾大學發表演說(1630)
-歐洲央行執委科爾在法國國立工藝學院(CNAM)一場頒獎活動中發表講話(1800)

要聞與市場摘要
   
美聯儲決策者預計“短期內”可能有必要再次上調利率－會議記錄
美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)周三發布的10月31日至11月1日政策會議記錄顯示，很多決策者預計將不得不在“短期內”升息。會議記錄還顯示，決策者普遍認為經濟勢將強勁成長。多位聯儲官員也認為，美國國會通過大規模減稅的可能性增強，這會帶動企業投資。儘管幾位決策者表示，在決定升息時機前，他們仍需要看到更多數據，但許多官員表示，失業率看來過低，使得通脹不會保持在目前的疲弱水準。
   
美國10月核心資本財訂單下降，但企業支出仍強勁
美國10月資本財新訂單意外下降0.5%，此前連續三個月大幅增長，但付運量仍持續上升，表明進入年末企業投資和經濟動能強勁。其它數據顯示，上周初請失業金人數減少1.3萬，這也支撐了經濟前景。企業投資強勁和勞動力市場收緊，可能令美聯儲保持在下月升息的軌道上。數據公布後，美債價格小幅上漲，在周四美國感恩節假日前交投清淡；美元兌一籃子貨幣下跌；美股基本持平於接近紀錄高位，因科技股回落被油價跳升的影響抵消。

英國預期經濟成長料趨疲弱且舉債增加，但哈賒^皇承諾繼續支出
為脫歐問題所困擾的英國調降經濟成長預估，並擴大直至2020年代的舉債計劃；但財政大臣哈賒^皇宣布了多項支出舉措，旨在贏回選民人心。他還承諾未來五年支出440億英鎊(580億美元)解決英國嚴重的房屋短缺問題，每年新增30萬套住宅供應，直至2020年代中期。受到哈賒^皇宣布對經濟的黯淡預估所影響，英鎊最初下跌，但後來轉升，兌美元觸及三周高位。英國預算預測機構目前預估2017國內生產總值(GDP)增長1.5%，3月時的預估為增長2.0%，表明受退歐公投影響，今年經濟增長放緩。OBR還將其對2019年和2020年GDP增長預估分別從之前的1.7%和1.9%均調降為1.3%。至於2021年和2022年，經濟增勢料將依然疲弱，增幅料分別為1.5%和1.6%。
   
美國商務部終裁對中國工具箱徵收反補貼關稅美國商務部周三稱，最終裁定對自中國進口的工具箱產品徵收反補貼稅。商務部的聲明稱，將對中國的工具箱產品徵收14.03-95.96%的反補貼關稅。如果美國國際貿易委員會(ITC)發現從中國進口的產品損害或可能損害美國生產商的利益，反補貼稅將實施五年。ITC計劃於明年1月8日左右做出決定。   
  
沙特爭取使OPEC帶頭的減產行動延長九個月--消息人士
一位熟悉情況的消息人士稱，全球最大的原油出口國沙特正在游說相關國家石油部長下周同意，將石油輸出國組織(OPEC)帶頭的減產行動延長九個月，以消除供應過剩局面。
卡塔爾與委內瑞拉石油部長周三表示，OPEC下周開會時需要延長減產協議，以終結多年來全球石油供過於求的情況。他們還指出，油市即將達到平衡。
   
市場摘要:
     
股市:
美國股市周三收盤基本持平，電信服務類股是漲幅最大板塊之一，能源股跟隨油價上漲
道指收跌64.65點，或0.27%，至23,526.18點
標普500指數收跌1.95點，或0.08%，至2,597.08點
納斯達克指數漲4.88點，或0.07%，至6,867.36點
   
歐洲股市連漲兩天后下滑，由德國股市領跌，歐元反彈和德國組建新政府的嘗試失敗，打壓德股下跌。泛歐STOXX 600指數收低0.3%，德股DAX指數收跌1.2%。英股富時100指數收漲0.1%，受助于藥廠Shire和匯豐控股等大型國際公司股價攀升以及SSP Group發布強勁的業績後上漲。法股CAC指數收低0.25%。
   
匯市:  
美元兌一籃子主要貨幣下跌，觸及10月以來最低水平，並錄得五個月來的最差單日表現。美聯儲發布上次會議記錄、美國經濟數據疲弱和技術性交易等因素，推動美元兌避險貨幣和風險較大貨幣均重挫。美元指數下跌0.75%，至10月20日以來最低。美元兌日圓下跌逾1%，觸及9月底以來最低，這是美元兌日圓自5月以來的最大單日跌幅。歐元兌美元升至五日高位的1.1827美元。
      
債市:  
美國公債價格小漲，因美聯儲公布的最新會議記錄，確認了市場對12月升息的預期。周四感恩節前市場交投清淡。指標10年期公債價格上揚10/32，收益率報2.32%，低於周二的2.36%。兩年/10年期公債收益率之差為58.5個基點，持於10年低位附近。
      
德債收益率曲線觸及逾兩個月以來最平水平，追趕美債近幾日利差大幅收窄的勢頭。德國30年期公債收益率盤中跌3個基點，觸及9月初以來最低1.108%，後有所反彈，收報1.13%。這導致30年/兩年期德債收益率之差一度觸及9月初以來最窄的約182個基點，後在185個基點左右回穩。評級較低的意大利和西班牙公債價格跑贏，10年期意大利和西班牙公債收益率日內跌2-3個基點。
      
油市:  
油價收在兩年高位，因從加拿大向美國輸送原油的最大輸油管之一關閉，導致向美國的輸油量減少。美國原油期貨收高1.19美元或2.09%，結算價報每桶58.02美元，為2015年7月來最高結算價，因投資人擔心Keystone輸油管關閉，且周二晚美國石油協會(API)公布上周美國原油庫存驟降640萬桶。布蘭特原油期貨收高0.75美元或1.2%，報每桶63.32美元。
   
金屬市場:
黃金價格上漲，因美元表現疲軟，美聯儲會議記錄公布後，現貨金微幅擴大漲幅，終場收報每盎司1,292.05美元。12月美國期金收漲10.50美元，或0.8%，報每盎司1,292.20美元。
        
倫敦期鋅攀升至兩周高位，受對供應短缺的持續憂慮和上海鋼期價的強勁表現拉動。倫敦金屬交易所(LME)期鋅收高1.2%，報3,228美元，盤中觸及11月7日來最高3,240.50美元。價格還突破了較短期移動均線，給跟隨趨勢的基金傳遞了買入信號。LME期銅漲0.7%至每噸6,954美元，盤中觸及兩周高位6,957.50美元。期鎳收低0.2%，報每噸11,850美元。期鋁攀升1.2%，報每噸2,107美元。期鉛跌0.7%，報2,463美元。期錫收盤沒有成交，買盤最後升0.7%，報19,400美元。


<路透轉載>

路邊社2

美聯儲發布的10月31日至11月1日政策會議記錄顯示，很多與會委員認為，如果美國經濟仍在軌道上，短期內升息可能有充分的理據
會上就通脹進行了廣泛的討論，一些與會委員稱應推遲升息，直至數據明確顯示通脹在向美聯儲2%目標回升的軌道上
決策者普遍擔憂通脹問題；很多與會委員指出低通脹可能被證明是持久的，且可能是對通脹預期回落的反應
會上還討論了美聯儲在物價升幅低於其目標的情況下收緊貨幣政策，壓低了通脹預期的可能性
鑒於通脹長期低於目標，一些與會委員討論了有必要使用諸如物價水平目標等替代性框架的可能性
不過，多數與會委員仍認為，就業市場供應收緊將最終推高通脹
很多與會委員稱經濟處於或高出充分就業水平，將繼續以高於趨勢增長率的速度增長

路邊社2

09 : 11  歐盟執委會表示，明年六個歐元區國家的預算可能會違反歐盟的預算赤字規定，意大利、法國和比利時的公共債務削減幅度也未能達到歐盟要求。歐盟執委會分析了除希臘外所有歐元區國家的2018年預算案，檢查它們的主要假設條件是否符合歐盟的預算赤字和公共債務限制規定。 執委會表示，德國、立陶宛、拉脫維亞、盧森堡、芬蘭、荷蘭、愛沙尼亞、愛爾蘭、塞浦路斯、馬耳他和斯洛伐克均完全或基本遵守了歐盟穩定暨成長協定(SGP)。對比利時、意大利、奧地利、葡萄牙和斯洛文尼亞而言，預算草案計劃(DBP)顯示它們可能達不到SGP規定的2018年要求，歐盟執委會指出，補充說法國也在此列。規定指出，歐盟成員國應當將預算赤字與國內生產總值(GDP)之比降至3%以下，將公共債務與GDP之比降至60%以下。歐盟執委會表示法國、比利時和意大利的債務削減幅度未達到歐盟要求，但特別提到意大利以示關切。意大利的債務與GDP之比超過130%，在歐盟處於第二高位，僅次於希臘

五名了解討論情況的消息人士表示，歐洲央行(ECB)將於12月會議上重申其政策立場，利率制定者希望將討論新舉措延後至明年稍晚再說。消息人士表示，他們樂見投資者將央行的舉動視為持續提供低廉資金而非收緊政策。

路邊社2

09 : 25  人民幣兌美元中間價周四報6.6021元，較上日的6.6290元大升269點，創10月18日以來新高 ，因隔夜國際美元大幅調整
人民幣兌美元即期早盤大漲逾200點至6.5952，創11月2日以來新高
中國人民幣兌美元中間價為6.6021元，上日收報6.6142元

路邊社2

09 : 41  金價周四小幅下跌，上日漲近1%，因美國經濟數據疲軟，以及一些美聯儲官員對低通脹感到擔憂。現貨金跌0.1%報每盎司1,290.74美元。美聯儲周三發布的10月31日至11月1日政策會議記錄顯示，很多決策者預計將不得不在短期內升息。美國10月資本財新訂單意外下降，此前連續三個月大幅增長，但付運量仍持續上升，表明進入年末企業投資和經濟動能強勁。亞洲股市周四小升，因外界揣測美聯儲政策緊縮的步伐可能不像原先預想的那樣大，美元因此走弱，全球債市走升

路邊社2

10 : 02  英國首相文翠珊周五訪問布魯塞爾之際，歐盟方面的談判代表將會仔細聆聽她的講話，以尋找跡象，看她是否準備冒著國內強烈反對的風險，提高給歐盟的條件，以便在12月就英國脫歐一事達成協議。歐盟官員以及其它27個成員國的代表希望，在與歐洲理事會主席圖斯克(Donald Tusk)會晤的一周至10天時間里，文翠珊能夠在三個關鍵條件上有所行動，從而使歐盟能夠在12月14-15日的會談中開啟英國脫歐談判的新階段。這一希望有所增強，因英國媒體報導指出，文翠珊已獲得內閣中強硬脫歐派的支持，可提高英國2019年3月脫離歐盟時需要支付的分手費金額。歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾(Michel Barnier)在周三會晤圖斯克，以便為後者周五文翠珊的會晤做準備。外界原預計巴尼爾將在12月4日起當周與英國脫歐事務大臣戴維斯展開一輪正式談判。但歐盟官員表示，計劃還沒有確定。一位官員稱，最早可能在下周舉行一次高層會晤。雙方相信，已就英國和歐洲大陸境內的外籍居民權利範圍問題接近達成一致，不過歐盟會特別關注如何促使英國接受歐盟的要求，讓所有協議都透過歐盟法律體系來實施

路邊社2

15 : 00  德國第3季度經季節調整國內生產總值(GDP)季率報 +0.8% • 預測: +0.8%• 前值: +0.6%
德國第3季度未經季節調整國內生產總值(GDP)年率報 +2.3% • 預測: +2.6%• 前值: +1.0%

路邊社2

15 : 45  法國11月商業景氣指數報 112• 預測: 111• 前值: 111      

路邊社2

16 : 00   法國11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 57.5• 預測: 55.9• 前值: 56.7
法國11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 60.2• 預測: 57.0• 前值: 57.4
法國11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 60.1• 預測: 57.2• 前值: 57.5

路邊社2

16 : 30   德國11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 62.5• 預測: 60.4• 前值: 60.5
德國11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 54.9• 預測: 55.0• 前值: 55.2
德國11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 57.6• 預測: 56.7• 前值: 56.9