11月24日 早報+摘要

巴菲特

11月24日 早報

11月24日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 10月貿易平衡(紐元) 報: 8.71億赤字• 預測: 7.6億赤字• 前值: 11.56億赤字 R
05:45 紐西蘭 截至10月的年度貿易平衡(紐元) • 前值: 29.1億赤字
05:45 紐西蘭 10月進口(紐元) 報: 54.3億• 預測: 49.5億• 前值: 49.2億
05:45 紐西蘭 10月出口(紐元) 報: 45.6億• 預測: 42億• 前值: 37.8億
07:50 日本 上週外資投資日股(日圓) • 前值: 買超1,824億
07:50 日本 上週投資外國債券(日圓) • 前值: 賣超1,050億
08:30 日本 11月日經/Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 53.8• 前值: 52.8
16:15 瑞士 第3季度工業訂單年率 • 前值: +2.8%
17:00 意大利 9月未經季節調整工業銷售年率 • 前值: +3.4%
17:00 意大利 9月經季節調整工業銷售月率 • 前值: +2.0%
17:00 意大利 9月未經季節調整工業訂單年率 • 前值: +12.2%
17:00 意大利 9月經季節調整工業訂單月率 • 前值: +8.7%
17:00 德國 11月Ifo預期指數 • 預測: 108.9• 前值: 109.1
17:00 德國 11月Ifo現況指數 • 預測: 125.0• 前值: 124.8
17:00 德國 11月Ifo企業景氣判斷指數 • 預測: 116.6• 前值: 116.7
17:30 英國 10月UK FINANCE抵押貸款批準件數 • 前值: 41.584千件
22:45 美國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 55.2
22:45 美國 11月Marki製造業購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.8• 前值: 54.6
22:45 美國 11月Marki服務業購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 55.3
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行執委科爾在法國央行主辦的會議上致開幕詞，會議主題為“大數據時代經濟和金融監管”(0800)
-歐洲央行銀行監管委員會主席努伊在一場活動上講話(1030)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐在西班牙央行主辦的伯納瑟獎頒獎活動上發表講話(1230)
-歐洲央行管理委員會委員暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛在法國央行題為“大數據時代經濟和金融監管”會議上發表閉幕演說(1430)
-Eastern Partnership峰會

要聞與市場摘要
        
歐洲央行決策者在保持購債措施開放性方面仍存分歧--會議記錄
歐洲央行(ECB)會議記錄顯示，ECB政策制定者上個月基本上一致同意延長資產購買計劃，但保持購債措施開放性的決定似乎引發了較為激烈的爭論。會議記錄顯示，“在經濟成長動能優於預期，風險下降及融資條件持續有利於實體經濟的基礎上，通脹路徑預計會進一步邁向持續調整，(少數人)認為(設定)結束日期是非常合理的。”反對者則認為，即使市場沒有預期明確的結束日期，其反應也會是有限的。一些政策制定者認為ECB應停止把資產購買與通脹路徑掛鉤，而應該轉向至整體的貨幣政策立場。這進一步顯示政策制定者之間存在著不同意見，凸顯出ECB管委會內部的分歧，暗示進一步延長資產購買計劃將遭遇反對聲音，哪怕是接下來的幾年中通脹率達不到近2%的央行目標。
   
歐元區11月綜合PMI初值創下2011年4月以來最高
周四發布的調查報告顯示，歐元區企業增速在接近年底之際飆升，這支持了歐洲央行上個月宣布削減貨幣刺激措施的決定。這項調查得出的數據甚至高於路透調查中最樂觀的預測，表明增長基礎廣泛，製造業錄得該指數紀錄上第二佳月份。11月歐元區IHS Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值跳升至57.5，是2011年4月以來最高，優於路透調查分析師預測的56.0，亦高於10月終值56.0。由於該數據鞏固了對經濟的樂觀情緒，歐元區藍籌股指數抹去早盤跌幅終場收高0.3%，歐元連續第三日上漲並突破一個關鍵技術阻力位。
   
家庭支出推動英國第三季經濟成長，企業更趨謹慎
官方數據顯示，英國截至9月的三個月經濟成長再次嚴重依賴溫和的家庭支出，因企業靜待英國退歐問題明朗化而對投資十分謹慎。英國國家統計局公布，第三季國內生產總值(GDP)確認為較前季增長0.4%，較上年同期增長1.5%，增幅均與路透調查預估和初值一致。第三季企業投資較前季增長0.2%，為2016年第四季以來最低季度增幅；企業投資較上年同期增長1.3%，為2016年第二季以來最低同比增幅。家庭支平^皇幅則創一年來最高。

德國社民黨面臨壓力，要求其與梅克爾合作組建大聯合政府
德國社會民主黨(SPD)承受的壓力不斷增大，外界要求其放棄反對與梅克爾所在的保守黨派組成新的“大聯合政府”的立場。一些資深政要認為，該黨有義務促進國家穩定。目前，要求SPD重新考慮其決定的壓力與日俱增，該黨面臨選擇，要麼同意以不投反對票的方式支持保守黨派領導的少數政府，要麼參與重新組建執政聯盟。SPD領導人會見總統後正在與黨內高層商議。
   
其他重要經濟數據：
新西蘭10月貿易逆差收窄至8.71億新西蘭元
新西蘭統計局公布，新西蘭10月貿易逆差從9月的11.56億新西蘭元收窄至8.71億新西蘭元(5.9994億美元)。截至10月的年度貿易逆差為29.86億新西蘭元，9月為29.13億新西蘭元。
      
市場摘要:
   
美國金融市場周四因感恩節假期休市。
   
股市：
泛歐STOXX 600指數周四收平盤，歐元區藍籌股指數抹去早盤跌幅，收盤升0.3%，此前發布的區內企業調查結果鞏固了對經濟的樂觀情緒。英國股市收盤持平，能源公司Centrica發布業績後急挫。法股CAC指數收高0.5%，德股DAX指數微跌0.05%。
   
匯市:
歐元連續第三日上漲，在一批歐洲企業調查數據直指該地區經濟增長前景強勁後，歐元突破一個關鍵技術阻力位。歐元兌美元全日升0.2%，報1.1850美元，距離上周觸及的一個月高位1.1862美元不遠。歐元兌瑞郎和英鎊也分別上漲。周四的交易量低於平常，因日本金融市場適逢公共假日閉市，美國市場也因感恩節閉市。美元在周三錄得五個月來最大單日跌幅後延續跌勢，因投資者依據美聯儲最新會議記錄減少對明年美國升息的押注。美元兌一籃子主要貨幣周四下跌0.1%，報93.15。
        
債市:
南歐公債跑輸，此前一輪良好的經濟數據出爐，且歐洲央行公布的10月政策會議記錄顯示，部份政策制定者希望明確宣布資產購債計將在明年結束。意大利和德國10年期公債收益率差走寛至143個基點，較早盤觸及的水準走寬3個基點，較本月觸及的最窄水準走寬7個基點。
   
油市:
美國原油在清淡交投中觸及兩年高位，因從加拿大到美國的主要輸油管道Keystone關閉，燃料油庫存下降直指市場不斷收緊，儘管美國產油商的產量不斷上升。布蘭特原油收報63.55美元，較上日結算價高出0.23美元。
   
金屬市場:
金價持穩，前日大漲近1%後今日幾乎持平，因美元受美國明年升息預期減弱拖累續跌。現貨金收跌0.1%，報每盎司1,291美元。銀價下跌0.5%，報每盎司17.1美元。鉑金下跌0.6%，報每盎司933美元。
   
倫敦期銅價格連升第五個交易日，多數其他工業金屬也上漲，受助于美元下滑，但對最大金屬消費國中國需求的擔憂限制了升幅。今日成交清淡，日本市場因假期休市，美國周四為感恩節。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.1%，報每噸6,963美元，盤中觸及11月7日來最高6,984美元。期鎳收高0.7%，報每噸11,930美元。期鋅收盤沒有成交，買盤最後升0.3%，報3,237美元。期錫升0.1%，報19,420美元。


<路透轉載>

路邊社2

02 : 04   
瑞士央行總裁喬丹表示干預匯市抑制瑞郎上漲並非以鄰為壑，不是要佔貿易夥伴的便宜
喬丹稱目前比特幣等加密貨幣更多的是一種投資，而非貨幣

路邊社2

08 : 41  日本11月製造業採購經理人指數(PMI)初值升至53.8(10月終值為52.8)，為2014年3月以來最高
日本11月新出口訂單初值增速為將近四年來最快

路邊社2

09 : 22   愛爾蘭政府瀕臨垮台，此前愛爾蘭反對黨共和黨(Fianna Fail)稱將採取行動罷免副總理，而此舉可能違反他們與執政黨的合作協議。愛爾蘭總理瓦拉德卡(Leo Varadkar)需要共和黨的支持才能通過立法。這場政府危機距離歐盟峰會還有幾周的時間，愛爾蘭政府擁有英國退歐談判能否取得進展的實質否決權，因為該國政府將決定歐盟對愛爾蘭與英國邊境的關切是否得到滿足。共和黨表示，周二將對副總理Frances Fitzgerald發起不信任動議，因其處理涉及警方告密者的司法案件不當。這會違反為期三年的信任和支持協議。該協議讓瓦拉德卡所在的統一黨(Fine Gael)在九位獨立議員的支持下，2016年組建了少數派政府。該協議迄今為止運轉順利，若協議破裂，可能導致愛爾蘭在12月或明年1月進行選舉。愛爾蘭共和黨最初表示，如果Fitzgerald辭職，可能收回提出不信任動議的威脅。但外長科文尼(Simon Coveney)稱，Fitzgerald不會辭職
   
歐洲央行管理委員會委員維勒魯瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)認為，英國脫離歐盟給雙方的友好關係帶來很大壓力。他同時表示，放寬監管將使全球金融體系走向另一場危機。維勒魯瓦德加洛強調雙方必須採取合作，確保達成互利互惠的結果。他表示由於英國退出，歐洲金融體系的結構必須作出變化，他強調所有銀行和企業應做好準備，以避免出現懸崖式墜落(cliff-edge)的風險。他表示，英國銀行業如果不接受單一市場規定，就不能獲得在歐洲經營業務的牌照通行權(Passporting Rights)，超級系統重要性機構的歐元結算活動必須放在歐元區。他補充道，巴黎擁有作為金融中心的明顯優勢；對於巴黎贏得歐洲銀行業管理局在撤離倫敦後入駐，他感到驕傲且開心。此外，他表示，歐元區經濟復甦力道強勁，且遍及各國及各產業；並稱，歐洲央行的寬鬆貨幣政策已為刺激經濟成長提供幫助。他表示，歐洲央行尚未達成通脹目標，該行必須維持足夠的刺激程度；但他指出，通脹狀況遠好於18個月前的水平

路邊社2

09 : 24  人民幣兌美元中間價周五報6.581元，較上日的6.6021元大升211點，創10月12日以來新高，因上日匯價大漲
中國人民幣兌美元中間價為6.5810元，上日收報6.5850元

路邊社2

09 : 24    評級機構惠譽：中資銀行2018年將繼續面臨監管審查
中國的影子銀行和銀行間市場活動2018年將繼續面臨更嚴格的監管審查
中資銀行的評級展望仍為穩定

路邊社2

09 : 55  金價周五小漲，因美元繼續承壓，此前出爐的美聯儲會議記錄顯示一些決策官員對低通脹表示關切。現貨金漲0.1%至每盎司1,292.18美元，周線則跌0.2%左右。美元指數跌0.1%。歐洲央行(ECB)會議記錄顯示，ECB政策制定者上個月基本上一致同意延長資產購買計劃，但保持購債措施開放性的決定似乎引發了較為激烈的爭論。    德國社會民主黨(SPD)周四承受的壓力不斷增大，外界要求其放棄反對與默克爾所在的保守黨派組成新的大聯合政府的立場。一些資深政要認為，該黨有義務促進國家穩定。另外，周四公布的詳細數據顯示，出口反彈和企業投資上升是第三季德國經濟成長的主要推動力，確認了第三季經濟擴張0.8%的初值。調查報告顯示，歐元區企業增速在接近年底之際飆升，這支持了歐洲央行(ECB)上個月宣布削減貨幣刺激措施的決定。此外，愛爾蘭政府周四瀕臨垮台，此前愛爾蘭反對黨共和黨(Fianna Fail)稱將採取行動罷免副總理，而此舉可能違反他們與執政黨的合作協議。愛爾蘭總理瓦拉德卡(Leo Varadkar)需要共和黨的支持才能通過立法

路邊社2

10 : 00 英國智庫財政研究所(IFS)表示，英國在2020年代中期以前平衡公共財政的可能性微乎其微；依當前計畫看來，將得花40多年時間方能逆轉金融危機對財政所造成的傷害。該機構指出，財政大臣夏文達周三所發布的預算報告落入以往的&#31420;臼，即在短期放寬政策，但承諾未來幾年擴大削減預算。然而，僅看數據表面很可能是個錯誤。2022-23年的實際狀況可能會令預算還需要再度放鬆。在2020年代中期達成預算平衡的可能性看來微乎其微。IFS表示，鑒於目前的債務削減速度及官方的經濟成長預期低迷，英國債務相當於國內生產總值(GDP)比重要到2060年代才會降至2007-08年金融危機以前的水平。這一預期的假設前提是未來50年不會出現經濟衰退

路邊社2

10 : 01   中國國務院辦公廳最新發布通知，決定創建中國製造2025國家級示範區，直轄市市轄區和副省級市、地級市均可申請創建示範區，距離相近、產業關聯度高的城市可聯合申請創建示範區，以加快實施中國製造2025，鼓勵和支持地方探索實體經濟尤其是製造業轉型升級的新路徑、新模式。中國政府網周四稍晚刊登該通知稱，國務院有關部門要將目前已在國家自主創新示範區等區域實施的市場準入制度改革、財稅金融、土地供應、人才培養等有關政策擴展到示範區，並進一步細化措施。根據通知，示範區要充分發揮地區產業優勢，緊密結合“互聯網+”和大眾創業萬眾創新，大力改造提升傳統產業，加快培育平台型大企業和“專精特新”中小企業，做強一批具有核心競爭力的新型製造企業

路邊社2

10 : 32  據美國紐約時報報導，前美國國家安全顧問弗林(Mike Flynn)的律師告訴總統特朗普的法律團隊，雙方不能再就圍繞俄羅斯干涉美國大選的調查進行討論，這意味著弗林或許在配合調查