12月11日 早報+摘要

巴菲特

12月11日 早報

12月11日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 11月電子卡零售銷售月率 • 前值: 0.30%
05:45 紐西蘭 11月電子卡零售銷售年率 • 前值: 1.20%
07:50 日本 第4季度大型製造業景氣判斷指數 • 前值: 正9.4
08:30 澳洲 11月國民銀行(NAB)企業信心指數 • 前值: 正8
17:00 意大利 10月經季節調整的零售銷售月率 • 前值: 0.90%
17:00 意大利 10月未經季節調整的零售銷售年率 • 前值: 3.40%
23:00 美國 10月JOLTS職位空缺 • 前值: 609.3萬個
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國外長王毅率團出席中俄印外長第十五次會晤
-新西蘭財政部長羅伯遜(Grant Robertson)之前表示，他將在奧克蘭商會發表的講話中談論政府經濟計劃。
-法國央行總裁維勒魯瓦在法國央行一場銀行業監管會議上做開場白講話(0800)。

要聞與市場摘要
   
美國11月就業增長強勁，擦亮經濟前景
美國11月就業崗位急增，反映美國經濟表現強勁，儘管薪資增長仍然溫和。11月就業數據是颶風侵襲美國以來，首份未受風暴影響的報告。這份報告凸顯出美國經濟的強勁力道，可能導致特朗普和國會共和黨將企業稅從35%下調至20%的努力遭到詬病。雖然該報告可能不會給美聯儲在12月12-13日政策會議上升息的預期造成任何影響，但可能會左右有關明年貨幣政策的討論。數據公布後，美元兌一籃子貨幣走強，美國公債價格回落，美股攀升。
-美國11月非農就業崗位增加22.8萬個，高於預估的增加20.0萬個
   
歐盟與日本敲定全球最大自貿協議，向特朗普保護立場說不
歐盟和日本完成自由貿易協議談判，將打造全球最大的開放經濟區域，表明雙方反對美國總統特朗普的保護主義立場。歐盟與日本周五表示，談判代表已經敲定了法律文本，為總量占全球產出約30%的兩個經濟體之間開放自由貿易。根據協議，歐盟將免除對日本汽車徵收的10%關稅，以及對汽車零部件通常徵收的3%關稅。日本方面則將免除對歐盟奶酪徵收的約30%關稅，以及對酒類徵收的15%關稅，允許歐盟增加牛肉和豬肉出口，並可參與日本的大型公共招標。
   
中國11月CPI及PPI漲幅均回落，通脹溫和難成貨幣政策放鬆理由
中國國家統計局周六公布的11月CPI和PPI同比漲幅雙雙低於預期，其明顯回落的走勢，以及創出四個月新低的PPI升幅，讓市場對前期因環保限產等諸多因素推升的物價上漲擔憂暫時解除，並預計12月CPI漲幅保持平穩，PPI則回落會更明顯。分析師指出，儘管物價漲勢短期不足為憂，但考慮到明年糧食價格以及工業品價格上漲是否會傳導到CPI等均存不確定因素，且降槓桿仍為明年經濟工作重點，溫和的物價走勢並不會成為貨幣政策放鬆的理由。
-中國11月CPI同比上漲1.7%，PPI同比上漲5.8%
   
中央政治局會議提出加快住房制度改革和長效機制建設--新華
新華社官方微博新華視點周五報導，中國中央政治局會議提出加快住房制度改革和長效機制建設是明年要著力抓好的一項重點工作。新華視點稱，8日召開的中共中央政治局會議分析研究2018年經濟工作，還提出推動高質量發展是當前和今後一個時期確定發展思路、制定經濟政策、實施宏觀調控的根本要求。
   
中國央行貨幣政策委員會委員樊綱周六表示，貨幣政策會基本保持中性，不會刺激經濟，也不會緊縮；這兩年中國經濟應該是在低谷徘徊，比較平穩，2017年經濟保持6.5%-7%的增長不是問題。   
   
英國致力於退歐後與歐盟達成全面性自由貿易協議
英國脫歐事務大臣戴維斯周日表示，英國正在致力於與歐盟達成全面的自由貿易協議，並希望能在2019年退歐後不久便簽署協議。在周五達成初步協議使退歐磋商邁入第二階段之後，英國首相特雷莎梅急欲開始討論與歐盟的未來關係，尤其是貿易協議形式，以期能為企業帶來更大的確定性。歐盟希望很快達成英國退歐過渡協議，但貿易協定料耗時冗長。
   
日本內閣府將上調當前及下一財年的經濟增長預估--日經
日經周六報導稱，預計日本將上調本財年及下一財年的經濟增長預估，幫助首相安倍晉三佐證其刺激政策正在發揮作用。日經未援引消息人士的報導稱，在將於本月晚些時候公布的預測中，內閣府將把始於明年4月的增長預估從目前的1.4%上調至接近2%。該報紙表示，對於當前財政年度的經濟增長預測也將從目前的1.5%上調。   
   
美日韓三國將舉行導彈跟蹤演練，應對朝鮮緊張局勢升級
日本海上自衛隊周日稱，美國、日本和韓國本周將舉行為期兩天的導彈跟蹤演練，因該地區圍繞朝鮮(北韓)迅速發展武器計劃的緊張情緒升溫。自衛隊稱，演練將於周一和周二進行，將是三國間第六次共享彈道導彈追蹤信息的演練。中國外交部部長王毅表示，當前朝鮮半島形勢仍然深陷示強與對抗的惡性循環，前景不容樂觀；但同時也要看到，和平的希望仍未湮滅，談判的前景依然存在，動武的選擇絕不可接受。

市場摘要:

股市:  
美國股市周五收盤上漲，受助于就業數據強勁，鎖定了美聯儲下周升息預期，增強了對明年經濟前景的樂觀預期
道指收高117.68點，或0.49%，至24,329.16點
標準普爾500指數收漲14.52點，或0.55%，至2,651.50點
納斯達克指數收升27.24點，或0.4%，至6,840.081點
本周，道瓊工業指數上漲0.4%，標普500指數上漲0.35%，納斯達克指數下跌0.11%
   
歐洲股市升至一周高位，因英國和歐盟宣布英退歐磋商取得突破，且新的全球銀行業監管協議對歐系銀行的監管較預期寬鬆。泛歐Stoxx 600指數上升0.8%。歐元區銀行指數升2.3%，為五個月來表現最好的一天。英股富時指數收漲1%，德股DAX指數收高0.83%，法股CAC-40指數收升0.28%。
   
匯市:
美元兌歐元和日圓上漲，盤中交投震盪，之前報告顯示11月美國經濟創造的就業崗位超過預期，但薪資數據令分析師失望，抑制了美元的漲勢。在數據發布後，美元兌日圓縮減漲幅，但日內仍上漲0.4%，報113.52日圓。歐元兌美元縮減跌幅，尾盤持平在1.1767美元。美元指數升0.1%，報93.899。
      
債市:  
美國公債收益率變動不大，盤中走勢反復，今日公布的美國就業報告顯示11月非農就業崗位增加22.8萬，但平均時薪增幅不及預期。指標美國10年期公債價格跌1/32，收益率報2.38%。美國兩年期公債價格較周四收盤水準變動不大，收益率報1.80%。
      
歐元區公債收益率(殖利率)上揚，因英國與歐盟的退歐談判取得突破，削弱公債避險魅力。德國10年期公債收益率上漲1個基點至0.30%，略高於本周所及三個月低點0.29%。多數其他長期歐債收益率收高1-2個基點。二線歐債跑贏高評等公債，收益率下跌2-3個基點，這類公債通常得益於風險意願改善。
      
油市:  
油價上漲近2%，受助于中國原油需求不斷上升，以及非洲最大原油出口國工人的罷工威脅。布蘭特原油收漲1.20美元，或1.9%，報每桶63.40美元。美國原油收升0.67美元，或1.2%，報每桶57.36美元。但美國原油本周周線下跌1.7%，布蘭特原油周線下降0.5%。
   
金屬市場:
金價徘徊在四個月低位之上，此前美國稅改取得進展，燃點了對美國經濟的樂觀預期，提振美元上漲。現貨金收高0.12%，報每盎司1,247.76美元，接近周四觸及的7月26日以來最低的1,243.71美元。金價本周下跌2.5%，為連續第三周下跌，且為5月初以來最大單周跌幅。美國期金收跌0.4%，報每盎司1,248.40美元。
        
倫敦金屬交易所(LME)期銅價格上漲，此前數據顯示中國銅進口跳增，助燃了對中國這一最大金屬消費國需求增強的預期，但美元上漲令銅價漲幅受限。三個月期銅收高0.1%，報每噸6,571美元，盤中高見6,674.50美元。期鉛收高0.6%，報每噸2,448美元。三個月期鎳下挫0.9%，收報每噸10,950美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 14  美國共和黨參議員Susan Collins周日表示，尚未決定是否支持參眾兩院磋商後達成的最終版稅改議案。本月稍早參議院版本稅改獲得通過，她的支持功不可沒。她提出了支持兩院協商委員會最終版稅改議案的前提條件，包括保證聯邦醫療保險計劃(Medicare)的聯邦支付不會被削減，以及共和黨將支持旨在降低保費的兩個單獨的醫療保健法案
   
美國白宮稱，副國家安全顧問迪娜·鮑威爾(Dina Powell)計劃明年初離職，但仍將在中東外交方面發揮影響。    白宮發言人桑德斯(Sarah Sanders)稱，鮑威爾是美國對中東外交政策的關鍵人物，她原本就計劃在特朗普白宮團隊服務一年後返回紐約。一位政府高層稱，鮑威爾的職位可能由Nadia Schadlow接替。後者是國家安全會議(NSC)的一位幕僚，曾與鮑威爾一起從事一項新的美國國安策略，這項策略料於未來幾周公布

路邊社2

08 : 24  信用卡公司Visa周一表示，英國消費者控制聖誕節旅遊計劃，並且上個月購買的汽車下滑，預示節日支出將出現五年來首次下降。Visa稱，英國11月經通脹調整後的消費者支出較上年同期減少0.9%，降幅低於10月的2.1%，但仍可能足以導致聖誕季和2017年整體支出出現2012年以來的首次同比下降。降幅最大的是汽車和聖誕期間國外旅行等較昂貴支出，美妝產品等較便宜奢侈品支平^皇加。Visa說，11月底的黑色星期五打折提振了網上銷售，但以實體店銷售受損為代價
   
英國商會(BCC)周一在季度經濟展望中下修增長預估，預計這種情況將持續至2018年全年。BCC下調了2017、2018和2019年增長預估，預計今年經濟增長1.5%，2018年放緩至1.1%，2019年回升至1.3%
   
英國脫歐事務大臣戴維斯周日表示，英國正在致力於與歐盟達成全面的自由貿易協議，並希望能在2019年退歐後不久便簽署協議。在周五達成初步協議使退歐磋商邁入第二階段之後，英國首相文翠珊急欲開始討論與歐盟的未來關係，尤其是貿易協議形式，以期能為企業帶來更大的確定性。儘管戴維斯語氣里充滿信心，但根據磋商方針草案，歐盟官員們將只會在英國退出歐盟成為第三國後才啟動具有法律約束力協議的磋商。另外，文翠珊所在的保守黨內部嚴重分歧。不過她向歐盟成員國愛爾蘭及她在北愛爾蘭的盟友承諾會避免再次出現硬邊界(hard border)，以挽救啟動退歐協商的協議，得到了黨內許多人的讚揚。文翠珊通過調整措辭，同意雙方若是未能就整體退歐協議達成一致，英國會與歐盟單一市場規定保持完全的一致，而這些規定有助於南北愛爾蘭之間的合作。戴維斯稱，該承諾更多的是一種意向聲明，而非具有法律約束力的措施。這或許能安撫強硬退歐派，他們擔心該承諾可能暗示英國只是名義上退歐

路邊社2

09 : 20  金價周一盤初持穩，徘徊在上周觸及的四個月低點上方，因美元持堅。現貨金大致持平，交投在每盎司1,247.80美元，12月7日曾觸及7月26日以來的最低位1,243.71美元。美元周一亞洲盤初持穩，受到美國升息預期的支撐。比特幣期貨開始交易，吸引關注。美國共和黨參議員Susan Collins周日表示，尚未決定是否支持參眾兩院磋商後達成的最終版稅改議案。本月稍早參議院版本稅改獲得通過，她的支持功不可沒。美國11月就業崗位急增，反應美國經濟表現強勁，儘管薪資增長仍然溫和，但分析師稱，目前的經濟狀況無需總統特朗普提議的財政刺激舉措的提振。另外，歐盟執委會宣布，與英國的退歐談判已經取得足夠進展，可以開始有關未來雙方關係的第二階段談判，有關愛爾蘭邊境問題的僵局已經解決

路邊社2

11 : 14  新西蘭政府任命ADRIAN ORR擔任新西蘭央行總裁，將於3月27日就任

路邊社2

16 : 00  法國央行周一在第二次預估中確認，法國第四季經濟預估將成長0.5%，維持上季的穩定成長步伐

路邊社2

17 : 05  中國11月M2貨幣供應增長9.1%，預測升8.9%，10月升8.8%
中國11月新增人民幣貸款11,200億元，預測8,000億，10月為6,632億
中國11月底人民幣貸款餘額增長13.3%，預測升13.0%，10月底升13.0%

路邊社2

意大利10月經季節調整的零售銷售月率報: -1.00%• 前值: +0.80% R
意大利10月未經季節調整的零售銷售年率報: -2.10%• 前值: +3.10% R

路邊社2

19 : 11  倫敦黃金上午定盤價：1251.40美元

路邊社2

19 : 50  國際文傳電訊社(Interfax)報導，俄羅斯外長拉夫羅夫周一警告，朝鮮半島局勢有進入熱化階段的風險。報導稱，拉夫羅夫是在俄羅斯、中國和印度三國外長會議後發表了上述言論，他表示，俄中印三國都不希望朝鮮半島局勢進一步升級