1月9日 早報+摘要

巴菲特

1月9日 早報

1月9日重要經濟數據公佈
04:00 美國 11月消費者信貸(美元) 報: 增加279.5億• 預測: 增加190.0億• 前值: 增加205.3億 R
08:00 日本 11月加班工資年率 報: 2.6%• 前值: 0.2%
08:01 英國 12月BRC同店零售銷售年率 報: 0.6%• 前值: 0.6%
08:30 澳洲 11月建築許可月率 報: +11.7%• 預測: -1.3%• 前值: -0.1% R
08:30 澳洲 12月ANZ整體招聘廣告月率 報: -2.3%• 前值: +1.5%
13:00 日本 12月消費者信心指數 • 前值: 44.9
14:45 瑞士 12月未經季節調整失業率 • 前值: 3.1%
14:45 瑞士 12月經季節調整失業率 • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%
15:00 德國 11月經季節調整貿易平衡(歐元) • 預測: 210億盈餘• 前值: 199億盈餘
15:00 德國 11月工業生產月率 • 預測: 1.6%• 前值: -1.4%
15:45 法國 11月流動帳(歐元) • 前值: 22億赤字
15:45 法國 11月經季節調整貿易平衡(歐元) • 前值: 49.6億赤字
16:15 瑞士 11月零售銷售年率 • 前值: -3.0%
17:00 意大利 11月失業率 • 預測: 11.0%• 前值: 11.1%
18:00 歐元區 11月失業率 • 預測: 8.7%• 前值: 8.8%
19:00 美國 12月全美獨立企業聯盟(NFIB)小型企業信心指數 • 前值: 107.5
21:15 加拿大 12月房屋開工年率 • 預測: 21.00萬戶• 前值: 25.22萬戶
23:00 美國 11月JOLTS職位空缺 • 前值: 599.6萬個
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-北韓和韓國舉行正式會談
-美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利出席由嘉吉(Cargill)主辦活動的問答環節(15:00)
-歐洲央行管理委員會會議，無宣布利率決定的計劃。

要聞與市場摘要
   
朝鮮及韓國將展開會談，冬奧會成破冰契機
朝鮮(北韓)及韓國周二將舉行兩年多以來的首次正式會談，討論朝鮮運動員要如何參加下個月在韓國舉開的冬季奧運會，儘管衝突的疑慮沸沸揚揚。雖然會晤的議程有限，主要集中在運動方面的議題，但這場會議將會受到全球領導人矚目，因他們急切地想要看到朝鮮半島緊張情勢任何的減輕跡象；目前對於朝鮮發展核武和嚴拒配合聯合國安理會的決議等疑慮不斷升溫。來自兩國的各五位資深官員將會在板門店韓方“和平之家”會面，將於周二0100GMT開始協商。
   
美國亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克稱，2018年升息三次可能過多
美國亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克表示，鑒於物價壓力疲弱，且公眾對美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)實現其2%通脹目標的信心可能流失，美聯儲2018年可能只需升息兩次。博斯蒂克與多名聯儲官員的觀點一致，擔心聯儲的行動可能令收益率曲線“倒掛”，使得長期利率低於短期利率，從過去的歷史來看，這是未來衰退的一個徵兆。
   
OPEC不會對短暫的小規模石油供應干擾做出回應
一位來自主要中東產國油的高層消息人士表示，OPEC正在監控伊朗的動盪局面以及委內瑞拉的經濟危機，但除非這些國家的生產受到重大且持續的干擾，否則OPEC不會增產。委內瑞拉經濟危機已重創該國石油生產，目前產量處於將近30年低位，但伊朗的產量尚未受到這波反政府抗議活動的衝擊。“儘管(來自伊朗或委內瑞拉)出現供應受干擾的問題...OPEC不會增加產量，”該名OPEC資深人士表示，“OPEC的政策是將庫存壓低至正常水平，且將堅持下去，除非供應每日減少約100萬桶的情況持續超過一個月，導致原油供應短缺。”

CoinMarketCap網站剔除韓國交易所價格，引發比特幣下滑
比特幣周一下滑，CoinMarketCap網站在無預警情況下在計算數字貨幣價格時剔除韓國交易所價格，引發該網站追蹤的所有虛擬貨幣重挫。CoinMarketCap顯示逾1,300種虛擬貨幣的即時價格和市值，受到許多市場參與者追隨。該網站剔除韓國交易所數據引起投資者困惑和普遍拋售。虛擬貨幣在韓國交易所的交易價格有較大的溢價。
   
加拿大央行第四季調查顯示企業對未來銷售仍然樂觀，產能壓力上升
加拿大央行稱，加拿大企業對未來銷售仍然感到樂觀，儘管樂觀程度從高位有所緩和；有跡象顯示產能壓力上升，勞工短缺的問題加劇。央行的這份報告強化了升息預期。加拿大央行在其季度企業前景調查中表示，在銷售普遍增強後，許多企業預計銷售仍會穩定增長或恢復至更可持續的增長步伐，企業將會擴大運營，以滿足需求增長。
   
市場摘要:
   
股市:

美國股市標普500指數周一延續2018年開始以來的漲勢，不過勢頭已大幅放緩，因醫保和金融股承壓，且投資者正在等待財報季的開始
道指收低12.87點，或0.05%，至25,283.0點
標準普爾500指數收高4.56點，或0.17%，至2,747.71點
納斯達克指數收升20.83點，或0.29%，至7,157.39點

歐洲股市觸及逾兩年最高水平，因對全球經濟成長的信心和併購活動增加，繼續提振投資者對股市的興致。STOXX 600指數收高0.3%，報398點，這是自2015年8月以來的最高水平。德國DAX指數上揚0.36%，法國CAC 40指數上漲0.31%，但英鎊走高打壓賺取美元的英國企業，英股富時FTSE指數下跌0.36%。
   
匯市:
美元兌一籃子其他主要貨幣漲至逾一周高位，受助于歐元回落，因投資者對歐元的近期漲勢獲利了結。美元指數漲0.46%，報92.368。歐元兌美元下滑0.57%，至1.196美元。加元兌美元微幅下跌。比特幣在盧森堡Bitstamp交易所下跌6.35%，報15,100.04美元，此前低見13,900美元。
   
債市:
美債收益率基本未變，德債走強給美債帶來提振，且美聯儲官員在演說中稱今年可能僅升息兩次。紐約尾盤，美國10年期公債收益率報2.478%，對美聯儲利率政策敏感的三年期公債收益率持於稍早觸及的近10年高位2.07%附近。
   
歐元區公債收益率下跌，本周是新年交易日完整的第一周，歐元區將有大量新債發售。二線歐債收益率領跌，此前公布一系列良好的數據扶助支撐歐洲資產人氣。葡萄牙公債表現優於其他二線歐債，葡萄牙公債收益率下跌6個基點至1.86%，尾盤回升至1.88%。多數歐元區10年期公債收益率下跌1-3個基點。
   
油市:
油價基本持穩，在2015年5月以來最高水平附近交投，因有關部分OPEC成員國內部的政治憂慮，抵銷了美國原油產量可能進一步增加的前景。布蘭特原油期貨上揚0.16美元，或0.2%，收報每桶67.78美元。美國原油期貨升0.29美元，或0.5%，收報每桶61.73美元。
   
金屬市場:
黃金價格小跌，從上周觸及的三個半月高位進一步下滑，因美元兌歐元扳回一些失地，且在上周五美國就業數據公布後，交易商押注美國將進一步升息。現貨金收盤報每盎司1,320.49美元。美國2月期金收低1.90美元，或0.1%，報每盎司1,320.40美元。現貨銀跌0.7%，報每盎司17.11美元。
   
期銅觸及兩周低位，因美元上漲帶來壓力和市場在12月大漲後整固，而期鋅再次觸及逾十年高位，因供應憂慮。LME期銅收高0.1%，報每噸7,125美元，此前觸及兩周低位7,105美元。期鋁收低1.3%，報2,175美元，此前觸及近兩周低位2,171美元。期鋅收漲1%，報3,386美元，此前觸及2007年來最高3,390美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 32  
波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫表示，美聯儲應該考慮改變其通脹目標，允許通脹率有一個可以令人接受的區間。羅森格倫表示，理想通脹率有可能可以隨著時間而改變。他表示，其中一個可能性是，美聯儲建立一個區間，允許美國的通脹率在1.5-3%區間移動。羅森格倫表示，如果要利率在近零水平才能實現2%通脹率，那麼理想的通脹率可能就不是2%

09:01
周一公布的美聯儲研究報告表示，縮減資產負債規模，還能夠讓聯儲免受債券持倉在未來可能遭遇潛在虧損的衝擊，也不會因為可能導致納稅人資金損失而遭受政治抨擊。美聯儲已開始縮減其4.4萬億(兆)美元資產負債表，因美國經濟從2008年金融危機中復甦，意味著對央行支持的需求減弱，而且美聯儲希望為應對下一次衰退保留彈藥。這份由五位央行經濟學家及一名獨立教授所做的研究顯示，如果聯儲繼續持有現有的全部資產，未來幾年遭遇虧損的機率約為30%。不過報告顯示，如果聯儲縮表幅度能達到1.3萬億美元或更多，那麼虧損的可能性將下滑至不到5.0%。報告的作者寫道在這個過渡期間，美聯儲會或許不得不應對政治經濟方面的擔憂，涉及上繳財政部的收益出現波動，包括有可能出現凈虧損。這份報告不一定代表決策高層的觀點，但或許可以從中一窺聯儲的想法。研究報告闡明了美聯儲作為美國公債最大持有者逐步脫離這個全球最大、流動性最強的市場時可能懷有的動機。龐大的資產負債表或導致未來的凈虧損，這在政治上是有風險的，也是美聯儲在2012年討論第三輪購債計劃時決策者曾提出的幾項擔憂之一。周一公布的這份研究報告分析了美聯儲當前計劃下的三種可能性：逐步減持部分資產直至2021年，隨後保持資產組合穩定；減持持續到2022年或2023年，讓資產規模恢復到危機前水準。隨著減持更多的債券，美聯儲上繳美國財政部的收益減少，但為銀行存放在聯儲的超額準備金支付的利息也將減少。另一方面報告發現，美聯儲最終保留的資產越多，美國債務與GDP之比也越小，但報告指出，這要取決於聯儲官員的政策決定

09:15
日本央行將10-25年期日債、25-40年期日債購買量均減少100億日圓

09:19
紐約消防局周一表示，位於紐約曼哈頓的特朗普大廈樓頂清晨著火，三人受傷。美國總統特朗普在火災發生時身處華盛頓。在贏得選舉並遷入白宮前，特朗普大廈是特朗普在紐約的主要住處。特朗普的兒子埃里克·特朗普(Eric Trump)在推特上表示，這是大廈頂部的一個冷卻塔發生的小型電氣火災

09:37
國際金融協會(IIF)周一表示，在新興市場去年勁揚之際，外資對新興市場挹注2,350億美元，促使新興國家硬通貨儲備增加逾1,300億美元。該協會數據顯示，“證券投資資金流入(portfolio flow)”2,350億美元，為三年來最高水準，且較2016年的1,520億美元增加約三分之一。新興市場債券顯然備受青睞，在外國資本流入總額當中，吸引逾1,700億美元進駐，2016年為990億美元。亞洲為區域當中的首選，占比約一半。新興市場證券投資資金流入創2014年以來最佳年度表現，IIF在報告中指出。這是2012年以來首個日曆年當中，沒有一個月份出現股票及債券資金合計為流出的狀況這與全球市場全年所見波動率極低的情況相吻合。新興市場去年創下紀錄最佳表現之一，MSCI明晟新興市場指數上揚三分之一，新興市場本幣債券以美元計算的回報率接近15%。IIF表示，中國的資本淨流出也比較溫和，大約為600億美元，2016年為淨流出6,400億美元。但11月流出規模接近250億美元，表明年底狀況疲弱。該數據包括了所有形式的資本流動。整體新興市場11月資金淨流出120億美元，此前三個月都是資金穩定流入

09:51
金價周二盤初下跌，在市場籠罩著美國今年進一步升息的預期之下，美元持穩。現貨金跌0.3%，報每盎司1,317.06美元。現貨金上周曾觸及9月15日以來高位1,325.86美元。美元指數日內持穩在92.337。另外，舊金山聯儲主席威廉姆斯表示，在更長時間保持低利率以令平均通脹穩步上行，從而能更好抗擊衰退

路邊社2

13 : 00 日本12月消費者信心指數報 44.7• 前值: 44.9

路邊社2

14 : 45  瑞士12月未經季節調整失業率報 3.3% • 前值: 3.1%
瑞士12月經季節調整失業率報 3.0% • 預測: 3.0%• 前值: 3.0% (修訂： 3.1%)

路邊社2

15 : 00   德國 11月經季節調整貿易平衡(歐元)報 223億盈餘• 預測: 210億盈餘• 前值: 199億盈餘

路邊社2

15 : 00 德國11月份工業生產報升3.4%，預測升1.8%，上月修訂至報跌1.4%
德國10月份出口報升4.1%，預測升1.2%，上月修訂至報跌0.3%
德國10月份入口報升2.3%，預測升0.6%，上月報升1.8%

瑞士央行稱預計2017財年合併獲利540億瑞郎(552.5億美元)，這將是該行110年歷史當中獲利最高的一年  瑞士央行稱預計2017財年來自外匯部位獲利490億瑞郎   
瑞士央行稱預計2017財年黃金估值增值獲利30億瑞郎   

路邊社2

15 : 45   法國11月流動帳(歐元)報 33億赤字 • 前值: 22億赤字 (修訂： 26億赤字)
法國11月經季節調整貿易平衡(歐元)報 56.9億赤字 • 前值: 49.6億赤字 (修訂： 52.9億赤字)

路邊社2

16 : 15    瑞士11月零售銷售年率報 -0.2% • 前值: -3.0% (修訂： -2.6%)

路邊社2

17 : 00   意大利11月失業率報 11.0% • 預測: 11.0%• 前值: 11.1%

路邊社2

18 : 00 歐元區11月失業率報 8.7% • 預測: 8.7%• 前值: 8.8%