新股速遞

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7新股搶客 散戶最愛細股OTO暫超購114倍 時代集團暗盤升4%
踏入12月市況轉穩，新股亦各師各法，憑基礎投資者、縮減集資規模等，以把握今年最後集資機會，今日就有7隻新股同期公開招股。從初步市場氣氛看，各新股皆可完成招股，規模較細的新股則較受散戶歡迎。
周大福將納富時 最快今公布
正在招股的7隻新股中，初步散戶反應以集資規模最少的豪特保健（OTO、新上市編號：06880）最佳，暫時超購近114倍。至於三大重磅股中，只有海通証券（新上市編號︰06837）的孖展借貸額已逾公開發售部分，但當中大部分為其子公司海通國際所借出。其餘周大福珠寶（新上市編號︰01929）及新華人壽H股（新上市編號︰01336）皆未足額（見表）。
周大福珠寶今第二日公開招股，富時指數發言人昨表示，最快或於今天正式公布，擬把12月15日掛牌的周大福納入為富時香港指數等主要指數內。
新華人壽國際配售 傳超購3倍
至於集資約123億元的新華人壽H股（新上市編號︰01336），消息指國際配售已獲約3倍超購，而因應其上市後預測市值，有望被納入MSCI中國指數。
昨日共有3新股開始路演，當中包括「翻叮股」浩沙（新上市編號︰02200），其發售價1.6元，較年中時的定價降約44%至61%；浩沙將於今日起公開招股。而另一隻捲土重來的新股京潔能源（00579），市傳集資額亦由約6億美元，減至3億美元。
同時於昨日招股的國電科環（新上市編號︰01296），則引入5名基礎投資者，包括大唐新能源（01798）、高速傳動（00658）、華電集團、國家電網及SAIF基金，認購其集資最多50億中的約16億元。消息指，昨日亦獲中投及國壽（02628）等機構投資者入飛。
另外，光大證券保薦的必瘦站（新上市編號︰01830）昨亦開始路演，擬集資4.5億元，每手入場費約3,636.3元。
此外，今天掛牌的時代集團（新上市編號︰01023），昨暗盤價造好，成交272萬元，收報3.07元，較招股價2.95元升約4%，每手1,000股約賺120元（不計手續費）。

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「炒貨疏」 OTO頭錘飛逾60張
今天正式截止的豪特保健（OTO、新上市編號︰06880）成功突圍，暫超額認購近114倍；市場預料，最終或超購300倍，為8月以來最受孖展客歡迎的新股。
陳法拉效應 孖展近15億
OTO以影星陳法拉作號召，主要產銷按摩機等保健產品，淡市下罕有接獲逾60張頭錘飛（即上限票），以每張涉資逾580萬元、最多可抽360萬股計算，頭錘飛總金額已經超過3億元，有30張超級大飛。
消息指出，豪特保健受惠近日細價新股上市後均有好表現，及不俗的基本因素，故吸引不少中小型基金及新加坡投資者入飛，市傳其國際配售亦已獲約3倍認購。
綜合9間券商共為OTO孖展借出14.71億元；相比其公開認購籌集1,280萬元計，已超額認購約113.92倍。
料超購倍數 僅遜米蘭站
觀乎今年新股表現，普遍是集資額約1億元的細價股較易爆升，市場遂憧憬OTO乃半新股金寶寶「翻版」，掛牌至今累升69%；豪特保健是次集資約1.28億元。
此外，「炒貨疏」亦令投資者憧憬OTO有急升機會；OTO是次發行8,000萬股，只有10%、即800萬股供公開認購，間接促使孖展迅速爆額。
超購約200倍，更估錄得約300倍超額認購，或僅次於今年5月「史上超購王」米蘭站（01150）超購逾2,000倍的佳績。

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新華人壽AH招股價區間相同新華人壽（01336）總裁兼執行董事何志光在網上路演指出，集團A+H股的上市招股價區間相同。何志光指出，H股招股價在調整滙率後，與A股相同，均為23元至28元人民幣，但最終訂價可能略有不同。H股及A股將分別於本月15日（下周四）及16日（下周五）掛牌，H股最多集資123億元，A股最多集資44.4億元人民幣。

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新股上市消息

股票編號：01023 股票名稱：時代集團

06/12/2011 收市價

3.010

升/跌

－

最高

3.160

最低

2.950

成交量 (萬股)

8729.2

【掛牌表現】昨日首日掛牌，全日收報3.01元，較招股價2.95元，高出約2.03%，最高報3.16元，最低曾見2.95元，成交8,729萬股，涉及金額2.65億元。

以招股價成本計，認購獲一手1,000股投資者，不計交易費用等，按收市價計賺60元。

股票編號：01336 股票名稱：新華保險

【招股事宜】副總裁兼首席財務官陳國鋼表示，公司目前沒有外債投資。公司資產管理公司總裁李全則指，未來一年債券市場應該有比較好的表現；對於權益類市場，也將有結構性和波段性機會。

而存款準備金率的下調對於以投資債券為主的保險資金投資收益的提高具有重大意義。公司當前的投資組合主要以債券型投資、銀行存款和股權型投資為主。

預計IPO完成後，公司償付能力充足率可進一步提升，投資渠道亦會得以擴展。屆時，公司將可以投資於其他資產類別，例如無擔保企業債券、基礎設施債權投資計劃、未上市股權及不動產等，以實現投資組合的進一步多元化，穩步提升投資收益。

他透露，公司上半年年化後的淨投資收益率、總投資收益率和綜合投資收益率分別為4%、4.4%和0.8%，與2010年相比僅綜合投資收益率有所下滑。針對當前的市場環境，公司已適度降低了股權類投資的比重，並提升了協議存款比重，以整體降低投資風險。


公司名稱：天瑞水泥

市場消息指，河南省最大的水泥生產商天瑞水泥將於下周二（13日）起公開招股，本月23日掛牌上市。據外電消息指，天瑞水泥是次上市擬集資31.2億元，並有傳美國私募基金KKR將認購該股。

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OTO傳超購260倍 周大福抽飛
雖然三大重磅新股同時抽水，但本月新股潮中集資額最少的豪特保健（OTO，新上市編號︰06880）則成功突圍，最受散戶歡迎。市傳其公開認購部分，獲約260倍超購，成近四個月反應最佳新股，並擬近上限定價。
OTO是次發行8,000萬股，當中約一成用於公開發售，最多集資1,280萬元，市傳該部分獲超額認購約260倍，有望成為今年第4大超購王（見表），凍資約33億元。另外，國際配售亦獲10倍超購，公司亦擬以近上限的1.58元定價。
擬近上限1.58元定價
若以上限掛牌，OTO市值約5.1億元，明年3月底的預測市盈率則約為9.8倍。同業OSIM於新加坡上市，股價年初至今跌約35%，預測市盈率約11.6倍。
昨第2天招股的周大福（新上市編號︰01929），因規模「大到不能無」而獲基金捧場，但多以中下限價每股18元落注。
周大福的散戶反應則較波動，現「抽飛」約9,000萬元，總計10間經紀行合共融資4.62億元孖展，相當於公開發售集資11.05億元的41.89%。
海通足額 新華人壽H慢熱
反觀撞期的海通証券（新上市編號︰06837）則在子公司海通力撑下，融資了6.5億元；連同其他券商合共借貸了6.63億元，剛好足額（見表）。
而散戶對新華人壽H股認購反應則仍淡，孖展認購額只佔公開集資額的不足2%。不過，消息指其國際配售部分，已獲5倍超購，A股認購亦熱烈。
今天正式截票的中國多金屬（新上市編號︰02133）亦只錄得28萬元孖展認購，跟其公開籌資額的1.27億元相距甚遠。不過，消息指兩者的國際配售均獲足額認購，中國多金屬更獲兩倍超購，公司傾向以下限定價。
至於昨日掛牌的時代集團（新上市編號︰01023），股價早段高見3.16元，終收報3.01元，較招股價2.95元微升2%；不計手續費，每手帳面賺60元。

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6企趕聖誕前掛牌 集百億
新股暫時表現對辦，其他新股繼續湧出集資，除市面招股的7隻新股外，至少6隻新股已排期於聖誕假期前掛牌，共集資約114.5億元。
原於6月招股的京潔能源（新上市編號︰00579），現暫定於下周一招股。保薦人之一的瑞銀預測10年至13年的盈利平均增長49%，估值介乎129億至178億元。天瑞水泥（新上市編號︰01252）亦擬下周二起招股。惟市傳其集資額為2億至3.5億美元（約15.6億至27.3億港元），較年中時傳出的少。
賽維分拆多晶硅 明衝刺闖關
其他已排期的新股則包括中國織材、華油能源、國電科環及必瘦站（見表）。
除上述新股外，市場消息指，已於美國上市的賽維LDK集團，擬分拆多晶硅業務在港上市，將於明天（周四）作上市聆訊；若闖關成功，爭取於年底前出台，集資約2億至3億美元（約15.6億至23.4億港元）。
另內地房地產開發商開世地產擬年底來港籌約2億至3億元，並由招商證券承銷。另中國融保金融（新上市編號︰08090）擬上市籌約3億元。