新股速遞

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A股升1% 金融地產股發力
四月開門紅，內地股市午後反覆上漲，收市升1%。受內地3月份官方製造業PMI止跌回升刺激，上證綜合指數終止三日跌勢，收報2967.4點，升39點，或1.3%，創近4周最大單日升幅。深證成份指數連跌4日後回升，收報12699.4點，升136.5點，或1%。煤炭、金融和房地產股顯著造好。 但由於清明小長假在即，交投未能放大，兩市全日成交額錄得2046億元人民幣，較昨日縮小。分析人士對後市持謹慎樂觀態度。 煤炭股午後發力，全線上揚，兗州煤業（滬600188）升逾7%，重磅煤炭股中國神華（滬601088）升1.8%。 銀行股也全線上揚，升幅最大的興業銀行（滬601166）漲5.5%。三隻保險股都向好，平安（滬601318）和太保（滬601601）均升逾3%。 房地產股近乎全部上升，保利地產（滬600048）大漲5%。土木工程建築股同樣普遍上升，不過中國中鐵（滬601390）和中國鐵建（滬601186）僅小幅上漲。
鋼鐵股也普遍上漲，幾隻大型鋼股，如寶鋼（滬600019）、馬鋼（滬600808）、和鞍鋼（深000898）都漲1%。 石油股也向好，中石油（滬601857）升0.8%。

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思佰益︰日資外流 擬發人債

正進行招股的日資網上金融服務商思佰益（新上市編號：06488），市傳國際配售已超額2倍，行政總裁北尾吉孝接受訪問稱，日本本土投資回報低，資金往外流的趨勢明顯，故藉發預託證券（HDR）搶佔先機，擬兩年內投資250億日圓（折算約23億港元）於中國及亞洲新興市場，更有意發人民幣債集資。
發HDR 傳國際配售超額2倍
北尾吉孝稱，現時到內地投資，須將日圓兌換成美元，再兌換成人民幣，增加滙兌成本，故上市後將有意發行人民幣債券集資。他又指出，國際金融機構都有意到內地國際板掛牌，思佰益也不例外。
他表示，不論企業或個人，日本的資金都有往外流趨勢：「在日本銀行的利息是多少？只有零點幾，低得難以想像！」
「日資回朝 對冲基金謠言」
他續稱，日本的個人資產仍有55%存放於銀行，但他們已陸續藉互惠基金，投資金磚四國。思佰益亦有逾15萬證券客戶，可直接投資逾1,300隻本港上市中資股票。
上月日本發生大地震，市場即傳出日資需沽貨，班資回朝的講法。北尾吉孝卻肯定地稱，「這都是謠言，是對冲基金造出來的謠言，日圓（每百兌美元）才急升至76」。他指日本保險公司海外資產佔比低，毋須沽貨籌資，「所以對冲基金跟我講的，我大都不相信。」
不少日企 有意港上市
日本去年只有19家企業上市，北尾吉孝稱成本高是原因之一，他指思佰益現有企業客戶達100萬，近日接觸過不少日企，皆表示有意到香港上市，並表示因為本港經濟跟中國相連，本港市場只會愈見活躍及國際化，冀協助更多日企到港上市。
至於內地發展計劃，北尾吉孝稱正跟一內地金融機構，洽談開設網上證券交易平台。此外，在原有的京滬辦公室外，亦正洽談於大連、天津等地設立分處。
淡水河谷（普通HDR：06210；優先HDR：06230）去年成本港首隻HDR上市，但交投卻相對淡靜，北尾吉孝稱不擔心流通性不足，因為思佰益在本港集資，其後亦有各項資本活動，唯一大分別，「是我到香港，就是希望親自傳遞公司信息。若你從不來，市場無資訊，自然無人談論。」

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滙賢料熱爆 傳不引基礎股東

滙賢房託今天將展開上市前推介，市場傳聞指由於要照顧一眾散戶投資者，滙賢不傾向引入基礎投資者。
公開發售部分達20%
由於人民幣投資缺乏出路，因此預料集資額達10億至15億美元的滙賢勢將成為散戶焦點。有見及此，傳聞指為了照顧龐大的散戶需求，滙賢的公開發售部分將達到20%，亦不如以往慣例般引入基礎投資者。不過，由於證監會才剛於上周五拍板讓滙賢「過關」，現仍屬初步階段，最後情況仍需視乎推介反應和市況而定。
雖然滙賢希望盡量滿足散戶對本港首隻人民幣新股的熱情，但有指其回撥機制仍如一般慣例，即超購100倍或以上，才會從國際配售部分回撥股份至公開發售部分，令其由20%上升至50%。由於滙賢的公開招股期長達7天，即本月11日至19日，故其國際路演亦將同時於11日開始，並於29日掛牌。
擬每手1000股 設低入場費
至於散戶最關心的入場費，傳聞指滙賢有機會一手為1,000股，但由於具體條款尚未落實，仍存變數。另有消息稱，散戶較偏好較低的入場費，如每手約3,000至5,000元，有關方面亦會盡量配合，維持每手入場費於較低水平。
由於本港人幣存款「無出息」，儲率利率不足1厘。即使不怕長途跋涉，北上開立人民幣存款，利率亦只有2至3厘，因此息率料高達4厘的滙賢料將引起苦無「人仔」投資出路的散戶「搶購」。
與此同時，甫踏入第二季，新股市場又再「復活」，石油裝備生產商海隆控股（新上市編號︰01623）擬於下周一招股，不惜跟滙賢房託硬撼，致令4月暫有5股齊發，最高集資額約229.4億元。
上月海隆控股受日本巨災所累而偃旗息鼓，但據悉如今重來，有關方面暫無意大減價，力爭集10億至13億元。

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首隻人民幣新股——長實（00001）分拆的房地產信託基金（REIT）滙賢房託，市傳昨天已獲證監會放行，最快可望於下周一（4月4日）向港交所（00388）提交上市申請，力爭於一周後（即4月11日起）招股，集資逾十億美元。
最快下周初步推介及路演
據市場初步消息，滙賢房託最快於下周向市場初步推介及路演，暫時將定於4月11至19日招股，4月29日掛牌。
一般新股的招股期約3天半，今次為首家人幣新股出台，有關方面特將招股期延長至6天半，使投資者有更充裕時間消化及了解認購詳情。滙賢房託招股的安排行分別為中信證券、中銀國際及滙豐。
目前本港市場人民幣款逾4,000億元，滙賢房託為吸資金，初步擬以2011年息率3.72至4.06厘吸客，再加上旗下主要資產北京東方廣場於2012年有不少租戶將需重定續租期，料2012年的息率可上調至4.2至4.5厘。
息率擬3.72至4.06厘吸客
除了長和系擁有東方廣場主要股權外，東方海外（00316）等投資者亦持有若干股權，今次招股，各投資者將按比例出售舊股，合共向外出售約4成股權，市傳相當於27億股。
據本報資料，滙賢房託初步董事成員包括長實兩名副董事總經理甘慶林及葉德銓，滙賢董事名單中，還包括中信證券行政總裁殷可及董事關文輝。
北京東方廣場8座寫字樓、購物商場，以及東方君悅酒店等，佔地面積逾10萬平方米，去年租金收入約22.7億元人民幣，按年增15.22%。位於北京長安街1號的東方廣場於2000年開業，廣場包括8幢寫字樓、2座豪華公寓、1座大型開放式商場及1間五星級酒店；並有購物中心東方新天地，出租率為100%。
據戴德梁行的資料顯示，在去年第四季，東方新天地首層舖位每月租金約為每平方呎115元人民幣（月租約每平方米1,239元人民幣），較另一北京購物熱點王府井商場同期的叫租，高出約23.3%。

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新股復活 4企擬集218億

除人民幣新股外，陸續有新股初步順利闖關，最新是瀋陽遠大鋁業工程，最多集資31.2億元；市場消息指，這家建築幕牆商計劃月中招股，致令4月新股又再「復活」，暫時有4企擬出台，總集資額約218.4億元。
至於踏入第2天招股的思佰益（新上市編號︰06488），在升市下，孖展有小進帳，雖然國泰君安的孖展成數只限借7成，但仍借出6,300萬元；連同時富在內，兩家券商為日本首隻公開招股的香港預託證券（HDR）累計融資6,400萬元，相當於公開招股集資額2.55億元的25.1%。
另外，市場消息稱，計劃於香港和倫敦同時上市之全球最大商品交易商嘉能可（Glencore），前天順利通過上市聆訊。不過，消息續稱，倫敦並不如香港般要進行上市聆訊，相信大致無問題，現在只待公司決定何時上市。惟礙於4月22日起一連4天的復活節長假，復添英國威廉王子於月底大婚，故料暫順延到5月中才在港公開招股。
廣發行冀第3季 上市集312億
此外，外電報道，由花旗集團持有20%股權的廣東發展銀行，正邀請投行於下周前提交其H股上市方案。市料廣發行最快可於第三季上市，集資312億元，並將出售其25%股權。光明食品集團董事長王宗南亦對彭博社表示，擬分拆旗下糖業公司在港上市，集資25億至30億美元，以用作收購及增加產能。
至於去年已申請上市的MGM，市傳最快將於5月出台，集資約十億美元。

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新股上市消息

公司名稱：泰凌醫藥

據外電引述銷售文件顯示，內地最大綜合疫苗供應鏈服務商「泰凌醫藥」初步計劃全球發行3.57億股，當中76%為新股，其餘為舊股。90%作國際配售，10%作公開發售。市場消息指，泰凌醫藥已於新加坡進行路演，並擬於本周五在港開始公開招股。文件顯示，其招股價介乎每股4.54元至6元，集資金額最高約21億元，並於本月20日主板掛牌。瑞銀及高盛負責是次發行安排。

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澳洲第三大鐵礦FMG考慮來港上市
本港近年積極招攬海外企業前來上市，似乎日見成效。繼巴西淡水河谷（VALE）後，澳洲另一隻資源企業 -- 第三大鐵礦石供應商FMG亦有意分拆部分資產來港上市。 Fortescue 集團執行董事Russell Scrimshaw出席新加坡礦業論壇時表示，計劃分拆資產來香港上市。但他沒有透露具體的詳情。 Fortescue已在澳洲上市，除了從事鐵礦開採，亦於當地進行港口、鐵路等基建業務。隨著中國鋼鐵廠對鐵礦石需求殷切，公司近年積極與內地多家鋼鐵企業建立合作伙伴關係，包括武鋼、寶鋼、中鋁等。除了供應鐵礦石，07年與寶鋼合作發展逾10億噸儲量的西澳鐵礦。 現時Fortescue 每年向中國出口鐵礦砂約4000萬噸，計劃擴建項目，提升至9500萬噸。雖然比起現時中國每年進口6億噸鐵礦相比，只是小巫見大巫，但公司跟內地的業務關係密切，令其在港上市的可能性提高。 事實上，港交所為求市場多元化，近年積極拓展海外企業市場，資源企業是其中一個重點，包括全球最大的鋁業公司俄羅斯鋁業（00486）外，全球最大鐵礦石生產商巴西淡水河谷（VALE，06210、06230），去年12月也以優先股在本港成功掛牌，而全球最大商品交易商嘉能可（Glencore），也已通過上市聆訊。