新股速遞

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思佰益旗下 地震撥備億元

即將於今日截止招股的思佰益（新上市編號：06488），昨日公告指旗下的日本證券公司SBI，估計須因地震事件作出約11億日圓（約1.01億港元）的呆帳撥備。
思佰益旗下SBI證券日前指，地震令市場波動增加，認為涉及期貨買賣、期權、孖展及外滙買賣的客戶，其相關結算風險將會增加；令其截至3月底年度的業績，將錄得上述呆帳撥備，公司亦會向違約客戶追討。
截至去年底，SBI證券的資產淨值約為1,793億日圓（約165億港元），料是次撥備將不會重大影響其財務表現。
補充招股書 抽新股須再確認
受撥備影響，思佰益將於今日起補充招股章程，已申請認購的投資者，須於本月8日（周五）5時前，確認其申請。
思佰益的孖展於周一已截止，市場統計共借出6,380萬元孖展，約等於公開招股2.55億元中的25%。

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SIXTY谷規模 「操fit」港上市


萬眾矚目的高檔時裝品牌Prada即將來港上市，料更多意大利企業陸續有來。擁有MISS SIXTY、Killah和ENERGIE等品牌的SIXTY集團，旗下SIXTY中國便計劃力谷兩大財務指標，令公司規模倍增，以迎接2013年在港上市的計劃。
2013年來港 涉中國業務
中國傳統服飾旗袍盡顯女性的玲瓏美，而來自意大利的MISS SIXTY同樣以其剪裁性感貼身的牛仔褲在中國打響名堂。
SIXTY遠東主席兼行政總裁Paolo Bodo曾揚言，希望成為第一間在香港上市的意大利企業。雖會被Prada搶「飲頭啖湯」，但他接受本報專訪時表示，會密切留意Prada的上市進程：「他們的IPO規模相對我們大得多，亦有不同的變數，料我們將可從中取經。」
目標400店 生意倍增至10億
Paolo表示截至去年底，SIXTY中國雖已在內地擁有207間店舖，銷售額亦達到4億元（人民幣，下同），但仍需再催谷此兩大指標，以達到理想的上市規模。他說：「我們目標是於2013至2014年初，獲得10億元的銷售額及400間店舖。」
已於中國發展6年的SIXTY中國，其主打品牌MISS SIXTY乃內地高檔牛仔褲休閒類之龍頭，「打低」其餘國際知名品牌，如Diesel、MAX & Co和Juicy Couture等。
內地經濟起飛，中高檔消費品更有利可圖。Paolo透露，SIXTY中國過去數年的純利和銷售額，分別按年增長20至25%和30至35%。他預期，未來數年亦會以此勢頭穩步上揚。而SIXTY目前於內地的覆蓋已達到46個第一至第三綫城市，他展望於2013年，將進軍第四綫城市，令總覆蓋上升至60個城市。
基金垂青 數月內「嫁女」
現時單計中國內地的銷售額，約佔SIXTY遠東（包括港日韓台市場、旗下合資鞋履公司、分銷和生產業務等）七成，Paolo的目標是只把擁有內地時裝業務的SIXTY中國上市，以給予投資者一個更清晰和集中的形象。但他坦言，不排除注入SIXTY遠東的其他業務，未來數月將有定案。
SIXTY中國前景亮麗，當然吸引不少私募基金垂涎。Paolo坦言，未來數月將落實把「閨女嫁給誰」。而當上市後備有足夠「銀彈」，Paolo更期望作品牌收購，目標是意大利和日本的牌子。

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新股上市消息

股票編號：01181 股票名稱：唐宮

【招股詳情】內地新派粵菜酒樓唐宮昨日公布招股價介乎1.25元至1.65元，擬發行1億股新股，當中90%為國際配售，10%為公開發售，集資1.25億至1.65億，每手2,000股，入場費約3,333.27元，另有15%超額配股權。另外，唐宮今日起（7日至12日）公開招股，定價日為12日，19日掛牌，保薦人為工銀國際。收票行為交通銀行及工銀亞洲。

根據招股文件顯示，集資所得約54.6%會用於明年底前，於中國一二綫城市開設約8間新中式及日式餐廳；另外約29.2%會用於明年底前，於中國一綫城市約19間胡椒廚房快餐店；約6.2%會用於一綫城市的銷售及市場推廣活動；餘下10%用作一般營運資金。

另外，集團截至去年底止，營業額約為6.07億元人民幣，比09年同期約4.5億元人民幣增加約35%

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IPO轉活 思佰益國際配售超4倍

股市氣氛踏入次季有好轉迹象，本地招股活動繼昨日截止的思佰益（新上市編號︰06488）後，續由泰凌醫藥（新上市編號︰01011）及唐宮中國（新上市編號︰01181）接力。機構投資者對近日新股初步反應不俗，前兩者分獲5倍及2倍認購。
昨日截飛的思佰益，國際配售集資額22.9億元計，市場消息指國際配售獲5倍認購（即超購4倍），公開發售亦獲足額認購。
泰凌星洲路演 38億資金欲購
此外，自周一起於新加坡開始路演的內地疫苗分銷商泰凌，市傳昨日已獲2倍認購。初步銷售文件顯示，泰凌發行3.57億股，當中3.21億股作國際配售，以發行價4.54至6元計，已有約38億元資金有意認購泰凌。
控制通脹成內地政府近日要務的情況下，泰凌亦表示公司有兩項推廣的產品，因應發改委於上月初的公布，零售價上限須下降29%及28%，並於上月28日生效。泰凌表示，該兩項產品佔去年銷售額合共17.4%，若按發改委建議幅度削減零售價，去年整體毛利會下降5,720萬元人民幣。
不過，泰凌稱該兩項產品的零售價已低於原來上限，減幅亦不會如29%及28%高。此外，其中一個供應商已允許泰凌可保持同樣的分銷毛利率，公司於庫存的損失，亦會獲兩個供應商所補償。
唐宮今招股 基金擬認購35%
至於今日起招股的內地餐飲集團唐宮，以招股價中間價計，國際配售擬集資1.3億元，而基金Orchid已同意認購約4,570萬元，佔國際配售約35%。唐宮今起至下周二招股，一手2,000股入場費約3,333元。
內地食材來價上漲，唐宮行政總裁翁培禾稱，食材成本去年佔收入約42.9%，今年有信心維持下降趨勢，部分分店的餐價亦已上調3%至5%以應對。她指，公司集資後，計劃於明年底前，將分店數目由現時的22間，增至49間，包括19家於京滬等地獲特許經營權的胡椒廚房（Pepperlunch），及8家中式餐廳。
此外，外電指在瀋陽、長春及哈爾濱等，經營商場購物中心的卓展集團，擬來港上市籌資3億至4億美元（約23.4億至31.2億港元），由摩根士丹利安排。

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新股上市消息

股票編號：01011 股票名稱：泰凌醫藥

【上市資料】昨日公布，將於全球發售3.57億股，包括發售的2.7億新股及8,655萬舊股，10%在港公開發售，90%於國際配售。招股價介乎4.54至6元，每手500股，入場費約3,030.24元，將於本月20日掛牌，下周四為定價日，而招股日期則於今日至下周三。另有15%超額配股權。瑞銀香港分行為是次獨家全球協調人及獨家保薦人。

泰凌醫藥最多集資21.42億元，當中20%用於取得其他疫苗及藥品分銷或擴展集團產品的投資組合，另外，約20%則用於向知名海外供應商採購進口疫苗或藥品。

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滙賢擬6元定價 息率降至3厘

長實（00001）分拆的房地產信託基金（REIT）滙賢房託（新上市編號：87001），據市場消息透露，經一輪測試水溫後，初步反應獲熱銷。據悉，承銷團力爭以近6元（人民幣，下同）的高位作上限定價，銀行亦搶先推出認購優惠吸引散戶。
銀行鬥割價 券商彈藥220億
綜合市場消息，滙賢房託有意以每股超越5元至接近6元定價，較先前的意向價大概介乎4至5元為高。
此外，大型銀行也加入劈價搶客戰。滙豐昨晚公布，藉其分行認購人民幣新股，可獲豁免50元手續費，5月底經該行作二手買賣，每宗經紀佣金至最低收費由100元減至50元。
中銀香港（02388）亦宣布推廣期內認購人民幣新股，可獲豁免100元的認購費，而以人民幣本票認購新股，手續費亦由港幣30元減至15元。
若滙賢最終能以近6元定價，及以市傳滙賢的發行單位維持約27億股計，滙賢集資可高達162億元，高於此前預計的120億元。一張最多可抽約兩億股「頭錘票」，將涉及12億元。
但市場消息強調，作價最快今天才敲定，故仍存變數。要是最終落實以高位拍板，首年息率料回落至約3厘（以發行單位約佔滙賢4成權益計），難達至坊間憧憬逾4厘。
但有關方面並不太擔心提價後會嚇怕投資者，因自本周一起銀行鬥減人民幣存款息，活期存款利率低至約0.25至0.45厘；相反只要滙賢息率保持約3厘，再加市料人民幣按年升值逾3%，實質股息率逾6厘，深信仍具競爭力。
為應付散戶熱捧，印刷商建議白表增印至180萬份，連同供經紀行用的黃表，也相應加碼至25萬份。下周一起招股時，料總共有超過205萬份黃白表候駕，供100間派表銀行用；招股書也多達20萬本。

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泰凌今起招股 應收帳惹關注

內地疫苗分銷商泰凌醫藥（新上市編號：01011）今起招股，入場費約3,030元，集資最多21億元。主席吳鐵稱，以用戶付費、非政府補貼的疫苗計，公司銷售予省級疾病預防中心的市佔率達23.4%。
6.4億逾期帳 政府部門為主
值得留意的是，泰凌去年錄得逾6.43億元（人民幣，下同）的逾期應收帳款項，但公司未作減值。泰凌料，有關款項應於今年底前收回。財務總監吳育強稱，客戶多為省級疾病控制中心，都屬政府部門，對目前撥備安排滿意。
泰凌預測今年上半年純利為650萬元，而去年純利為1.28億元。吳育強解釋，該公司收入及盈利季節性集中於下半年，因不少疾病控制中心於第四季訂購春節用藥，而主要疫苗的注射高峯期亦於下半年，但未有回應去年盈利的上下半年分布。
另外，消息指，於中港兩地引入日本吉野家、美國DQ雪糕店和超群麵包店等的合興餐飲集團，已委託中銀國際為上市保薦人，惟暫仍未落實集資額、集資貨幣及上市時間表。
合興餐飲董事長洪克協，同時為合興集團（00047）主席，後者則為獅球嘜食油的產銷商。合興餐飲已先後在北京、天津、河北、東北和內蒙經營吉野家、DQ和噼啪哩鐵板屋。截至2009年底，其內地分店數目達320家，而在香港的吉野家和超群分店亦超過50家。
唐宮超購逾倍 海隆再引資
內地連鎖飲食集團唐宮昨天正式公開招股。由於有內需概念加上市場相信其「細細粒」、容易「炒起」，故昨天已獲得3,480萬元的孖展認購額，較其公開發售集資額上限超購逾倍。
至於捲土重來的海隆控股（新上市編號：01623），繼引入中信泰富（00267）前主席榮智健為基礎投資者後，再引入中航集團子公司與建銀合作的聯營公司中飛建銀入股，斥資2,000萬美元。
市傳集資達300億元人民幣的廣東發展銀行，將於周日及下周一會見投行，進行保薦人篩選。