失常的金融局面

夜光兄 · 發表於 2008-10-7 09:01:24

星哥早....

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:03:04

路透纽约10月6日电---纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一收高4%,走势振荡,成交清淡,因投资人在股市暴跌中寻求避险资产.美股下跌,因对金融危机恶化可能引至全球衰退的忧虑加深.

COMEX-12月期金GCZ8结算价收高33.00美元,或近4.0%,至每盎司866.20美元,交投区间介乎828.40-879美元,前者接近两周半低位.

标准普尔500指数一度暴挫约8%,道琼工业指数跌约7%,跌穿9,700点水平,为2003年11月来首见.

全球股市重挫,因忧虑衰退引起广泛的恐慌性抛售,令具避险作用的黄金受到提振.

金价上涨,尽管商品市场普遍下跌,美元大涨和油价下滑. Reuters/Jefferies CRB指数.CRB下挫逾4%.

COMEX期金预估成交量为132,502口.

截止1837GMT,现货金<XAU=>报867.30/869.30美元,升3.9%,上周五收报834.80美元.伦敦金午後定盘价为875.50美元.

12月白银期货SIZ8收低4.00美分,至每盎司11.285美元.现货银<XAG=>报11.03/11.13美元,上周五报11.09美元.

COMEX-1月铂金(白金)期货PLF9升20.70美元,或2.1%,至每盎司986.50美元.一NYMEX场内交易商说,铂金的抛售应很快结束,因看到商品基金的支撑.现货铂金(白金)<XPT=>报964.50/984.50美元.

12月钯金期货PAZ8收低0.15美元,报每盎司201.70美元,现货钯金<XPD=>报193.50/203.50美元

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:04:10

夜兄早!!

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:11:13

*信贷忧虑带动对公债的避险买盘

*欧洲银行动荡给予公债市场最初的提振

*油价下挫,全球经济下滑令通胀有望降低

路透纽约10月6日电---美国公债价格周一劲升,因投资人担心全球信贷危机和经济迟滞,全球股市暴跌,投资人涌入公债市场避险.

市场确信信贷危机将拖累全球经济陷入衰退,并殃及企业盈利,这导致美股暴跌,道琼工业指数四年来首次收在万点关口下方.

美股暴跌之前,亚洲股市重挫,欧洲主要股指狂泻8%.

投资人涌入债市避险,推升指标10年期公债上涨超过一大点.

"我们正应对信心匮乏,不仅是银行不愿拆借,而且对全球政府避免经济衰退也缺乏信心."JVB Financial Group首席分析师William Sullivan表示.

"即使总统布什签署了拯救方案,拆息仍上涨."Sullivan表示,"这显示许多公司仍在融资上有困难,这对经济前景实在不利."

道琼工业指数.DJI重挫3.58%,标普500指数.SPX下滑3.85%,Nasdaq指数IXIC暴跌4.34%.

"投资人对金融业救市计划未能帮助解冻货币市场感到失望,该计划没有解决核心问题:抵押贷款提前止赎."Decision Economics分析师Cary Leahey表示,
随着美国银行业救市方案被通过,投资人也关注近期发布的疲弱经济数据,包括上周五疲弱的美国就业报告.

一些分析师下调对美国经济成长的短期预估.

"我们将对美国本季实质GDP成长预估大幅下调至下滑2%,并调降明年全年成长预估值1个百分点至零."德意志银行证券首席美国分析师Joseph LaVorgna表示,他预计明年下半年美国失业率将超过7%.

"金融市况恶化,"他表示,"没有信贷扩张,经济活动困难崩溃."

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:14:57

　　中新社巴黎十月六日电:尽管欧盟二十七个国家今天承诺将采取“一切必要措施，确保金融体系的稳定” ，但由于投资者对金融业缺乏信心，欧洲股市六日经历了一个黑色星期一。

　　巴黎CAC四0股指低开低走，全天报收于三千七百一十一点九八点，较前一交易日暴跌百分之九点零四，创近二十年来股指最大单日跌幅；德国法兰克福DAX指数下跌百分之七点零七，以五千三百八十七点零一点报收；英国金融时报一百种股票平均价格指数报收四千五百八十九点一九点，跌幅高达百分之七点八五，为一九八七年以来的最大单日跌幅。

　　继法、德、英、意欧盟四国领导人四日举行小型峰会，达成应对当前的金融危机共识——加强协调合作、扶持金融机构等后，欧盟轮值主席、法国总统萨科齐今天又宣布，所有欧盟国家领导人都已同意，将采取一切必要措施，确保稳定金融市场。

　另外，德国政府宣布打算为所有个人存款提供国家担保，这一措施的目的是防止大规模的储户提款，使银行资金周转出现困难。爱尔兰、希腊等也采取了类似的措施。

　　但是，政界人士的喊话和政府所推出的有限措施似乎远未发挥作用。由于投资者对政府救市措施的效果有疑虑，加上受纽约股市的影响，欧洲股市还是遭遇了令金融界人心慌慌的“黑色星期一“。
　　“市场对金融业失去了信心，我们每天早晨醒来，发现有更多的银行陷入了困境”，巴黎证券交易业一位人士这样描述自己目前的心情

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:24:37

　美联储周一称，将把其向银行的信贷投放规模提高一倍，至9000亿美元，并正在考虑采取进一步措施解冻短期贷款市场，原因是信贷紧缩状况正在加深。

　　美联储今天在华盛顿发表声明称：“美联储已经做好了在必要时候采取额外措施的准备，目的是培育具有流动性的货币市场状况。”声明表示，美联储理事和财政部官员正在“与市场参与者就为定期无担保融资市场提供额外支持的途径展开磋商”。

　　美联储称，作为今天所采取措施的一部分内容，将把28天期和84天期定期标售工具(Term Auction Facility，以下简称“TAF”)规模各自增加至1500亿美元，此前于去年11月份推出的两项TAF额度也将各自增加至1500亿美元。

　　美联储还称，将开始为商业银行的超额准备金支付利息。美国总统布什上周五签署的7000亿美元救市计划立法首次赋予了美联储这一权力，该立法从今年10月起生效。

　　在美联储今天宣布上述措施以前，三个月美元Libor利率与美联储基准利率之间的利差上升至记录高点，原因是银行争相囤积现金。此外，工业公司筹募资金的难度正在加大，原因是在投资者纷纷逃离的形势下，商业票据市场下滑至三年低点。

　　东京三菱UFJ银行(Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.)驻纽约的首席金融经济学家鲁普基(Christopher Rupkey)称：“美联储正试图采取所有措施，目的是让借方和贷方再次‘碰头’并进行交易。”他表示，美联储主席本·伯南克(Ben S. Bernanke)定于明天在华盛顿发表的演讲应将给出一个信号，表明美联储理事是否准备在10月28到29日的下次政策制定会议以前降息。

　　全球货币市场利率周一均告上涨，原因是投资者猜测信贷市场危机正在加深，可能促使更多金融机构倒闭，银行因此纷纷囤积现金。据英国银行家协会(British Bankers’ Association)称，三个月Libor利率今天上涨至4.29%，与美联储基准利率之间的利差达到了有史以来的最高水平。

　　美联储、财政部、美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)今天发表声明称，它们正在与“全球范围内的市场参与者和监管机构进行合作，目的是解决当前的挑战，以恢复市场信心和金融市场的稳定性。”

美联储如此做法有点像在滚雪球似的...那下面的工作应该就免不了减息喽..

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:28:15

虽然已经通过了7000亿美元的救市方案，但美国金融海啸似乎没有任何停止的迹象。目前，金融海啸已蔓延至美国企业、各州及地方政府，从汽车销售商到房地产经纪商，甚至是宠物店，都受到了波及。

危机波及实体行业

新的一轮金融海啸开始蔓延到实体行业，即便对那些与次级房贷关联不大的企业也不例外。

国际航运业遭遇了第一波冲击。以佛罗里达州那不勒斯市为总部、专长于船舶财务业务的第一国际公司（FIC）主席斯莱特认为，国际金融市场形势的恶化程度和速度，比想像来得快。

“过去，全国汽车公司90%的顾客都能贷到买车款，而今年9月，只有60%的人能获得贷款。”美国最大的汽车零售商全国汽车公司负责人迈克·杰克逊说，银行拒绝那些想贷款买车的顾客，即使是信用良好的顾客。

房地产经纪公司老板翠西如今也一筹莫展，现在，即使是迫切需要买房的人们也不敢下手。翠西的公司销售额已下滑25%，她还从10名员工中辞退了一个。

宠物店也受波及。某宠物店店主Jane将宠物犬从6只减少到4只。原因是，一个半月前，她接到了一封来自信用卡公司的邮件，通知她的信用额度将被削减几千美元。

美国经济仍难获救

7000亿美元能做什么？最新一期的《时代》周刊给了一些具体的概念。7000亿不能做什么？这也许才是美国思索的问题。

“在可以预见的将来，美国的经济还难以‘获救’。即使7000亿救市计划行之有效，这个国家的经济还是不可避免地变得越来越坏……问题不可能一下就得到解决。”《洛杉矶时报》的报道给出了悲观的论调。它不是唯一持如此观点的媒体，《时代》周刊的封面文章就是：“这是繁荣的终结吗？”CNN的网上民调显示，只有24%的人认为7000亿美元救市方案能将美国经济带出泥潭。

“很难说我们怎样才能避免衰退。”宏观经济专家BrianP·Sack说，即使救市计划立即起效，但对美国来说，如果经济只是减速，那也相当幸运了。还有一种更坏的可能，那就是市场的紧缩会持续数年。

美联社5日的报道则引用斯坦福大学金融分析师JaretSeiberg的预测说，虽然7000亿美元可能救活一些垂死挣扎的银行，但恐怕许多银行还是难以活过明年。“明年全国范围内可能会有超过100家银行倒闭。”

普通人生活受影响

金融危机已侵入到美国人生活的方方面面，这使得很多美国人相信：时日已经不同以往，必须改变过去大手大脚花钱的消费习惯。

在美国的经济行为中，消费行为占了2/3。过去很多年里，因为经济保持增长，收入不断增加，美国人花得钱也越来越多。而现在，消费者开始大幅削减支出。根据政府的经济数据分析，去除通胀影响，美国人的实际消费在6月下滑了0.2个百分点，7月又下降了0.5个百分点，8月持平。

随着汽油价格的飙升，美国人开车出行的里程数今年大大缩减，就算是拉斯维加斯的赌场，今年收入也减少了13%。“已经连续7个月直线下滑了，以前我们从没有碰到过这种情况。”内华达州相关产业的发言人说。

零售业已成为美国经济中最主要的就业来源。但随着大多数美国人收入不再增加，财产也随着房屋和投资价值的缩水而减少，零售业也很可能开始萎缩。“我们预计今年会有8000家商店关门，这可能是一个新纪录。”纽约一家零售咨询公司的老板说，“而且，今年也许是一个世纪以来最惨淡的圣诞销售季。”

AIG全球卖“家当”还债

为偿还美国政府850亿美元贷款，美国国际集团（AIG）宣布出售旗下大部分寿险业务和包括飞机租赁、资产管理等在内的非保险类金融业务。

彭博社报道指出，截至9月30日，AIG便已动用美国政府提供850亿美元援助款项中的610亿美元，因此需要通过大规模的资本出售来重新获得独立经营主体的地位。

瑞信一份最新报告指出，包括德国安联保险、法国Axa公司及英国Prudential公司等在内的AIG主要竞争对手，都有购买AIG资产的计划。

星塵無悔 · 發表於 2008-10-7 09:30:53

弗吉尼亚大学达顿商学院院长、《1907大恐慌》作者罗伯特·布鲁纳近日来沪，《每日经济新闻》对其进行了独家专访，从这位“危机”专家的视角，全方位解读眼下的美国金融危机。

投资银行将永远存在

NBD：这次危机对金融系统的监管体系会带来什么变化？

布鲁纳：现有的监管体制会有所变化，可能美国会考虑效法英国，将美联储、美国证券交易监督委员会等职能分散的监管机构进行集中。

NBD：原有的投资银行的商业模式是否会消失？

布鲁纳：投行的模式会有很多变化，但投资银行将永远存在。我们会看到这个行业将依照其规模大小进行划分，很多小型的投行将继续存在，它们受到的监管相对放松，将保持其创新性，逐利性，并敢于承担一定风险。

目前已处在危机底部

NBD：这场危机何时见底？

布鲁纳：我相信目前已经在危机的底部了，历史告诉我们，每一次危机触底都会看到大型金融机构的倒闭，政府托管，这些我们都已经从贝尔斯登、雷曼兄弟、AIG等机构身上看到了。底部会持续多久？根据经验，金融危机以后总会发生6~18个月的经济衰退期，我想这次情况也将如此。

NBD：美国在金融体系中的领导地位是否会消失？

布鲁纳：美国金融市场的优势在于其资本市场的发展规模，在于其运作高效的交易机构，在于美国的监管法律提倡非常好的透明性，我相信这些都不会因为危机而改变。

美联储降息可能性小

NBD：您如何看待美国对中国主权财富基金进入美国市场的顾虑和限制？

布鲁纳：中国可学习淡马锡的做法，提高透明度，另一方面制定非常清晰的准则，使其他国家能够安心地看到主权财富基金是如何操作的。

NBD：中国持有大量美元外汇，这些资产将缩水？

布鲁纳：我相信美国国债收益率下跌只是临时的，在危机结束后就会反弹。

NBD：美联储会否降息？

布鲁纳：我对此表示怀疑，因为利率已经很低了，考虑通胀水平，目前已接近零利率了。我认为政府将更倚重于财政手段。当然这也不是长期的解决办法，但不管怎样，我相信利率至少在6个月内将保持稳定。

迪克娜 · 發表於 2008-10-7 09:57:16

谢谢

金☆晨 · 發表於 2008-10-7 10:16:11

早！！

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