新股速遞

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新股上市消息

股票編號：00394 股票名稱：澳洲源庫資源

【再度招股】多次延遲上市計劃的澳洲源庫資源再度來港招股。據消息人士透露，該公司是次上市計劃發行57.16億股，當中10%於本港公開發售，招股價介乎4.48至4.93元，集資額約256億至282億元，按每手1,000股計算，上限訂價計每手入場費約4,980元。

澳洲源庫資源剛完成投資者推介，會在本月26日至31日公開招股，6月9日掛牌，獨家保薦人為中銀國際。

集資所得款項主要用作發展Chinafirst Coal及Chinafirst Iron Ore項目。據市場消息透露，澳洲源庫資源已引入中冶金（01618）及中鐵（00390）為基礎投資者。集團同時與中國電力簽訂煤炭供應協議。

股票編號：02282 股票名稱：美高梅中國

【招股資料】根據初步招股文件指出，美高梅中國招股價介乎12.36元至15.34元，發行最多7.6億股；當中90%國際配售，10%香港公開發售，集資額介乎93.9億至116.6億元。該股將於下周一早上開始招股，下周四中午截止，下周五定價，並於下月3日上市。每手買賣單位400股，每手入場費近6,198元。是次聯席保薦人為摩根大通、摩根士丹利，以及美林。

根據初步招股文件指出，美高梅中國董事長兼執行董事何超瓊持股量為29%，並獲四名基礎投資者認購共1.9億元（美元．下同），包括著名投資者約翰保爾森（Paulson）認購7,500萬元、Tracinda認購5,000萬元、Cheer Selection認購4,000萬元，以及由郭炳湘家族信託基金持有的Dornbirn認購2,500萬元。

股票編號：02299 股票名稱：百宏實業

【今日掛牌】於今日掛牌，根據交易場資料顯示，開市報5.3元，高見5.7元，最低為5.3元，收報5.31元，較招股價5.18元，升2.51%，每手500股，不計手續費，一手賺65元。

股票編號：03363 股票名稱：正業國際

【下月掛牌】市場消息指出，中國紙製包裝產品及瓦楞紙製造商正業國際在香港首次公開發售，擬籌資高達1.8億元，下月3日掛牌上市。消息指，正業國際擬按每股1.43元發售1.25億股新股，籌資所得大部分款項將用於擴充其生產設施。

正業國際招股價相當於2010年市盈率7.5倍，以及2011年預測市盈率5.5倍。該公司昨天開始路演，招銀國際及東英金融負責是次發售安排。

股票名稱：法國巴黎銀行

市場消息指，法國最大銀行法國巴黎銀行，計劃7月份來港上市，但只會參考保誠（02378）以介紹形式上市，不涉及募集資金，已經向港交所（00388）提交上市申請，並由工銀國際擔任保薦人。

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百宏首口價5.2元 每手微賺10元

今早於聯交所掛牌買賣的滌綸長絲開發商及生產商百宏實業（02299），首口價報5.2元，比招股價5.18元高0.02元或0.39%。若不計手續費，一手500股，暫僅賺10元。 鉦皓開價升逾倍 每手勁賺3100元

至於創業板上市新股電源及數據線產銷商鉦皓控股（08132）則表現標青，首口價報0.61元，比招股價0.3元高0.31元或103.3%。以每手1萬股股計，每手暫勁賺3,100元。

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嘉能可或以接近上限價定價
全球最大商品交易商嘉能可（新股編號：00805）國際路演昨日截止，市場消息指，該股將以接近招股價範圍中間5.3英鎊或以上定價。以此計算，該股在本港發售部分，入場費每手將至少6678元。
嘉能可除了生產加工金屬礦物等商品外，還從事商品營銷活動，後者更大程度依賴營運，而非來自商品價格套利。據招股資料顯示，2010年公司來自營銷活動，未計入非經常項目的EBIT（息稅前利潤）約23億美元，佔比達到 43.4%

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百宏首日微升2% 一手僅賺50元

滌綸長絲開發商及生產商百宏實業（02299）首日掛牌造好，全日收報5.28元，比招股價5.18元高0.1元，或1.93%，成交股數7,795.6萬股，成交金額約4.1億元。若不計手續費，一手500股，每手帳面賺50元。 百宏今早首口價報5.2元，比招股價高0.02元或0.39%，最高曾見5.4元，今早曾跌破招股價，低見5.16元。 該股昨日在暗盤交易場亦表現向好，以高於招股價2.51%收市。 主席：棉價下跌無礙收入 百宏主席施天佑於上市儀式後表示，目前滌綸長絲及棉花價格相差1,600至2,000元人民幣，加上棉花生產受季節性影響，故棉價下跌不會影響集團收入，而滌綸長絲為棉花的替代品。他又指，集團在華南區市佔率達37.5%，未來將繼續擴大產能，成為當地領先企業，暫無擴大至其他地區市場計劃。 百宏昨公布配發結果，認購60萬股或以下，中籤率100%，散戶每人獲發1手股份。公司表示，在公開發售部分，共接獲1,129份有效申請，合共認購8,771.8萬股，超額認購0.53倍。

百宏是次集資淨額約28.61億元，約74.5%將用於興建晉江市新廠區及泉州市營運中心，其餘則分別用作提升產能、研發及償還借款等。

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鉦皓大漲7成 每手勁賺2100元

至於創業板新股電源及數據線產銷商鉦皓控股（08132）首日掛牌升幅顯著，全日收報0.51元，比招股價0.3元高0.21元，或70%，以每手1萬股計，每手帳面賺2,100元。 鉦皓今早首口價報0.61元，比招股價高0.31元或103.3%，最高曾見0.66元，其後出現獲利回吐，升幅收窄。 鉦皓以配售形式上市，共配售1.65億股，並配發予合共173名經選定的專業、機構及其他投資者，集資淨額約2,960萬元。

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賭股飈迎美高梅 券商備440億彈藥

美高梅中國（新上市編號︰02282）路演，適逢澳博控股（00880）首季業績遠勝市場預期，不但催化證券界對澳博估值上調，亦刺激濠賭股全綫急升，為美高梅中國招股贈興。

據本報統計，4家經紀行已預留約440億元孖展供客認購今輪新股潮，包括信誠的140億元，不過，市場普遍相信，孖展客將集中落注美高梅中國，有機會成為新股大熱。

美高梅中國昨進行第二日路演，市場消息指已獲足額認購逾3倍。美高梅中國發售7.6億股，招股價介乎12.36至15.34元，集資約120億元，當中9成為國際配售部分，餘下1成則自下周一作公開發售。

交銀國際資產管理董事馮時煖亦認為，澳門賭場受惠更多到澳門旅遊的內地及東南亞遊客，中長期值得持有。他指，短綫對賭業股仍可取態較進取，而美高梅估值不貴，希望公司定價不會太高。

以美高梅為首選，料受惠於濠賭股的業績旺勢，且建議股民留力抽Prada。可作短炒，但論長綫計，若看好澳門博彩業，仍以龍頭股澳博較看高一綫。

澳博獲唱好 高盛調升評級

澳博日前公布的首季業績遠勝市場預期，昨急升7.5%，收報18元，銀河娛樂（00027）昨升8.3%，收報14.9元，兩股都創上市以來新高。

澳博首季邊際利潤有驚喜，觸發券商上調其估值。高盛、瑞信及德銀將澳博今年起3年盈利預測上調幅度，分別為4%、6%至7%及7%至8%。高盛更將澳博由「買入」升級至「確信買入」，目標價由21元上調至21.6元；瑞信及德銀經上調後，目標價都為20元。

花旗指，據其消息查證，5月首10天的澳門博彩收益按年升43%，澳博今年以來繼續維持市場佔有率逾30%，穩坐龍頭地位。德銀引述澳博行政總裁蘇樹輝正面評論「澳門銀河」，但指不相信會負面影響澳博業務，因澳博業務集中在澳門半島，以即日客為主，氹仔則以過夜客為主。

大摩指澳博淨現金由去年底100億元，增至今年首季的140億元，除非該公司獲批氹仔地皮，否則相信澳博有機會增加派息。不過該行擔心，澳博短綫難再擴充業務，現價處於該行歷史高水平。

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米蘭站僅兩萬人獲分貨

新股大熱，作為股民新寵的米蘭站（新上市編號︰01150），據市場消息稱，僅約兩萬人獲分貨；約7.5萬人中空寶。

傳有人開價高5成求貨

惹來熱爆全城的米蘭站，明天將有暗盤交易，下周一掛牌；不過，市場消息指，昨已有求貨盤，開價較其上限定價1.67元高出逾5成，即逾2.5元，但未有成交。

綜合消息，問鼎新股「三冠王」（超購王、頭錘王、今年凍資王）的米蘭站，經最後點算，超額認購約2,178倍，凍資約590億元，吸引9.5萬人入票，約有7.5萬人空手而回。

上述二手名牌專門店已敲定中籤率，申購300手（60萬股）可穩獲一手（2,000股），涉資逾101.21萬元；至於申購500萬元以上的乙組大豪客，則劃一為0.18%，可得約1.4萬股（7手）。

另外，今天將啟動上市前推介的新秀麗，將於5月30日啟動巡迴推介，暫定6月1日搶在Prada前出台，6月16日在港掛牌；Prada則暫定於6月13日招股，6月24日掛牌。

此外，新股延續賺錢的好兆頭，百宏實業（02299）昨掛牌日收報5.28元，較招股價5.18元升1.9%；未計使費每手（500股）賺50元。

昨截止認購的嘉能可（Glencore，新上市編號︰00805），公開發售傳約有1.9萬人認購，超購近3倍，凍資約98億元。該股今天定價，市傳或會高於每股5.3英鎊（折算約67.05港元）。另外，正業配售亦提前於今日中午截飛。

中國地板（新上市編號︰02083）今截飛，8券商共借出3.29億元，超購近1.1倍。「米蘭站效應」旺細企，申銀萬國與敦沛等突接獲不少孖展客改以現金認購。

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Prada今闖關 派息或扣稅逾1成

今天（周四）作上市聆訊的意大利品牌Prada，未招股已令一眾「粉絲」興奮，當中不少擁躉願作長綫持有、捧愛股場；然而，不惜與名牌股談戀愛的股民，需注意這歐洲過江龍或要抽股息稅，料多於一成，具體稅率仍在研究中。
歐舒丹股息 預扣1成稅款
綜合市場消息指，籌資額約156億港元的Prada，一如其他歐洲「舶來品股」，派息有機會扣除手續費。消息透露，這意大利名牌的股息稅，或會高過半新股、即來自盧森堡的歐舒丹（L'occitane，00973），後者徵10%稅。
根據歐舒丹的招股書資料，公司向其股東派付的股息，須按介乎10%至15%的稅率繳納盧森堡預扣稅，稅率視乎具體情況而定。在一般情況下，公司向香港居民派付的股息須繳納股息總額之10%的預扣稅。
首家意企登港 稅率待定
不過，Prada實際息率仍在磋商，畢竟該公司為首間登陸的意大利公司，細節尚在商討中。此外，為開方便門，有關方面也正探討會否效法中資股，即若散戶以實物持貨，經稅局證明，可免收10%股息稅。
中資股實物持貨 享豁免
像中石油（00857）等國企股、以致紅籌班霸中移動（00941）等股民摯愛股，內地自2008年初，向境內企業非居民企業股東的股息施「辣」招，要扣1成企業所得稅；惟以自己名義持實貨者，可獲豁免。
至於歐舒丹的鄉里、同樣來自盧森堡的新秀麗，擬於6月初招股，也徵10%股息稅。
事實上，外資湧港落戶，締造本港為全球集資中心，不過多有額外使費。如以香港預託證券形式（HDR）掛牌、全球最大鐵礦生產商巴西淡水河谷（06210、06230），派息需向託管銀行支付使費。
宏利海外股東 加國徵25%稅
各處鄉村各處例，不同地區的稅制各異。來港作第二上市的宏利（00945），加拿大政府向非「楓葉國」的股東徵收25%股息稅，海外食息一族的捧場客，難免賺少一筆。

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