新股速遞

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上藥明上市 每兩手獲發1手
將於明日上市的內地第二大醫藥分銷商上海醫藥（新上市編號：002607）公布配發結果，公開發售錄得15.06倍超額認購，一手中籤率為79.99%，須認購兩手始穩奪一手。 公開發售超購15.06倍 上藥以近招股價中間價23元訂價，每手100股。公司表示，在公開發售部分，共接獲25,376份有效申請，合共認購約5.34億股，超額認購15.06倍。由於反應熱烈，已啟動回撥機制，香港公開發售最終股數為49,816,200股，佔全球發售約7.5%。公司並授予超額配股權，相當於全球發售的15%。 最多的「一手黨」共錄得3,998份申請，中籤率近8成；至於大額認購方面，中籤率一律為6.69%，其中認購20萬股共200人，「頂頭錘飛」則分別有1人認購1,500萬股及4人認購1,660.54萬股。 機構投資者Maxwell（Mauritus）、國浩（00053）、美國輝瑞及中銀集團合共認購1.858億股，佔已發行股本約7%。 上藥是次合共發售約6.64億股H股，招股價23元，集資淨額約147.72億元，集資所得約40%將用於擴大及整合公司分銷網絡；30%將用於戰略性收購國內及國際醫藥製造業務；其餘則分別用作產品研發、信息技術系統投資，及一般營運現金。
上藥將於明天正式掛牌買賣。

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嘉能可定價66.53港元

嘉能可（Glencore-S；新上市編號：00805）宣佈，已按每股530便士的價格向機構投資者成功配售1,137,331,973股普通股（「國際發售」），並已按每股66.53港元的價格（不包括1%經紀佣金、0.003%香港證監會交易徵費及0.005%香港聯交所交易費）向香港的專業投資者及散戶成功配售31,250,000股新普通股（不包括超額配股權的行使）（「香港發售」，連同國際發售統稱「全球發售」）。准予在倫敦及香港上市後，已發行普通股總數將為6,922,713,511（超額配股權獲行使前）。

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嘉能可倫敦買賣僅高招股價2.8%

嘉能可（新上市編號：00805）今天在倫敦進行有條件買賣（Conditional Trading），最高見過550便士，收報545便士，較招股價便士僅高出2.8%。 新股訂價66.53港元 準備同時在英港兩地上市的商品交易巨頭嘉能可今天較早前公布訂價，以每股530便士的價格向機構投資者配售超過11.37億股普通股，並已按每股66.53港元的價格（未計費用）向香港的專業投資者及散戶配售3,125萬股新普通股。訂價66.53港元，屬61.24元至79.18元招股價的中間偏低水平。 嘉能可指出，集資總額約100億美元（超額配股權獲行使前），包括主要部分約79億美元及現有股東二次銷售款項約21億美元。而准予上市時已發行普通股近69.23億股，按發售價計算，市值約為592億美元（約4,610億港元）。 公告稱，公司預期將於5月24日和5月25日分別開始在倫敦證券交易所及香港聯交所上市及無條件買賣。

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上藥暗盤微升 每手僅賺40元

將於明日上市的內地第二大醫藥分銷商上海醫藥（新上市編號：02607），暗盤表現一般，股價高見23.8元，收報23.4元，比招股價23元高0.4元或1.74%，成交股數38.4萬股，總成交額900萬元。以每手100股計算，不計手續費，每手只賺40元。 配發結果方面，上藥公開發售錄得15.06倍超額認購，一手中籤率為79.99%，須認購兩手始穩奪一手。 公開發售超購15.06倍 公司表示，在公開發售部分，共接獲25,376份有效申請，合共認購約5.34億股，超額認購15.06倍。由於反應熱烈，已啟動回撥機制，香港公開發售最終股數為49,816,200股，佔全球發售約7.5%。公司並授予超額配股權，相當於全球發售的15%。 最多的「一手黨」共錄得3,998份申請，中籤率近8成；至於大額認購方面，中籤率一律為6.69%，其中認購20萬股共200人，「頂頭錘飛」則分別有1人認購1,500萬股及4人認購1,660.54萬股。 機構投資者Maxwell（Mauritus）、國浩（00053）、美國輝瑞及中銀集團合共認購1.858億股，佔已發行股本約7%。 上藥是次合共發售約6.64億股H股，招股價23元，集資淨額約147.72億元，集資所得約40%將用於擴大及整合公司分銷網絡；30%將用於戰略性收購國內及國際醫藥製造業務；其餘則分別用作產品研發、信息技術系統投資，及一般營運現金。 上藥將於明天正式掛牌買賣。

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米蘭站一手中籤率1% 每300手派1手

全城熱爆的新股二手名牌店米蘭站（新上市編號︰01150）公布配發結果，公開發售錄得2,178.5倍超額認購，成功問鼎「超購王」寶座，凍資約591億元。一手中籤率僅1%，須認購300手始穩奪一手。 超購2,178.5倍 膺「超購王」 米蘭站以招股價上限1.67元訂價，每手2,000股。公司表示，在公開發售部分，共接獲95,790份有效申請，合共認購約354.21億股，超額認購2,178.5倍。由於反應非常熱烈，已啟動回撥機制，股份已重新分配至香港公開發售，最終股數為8,125.2萬股，佔全球發售約50%。公司並授予超額配股權，相當於全球發售的15%。 最多的「一手黨」共錄得23,922份申請，中籤率僅1%，散戶須申購60萬股（即300手）始可穩獲一手；大額認購方面，中籤率一律為0.18%，其中「頂頭錘飛」共有1,956人認購812.6萬股，每人最少獲分配1.4萬股（即7手），當中536人可額外獲派多1手。 基礎投資者鄭威濤、建銀國際、李文俊及鄧鉅明，合共認購3,472.6萬股，佔股本5.34%。 米蘭站是次合共發售約1.63億股，公司以上限訂價，招股價1.67元，集資淨額約1.629億元。公司集資所得約58.9%將用於擴展內地市場的零售網絡；約13.5%用於內地開設零售店；其餘則分別用於開設香港零售店、開發自有品牌、員工培訓及一般營運資金等。

米蘭站將於下周一（5月23日）正式掛牌買賣。

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新股上市消息

股票編號：02607 股票名稱：上海醫藥

【暗盤表現】根據輝立交易場資料顯示，今日上市的上海醫藥於暗盤市場開市報23.75元，最高報23.8元，最低為23.3元，收報23.4元，較招股價23元，升1.74%，每手100股計算，不計使費每手賺40元。

股票編號：00805 股票名稱：嘉能可

【機構投資】公布，已按每股530便士的價格向機構投資者成功配售11.37億股普通股，並已按每股66.53港元的價格（不包括1%經紀佣金等費用）向香港的投資者配售3,125萬股新普通股（不包括超額配股權的行使），香港配售價為招股範圍61.24至79.18港元之中間偏下水平。

籌集所得款項總額約100億美元。全球發售而准予在倫敦及香港上市後，該公司已發行普通股總數將為69.23億股，市值約592億美元（約4,610億港元）。作為穩定價格操作人，大摩已獲授超額配股權，最多可超發約1.17億股（相當於全球發售的10%普通股）。


公司名稱：中國興源動力

市場消息指，位於湖北的中國興源動力擬於6月上市，籌1億至1.5億美元，瑞銀將擔任唯一承銷商。

該公司從事用於動力設備的電力集成系統，產品可用於各類發電機和大型商用車的生產。

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新秀麗起死回生 大打中國牌

正籌備到港集資近百億元的行李箱品牌新秀麗，雖至今成立逾百年，但2009年金融海嘯時卻幾乎連債息也無力償還。但自股東私募基金CVC空降主席後，公司即大刀闊斧裁員重組，去年即錄得最佳財務表現，年收入12億美元，為上市鋪路。
轉時尚品牌 吸內地客
消息指，新秀麗將於6月3日公開招股，6月16日掛牌；國際配售則於5月30日開始，集資規模在78億元至117億元間。
09年CVC委任Tim Parker為新秀麗主席後，他就認為新秀麗此前3、4年，作奢侈品牌的定位是錯誤的，並以改造為「時尚生活品牌」發展策略。
第一步就是要節省過高的既定成本，新秀麗進行一系列的縮減成本措施，單美國後勤辦公室就裁減4成人手，關閉歐洲35家分店，美國逾半、盈利能力較差的分店亦不倖俛。
至於節省所得，新秀麗就大力向市場推廣，以廣告等重塑品牌形象。去年該公司單在有關開支就達1億美元。但換來的成效則是收入按年升18%至12億美元，當中大中華區收入更按年增加37%，整體現金經營溢利（EBITDA）利潤則在16%。
今次到港上市，自然要大打「中國故事牌」。公司去年於內地的分銷點逾700個，市佔率為12.5%，領先次位的約5.7個百分點，希望隨着更多內地人到外地旅遊，吸引他們花錢買一個有品牌的行李箱。

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何超瓊︰減持美高梅 冀擴合作

美高梅中國（新上市編號︰02282）下周一招股，該公司管理層昨會見傳媒。對於市場關注大股東之一何超瓊上市減持舊股，何未有直接回應減持原因，稱公司股份比例重組，「將我與美高梅關係及合作前景提升了」。

未正面回應減持舊股原因

美高梅中國是次上市發售股份，全來自公司主席兼執行董事何超瓊減持，該公司擬發售7.6億股，招股價介乎12.36至15.34元，何超瓊最多套現約120億元，她將以3億美元認購美高梅國際酒店集團2015年到期的可轉換優先票據。上市後她於美高梅中國持股由最初50%降至26%至29%水平。

被問及何超瓊減持原因，何不作正面回應，但強調股份重組不影響公司營運，管理人員亦不會全由美國人出任。「我的參與比較策略角度，毋須在日常營運管理花精力，希望與美高梅強化合作關係。」

她又指，今次趁上市重組股本架構，提升了她與美高梅關係及合作。她透露，除澳門博彩業外，於中國境外以「美高梅」品牌發展業務，給予她優先考慮成為投資者。在內地以美高梅品牌發展非博彩業務，例如會所，亦會共同參與，「對於產業長遠發展有遠瞻見解。」

澳門6個賭牌持有人，只餘下美高梅中國未上市，該公司亦是唯一一間在路氹未設有娛樂場。何超瓊昨表示，已向政府遞交相關申請，希望可獲批路氹土地使用權，但目前言之尚早。

美高梅中國於上市預覽文件披露，去年股東應佔溢利15.66億元，09年為虧損1.67億元，該公司作盈利預測，今年上半年股東應佔純利不少於14.5億元。

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