金道－简单交易

jingyu

原帖由 笑傲江湖 於 2008-7-15 02:32 AM 發表
金道－简单交易1（目录）
前言
第一章：心态决定成败
    第一节：什么是交易行为
          1、交易的概念
           2、交易的目的
           3、交 ...

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金☆晨

rongyu

2、竖立严格的交易原则。

       任何行为都应该有原则来约束，市场交易亦是如此。我们需要通过建立自己的交易原则来约束自己的交易行为。那么，该如何确定适合自己的交易原则呢？这对大多数投资者而言，是完全陌生的。

       交易原则首先应该与你的性格相辅相成。并且不应该与你的生活产生冲突。那么交易原则应该包含哪几个部分呢？《它应该至少包含资金实力评估、投资方向确定、交易时间的安排和交易方式、风险管理等几个重要部分》。

      第一、用于投资的资金绝不可以对生活构成影响——资产评估

       资产评估是指投资者对自己准备用于投资的资产的评估，这是非常重要的。尤其是对于一些风险较高的投资市场，如黄金保证金（杠杆比例通常有1:10 1:50 1:100 等），资金实力评估包括你准备投入的资金的数量、能够承受亏损的数量、能够承担何种风险的交易及入市资金的亏损对生活是否存在影响等几个重要方面。讲到这里，我需要给投资者一点忠告，千万不要通过借债的形势来投资高风险的市场，那样当你面对风险的时候，你会承受非常之大的心理压力，这种压力会对你的投资生涯构成致命性的打击。

       第二、永不进入自己完全陌生的投资领域——投资方向

       所谓的投资方向是指你所进入的或者正准备进入的一个或多个特定投资领域。比如黄金市场、外汇市场等。不管你准备投身于哪一类市场，你都必须对这个市场有必要的了解，拿黄金市场为例，你需要了解黄金市场目前最基本的几种交易模式，如纸黄金、实物黄金、黄金期货T+D、国内批准的黄金延迟交收、黄金保证金等等；你需要了解影响黄金价格变动的基本因素，如美元指数、国际地缘政治局势、黄金产量、黄金用量等，你需要了解各类投资模式的基本情况，如纸黄金和实物黄金是要求全额交易的，并且只有黄金价格上涨，才能获利；黄金期货T+D和延迟交收是只需要支付部分保证金，并具有一定的杠杆比例，且可以双向交易（多或者空）。等等这些；当你了解了你所要投资的金融品种的基本情况后，你需要结合自己的性格来确定自己更适合哪一类投资，如果你性格比较稳健，不愿意承担太大的风险，那么你的投资方向就应该是风险相对较小的纸黄金和实物黄金，如果你性格张扬，而且愿意承担较大的风险来获取利润你可以选择黄金期货T+D，黄金延迟交收、黄金保证金这类风险相对较大的金融产品做为投资方向。对初级投资者而言，投资方向的选择是非常重要的。同样不要冒然进入一个你不熟悉的投资领域是交易的基本原则。

       第三、交易行为不应该干扰正常生活——交易时间的安排

       交易时间的安排是为了让你能构合理的优化投资与生活的关系，大多数投资者并非专职的，他们在日常生活中，还有其它的事，如工作、家庭、孩子、亲人、朋友等需要他们去关心。交易时间的安排就是为了能够让投资行为最大限度的不影响正常的生活。合理的安排交易时间，可以让你能更轻松的面对交易，能有更好的心态去完成交易。试想一下，如果你把大量的时间花在交易上，你的生活还会正常吗？如果交易扰乱了你的正常生活，那交易将变的毫无意义，同样你获利的可能也变的微乎其微。

       第四、永远不在不受法律保护的交易平台上交易——做市商的选择

       做市商的选择是非常重要的，因为这会直接关系到你的资金安全，诸如交易平台的稳定性、资金结转的安全性这些在交易中都会对你的资金安全构成威胁。拿黄金市场为例，目前国内的做市商有从事纸黄金交易的工商银行、中国银行等银行机构。从事黄金期货T＋D的上海黄金交易所；从事实物黄金的高赛尔金条、西汉志金条等和银行，从事黄金现货延迟交收的有经过批准的西汉志（北京）国际黄金有限公司等。这些做市商都拥有合法的背景，资金安全能够得到保障。讲到这里，我需要为广大投资者提醒一点，目前在国内做黄金保证金的很多投资者都选择一些国外的平台进行交易，虽然这些平台具有比国内平台优惠的交易价格，但这些平台并不受中国的法律保护，一旦出现资金安全问题，很多投资者将无法挽回损失，或者需要花很多的精力和时间去处理此类事情。目前国内批准进行黄金杠杆交易的只有上海黄金交易所的T+D和现货黄金延迟交易业务（1：5杠杆）。

      第五、选择适合自己的交易周期

       交易周期是指你每次进行交易的周期安排，它和你的交易时间安排是密不可分的，一般我们常说的长线投资，中线投资、短线投资及日交易就是指交易周期。比如你没有过多的时间参与交易，那么你就可以选择时间周期较长的投资方式，一般以年为计算单位。中线投资一般指时间周期为2--6个月的投资方式，短线投资一般以周为计算单位，日交易即同一交易日内建、平仓的投资方式。

       第六、建立严格的风险管理机制，并确保坚决执行

      风险管理是交易原则中最重要的，它直接影响你的交易行为所产生的后果，任何形势的投资，都应该建立在严格的风险管理之上。在后面的章节中，我们会重要讲述风险管理这一概念及其实施的方法。这里我将不在多述。

      讲到这里，你是否已经发现自己在交易中存在的问题，是否发现了自己的弱点，并且找到了解决的办法呢？如果你能发现，并改掉这些不足之处，那么，你的交易之路将越发平坦。

rongyu

支持笑兄

rongyu

金道－简单交易（连载6）
第二章：风险控制－生存之根本

       任何投资都存在风险的，而且这种风险和利润是成正比的，风险永远不可能避免，但是它可以通过有效的措施来控制。正如我们前面讲到的，在市场交易中，生存比赚钱更重要。而控制风险，就是最好的生存手段。我完全有理由相信大多数投资者不具备这一概念。

第一节：风险控制的概念

       投资市场风险控制的概念与目的

       什么是风险控制？风险控制是指利用合理、有效的手段来减少交易行为中可能的损失，从而将损失降低到可以接受的程度。风险控制至少应该包括资金及账户信息安全保障、交易资金管理、风险控制的执行方式三个重要方面。在任何投资市场，合理风险控制都直接决定着投资者在市场的存活期和赢亏比例。风险控制并不是盲目的，它是是以严格的投资分析和交易原则为基础的，并且适合于任何有交易行为发生的领域。

       风险控制的目的是唯一的：在合理的范围内最大限度的将损失将到最低。

第二节：风险控制的意义及实现手段      

       没有风险的投资是不可能存在的，不同的只是风险的大小而已，所以任何投资行为都应该有系统的风险控制观念，它因人的性格、交易的成本、资金的占用率、资金的可用率的不同而存在差异，但它的意义是永远不会改变的，就是有效规避风险。

        1、风险控制永远应先于交易发生

        在交易行为发生的前期，风险控制就应该在投资者心中形成。成功的投资者在每次交易前都能清楚自己在交易中能承受多少风险。他们可以通过对行情的判断来计算出相应的风险比例。并有严格的赢亏比例。通常情况下，赢亏比例不能大于2:1的交易是不被选择的。

       如果在交易前期，你不能形成很好的风险控制观念，那么，当交易发生的时候，你很难有效的避免风险。因为当交易发生后，尤其是出现亏损的情况下，我相信大多数投资者不可能做到主动承认风险并立即制止亏损的扩大，所以很多投资者都有着损失扩大、资金被套、锁仓等经历。

       风险控制之所以应先于交易行为发生，目的是明确的，就是让投资者首先接受交易可能带来的风险。这对投资者的心态影响是至关重要的。试想一下，如果你已经做好了接受风险的准备，并且这在你的控制之内，你在交易中，是否会变的更轻松一些呢？

       2、建立严格的风险控制守则

       亏损是可以控制的，这并非一句空话，在任何有交易行为发生的领域，都有存在亏损的可能。而这些亏损都是可以通过合理有效的方式来控制的。前提是需要我们有严格的风险控制观念和执行风险控制的守则。正如我们前面讲的交易原则的建立一样，风险控制也有它的原则。

       第一、保证交易资本安全

       这一点在前面交易原则一切中，我已有所讲述，如做市商的选择，选择拥有合法手续的做市商，可以在交易的环节中保障你的资金安全，另一种需要防范的风险是永远不应该把你的交易账户信息透露给你不能完全信赖的人。这些我想大多数投资者都可以明白，我将不在多述。

       第二、进行交易资本管理

       威廉 D· 江恩非常有名的二十四条规则中，第一条便是资金管理。“要使用的资金量：把你的资本分成10等份，而且永远不在一次交易中拿出超过1/10的资本去冒险。”，我把它定义为“10%守则”。这句话向我们强调了合理的资金使用是规避风险最有效的手段。

       大多数投资者不清楚资金管理的概念及意义，资金管理并不是一门很深的学问，但它确非常值得我们花功夫去讨论。合理的资金管理，有助于我们在交易中保持更好的心态。能让我们更轻松的从事交易活动。那么，资本管理该注意哪些方面呢？

       1、为每一次交易确定合理的赢亏比例

        以黄金市场为例，每一次交易发生前，我们都应该根据自己的资金情况确定单笔交易可以承受的亏损数额，及与亏损相对应的赢利数额，然后计算两者的比例，正如前面讲过的，如果赢亏比例不能大于2:1的交易行为是应该避免的。

       2、永远坚定执行“10%守则”——轻仓操作

       正如江恩所言，做为投资者，在任何一次单笔交易中，所使用的资金永远不应该大于10%，不管你对行情有多大的把握，有多少信心。这都不构成理由让你违反“10%守则”。比如你拥有一万美元的交易资本，那么每次交易你所动用的资金都不应该超过1000美元。因为行情虽然可以预测，但永远不可能随人的主观意愿运行，只要有交易，就有风险。一旦你的交易方向出现错误，“10%守则”可以让你最大限度的减少对交易资本的损害。轻仓操作可以使我们用较少的资金从事交易，这样即使出现亏损，也不至于让投资者陷入被动。

      3、单笔交易的最大亏损不应该超过你全部交易资本的5%

      既然交易资本管理的目的是规避风险、减少损失，那么，投资者在操作中就应该确定每笔交易的交易可接受的最大亏损，这个亏损数额永远不应该大于你所有交易资本的5％。你应该把他当做你的心理极限。并且通过严设止损的方式来坚定的执行。比如你有一万美元的交易资本，那么，在每次交易中，你所接受的损失就不应该大于500美元。否则，你就有必须对你的交易行为进行反思了。

       第三、止损单（Stop loss order）控制亏损和保护利润最有效的的实现手段

       止损单并不是单纯意义上用于制止亏损扩大的，在交易中，还常被用于保护利润。

       止损单的目的是明确的，制止亏损扩大和保护利润。与其说它是一种手段，我更愿意把它看做一种投资者决心的体现，在设置止损单前，投资者已经做好了在交易中可能会亏损或者损失利润的心理准备。而承认和接受亏损是需要勇气的。

       对于已经设置的止损单，不管它最终结果如何。我们都不应该以任何理由撤销它。因为它能在交易中最大限度的限制风险对我们交易资本的伤害。而资本是我们在投资市场赖以生存的基本条件。

       我们所处的市场永远与风险相伴一样，首先学会承认和接受亏损，并将它限定在一定范围内，那么，我们的每一次交易都应该是成功的。不管是否拥有利润，首先，我们在交易前已经通过止损单的调协来控制了风险的扩大。其次，当利润出现的时候，我们能通过止损单保护利润，并用损失部分利润的风险去换取更大的利润，虽然我们可以少赚一些，但我们并没有违反我们的进入市场的原则和目的——获利。因为只要有利润，便足矣证明你的交易是成功的，不管利润是多是少。

       风险控制并非虚幻，严格的风险管理机制在实际意义上决定着投资（投机）行为最终的成败。对于投资者而言，建立一套行之有效的风险管理机制是必要的，不管你所处在哪一类投资市场。正如我们前面讲到的，它应该与你的性格相辅相成。有效的风险管理机制会使我们的交易之路更加平坦。

jlwc123

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原帖由 笑傲江湖 於 2008-7-15 02:43 AM 發表
（5）学会“挂单交易”

       有相当数量的初级投资者，将一天的大部分时间花在了看盘上面，不交易也看，交易了就更不用说了。  ...

唔该晒华仔 落佐单...设好止损...关机...无眼睇...

笑傲江湖

看来 你 的空单被套........