新股速遞

好孩子

赫斯基第二上市 利好和黃

高盛發表報告指，和黃（00013）旗下已於多倫多證券交易所上市的加拿大赫斯基能源（Husky Energy）正探討在港進行第二上市，集資將用於提升產能。此舉料可提高和黃今年的每股資產淨值，增加盈利。高盛維持和黃「中性」評級，目標價108元不變。
維持「中性」評級 目標價108元
和黃今日受消息刺激，升逾5%，收報90元，成交額39.56億元。
市場於周一傳出赫斯基正探討在香港進行第二上市的可能性，消息於今日獲該公司證實。赫斯基表示，來港上市是要以吸引亞洲投資者的目光。而早於上周，赫斯基便曾透露有意透過發行普通股、優先股、債券或其他投資工具，集資總值30億美元。赫斯基分別由和黃及其主席李嘉誠各持有35%及36%的權益。
高盛指，赫斯基過往亦有集資的先例，如考慮分斥東南亞資產，但計劃卻因稅務問題而遭擱置。隨後，公司轉而發行新股籌集10億美元，作為收購加拿大艾克森美孚（ExxonMobil Canada）在加拿大阿爾伯達省和英屬哥倫比亞省的石油與天然氣資產。
該行相信，赫斯基此次再度出擊籌集資金，若然屬實，正好與公司的業務方針脗合，短綫有利生產增長；中綫則為旗下油砂管道、大西洋及東南亞地區的項目提供更多資金。事實上，赫斯基去年已把資本開支由第二季的6.38億加元，增至第四季的16億加元，且今年額外預算49億加元（去年為40億加元）。龐大的資本開支，有助支撑日益增加的產量，由去年第二季的每日2.84億桶油當量（mboe）增至今年首季的每日3.1億桶油當量。公司今年首季的核心盈利，亦按季增加58%及按年增加40%至4.83億加元。
增資本擴產量 有利上調和黃估值
高盛認為，赫斯基進行第二上市，以和黃持有35%的股權計算，將可為和黃股價貢獻17元或12%的升幅，故維持目標價108元不變。而赫斯基估值每上調 10%，都可提高和黃今年每股資產淨值1.7元或1.4%。集資行動亦可帶動赫斯基的產量，及盈利潛在升幅，即每增長10%可為和黃今年盈測帶來2%的升幅。

好孩子

新股排長龍 兩周8家爭聆訊
共籌700億 聚焦消費銀行股

新股熱潮停不了。據市場消息透露，未來兩周約有8家新股力爭進行上市聆訊，合共總籌資額約700億元；一旦聆訊全部過關，8月暑假前，本地市場幾乎每周均有新股排隊出台。
即將出籠的新股業務各適其適，從內需股如內地連鎖超市龍頭——高鑫零售，籌資約78億元；以至主打西藏樽裝水、以5100為品牌的消費類股份；甚至是近年港交所（00388）力谷的礦企等資源股類等。
光行最重磅 擬下周四聆訊
當中集資額最大為光大銀行，規模逾500億元，市傳下周四聆訊，最快6月27日公開招股。據市場消息，目前正處於安排基石投資者（corner stone）階段，不少重磅機構投資者近日已先後上京，跟管理層會面。
投資界指，市場主要聚焦在兩大類新股，包括內銀股及國際超級名牌。東亞銀行（00023）旗下東亞證券總經理蕭德輝認為，以周五（3日）出台的新秀麗（新上市編號︰01910）與月中上場的Prada為首選；至於緊接而上的光行，料散戶亦感興趣。
美高梅暗盤叫價16元 升4.3%
至於公開招股時熱爆的美高梅中國（新上市編號︰02282），將於周五掛牌，最新暗盤叫價為16元，較底價15.34元升逾4.3%，惟暫未錄得成交。
其他籌備中的新股亦全速推進，內地第3大券商、即在上海掛牌的海通證券（滬：600837），計劃下半年來港上市，募集約20億美元（約156億港元），市傳或首創以雙幣雙股（即同時有港元與人民幣）形式掛牌。消息指，花旗、德意志銀行及摩通等為安排行。
據彭博報道，中信集團旗下的房地產雖已叫停分拆上市大計，反而中信集團作整體上市擬提速，望年底前完成；早前市傳後者籌資或高達千億元。

好孩子

好孩子

新秀麗「頭錘飛」 每張5.9億

新股密集上馬，股民皆留力抽周五（6月3日）招股的新秀麗（新上市編號︰01910）；而這旅行箱品牌股剛敲定「頂頭錘飛」（上限票），每張涉資約5.9億元、最多可申購3,300萬股。

招股前預留孖展 減息0.1厘

因市場仍充斥平息，孖展息普遍低至兩厘以下，就算重注出擊抽新秀麗大飛，孖展總成本需資僅約17萬元（見表）。

港股絕處逢生，踏入第二天招股的細企也升溫，最先受惠有龍翔（新上市編號︰00935），共借了逾2.009億元，超購4.15倍；耀才與輝立共錄得約7張「頂頭錘飛」，每張以1,900萬元為上限、可申購約1,375萬股；至於國際配售已接獲約4億元認購額。

華能新能源 傳杜拜星洲入股

可是，兩隻「百億股」、即華能新能源（新上市編號︰00958）及源庫資源（新上市編號︰00394）均未足額；市場現緊盯澳洲巨無霸會否因新股撞期、分薄資金而被迫讓路。

消息指，華能新能源國際配售方面錄得超額認購5倍，並獲杜拜投資局、新加坡政府投資公司（GIC）及西京投資入股。

好孩子

好孩子

「新礦」重來 擬最多集27.3億

新世界發展（00017）及新創建（00659）昨聯合宣布，建議分拆旗下從事鐵礦開發業務的新礦資源上市。據銷售文件顯示，新礦初步擬在港集資3億至3.5億美元，即最多27.3億港元。

新礦前身為曾於去年5月擱置上市計劃的天源礦業，現時的控股股東包括新創建及私募基金VMS，於今年2月下旬才完成收購新礦全部權益；惟時隔只約3個月，上市計劃中擬出售的12億股中，有約2億股為舊股，並擬由VMS出售套現。

值得留意的是，新創建於1月底曾首度建議分拆新礦，不過在2月24日公告被聯交所上市委員會否決了上市申請；新創建其後於年4月29日向聯交所提交新上市申請表格，申請批准新礦上市。

前身天源礦業 新創建入股

新礦前任大股東懷疑捲入一宗美國證監會的民事訴訟，新創建連同VMS其後於去年5月才入股，於去年7月完成收購當中51%股本權益，至今2月18日再收購新礦餘下的49%權益，總代價為3.2億美元（約24.9億元）。

事實上，新礦尋求上市的過程一波三折。去年5月公司名為天源的時候，市傳港交所接到匿名信，並懷疑前任大股東趙浩富懷疑捲入一宗納斯達克市場操縱案，當時未成功證實他本人與案件無關，因而擱置上市。

初步招股文件披露，新礦資源持有位於閆家莊的大型露天鐵礦，採礦面積佔地約5.22平方公里。據獨立技術報告證實及概算儲量約2.6億噸，在今年初步進入商業運行並已產銷3.3萬噸鐵精粉，但3月遇上旱災大幅減產，料9月才能恢復正常商業生產。此外，過去3個財政年度均錄虧損，去年集資時計劃集資約40億元，市傳今年市盈率相等於7至10倍。

好孩子

新股上市消息

股票編號：00935 股票名稱：龍翔集團

【超額認購】市場消息指，正在招股中龍翔集團國際配售已超額認購，反應理想，單來自光大證券孖展額已有3億元，超額認購8倍。

股票名稱：海通證券

【來港上市】消息指海通證券計劃下半年來港上市，集資約20億美元，並已委任花旗集團、德銀及摩根大通負責是次公開發行。

股票名稱：新礦資源

【上市資料】據初步銷售文件顯示，新世界發展（00017）及新創建（00659）計劃分拆之新礦資源，將發行12億股股份，集資金額介乎3億美元至3.5億美元，並於7月4日在本港主板掛牌。集資所得的46%將用作支付兩個鐵礦項目的勘探權，13.7%則用作擴大產能。花旗集團將負責是次發行安排。

好孩子

iBond擬類新股形式售
銀行櫃位可認購　毋須錄音做測試

政府為紓緩市民通脹而推出的「通脹掛鈎政府債券」（ iBond），暫定 7月底面世，由於 iBond以港交所（ 388）掛牌上市的債券形式發行，故按證監會規定，有關債務會透過極為接近新股公開招股的「執行模式」銷售，並非像國家財政部國債般以簡化銷售模式經銀行認購。　

金管局昨向券商及從事託管結算的銀行相關部門代表，舉行「兩中一英」共 3場簡報會，簡介處理 iBond申請須注意事宜。凡持有投資或證券戶口的散戶，可經銀行一般櫃位認購，毋須受制於紅區綠區之分，亦不必進行錄音或合適性測試。

不接受支票認購
據悉，散戶申請認購時，只須填寫姓名、身份證號碼、認購債券數量及扣賬戶口等簡單資料，並確認已明白銷售文件（類同招債書）內容，即可認購 iBond；客戶也可藉網上銀行等電子渠道，輸入上述相關資料確認，也可透過證券行認購。
與公開認購新股的不同之處，是 iBond並非使用新股招股慣常的白表，而是另一張專供上市債券執行模式而設的表格，若散戶經銀行一般櫃位申購，須由分行職員核對填寫資料，並非像新股認購般，自行投入分行收票箱內， iBond亦不接受支票認購。消息說， iBond暫定於 7月底面世，但具體日期須視乎法律文件編滙進程，以及與聯席安排行洽商後確定； iBond共有逾 20間分銷行參與銷售。

暫定 7月底面世就 iBond銷售安排，金管局發言人回覆時表示， iBond會以債券形式在港交所上市，故中介機構接受客戶認購時，可採取「執行模式」進行，已開立投資戶口的市民，可於銀行一般櫃位購買，毋須進行合適性測試或錄音，但若申請人從未在有關中介機構開設投資或證券賬戶，中介機構仍須依照規定及守則，要求申請人進行風險分析評估。
今年 2月政府在施政報告指出，當局將向公眾發行 50億至 100億元的 iBond，年期 3年，每半年派息一次，息率參考浮息及定息兩項因素，以較高者為準，前者與最近 6個月的通脹率掛鈎，後者則參考政府債券孳息率。

認購 iBond須知

1.可經銀行、證券行或網上辦理認購手續
2.須持有證券戶口，否則在銀行辦理手續時要錄音及通過合適性測試
3.在認購表格須填寫姓名、身份證號碼、認購數量、扣賬戶口資料
4.須確認明白銷售文件內容

好孩子

美高梅暗盤16.3 高招股價6%

新股市場呈冷熱兩極，認購反應熱烈的美高梅中國（新上市編號︰02282），昨在場外有暗盤成交，成交價16.3元，約12萬股易手，較招股價15.34元升6.3%；市場消息更指，美高梅中國在英國的暗盤轉手價更叫高約8%，報16.57元。

澳博彩收入升 影子股炒上

美高梅將於明天正式掛牌，今天於券商輝立的交易場料將有較具規模的暗盤成交。而因澳門剛公布5月份博彩業收入達243.06億澳門元，年升42.4%，創出單月新高，影子股已先偷步炒上，澳博（00880）、新濠（00200）、銀娛（00027）均逆市升，並曾創即市新高。

周五招股的新秀麗（新上市編號︰01910），初步反應亦理想，國際配售亦超額認購兩倍。

不過，今天正式截止認購的兩大百億股卻遭冷待，總結8間股票行，華能新能源（新上市編號︰00958）只借出8,970萬元孖展，相當於公開招股集資7.41億元的12.11%。幸華能的國際配售已超購5倍，市場料可補足公開售股的不足。

至於澳洲過江龍、源庫資源（新上市編號︰00394），3間券商臨尾更遭抽走510萬元。綜合有發市的3間經紀只不過融資了460萬元，僅及源庫公開集資0.16%；而券商也做足自衞術，耀才突收緊孖展成數，由9成縮至8成，免客戶「全中」需即時補倉，即時有5位客戶逆市去飛。

惟源庫資源行政總裁Clive Palmer接受本報查詢時仍指，暫無推遲或暫停上市計劃的考慮，正按原定計劃路演。光大、耀才、信誠、東亞證券、國泰君安（01788）及申銀萬國則料，源庫難如期去馬。

好孩子

美高梅明上市 每兩手獲發一手

將於明日上市的濠賭股美高梅（新上市編號：02282）公布配發結果，公開發售錄得19.81倍超額認購，一手中籤率為80%，須認購兩手始穩奪一手。 公開發售超購19.81倍 美高梅以招股上限15.34元訂價，每手400股。公司表示，在公開發售部分，共接獲34,209份有效申請，合共認購約15.82億股，超額認購19.81倍。由於反應熱烈，已啟動回撥機制，香港公開發售最終股數為2.28億股，佔全球發售約30%。公司並授予超額配股權，相當於全球發售股份的15%。 最多的「一手黨」共錄得8,225份申請，中籤率80%；至於大額認購方面，中籤率一律為10.33%，其中認購100萬股共134人，「頂頭錘飛」則有3人認購3,800萬股。 美高梅是次合共發售約7.6億股H股，招股價15.34元，集資淨額約111.33億元，集資所得將用於償還收購票據下應付金殿超濠有限公司（由主席何超瓊全資擁有的公司）的債項。 美高梅獲名人成基礎投資者，當中包括被稱為「賺錢之神」的約翰保爾森（John Paulson）。

美高梅將於明天正式掛牌買賣。