貨幣戰爭宣戰 – 大戰一觸即發

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回復 40# 升呢

周末快落...重陽登高後... ...小心下山

升呢

美國快將再次推出量化寬鬆QE2已吹了不少時間，在過去個多月全球所有資產已潛在不少升幅，單單10月份金價由130X已升見1385美元，銀價更上升超過10%。投資人在這個多月可以說是買什麼東西都機乎是上升，唯獨美元在下跌。當未來一兩星期老美真的公報QE2落實細節時，小弟擔心市場獲利平倉會為市場帶來極大震盪 。

金價周五回吐，收回近1365水平，此位置剛為上周最高點位置水平。暗示多頭主力目前已不敢過份高推金價，對後市 (未來數周) 再大幅拉升亦有保留，當然也未見到主力離場壓力，因昨晚仍力撐1360關口。即使金價上升走勢沒大改變，過去一周也升了近30美元，但已出現平倉回吐壓力漸大，此水平不宜積極高追。

短期看法 : 本周金價出現回吐機會很大，投機者不仿可小注拋空，按昨晚走勢 1376已見阻力，如周初金價能升見 1370-1375間可試方空，1378止痛，等待1360失守後可望 134X。本周初多頭忍手，直到 1330下方 才直得高追，破1320全面平掉多單。

以上所有帖子乃本人借地來當博客版面之用，買賣方案是個人操作方法，跟不跟進先問自身忍耐力及能力，在下無意引導他人為操作建議，金價可升美元可跌，量力而為!

今晚開新帖，題為收樓門，也是本周金價回吐的另一個主因。

周末快落，重陽登高後還要返家   小心下山 升呢 發表於 2010-10-16 11:50 AM

本來上周想開新帖，後來太累就沒再上線，今天決定用回原帖，反正貨幣戰爭越演越烈，人民銀行今天突如其來加息，各國貨幣各有所想，美元來一個鯉魚反身，故勿論戰果如何，下回總有分解，看吧！

回看近日論壇早已洞悉放空的高手多的是，小弟無意請纓，即使此時此刻行情走勢離老子五指不遠，但經過檳榔兄一語，實在不能不承認圖表形態上金子上升趨勢已受動搖，小弟今晚也曾於１３３０及１３３３做多，但此情此景不得不先退一步，或許能海闊天高。

今晚來一支大陰燭收市，單天下跌４０多美元不簡單，明天早盤會觸法新一批止損單，估計　１３２５　守不到多久，先退下防線讓空軍去盡再作打算，先觀察１２９１－１３０３水平再度出征，且看空軍如何反撲再作打算。

Ｐ。Ｓ。　小弟比較笨，不沽也不建議放空，只等低買！主因是沽金即是買美元，買美元。。。　ＮＯ　ＷＡＹ！

升呢

回復  升呢

  金融市場近期的貨幣戰爭鬧得熱烘烘，剛結束的國基會年會，亦成為中美兩國角力的平台。美國 ...
升呢 發表於 2010-10-16 11:27 AM

    好！重拾心情再吹牛！

除了貨幣戰爭外，近來天天都有報導談老美的第二波量化寬鬆貨幣政策，究竟什麼是量化寬鬆貨幣政策，簡單就是大量印鈔，增加貨幣供應解決資金短缺的困境。那老美為何要開印刷機，就先要回顧金融海嘯發生了什麼事！

二○○八年九月十月間，全球金融系統處於極度險峻的崩潰邊緣。這場金融海嘯的狂風巨浪波濤萬丈，洶湧澎湃，吞噬掉包括雷曼兄弟，華盛頓互惠銀行等一批歷史悠久，財雄勢大，聲譽昭著的金融機構；其他一批國際知名銀行風雨飄搖，岌岌可危。一時之間，華爾街和倫敦金融城這兩大國際金融中心陰霾密佈，人心惶惶，面對著空前的巨大災難，甚至是萬劫不復的境地。索羅斯曾說:「這是我們此生所見最為嚴重的國際金融危機」。前美國聯邦儲備局前主席格林斯潘認為是「百年一遇的金融危機」。傳媒稱之為金融海嘯、信貸危機。

這場危機的湧現醞釀多時，至少從二○○六年第四季度美國房地產市場明顯放緩已經開始。對於普通人而言，在美國，○七年夏天大型證券商（同時也是投資銀行）貝爾斯登旗下兩個房地產次按──又稱次貸，即次級按揭貸款，事實上是債務紀錄不佳或不具備充分還款能力者擁有的不良按揭貸款──對沖基金嚴重虧損被迫清盤，宣告信貸緊縮的到來。在英國，則是從事房地產按揭的北岩銀行於去年九月尋求英國央行──英格蘭銀行緊急貸款宣告信貸緊縮危機的開始。而貝爾斯登已於○八年三月被摩根大通銀行（JP Morgan Chase）收購；收購股價是十美元，而此前一年，其股價高達一百三十三點二美元。至於北岩銀行，擯棄了社會主義國有化政策的英國工黨政府一直抗拒將之國有化，先是接觸其他商界大亨，談判安排收購不果，然後一再注資，還是無法起死回生，終於在○八年二月實行國有化。當世人以為全美第五大投資銀行貝爾斯登被收購宣告信貸緊縮告一段落。不料，這不過是嚴重危機揭開序幕。隨之而來的是一波又一波的狂風大浪：同年九月初，美國政府接管兩大房屋按揭融資機構房利美和房地美；九月十五日，主要經營債券的美國第四大投資銀行雷曼兄弟控股公司宣佈申請破產；同日，美國第三大投資銀行美林公司被美國銀行收購。九月十六日，美國政府向全球最大保險集團美國國際集團ＡＩＧ（即香港友邦保險的母公司）提供緊急貸款，取得百分之七十九點九控股權接管這家公司。接著，華爾街剩下的兩家最大投資銀行高盛和摩根史丹利結束獨沽一味只從事投資銀行業務，成為銀行控股公司，接受聯邦儲備局監管。天之驕子投資銀行家的好日子從此一去不復返。在英國，則有房貸銀行Bradford & Bingley，英國四大銀行控股公司之一的ＨＢＯＳ（Halifax Bank of Scotland）受到衝擊，在英國政府干預下以不同方式併入其他銀行。除了美英銀行受到衝擊，歐洲銀行也受牽連。德國政府和金融界出資五百億歐元營救許珀不動產銀行（Hypo Real Estate Bank）；荷蘭、比利時和盧森堡三國聯手投入一百一十二億歐元營救荷比富通銀行（Fortis Bank）。

金融海嘯沒有平息，而是愈演愈烈。到底是怎麼回事呢？事實是，問題比觸發危機的房屋次按深重得多。那就是包括房屋次按在內，還有其他按揭抵押，如寫字樓租務、海港碼頭收費、運動場館租金等等收入都被華爾街和金融城證券化，經過切割，包裝成所謂按揭貸款債券（mortgage-backed security, MBS）；而信貸評級公司又普遍提高這些債券的評級，證券商將之推銷到市場上，各大銀行買賣這些債券，形成價值十萬億美元的龐大市場。市道好的時候，借款人付款，債券持有者有穩定回報；一旦市道逆轉，許多低收入者無力供款，被迫斷供時，這些債券價格劇跌，甚至跌到一錢不值。顯然，這些債券風險極高，因此，華爾街和金融城的券商、銀行家和保險公司通過複雜的數學模型估算風險，設計了各種各樣的保險措施，諸如ＣＤＯ（擔保債務憑證），ＣＤＳ（信用違約調期）等各種金錢數額巨大，令人眼花繚亂的證券化衍生產品。這些衍生產品在普通融資基礎上進行股權與債券的多重嫁接，產生了一代又一代的衍生產品，變成過分放大的虛擬資本，數額高達百萬億美元的驚人天文數字。

這些天文數字數碼的債券不但在美國和英國推銷，而且轉售到其他國家，因此，不少國際上的銀行，尤其是歐洲的一些大銀行也受到牽連。更要命的是，這些金融衍生產品複雜無比，不要說是普通人，即使是業內中人也不容易弄清楚其中細節和奧妙。危機到來，銀行之間缺少互信，輕易不向其他銀行提供借貸，貨幣市場資金衰竭。危機爆發後，大型金融機構破產的破產，不破產的也有巨額款項虧損，需要大幅度撇帳，資金更為短缺。其次，由於不能從長期債券市場取得借貸，各銀行缺乏應付儲備金額之外債務融資的資金。其三，由於短期貨幣市場關閉，銀行缺乏向客戶提供的流動資金。總之，各銀行要的是「錢，錢，錢」，而缺的正是「錢，錢，錢」。許多銀行的資本充足率遠低於巴塞爾協議規定的百分之八充足率。各家銀行無法準確估算虧損數額，同業之間信心喪失殆盡，同業拆息步步扯高，銀行之間甚至停止借貸，所謂信貸緊縮於焉降臨。金融系統猶如人的心血管系統，一旦銀行之間停止借貸，就像是人體血液停止流動，後果不堪設想。

美聯儲在2009年3月18日宣佈將在未來幾個月內收購3000億美元的長期美國國債和最多1.25兆美元房利美與房地美發行的抵押貸款支持證券，即所謂的「量化寬鬆」貨幣政策。

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好！重拾心情再吹牛！

除了貨幣戰爭外，近來天天都有報導談老美的第二波量化寬鬆貨幣政策，究 ...
升呢 發表於 2010-10-20 03:34 AM

    總結一下金融海嘯

2008年的事件

2008年環球股災

貝爾斯登被接管

美聯儲接管房利美和房貸美

2008年9月流動性危機

美國國際集團(AIG)陷入財困

美林證券被美國銀行收購

雷曼兄弟申請破產保護

華盛頓互惠宣佈破產，被美聯儲接管後售予摩根大通

Wachovia的存款業務可能被花旗銀行收購，但富國銀行也有意併購

2008年經濟穩定緊急法案

Hypo Real Estate接受德國政府擔保

冰島瀕臨破產，三大銀行被接管

美國宣布7000億美金救市計畫的前半段2900億救助金融業不理想，後續改為救助消費者，等於宣示經濟衰退已經從短期風暴變成長期抗戰

布什總統宣佈以134億美金緊急紓困即將瀕臨倒閉的通用、福特、克萊斯勒等三大車廠

2009年的事件

西班牙一月失業率升高到13.3%創歷史新高。

日幣大幅升值影響，日本主要的汽車與電子公司財報總虧損超過2.6兆日幣。

英鎊大貶值。

美國一月失業率升到7.4%。

德國奇夢達與加拿大北電網路均宣告申請破產保護。

美國總統歐巴馬於2月18日簽署通過7870億美元振興經濟方案，即日起將正式生效，藉由減稅、擴大公共建設與社會福利，補助地方政府等措施，來振興經濟，並期望未來2年創造350萬個工作機會。

韩圆大幅貶值，新台幣貶破35元關卡，但隨後又大幅升值到33元。

3月2日美國財政部及聯邦儲備委員會再提供給美國國際集團300億美元資金援助。

美聯儲在2009年3月18日宣佈將在未來幾個月內收購3000億美元的長期美國國債和最多1.25兆美元房利美與房地美發行的抵押貸款支持證券，即所謂的「量化寬鬆」貨幣政策。

美國克萊斯勒汽車4月30日宣告申請破產保護，義大利飛雅特汽車將合併重整克萊斯勒。

英國五月失業率攀升至7.3%，失業人數高達227萬人，創12年來最高。

美國五月失業率升高至9.4%，再創26年新高。

美國通用汽車公司6月1日向曼哈頓區法庭宣告申請破產保護並組織重整，並由美國和加拿大兩政府接管，宣布將再裁員1萬人。

德國百貨零售與旅遊業巨擘Arcandor集團6月向法院聲請破產保護，將造成4萬3千多人失業。

全世界發行量最大的老牌月刊讀者文摘8月宣告申請破產保護。

美國八月份失業率再次升高至9.7%。

台灣8月失業率再次增為6.13%，全台失業人數為67萬2千多人，繼續創歷史新高。

俄羅斯最大汽車製造商奧托瓦茲汽車集團（Avtovaz），9月25日宣佈將大幅度裁員2萬7600人。

由於全球避險需求增加，國際金價10月衝破每盎斯1000美元，年底金價預估恐破1200美元。

德國與芬蘭合資的電信大廠諾基亞西門子通信將裁員5800人。美國嬌生公司為了節省成本全球將裁員逾7000人。

國際金價11月再次衝破每盎斯1101美元，繼續創新高。

擁有百年歷史，同時是全美國最大，中小企業商業貸款機構的CIT集團，11月2日正式申請破產保護，成為全美國第五大的企業破產案。

美國勞工部公佈十月份失業率突破10%，以10.2%再次續創26年來新高，聯邦參議院通過將失業給付再延長14週，失業率超過8.5%的州另額外延長6週。

阿拉伯聯合大公國杜拜財政部11月25日宣布國營企業杜拜世界總負債590億美元，爆發債務危機，恐危及全球股票型基金與投資，當日全球股市均受重挫。

12月16日，標準普爾分級將希臘國家信用等級從A-下降一級為BBB+，引發歐元拋售，並帶動一連串歐洲國家評級下降，觸發了歐洲主權債券危機。

日本最大的航空公司日本航空公司2010年1月19日正式向東京地方法院申請破產保護，並宣佈再裁員1萬5千人。

在過去一年多，美國大概發行了　１。５萬億美元的新債，即第一次量化寬鬆的規模。至於今晚老美的達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾稱不會對量化寬鬆政策潛在規模和範圍置評，咁都講得出你話驚唔驚　

試想想，回顧過去發生太多事件，而且越搞越大甚至引至其他國家破產，在逼不得已下老美再大量發鈔救己救市或穩定軍心那是可以理解，但今日或近三幾個月老美有什麼大事發生？　在五月時還大談如何退市，數月間態度１８０度轉變，只是為１１月的中期選舉那麼簡單？　好肯定目前環境下美國民主黨一定損失慘重，ＯＨ！爸媽繼續玩到２０１２，即使印不印鈔局勢也改變不了，但老美為何仍然堅決印鈔，難道背後有不可告人的秘密？　

人之將死，其五臟六胕必然有異，美國政府及聯儲必定是掌握了一些驚為天人的問題解決不了，先行預留彈藥再作打算。那是什麼呢？　對金子有何影響？


沽金買美金。。。　ＮＯ　ＷＡＹ！

下圖是目前美國的債務表，是金子泡沫還是美元泡沫？　自己想吧！

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升呢

美國快將再次推出量化寬鬆QE2已吹了不少時間，在過去個多月全球所有資產已潛在不少升幅，單單10月份金價由1 ...
升呢 發表於 2010-10-16 11:50 AM

找到了

    收樓門事件　。。。　轉帖

美國房地產資料庫機構Realty Trac剛發表的數字顯示，9月遭銀行沒收居所的個案首度衝破10萬大關，達102134宗，而進入強制收樓程序(foreclosure filings)的個案則高達347420宗，較8月增加3%。第3季進入收樓程序亦較次季上升4%，至93萬宗，當中收到違約通知書(default notices)的有26.9萬宗、擬強制拍賣(scheduled auctions)的有37.2萬宗，而被銀行沒收物業(bank repossessions)則有28.8萬宗，反映美國樓市仍然搖搖欲墜。

但更令市場憂慮的，是近期鬧得熱烘烘的「收樓門」事件，風波正越鬧越大，對美國樓市復蘇恐會構成更大障礙。現時全國50州的總檢察長均已介入調查違規收樓事件，而最大銀行的美銀亦已宣布暫停全國的強制收樓行動，摩通亦叫停41州的強制收樓，有從事按揭業務的GMAC亦停止21州的收樓活動，其他沒有採取行動的金融機構如富國銀行，從種種迹象看來，亦難以置身事外。周四金融股再全面受壓，四大銀行的股價無一倖免下跌，反映銀行股表現的KBW銀行股指數跌跌2.6%，跑輸整體股市。

收樓門事件遭揭發，起因是佛羅里達州一名沒有承造按揭的業主被美銀強制收樓，在報章跟進下，發覺銀行的收樓程序混亂不堪，除了負責人沒有做好把關工作，嚴格核實每一個案的業權，便每日流水作業地簽署多達500份的收樓文件，被戲謔為「機械簽署人」(robo-signers)外，有銀行更在發現瑕疵後使用虛假文件把業主驅走。由於不少苦業主身受其害，事件揭發後，銀行被群起攻之，現時更逐漸變成為政治事件。

銀行股近日沽壓沉重，是投資者發覺銀行盈利可能會受事件影響而大受打擊，因為要花費大量資源重檢收樓文件，令收樓進程被拖慢，而已沒收的樓房亦無法標售。州檢察官的介入，銀行隨時會被開刀徵收巨額罰款；業主及購買了由物業包裝而成按揭證券(MBS)的投資者，亦會趁機發難，令銀行捲入沒完沒了的法律訴訟，摩通便為訴訟多撥13億儲備，業界估計銀行因收樓門事件蒙受的損失將多達60億至100億美元。

風波對美國整體社會亦會造成衝擊，若對虛假文件處理不善，輕輕放過銀行的話，便會被質疑不同人有不同法律標準，動搖美國司法的根基。市場對按揭證券失信心，亦會影響按揭再融資的流程，而樓市交易亦會陷於癱瘓，兩房虧損可以數以十億計，令納稅人被迫共同承擔損失。銀行盈利前景更加暗淡，而昔日充當復蘇火車頭的樓市復元無期，對美國經濟復蘇亦會有負面衝擊。

泰山北斗

找到了

    收樓門事件　。。。　轉帖
美國房地產資料庫機構Realty Trac剛發表的數字顯 ...
升呢 發表於 2010-10-20 04:06 AM

    升哥你太有才了

bobo

是不是长远的看还是持金比较好？