新股速遞

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高鑫執董 挺大股東押股
「大潤發和歐尚經營得這麼好，從我的邏輯看，售股基本上不可能發生。」高鑫零售（新上市編號：06808）執行董事兼大潤發中國董事長黃明端，針對大股東押股一事作出回應，「要是真想增資，去借錢就好了嘛，不需要去賣股份。」
高鑫於初步招股資料中披露，大股東之一的潤泰集團，向金管會承諾，若收購南山人壽需額外資金，將出售附屬公司CGC所持高鑫股份。CGC現約持高鑫約24.85%。
稱僅財務證明 不影響業務
黃明端在接受訪問時解釋，金管會希望保證南山人壽在未來增資時，潤泰能夠同步增資，而該安排僅是一個「財務證明」，對業務沒有影響。「不過是一個對政府的承諾……香港聯交所很嚴謹，要求把這些都放在風險因素裏面，但是在我們看來，這個實在沒甚麼風險。」
高鑫持有「大潤發」及「歐尚」兩大連鎖超市品牌，現於內地開設196間店舖，為中國規模最大的賣場運營商。過往3年，公司分別新開27間、24間及28間賣場，預計今年能新開36間，拓展加速。
黃明端表示，內地十二五規劃中，城市化、加人工等政策，均有助於加快開店速度，而公司上市後又獲資金支持，外加人才儲備足夠，希望能將開店速度維持現有水平，惟最終視乎經濟情況。

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新股上市消息

股票編號：01913 股票名稱：普拉達Prada

【招股定價】公布招股認購結果，最終定價39.5元，即市傳收窄招股價範圍（39.5至42.25元）之下限，而最初的招股範圍為36.5至48元。集資167.19億元，而公司集資淨額22.79億元。該股今日起在主板掛牌。昨日於輝立證券暗盤交易系統，最後成交價38.35元，較招股價39.5元，跌2.9%

股票編號：00579 股票名稱：北京清潔能源

【招股詳情】計劃發售23.57億H股，當中90%國際發售，10%本港公開發售，招股價介乎1.63元至2.08元，集資最多56.4億元。北京清潔能源將於今日至29日招股，7月8日掛牌，每手買賣單位為2,000股，以上限定價每手入場費為4,202元。

股票編號：01162 股票名稱：中滔環保

【上市詳情】公布上市計劃，發行股數為2.91億股，當中有2700萬股為舊股，2.64億股為新股，總數中有90%為國際配售，10%為公開發售，有15%超額配股權。另外，該股招股價介乎1.68至2.38元，集資規模為4.89億至6.93億元。該股每手股數為1,500股；入場費為3,605.99元；公開發售日期為今日至29日；定價日為6月30日；上市日期為7月8日，保薦人為花旗集團。


公司名稱：青蛙王子

據外電報道，內地兒童護理用品生產商青蛙王子，由於近期市況欠佳，計劃推遲來港上市的計劃，新上市時間表待定。公司原定於昨日開始路演，7月8日主板掛牌，惟消息指，其路演將延至下周。

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保薦人護盤 Prada早段穩守招股價今早於聯交所掛牌買賣的意大利時裝品牌Prada（01913），首口價報39.5元，與招股價持平。若計及手續費，一手100股，已蝕錢。儘管Prada昨日暗盤「潛水」，今早在保薦人高盛積極護盤下，仍守住招股價，最高曾見39.85元。該股昨日在暗盤交易場以低於招股價2.9%收市。Prada昨公布配發結果，公開發售僅獲50%認購，一手中籤率100%，每認購1手可獲發一手。
Prada是次合共發售約4.23億股，以招股價下限39.5元訂價，集資淨額約22.79億元，集資所得約75%將用於擴展直營店網絡及及樓面空間擴充；15%將用於償還銀行貸款；其餘則用作一般營運資金。

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新股市況差 光銀浩沙押後招股計劃資本市場雜誌《International Financing Review》報導，由於新股市況未如理想，光大銀行決定押後上市推介。同時，市場消息指，原定於本周四定價的浩沙國際（02200），未能如期定價，其國際配售亦只僅僅足額，故決定擱置招股計劃，浩沙原定集資最多2﹒11億美元。
浩沙原定發行4億股新股，招股價介乎2﹒88元至4﹒1元，並於本月30日掛牌，保薦人為美銀美林。

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新股市況差 光銀浩沙押後招股計劃資本市場雜誌《International Financing Review》報導，由於新股市況未如理想，光大銀行決定押後上市推介。同時，市場消息指，原定於本周四定價的浩沙國際（02200），未能如期定價，其國際配售亦只僅僅足額，故決定擱置招股計劃，浩沙原定集資最多2﹒11億美元。
浩沙原定發行4億股新股，招股價介乎2﹒88元至4﹒1元，並於本月30日掛牌，保薦人為美銀美林。

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「集資王」避風頭 光行延路演
IPO氣氛仍弱 浩沙擱置招股
港股市況雖好轉，但本周初開始招股的新股，似乎未能受惠。新股浩沙國際（02200）宣布擱置招股，而中國光纖（03777）則傳削集資額。另作為今年集資王的光大銀行，亦推遲原於下周一開始的路演，須觀察市況而定招股時序。
市場消息指，早於今周作軟推介的光行，本周三（22日）突取消跟個別基金大戶會晤，已惹來不少延期揣測；但至昨日則決定取消原定下周一開始的路演。另有消息指出，原定目標於7月15日掛牌的光行，將延期約兩星期。
京能中滔招股 孖展未發市
中証網則報道，光行上市計劃按原計劃正常推進，將於7、8月於香港掛牌。光行計劃集資額約468億元，料為今年本港最大集資額新股，由瑞銀、摩根士丹利及中金國際擔任全球協調人。至於昨首天招股的兩企，北京京能清潔能源電力（新上市編號︰00579）與中滔環保（新上市編號︰01162），孖展借貸均未能發市。
此外，室內運動服商浩沙國際原定於周四定價，但昨已公布決定擱置其上市計劃。至於周中傳出擱置的中國光纖，承銷團則通知投資者，因應環球股市不穩，或降低其原最多約6.5億元的集資規模，國際配售將於7月4日的1周內重新開始，而公開發售則另定時間表。
逾5企下周登場 高鑫成焦點
雖然新股氣氛疲弱，但下周仍至少有5間新股登場，開始路演或招股。當中包括剛通過上市聆訊的盈利時，其主業為產銷不銹鋼錶帶，集資約2億至3億元，並將跟順風光電（01165）及青蛙王子，於30日同日開始公開招股。
至於集資約78億元的大賣場營運商高鑫，則將於下周二開始路演。在光行延遲推售後，預料成為下周新股市場焦點。

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高盛護航 Prada打破潛水魔咒
意大利名牌Prada（新上市編號︰01913）在一片看淡中，爆冷打破近期新股屢破底的厄運；更為過江龍普遍潛水作大平反。在護盤人全日力托股價下，昨收報39.6元，比招股價39.5元高0.1元或0.25%。
高見40元 收市微升0.1元
事實上，於開市前的20分鐘競價時段內，就已累積近1,485萬股，落盤價為39.5元的交易，令開市價成功跟招股價39.5元一樣。至收市前，更見這次招股的穩定價格操作人高盛，頻頻以39.5元輸入買盤，個別規模更達1,800萬股，涉資7.1億元，成功令Prada最終以39.6元收市。
行政總裁Patrizio BeiTELli昨於上市儀式後表示，大中華市場對各奢侈品品牌均十分重要，而公司於香港上市後，更有利其持續發展。他續稱對股價表現滿意，又指這反映公司早前定價策略恰當。作為首隻來港上市的意大利時裝品牌股，昨晚將在中國會慶功。Prada全日最高曾見40元，終以39.6元報收，較底價39.5元微升0.1元；未計手續費，每手Prada（100股）賺10元。
Ferragamo中間定價 下周米蘭掛牌
Prada收窄招股價範圍後，以約23.5倍預測市盈率定價，成功力保股價不失。同來自意大利的皮具品牌Ferragamo，亦以約20.9倍的預測市盈率定價，以招股範圍的中間價、每股9歐元發行3,830萬股，成功集資約3.4億歐元（約38.3億元），將於下周三於米蘭掛牌交易。
券商估Prada 1年目標價50元
Prada全日成交7,529.5萬股，涉資約29.79億元，佔是次集資總額約167億元的不足兩成；加上是次認購的散戶不足6,000名，合共認購僅約2,000萬股，故自孖展斬倉的壓力有限，都為其股價較硬淨原因之一。自昨日交易盤路觀察，相信有不少都由長綫基金持有。
不過，市場對其股價會否脫險、扶搖直上有分歧，信誠證券聯席董事張智威認為，Prada由頭至尾皆獲保薦人高盛戮力護盤，昨早第一口價已企硬、報39.5元，穩守底價。他指大市急升，Prada卻只能微升，料其股價浮面的日子不會很久，一旦市況不就隨時再穿底。富昌證券研究部總監連敬涵則預期，內地客對奢侈品始終有持續需求，相信Prada一年目標價可挑戰50元新高。

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新股上市消息

股票編號：01082 股票名稱：現代教育

【超額認購】三隻新股周四公開發售截飛，其中現代教育表現最好，超購錄得26倍。

股票編號：02200 股票名稱：浩沙國際

【擱置上市】市場消息指，原定於本周四定價的浩沙國際，未能如期定價，其國際配售據報亦只僅僅足額，並已決定擱置其集資最多2.11億美元的招股計劃。


公司名稱：光大銀行

原定下個星期一展開招股前路演工作，惟考慮到目前市況波動、歐債危機以及內地經濟增長放緩等因素，將會推遲有關路演。較早前的初步銷售文件顯示，光大銀行計劃發行105億股H股，籌集近60億美元，並於下月15日掛牌，並已委託中金公司、摩根士丹利、瑞銀、摩根大通、法巴、光大證券香港、滙控（00005）、中銀國際、大和資本等安排是次發行。


公司名稱：建華管樁

據外電消息透露，全球最大水泥攪拌樁製造商建華管樁計劃9月份來港上市，集資額約5億美元至6億美元，中信證券、德銀及摩根士丹利為安排行。


公司名稱：盈利時

周四已通過上市聆訊，計劃集資2億元至3億元，將於下周一開始路演，30日起招股，7月20日上市，獨家保薦人為海通國際。

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Prada入指數 恐三大皆空
Prada（01913）以今年來集資額最大的新股登場，市場憧憬會一如去年10月上市的友邦（01299）般，短期內納入恒指、摩根士丹利資本國際（MSCI）及富時等主要股市指數。但原來Prada為意大利註冊的海外公司獨特背景，不單無望未來一、兩年晉身恒指，即使納入MSCI及富時香港指數的機會亦甚微，極可能「三大皆空」。
恒指公司董事總經理關永盛表示，去年曾就海外公司是否符合恒指選股準則向市場調查，在考慮編撰指數目標等因素後，暫不將在港交所（00388）上市的海外公司納入恒指，恒指公司將於明年下半年再檢討。換言之，Prada肯定無緣於未來一兩年晉身恒指新貴。
恒指公司研推 海外公司指數
不單如此，有外資分析員稱，Prada是意大利註冊公司，主要業務及收入亦在意大利及歐洲，卻選擇單在港上市，令MSCI及富時等國際指數公司，難以識別其「國籍」，將其納入香港或意大利指數均不合適。
該名分析員解釋：「情況一如香港置地，主要物業資產均在港，卻選擇到新加坡上市，因此既不獲納入MSCI新加坡指數，亦不入MSCI香港指數。」相對友邦，去年10月底未掛牌前，已獲富時納入旗下香港指數，上市後亦即獲納入MSCI香港指數，Prada暫未獲納入任何主要股市指數。
海外公司響應港交所推介，放棄當地上市前赴本港，卻因而無法晉身任何主要股市指數。關永盛表示，恒指公司正研究推出海外公司的指數，以反映在港上市的海外公司表現。他指出，去年以來已有不少海外公司相繼來港上市，個別的市值龐大，股份流通亦不低，認為應推出一隻新指數，以反映這類別股份在港股市場的表現。現正研究的範圍包括指數成分股是否限於在港第一上市的海外公司，還是涵蓋以香港預託證券（HDR）形式上市及第二上市的股份。