新股速遞

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新股上市消息

股票編號：01028 股票名稱：鴻國國際

【足額認購】有消息指，內地女鞋生產銷售商鴻國已獲足額認購，其中以長綫投資基金為主。據稱，該股將以下限2.3元定價，該股每手交易單位為1,000股，若以下限定價不計交易費用入場費則為2,300元。

股票編號：01256 股票名稱：徐公機械

【下周招股】市場消息透露，徐公機械將於本周進行路演，下周一（26日）舉行投資者推介會，下周三（28日）開始招股，預計於10月12日上市。

股票編號：03788 股票名稱：中國罕王

【今日招股】內地鐵礦石營運商罕王重啟招股計劃，於今日起至23日公開招股，將於9月30日掛牌，招股價介乎2.51至2.93元，按每手1,000股計算，若以上限定價，入場費為2,959.54元。

若以招股價中間價計算，集資淨額約8.17億元。市場消息透露，罕王國際配售已足額。保薦人為德銀香港分行、瑞信（香港）及法巴（亞太）。

股票編號：06030 股票名稱：中信證券

【新股上市】市場消息指，將於本周四（22日）進行公開招股的中信證券國際配售反應熱烈，上周五（16日）首日路演，國際配售已經錄得2倍認購。

股票編號：06031 股票名稱：三一重工

【新股上市】內地重型機械龍頭三一重工昨日舉行投資者推介會。據初步招股文件披露，該集團擬發行13.4億股H股，招股價介乎16.13元至19.38元，集資額最高約260億元。

按每手200股計算，若以上限定價，入場費為3,915元。三一重工預計，截至今年底止純利將不少於91.7億元人民幣。據市場預計今年市盈率12.5倍至16.5倍。該股將於本月21日至26日招股，10月3日上市，聯席保薦人包括花旗、中信資本、中信證券國際及美銀美林，而西京主席劉央亦表示以投資人身份認購3,000萬美元。

股票編號：06868 股票名稱：天福

【截止認購】已於昨日中午截止公開發售，市場消息透露，天福已錄得超額認購，惟超購不足一倍，將如期於9月26日掛牌。消息指，以現時認購反應看，天福有機會以上限6.8元定價。

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罕王今招股籌13億 10億還債

市況前景未明，市場一直關注新股能否如期上市。原擬6月尾出台的中國罕王（新上市編號：03788），今起逆市公開招股，集資最多13.4億元。值得關注的是，集資額中有3.6億元為大股東套現，另7億元為公司還債之用，只有約1.14億元用於擴展公司業務
主業於遼寧開採鐵礦石的罕王，每手入場費2,959.5元，已獲3名基礎投資者入股，合共認購6,000萬美元（見表），約相等於集資額35%。消息指，其國際配售已獲足額認購。
引3基礎投資者 佔集資額35%
罕王今次集資的主要用途，為償還今年1月所得、價值約1.2億美元、年利率為8厘的過渡貸款。貸款方包括瑞信、對冲基金DE Shaw及罕王的基礎投資者寶鋼。
該貸款之主要用途為上市前重組，包括收購現有鐵礦的全部股權（約7,950萬美元），及為旗下公司增加資本。財務總監鄭學志解釋借貸原因時指，公司須為關連方的貸款作重新融資，以符合上市準則。
而為取得上述貸款，大股東兼主席楊敏更發行認股權證予貸款方。今次罕王上市集資，楊敏出售的1.29億股舊股，套現所得亦是用作還債，向貸款方支付4,333萬美元，以註銷該等認股權證的賠償。
融資成本急飈 收入增純利跌
因貸款關係，罕王今年上半年的融資成本，亦由去年同期的1,812萬元（人民幣，下同），急升到2.11億元，包括1.5億元的利息開支。因此，該公司期內收入雖按年增16.7%，但純利卻按年下跌36.5%至1.39億元。
罕王估計，在扣除1.76億元融資成本後，今年底的預測純利為3.93億元。
鄭學志續稱，公司每月現金流約6,000萬至7,000萬元，加上銀行逾5億元的信用額度，現金足以支持未來1、2年發展。
中國罕王去年的鐵礦石產量為449萬噸，預計到明年底的產能將會增加到730萬噸。而該公司總裁潘國成表示，公司的主要優勢，包括低於市場平均的成本，他又預計，鐵礦石價格將繼續於高位運行。

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徐工延推 下周啟動路演

原定昨起路演的徐工機械（新上市編號︰01256），市傳將押後上市程序至下周一啟動，並於10月12日掛牌。
消息指，徐工將於下周一（9月26日）正式路演，下周三（9月28）公開招股。該股擬發行最多佔擴大後股本20%的H股，市傳集資額最多約20億美元，由摩根士丹利、中金及瑞信等負責承銷。
劉央3000萬美元 認購三一
而明天正式招股的另一隻重工股三一重工（新上市編號：06031），昨午舉行投資者推介會，西京投資主席劉央表示將認購3,000萬美元；有投資者表示，看好公司業務，惟擔心市況不穩。
三一發行共13.4億股新股，發行價介乎16.13至19.38元，集資最多259億元。集資額中只有約5%作公開發售，其餘為國際配售。其發行價與A股昨收市價14.86元人民幣比較，折讓最多11%。
天福足額 專業旅運超購
正招股的新股中，昨截止認購的台資茶商天福控股（新上市編號：06868）及今日截飛的專業旅運（新上市編號：01253），消息指均已錄足額認購；前者獲逾千名散戶入票，後者孖展借貸額亦獲超購0.54倍。
至於上周截飛的鴻國國際（新上市編號︰01028），則敲定以下限2.3元定價，擬按計劃於本周五掛牌，成為本月首隻掛牌新股。
此外，名牌服裝代理零售商彩虹集團已通過上市聆訊，最快擬於10月才出台，擬集2億美元（約15.6億港元）。

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市況不穩 傳三一重工押後上市
計劃明天正式招股的三一重工（新上市編號：06031），有消息指公司有鑒於市況波動，打算押後上市。 據《IFR》引述消息人士指，在歐洲債務危機愈趨惡化之際，三一重工決定延遲在港招股。 至於國際配售部份，則仍未決定會否延期。三一重工正密切監察市場情況，或會重新制定在港上市的時間表。 三一重工昨午舉行投資者推介會，西京投資主席劉央表示將認購3000萬美元；有投資者表示，看好公司業務，惟擔心市況不穩。
三一發行共13.4億股新股，發行價介乎16.13至19.38元，集資最多259億元。集資額中只有約5%作公開發售，其餘為國際配售。其發行價與A股昨收市價14.86元人民幣比較，折讓最多11%。

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新股上市消息

股票編號：01147 股票名稱：小南國

【截止發售】已於昨日截止公開發售，市場消息透露，小南國公開發售及配售部分均錄得輕微超額認購，故會如期於本月28日掛牌。

股票編號：01235 股票名稱：專業旅運

【反應熱烈】消息人士透露，專業旅運由於配售反應非常熱烈，故提早兩日「截飛」，同時引入一家本地旅遊公司及一間長綫基金作為策略性投資者。

專業旅運上市發售共10億股股份，當中90%作為配售，餘下10%公開發售，招股價介乎每股0.56元至0.69元，計劃於9月29日掛牌。

股票編號：06031 股票名稱：三一重工

【押後招股】據消息人士透露，三一重工管理層為了增加與投資者溝通交流機會，決定延長路演時間，並押後招股日期。三一重工原定於本月21日至26日進行招股，10月3日上市。


公司名稱：新華人壽

內地傳媒引述消息指，新華人壽已計劃在10月中通過港交所（00388）上市聆訊後，趕在11月底前完成H股上市，但A股則可能因目前市況需要押後。據悉，新華人壽已委聘法國巴黎銀行、美銀美林、德意志銀行、高盛、滙豐、摩通、瑞銀及中金公司等負責招股安排。

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三一押後招股 延長路演吸客

港股昨日雖見喘定，但市場對投資新股仍審慎。原定於今日公開招股、問鼎今年集資王的三一重工（新上市編號︰06031），決定延長路演時間，延後公開招股。相反，近日一眾新股中集資額最小的專業旅運（新上市編號︰01235），卻提前兩日截止國際配售。
長綫基金 多下限價入飛
據了解，於周一開始路演的三一重工，原定今日起公開招股，但由於管理層希望與更多投資者會面，延長美國路演時間，故將招股日期延後，希望招股時已獲足額認購。
有銷售員稱，近日股市回落，同行的中聯重科（01157）市盈率亦降低，故投資者多抱觀望態度；而即使入飛認購的長綫基金，認購價亦偏近下限價。
專業旅運 提早截止配售
三一發行價介乎16.13至19.38元，約相當於2012年預測市盈率8至9倍，若以下限定價，亦可集約216億元，超過Prada（01913，普拉達）成為今年本港最大集資額新股（撇除港英同時招股的嘉能可）。三一的保薦人包括美銀美林、中信證券及花旗。
相反，本月集資額最小、最多僅集資6,900萬元的專業旅運，則提前兩日於周一截止國際配售。消息指，該股國際配售已獲數倍超購，承銷團並傾向以招股價中上範圍定價。
專業旅運的孖展借貸額，亦較其餘兩隻招股中的新股為優。統計4家本地券商，共借出2,560萬元孖展，較公開認購額多2.7倍。
中信證券配售 超購1倍
至於明日開始公開招股的中信證券（新上市編號︰06030），消息指其國際配售已獲約2倍認購，但投資者入飛定價仍保守，該股料集資最多151億元。
而昨日截止公開發售的小南國（新上市編號︰01147），市場消息指，其國際配售及公開認購部分皆錄得足額認購，擬於下周三掛牌。

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光大銀行或延至明年才赴港上市
光大銀行的H股IPO一拖再拖，據《南方都市報》報道，該行在昨日的股東大會上也沒有出明確的時間表。 報道指，針對備受關註的H股IPO計劃，光大銀行在股東大會並未予以正面回應。行長郭友表示，還在等待更好的發行時間。
報道亦引述消息人士指出，由於需要向港交所補交財務資料，光大銀行的IPO計劃可能被迫延至明年，若如此，光大銀行則需要補交2011年的財務資料，而銀行的年報在每年的3、4月間披露，光大銀行何時赴港上市仍然是個未知數。

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新股上市消息
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[tr][td]股票編號：01096

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股票編號：01096 股票名稱：動感集團

【足額認購】昨日截飛，市場消息指，其公開發售部分已獲足額認購，擬傾向略低於中間定價，招股價介乎1.2元至1.83元，將於本月28日掛牌。

股票編號：01147 股票名稱：小南國

【擱置上巿】公布，因巿況欠理想，決定擱置上巿計劃。

股票編號：06030 股票名稱：中信証券

【今日招股】計劃發售9.953億股H股，當中95%作國際配售，5%供本港公開發售，集資最多151億元，招股價12.84至15.2元，按每手500股計算，入場費為7,676.61元。本港公開發售由今日開始至下周二結束，預計10月6日上市。中信証券已引入6名基礎投資者。

股票編號：06868 股票名稱：天福

【中間定價】據知情人士表示，天福擬以近中間定價6元招股，共出售約2.09億股。該公司招股價介乎4.8元至6.8元，並將於本月26日掛牌。