新股速遞

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小南國避弱市 率先打退堂鼓


一周5新股登場，加上市況飄忽，終有新股決定延遲上市。周二截止公開招股的小南國（新上市編號︰01147），昨宣布因市況波動而擱置上市，亦未有何時重啟的時間表。
有曾參與小南國路演推介的投資者稱，不是公司基本因素有問題，只是市況不就，難以支持新股完成上市。小南國原發行3億股新股，集資最多7.3億元，已低於年中傳出的集資額近半。
市傳夠飛 疑因定價談不攏
小南國押後上市不足為奇，惟市傳小南國的國際配售與公開發售已夠飛，擱置上市或因定價不佳。
截至本周二的5個交易日，共有包括小南國等5隻新股公開招股，合共集資約40億元，但期內恒指卻曾見今年即市新低，平均成交亦只有675億元，均窒礙投資新股的風險胃納。
事實上，股市低迷令新股上市更加艱難。外電報道，原擬10月於新加坡集資10億美元的英超球會曼聯，亦因應市況波動而將上市程序押後。
至於作為9月第一股的鴻國國際（新上市編號︰01028），將於周五掛牌。預計鴻國今日的暗盤價或只破底3%至5%。
天福中上定價 光行再押後
而台資茶葉零售商天福控股（新上市編號︰06868），則以6元定價，為招股範圍的中間偏高水平，將於下周一掛牌。
至於昨日截飛兩新股，公開集資僅690萬元的專業旅運（新上市編號︰01235），市場消息指暫已超額認購約2、3倍；而男裝休閒鞋廠商動感集團（新上市編號︰01096），市傳公開發售部分已足額。
另一方面，市傳光大銀行（新上市編號︰06818）或延至明年才赴港上市。消息指，光行需向港交所（00388）補交財務資料，上市計劃可能要押後至第四季或明年初。

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太古地產捲土重來 擬以介紹形式上市
正當多隻內地巨企在市況急轉直下打退堂鼓擱置上市之際，英資背景的太古（00019）卻雄心壯志，捲土重來再考慮將太古地產分拆出來在主板獨立上市。 太古表示，今次太古地產的上市安排將採取介紹方式，由太古公司分派約17%的太古地產股份達成。 在安排上市的同時，太古公司不擬出售任何太古地產股份，而太古地產亦不擬發行任何太古地產股份。太古地產於本年較早時間售出香港又一城物業，顯示太古地產擁有充裕資金應付目前的資金需求。 曾於2009年考慮上市 惟告吹收場 此前，太古地產早於2009年11月已對外宣布將太古地產獨立上市的大計，但鑑於市況轉差，遂於翌年5月決定不進行全球發售，因此未有進行建議的上市安排。 太古公司現再次考慮將太古地產的股份於聯交所主板獨立上市，如太古地產獨立上市的安排落實進行，將遵照上市規則第15項應用指引以分拆方式達成。上市安排將採取介紹方式，由太古公司分派約17%的太古地產股份達成，其中10%股份將分派給太古公司的公眾股東，其餘股份將分派給太古公司的控股股東英國太古集團有限公司及其全資附屬公司。
太古公司尚未就此項上市計劃向聯交所提出申請，亦未向聯交所遞交正式建議（包括要求將太古地產的最低公眾持股量定為10%，而非一般規定的15%）。

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新股上市消息

股票編號：01028 股票名稱：鴻國國際

【今日掛牌】公布，按下限2.3元定價，全球發售集資淨額料約6.22億元，香港公開發售僅獲認購953.4萬股，佔可供認購股份約19%，國際發售錄得小量超額認購。鴻國將於今日掛牌，昨日暗盤收市報2.4元，較招股價高4.35%，按每手1,000股計算，不計使費賺100元。

股票編號：06031 股票名稱：三一重工

【擱置上市】發言人表示，有鑑於市況波動，暫時擱置H股上市計劃。該集團原計劃發行13.4億股H股，集資最多260億元。

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鴻國國際首日掛牌潛水
內地女裝鞋生產零售商鴻國國際（01028）今日掛牌，開報2.3元，早段較招股價跌0.88%至2.28元。 港股昨日雖大跌，但其暗盤表現卻逆市造好，收報2.4元，較招股價升4.3%，成交額約744萬元。
鴻國國際按下限2.3元定價，全球發售集資淨額料約6.22億元，香港公開發售僅獲認購953.4萬股，佔可供認購股份約19%，國際發售錄得小量超額認購。

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三一叫停上市 周內第3隻


港股「插水」，投資者認購新股反應愈見冷淡。原擬最多集資257億元的三一重工（新上市編號︰06031），昨亦宣布擱置上市大計，為一周內第3隻因市況波動而擱置或延期的新股。
三一於周一（19日）開始國際路演，周二押後公開招股期，至昨日更向投資者表示擱置上市計劃，亦未有訂下何時重啟上市程序。以三一招股價計，較近日A股折讓高達13%至16%，但仍未能吸引投資者。
有基金經理稱市況疲弱，投資者寧多持現金，恐怕市場沽壓未完，何況三一的同行中聯重科（01157）估值更平，「去年有新股上市時，跟A股折讓8%至10%，但今日折讓高達70%，（買新股）根本不用急。」
中信証券孖展淡 首日22萬
事實上，恒指月初以來累積跌約13%，難免影響新股氣氛。上周五（16日）徐工機械（新上市編號︰01256）亦延後原於本周一的路演，前天（21日）小南國（新上市編號︰01147）則於完成公開招股後擱置上市（見表）。
但三一的勁敵徐工仍決定下周一（26日）路 演，下周三（28日）招股，集資最多156億元。另一新股俊知，計劃集資約1億美元（約7.8億港元），亦初步擬下周一開始路演。
昨首天招股的中信証券（新上市編號︰06030），公眾似乎未被其「故事」所吸引，暫僅得2券商有發市，包括輝立12萬元及耀才10萬元，僅共借出22萬元，相當於公開發售集資額7.56億元的0.03%。
鴻國暗盤有驚喜 微升4%
至於今天截止的中國罕王（新上市編號︰03788），孖展認購額維持前天的30萬元，僅佔公開招股額0.22%。
而今日掛牌、公開發售部分僅獲19%認購的鴻國國際（新上市編號︰01028），昨暗盤表現卻逆市造好，收報2.4元，較招股價2.3元升4.3%，成交額約744萬元；不計手續費，每手（1,000股）帳面賺100元。
另一方面，英國《金融時報》指，曼聯擬將上市時間表進一步延至明年春季，該英超球會原擬10月中在新加坡上市，集資10億美元（約78億港元）；惟球會仍繼續跟淡馬錫等大戶洽商，冀引入基礎投資者。

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徐工硬上市 惟削集資規模
原定下周一路演，並於周三進行招股的徐工機械（新上市編號︰01256）（深：000425），在逆市之下仍硬闖上市。不過，集資額卻削減3成，至最多12億美元（約94億港元）。 據外電引述消息人士指，徐工機械的招股價，亦會比其A股股價折讓最多15%。 徐工今日於內地股市收報19.89元人民幣。
為了確保在逆市之下仍能順利上市，徐工除了委任現有的6家銀行外，再額外委任多6家銀行安排是次股份銷售。

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新股上市消息

股票編號：00425 股票名稱：徐工機械

【下周推介】市場消息指，徐工機械削減在港首次公開招股規模至10億美元，原計劃為15億美元。徐工機械將於下周一舉行投資者推介會。

股票編號：01028 股票名稱：鴻國國際

【首日掛牌】昨日首日掛牌，全日收報1.96元，較招股價2.3元，低約14.78%，不計手續費，每手蝕340元。

股票編號：03788 股票名稱：中國罕王

【截止發售】昨日截止公開發售，市場消息透露，其公開發售未獲足額認購，故能否如期上市要視乎配售反應。

股票編號：06868 股票名稱：天福

【發售結果】宣布以招股價中間偏高的6元定價，預計集資淨額約11.59億元，一手中籤率為100%。天福表示，公開發售錄得超額認購約0.15倍，國際配售亦錄適度超額認購。該股將於下周一掛牌，昨日暗盤收市報6元，險守招股價。

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名牌代理彩虹 挾內需港上市

名牌代理零售商彩虹集團表示，由於業務集中在內地二、三綫城市，加上澳門店的客戶群為內地賭場客，故生意未受近期市況波動影響。該公司計劃於年底前新增23間分店。
主攻二三綫地 未受累跌市
近期港股連番插水，多隻新股押後上市程序，但仍然無礙彩虹上市的決心。彩虹創辦人及總裁蕭婉儀直言，市況波動對業務影響輕微：「國內是另一個世界，人民仍在開心地消費，對二、三綫城市來說影響更小。」彩虹總經理梁加祈續稱，該公司於澳門的客戶群，主要為「非理性消費」的內地賭場客，對股市表現反應較慢，「客人在賭場輸了錢，反而買得更多，他們恨不得把全身上下的衣服全部換掉。」
中澳擁72店 年底前添23間
蕭婉儀在20年前以5,000元本金，於澳門開設「彩虹屋」小型時裝店。20年後，「彩虹屋」蛻變成「彩虹集團」，代理15個國際知名品牌，包括Escade、Versace、Cartier、Bally等，該公司更是Armani在內地及澳門的最大零售網絡之一。截至今年6月底，彩虹在中澳共有72間零售店。於年底前，該公司計劃新增23間店，並以「Rainbow」名稱開設多品牌店，反攻內地一綫城市。
去年，中國人在奢侈品消費上全球排名第三。彩虹在10多年前，已將業務集中在二、三綫城市。梁加祈解釋：「我們澳門在這個小城市起家，早已慣在二、三綫城市發展。」
彩虹上周已通過上市聆訊，最快擬於10月出台，市傳集資額為2億美元（約15.6億港元），由美銀美林承銷。
另外，彭博引述《星期日泰晤士報》指，珠寶商Links of London有意來港集3億美元（約23.4億港元），但仍處初步討論。