新股速遞

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廣豪國際續受追捧 曾升53%
昨日掛牌的內衣製造商廣豪國際（00844）今日繼續有追捧，午後升幅擴大，曾最多升52.63%至1.45元；收市報1.25元，升31.6%，較0.8元的招股價上漲0.45元，或56.25%。一手4,000股，若不計手續費，每手賺1,800元。 該股成交金額錄得1,534.5萬元。 集資8,000萬元的廣豪國際昨日首日上市，昨日收市報0.95元，較招股價高18.8%。

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周大福下周路演 集資額縮

挑戰今年本地集資王的周大福珠寶（01929），淡市下仍訂下周一開始路演，市傳其定價介乎每股15元至21元，合共集資最多220.5億元。不過，基礎投資者難覓，承銷券商亦轉而找尋主要投資者。
傳15至21元招股 集近221億
周大福擬12月5日公開招股，以每手200股計，每手入場費為4,242.3元。周大福珠寶是次發行10.5億股股份，集資額介乎157.5至220.5億元，相較年中傳出的234至312億元集資額，亦減少逾三成。
有消息人士指，「市況好時，估值定價可以更進取，但周大福珠寶可謂家傳之寶，自然想上市表現好好睇睇，故定價亦已考慮。」若以2013年3月的每股預測盈利約1元計，預測市盈率為15至21倍。
消息稱，機構投資者不願受6個月禁售期之困而成為新股的基礎投資者，故周大福的承銷團，就轉以主要投資者（anchor investor）的形式推銷。所謂主要投資者，就是答應於周大福首日路演時就落飛認購，但入場費亦要5,000萬美元（約3.9億元）。
Coach發HDR 下周四登場
雖然如此，中外新股亦把握今年最後上市時機，美國皮革品牌Coach（新上市編號︰06388）公布，最多發行逾2.9億份香港預託證券（HDR），以介紹形式於下周四在主板作第二上市，每手買賣單位100份。
此外，上海寶信汽車（新上市編號︰01293）亦提早於下周五（12月2日）招股，令當日共有5隻新股同時公開招股（見表）。而擬籌62.4億元國電科環，亦最快擬於下周一開始預路演，12月9日公開招股、21日掛牌。
廣豪挾升 逆市彈逾3成
同樣下周一開始路演的內地第3大證券商海通證券，據花旗發表的報告預測，海通2012及2013年度市帳率均為1.3倍，2012年度約15.8倍市盈率，低於中信証券（06003）。
現有新股方面，昨為次日交易的廣豪國際（00844）股價昨最多狂飈52%至1.45元，較招股價0.8元高81%；收報1.25元，逆市彈31.6%。而第二日招股的時代集團（新上市編號︰01023）孖展仍乏大突破。
5月底上市的嘉能可（00805），其基礎投資者所認購總值240.6億元股份的半年禁售期屆滿，惟其股價上市以來已累跌31.3%。

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5股今啟動路演 周大福登場

2011年最後一輪新股潮今正式來襲，5新股同日路演，當中挑戰本港全年集資王的周大福珠寶（新上市編號︰01929），今日就連同其他4企同時開始路演接受投資界認購，在淡市下新股活動異常熱鬧。
周大福珠寶招股價15至21元，若成功集資其上限的220.5億元，將可超越年中掛牌的Prada（01913），成今年本港集資最多新股。不過，有傳因機構投資者不願受禁售期所限，令周大福珠寶將不會有基礎投資者。
休閒食品明招股 入場費2677
同以內需作招徠的中國休閒食品，則計劃於明日公開招股，其招股價定於2.65元，每手1,000股的入場費約2,676.7元，擬集資7.8億元。
今天同日開始路演的，還包括擬集資41.3億元的內地寶馬分銷商寶信汽車，其招股價市傳為8.5至10.8元，以及按摩器生產商豪特保健（OTO）與中國多金屬礦業。單今日開始路演的5家企業，集資額就高達290.7億元，對近日市況可謂一大挑戰。
事實上，亦有新股稍為延後招股進程。原擬本周四公開招股的日本時裝公司巴羅克（Baroque，新上市編號︰01209）就押後其招股進程，原定最快今日開始路演及本周公開發售的旭陽煤化工，亦擬延後至下周才正式啟動。
至於有傳本周初開始路演的海通證券，現暫定於周四開始路演及舉行投資者推介會。
14企決戰歲晚 券商吸孖展客
14企決戰歲晚，券商也趁年結前鬥搶灘，綜合4券商已備有450億元彈藥供連串新股用。

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名人心聲︰旭日集團主席 蔡志明
有玩具大王之稱的旭日集團主席蔡志明昨不諱言，擬現身周大福珠寶（新上市編號︰01929）的投資者推介；但問及會否以主要投資者（anchor investor）身份入股4億元，他以現不在港、且「未跟彤哥傾過」而拒評，只簡言「只會入少少」。

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HDR未熱 Coach恐難突圍

本周四美國皮革品牌Coach（新上市編號︰06388）來港以預託證券（HDR）掛牌，但HDR市場在港未見活躍，盡管券商擬推出孖展服務，但成功搶灘機會恐有限。
現時在港掛牌的預託證券股共3隻，包括2010年底淡水河谷登陸，今年4月則輪到日本金融服務商思伯益（SBI、06488）抵埗，但大部分皆交投疏落，未受市場重視。
從翻查思伯益於中央結算系統（CCASS）的投資者持股變化所見，透過中介人持有其HDR數量，由4月上市當日的約2,000萬份，急跌至最近的49.4萬份，跌幅高達逾98%。市場人士拆解，相信是不少捧場客「死心」，把所持HDR撤回，轉交給預託銀行，以轉換回日本上市的普通股。

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HKTT公開發售認購不足

將於明日掛牌的香港電訊信託（新股編號：06823）公布配發結果，香港公開發售部份共有2431.1萬個單位獲認購，佔初步可供認購單位的11.8%，亦佔全部可供發售單位的1.2% ，認購不足。

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鄭裕彤︰非為分家上市 對周大福上市有信心
新世界發展（00017）主席鄭裕彤出席周大福（01929）投資者推介會後，表示並非因分家而上市，又指對周大福上市有信心。 另外，市傳周大福將集資額減少兩成，至介乎157.5億至220.5億元，對此，新世界發展董事總經理鄭家純拒絕評論。 星光熠熠齊撐場 今日出席投資者推介會的富豪包括恒地（00012）主席李兆基、華人置業（00127）主席劉鑾雄、滙豐（00005）亞太區行政總裁王冬勝、麗新發展（00488）主席林建岳、澳博（00880）執行董事梁安琪、信德集團（00242）董事總經理何超瓊、金利豐（01031）行政總裁朱李月華、英皇集團主席楊受成等。其中，林建岳、金利豐及楊受成均表示會入飛認購。

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新華人壽獲4基石投資者7.8億美元認購
新華人壽已收到4位基石投資者（cornerstone investors）累計7.8億美元資金，佔其香港IPO規模約50%，該公司計劃於IPO中集資25億美元至30億美元。 4位基石投資者包括在新加坡上市的Great Eastern（投資3.8億美元），D.E.Shaw（投資1.5億美元），Khazanah（1.5億美元）及MBK Partner（1億美元）。 新華人壽擬於11月29日啟動路演，並於12月7日訂價。 美銀美林、法巴、中金、德銀、高盛、滙豐、摩通、瑞銀負責安排香港方面的事宜，中金及瑞銀負責安排A股相關事宜。

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新股上市消息

股票編號：01262 股票名稱：中國休閒食品

【上市詳情】宣布，集團全球發行共2.82億股，其中約90%作國際配售，其餘10%則於本港公開發行，超額配股權為最高發售股份數目15%。

香港公開發售將於今日開始發售，12月2日結束，計劃下月9日於主板掛牌。招股價為2.65元，每手1,000股，入場費為2,677元。

估計全球發售所得款項淨額約5.42億元，花旗為是次全球發售之獨家全球協調人及獨家保薦人；花旗及中銀國際為是次全球發行之聯席帳簿管理人。

股票編號：01929 股票名稱：周大福

【認購情況】將於下周一開始招股的周大福昨日舉行投資者推介會，麗新發展（00488）主席林建岳及金利豐（01031）行政總裁朱李月華均表示會「入飛」認購。

股票編號：06823 股票名稱：香港電訊

【暗盤表現】今日掛牌，昨日於證券暗盤交易系統，未錄得任合成交。該股招股價為4.53元。

股票編號：06880 股票名稱： OTO

【招股祥情】根據初步銷售文件披露，OTO發行8,000萬股，當中90%為國際配售，10%本港公開發售，15%超額配股權，將會於下月1日至6日正午開始招股，下月13日上市，每手買賣單位為2,000股。

根據消息人士透露，OTO招股價將介乎1.28至1.6元，集資最多1.6億元，連同手續費，招股價料最高3,232.3元。該公司集資用途主要用作未來三年擴張內地業務，包括新增18個新專櫃、增聘人手、開設零售店。

港資保健產品生產商OTO預計，截至明年3月底止，派息率將不會多於30%，盈利至少5,080萬元。


公司名稱：新華人壽

按保費計，內地第四大人壽保險公司新華人壽將於下月在香港及上海兩地上市，集資最多30億美元。

市場消息透露，新華人壽已獲得四名基礎投資承諾認購合共7.8億元（美元．下同）股份，佔集資額30億元的26%。其中新加坡上市保險公司大東方控股認購3.8億元股份，而南韓私募基金MBK認購1億元股份。


公司名稱：卓展集團

市傳奢侈品百貨店運營商卓展集團押後原本昨天舉行的在港上市路演活動，主要因為股票市場波動。

集團於上周三進行上市前推介，原計劃昨日路演，12月中掛牌，集資3億至3.5億美元，摩根士丹利及高盛負責上市安排工作。

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傳周大福足額認購 減售舊股鄭裕彤︰不捨得賣 算了結心事
盡管市況反覆，但擬集資220.5億元的周大福珠寶（新上市編號︰01929），昨仍如期開始全球發售，不過售股結構有變，鄭氏家族減售舊股規模。市場消息則謂，周大福昨晚已獲足額認購。
僅超額配售涉舊股 料套24億
周大福大股東鄭裕彤「彤叔」昨出席推介會後表示，對周大福珠寶上市感到開心，算是了結一件心事。被問及大股東減持舊股比例較原先計劃少，彤叔回應︰「舊股我不捨得賣吖嘛。」
影子股炒升 料帶挈招股氣氛
美國感恩節零售銷售勝預期，刺激美國上市的珠寶商Tiffany昨一度急升7.7%，中港珠寶商六福（00590）中期業績勁升逾倍，股價漲8%，市場料氣氛有利周大福銷情。
按月中上市前推介時銷售文件所示，全球發售的10.5億股中，約23.8%為舊股。但昨日正式路演時的銷售文件則顯示，10.5億股全部為新股，只有超額配售的1.57億股才是家族股東出售的舊股（見表）。
彤叔︰甚麼叫分家 純官︰周日再談
值得留意是，周大福於上半年度及11月16日，已向包括鄭氏家族的控股股東，分別派發33億及12億元的股息。若超額配售獲行使，現有股東將可額外套現23.5億至32.9億元。
有接近承銷團消息指，昨晚各承銷券商合計各認購情況後，周大福已獲足額認購，首日定單以本港為主，未計歐美定單，認為勢頭令人滿意。消息續指，認購的機構包括長綫基金、對冲基金及私人銀行等。
不過，港股市況仍然波動，據悉部分機構落飛時仍然審慎，並以限價盤或下限價認購，再觀察市場反應而定。綜合市場消息，各出席昨日的投資者推介會的富豪，主要透過各自私人銀行客戶落飛認購，當中亦有認購逾5,000萬美元。
有別於新世界發展（00017）由彤叔當主席、兒子鄭家純任董事總經理，周大福則由彤叔出任名譽主席兼非執行董事，純官為主席兼執行董事。
對外界猜測今次周大福上市為分家，彤叔以「分甚麼家？」頓了一頓後再反問記者，「甚麼叫做分家呢？」純官昨則以「今日不能談，星期日有記者會」，回應傳媒提問。
按上市前預覽文件所示，周大福去年於中國的珠寶首飾市場的市佔率為12.6%。