止损不仅仅是一种行为

天下英雄

止损不仅仅是一种行为

在进行黄金投资这项高风险的交易过程中止损是必不可少的一 个交易手段.在很多情况下我们必须用到止损指令,如:为了规 避太大的风险在进场后的某一价格设定止损平仓策略.在盈利 的过程中为了保护前期的利润,设定一个止损价格保护盈利等 等. 止损指令也被投资者广泛的使用 .在使用中有成功做好风险止损,也有刚好止损后,价格按你的 预期前行,也有上下进场都被止损后而后悔莫及俗称(两面挨耳 光),部分投资者习惯于止损3-5美金, 部分投资者习惯于止损1 0-20美金,也有止损50美金的设定(如果你的资金和你的心态可 以克服的话,这样的止损也是可行), 部分投资者习惯于不设置 止损,他相信价格会回到他进场时的价格,为了逃避心里压力而 不理会自己的帐户而倒头大睡了. 部分投资者习惯于进场错了 不止损,在心里承受不起的情况下,进行反方向同样大小头寸进 行价格锁定(即锁&#21333,去年我们在一段时间的交易中也常常的 被止损困绕的苦不堪言,论坛里和我们一起奋斗的一些朋友尤 为清楚. 最终: 在交易中,你进场后被止损了,你告诉我: “少亏等于赚,其实 你是赚了?”....我告诉你: “我不认为是赚钱了,你是亏钱 了,因为你的帐户由于你的止损而资金减少,这不是亏钱了 吗?” 后来你告诉我: “由于你说的亏损也是亏钱,我现在不设定止 损了?.........我告诉你: “这样你已经迈向强行平仓的一大 步了” . “你说不止损风险太大了,我还是做好了止损,结果我被连连的 止损亏损了不少?”........ ...... 到底怎样的止损算是正确的,有效的?在实际交易中累积的一些 经验,及我所理解操作的方式,分享给大家,以便参考交流以及 指正. 做好止损的第一步: 你必须要了解在不影响你的心态的情况下做好资金管理和交易 策略.如果你不了解,你所做出的止损只是一种行为,往往达不 到真正的目的. 为了完成交易过程的第一步:止损. 我们要在:第一、市场预测的基础上;第二、添上交易策略（或 时机决策）这一个关键因素，第三、常常被忽略的第三方面¬- --资金的管理. 三个要素缺一不可，否则成交就做不成。关于 资金管理以及交易策略在这里就不详细去分析.下面给出一个 简单的例子, 假如你要在880美元附近买进黄金，你的帐户余额是10万美 金，我们采取10%为每笔交易注入的最大限额，那么这笔交易 中，你只可以动用1万美金，因为保证金要求是每笔1000美 元，所以你只能买进10张合约。最大风险限额为5%，注意了, 为什么在是5%,这里的5%也许是10%也许是15%等等,这是根据你 的风险承受能力偏好进行设定,你可以进行一下你的风险偏好 测试后,预算你在每笔交易中的心理能承受的止损的总资金.做 好以上的一部后你已经明白你应该多大头寸进场,止损到多少 资金不会影响到我的交易心态.然后你进场后心态就会很好,即 使止损. 接下来,我们以5%的止损为最大限额,即5000美元做为例子。因 此你所设置的止损指令必须满足如下的条件；万一交易失手 、 止损指令被执行了，其亏损总额不能超过5000美元。 在我们具体设置止损价位时，以及图表上的支撑阻挡水平位 置。假定买入点是880美元，而图标上显示最接近的支撑水平 在877美元，如果我们把止损指令设置在876美元（877下 方），那么每张合约的最终风险为400美元（100美元X4）。10 张合约的总风险为4000美元（400美元X10张合约）。刚好处于 5000美元限额以内，符合你资金管理的要求。不会影响你的心 态. 如果接近支撑水平在870（10美元）那么每张合约风险率会达 到1000美元，为了保证处于5000的限额以内，我么只能买进5 张合约（5X1000美元）。也不会影响你的心态. 止损指令较接近的话，就允许我们持有较大的头寸。而指令较 远，就限制我们的头寸规模。有些交易者在设置止损指令时， 完全是根据资金管理的因素出发。但是有一点极端重要，对于 空头头寸，其止损保护指令应该设置在有效的阻挡点位的上 侧；而多头头寸，其止损保护指令应该设置在有效的支撑点位 的下侧。 做好止损的第二步: 理解顺势而为,势,顺势者昌,逆势者亡.我们在交易的过程中应 该花上一些时间去研究一下趋势,将会为你设置止损以及你的 帐户盈利状况带来很多益处. 下图(图一)为黄金2008年6月启动的上升趋势

天下英雄

价格在上升趋势中,以波动的形式向上行走,趋势没反转的情况下.每次回撤的底部会在前期的高点附近受到支撑.如果根据你的资金管理和交易策略和你的图标分析确定了你的进场位置后,止损应该是在前期的高点下方.具体趋势反转的特征关注后期分享江恩理论中的怎么去判断趋势反转.
在我们的实际交易中,顺应趋势操作所做好的止损与逆势操作所做的好的止损中, 止损指令被执行了的比例相差甚远.这一点必须值得投资者的重视.第三步:进场后的止损应该注意些什么
参照以上两部,你所交易过程中的止损策略基本上已经有看一些依据了.下面我们所说到的是,你设置好了止损后交易中应该注意些什么?

一些大型的基金公司他们在交易中,盈亏的次数比例通常为4比6,即盈利的单子占总交易单的40%,亏损的交易占总交易单的60%,那我们要了解的是为什么他们的总业绩通常还是保持盈利的? 这就涉及到报偿--风险比的问题了
其实他们每次买进卖出的时候都做好了报偿--风险比,一般最小的比例应该不小于3比1CR,即盈利的预期是止损的预期的3倍以上, 有些还在报酬--风险比的计算中，##一个可能性因子，他们还认为，仅仅预估利润和亏损是不够的。因此在潜在的利润和亏损额上，分别乘以上述利润和亏损出现的可能性（以百分比数字表示）。一旦他们买进卖出后,价格走势证明他们的判断是错误的,价格行走到他们的止损位时他们会毫不犹豫的进行止损,再进行下一次的分析研究,买进卖出.一旦操作正确后, 通过报偿--风险比来实现他们的目标.简单的说就等于1比3的比例可以让你在3次操作中错误两次正确一次,你也是赚钱的.

所以最后得出的结论为根据你的预期严格止损.
如果你每次都严格止损也按照了以上的方式进行操作了,但是还是亏钱,那你就要去检查一下你对图表行情走势的认知及判断是否错误.需要在你的交易系统上做一些改进了.

附:以下为一些操作中常常用到的止损位置判断的方法以供参考.
1:根据趋势线设置止损的方法:
此方法受到普遍的投资者使用见(图二) 黄金2008年6月启动的上升趋势

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2:根据均线设置止损的方法
见图二,价格延续均线的支撑上升后回归均线位置,上升行情可在均线下方做好止损.不过参照短期均线进场止损指令常常容易被执行.在实际交易中还需要配合一些其他的线索判断止损位置.
3:根据波浪理论设置止损的方法
(图三)

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1:在波浪理论中,我们都知道,2浪往往完全回撤整个1浪,所以我们打算买进后获利预期盈利3浪的涨势的话,在你判断的2浪的底部买进后,止损应该设置在低于1浪的底部一线下方.
2:4浪不会进入1浪的范围,我们在买进准备享受5浪的上涨空间的情况下,买进点位应该是在你预测的4浪的底部,而止损要做在1浪的区域范围内4: 根据江恩理论设置止损的方法
参考下图四

在交易过程中,按照江恩45°线买进多头后,在相同的低点画出一条江恩26°线作为止损线,直至价格跌破此线时获利出场.
此种方式市场上使用的投资者不多见,因为时间与价格的走势只有在手绘价格图表上才可以很准确的画出角度线.
此外还有需多的方式设置交易止损指令,以上列出的几例,供大家参考,
止损指令不会完全的设置正确,根据你的交易策略对价格图标做好预期实现你报偿--风险比,在不影响你的帐户和你的心态下,严格做好止损.
有人说交易是一项工程,那么止损就是这项工程中必不可少的一部份!
后期我们将在讨论黄金交易之二-------进场后怎样控制好你的心态!

天下英雄

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江湖郎中

原帖由 天下英雄 於 2009-3-8 04:19 PM 發表
4

謝謝英雄---

天下英雄

郎中大哥好，下周开盘是看涨还是跌?

江湖郎中

原帖由 天下英雄 於 2009-3-8 04:46 PM 發表
郎中大哥好，下周开盘是看涨还是跌?

多方--------

p738

成裕chz

谢谢