港股推介 6月29日 (829)

股皇

神冠控股 00829.HK為國內最大膠原蛋白腸衣製造商，其市佔率高達七成。

內地香腸行業正在整合，中大型香腸製造商獲取更多的市場份額。相對於小型工場，中大型香腸製造商注重使用高品質的香腸腸衣，有滿足消費者要求和保持競爭優勢。而神冠主席兼總裁周亞仙曾表示，今年計劃增加50條生產線，其中10條已經組裝完畢並投入生產，同時產能利用率可提升3.5個百分點至90%，預計全年產能可增加43%至30億米。
鑑於神冠市場領導地位及的盈利增長，大華繼顯目標價 9元，相當於2011年市盈率增長率1倍，維持「買入」。

股皇 推介原因:

1) 公司現正屬高增長階段

2) 行業龍頭

3) 有內需帶動

4) 穩定客源

股票缺點:

1)仍屬半新股，過往股價參考有限

2)即日波幅少及移動比較慢

建議價:$7-$7.1(即現價)

目標價:$9

止蝕價: $6.4