新股速遞

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新股上市消息

股票編號：01146 股票名稱：中國服飾

【暗盤微升】今日上市，公開發售錄得超額認購約9.04倍，一手中籤率為100%。昨日暗盤收報1.68元，較招股價1.64元高出2.44%。

股票編號：01262 股票名稱：中國休閒食品

【暗盤表現】今日上市，以每股2.65元訂價，公開發售方面錄得輕微超購0.94倍。於暗盤市場該股收市報2.56元，較招股價2.65元，跌3.4%，以每手1,000股計算，每手蝕90元。

股票編號：01293 股票名稱：寶信汽車

【下限定價】消息指，寶信汽車（01293）將以下限定價8.5元招股，一手入場費為4,250元。該公司計劃發售3.79億股股份，當中86.67%為新股份，其餘13.33%為舊股。早前宣布招股價介乎8.5至10.8元。該股下周三掛牌。

股票編號：01296 股票名稱：國電科技環保

【招股詳情】內地環保及節能解決方案供應商－國電科技環保公布上市詳情。公司全球發售約20.79億股，招股價2.16至2.42元，每手1,000股，股份將於今日公開發售，計劃於本月21日上市掛牌。

股票編號：01336 股票名稱：新華人壽

【H股定價】據外電報道，新華人壽本港IPO價格定為每股28.5元，接近招股區間下限。是次香港IPO發行3.584億股新股，發行價介乎28.2元至34.33元，每手100股，若以上限定價則入場費約3,468元。

新華人壽亦正進行上海IPO，招股價設定為每股23.25元人民幣，亦接近區間下限。

股票編號：02121 股票名稱：一化控股

【招股結果】公開發售結果，以招股價的中間近下限2.7元定價，一手中籤率為100%。公開發售僅獲25%認購，不足額股份已分配至國際配售部分。國際配售部分錄適度超額認購。暗盤收報2.7元，無升跌。

股票編號： 股票名稱：中天集團

【上市傳聞】中國嬰兒及成人衞生護理產品製造商中天集團擬明年在港上巿，籌資規模3億美元；並指該公司至今仍未就承銷商作出決定。據稱，長江生命（00775）及私募基金RRJ Capital於今年9月聯合投資了8,000萬美元。

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百億新股雖足額 定價料偏低

3大百億重磅新股有驚無險，雖然散戶認購意慾不大，但在機構投資者足額認購下，仍能如期上場。市場初步估計，大市氣氛反覆，定價多偏向中下限。
周大福超購5倍 新華下限定價
周大福（新上市編號︰01929）在品牌效應下，較為受散戶注意，市傳公開認購部分超購逾5倍（見表）。至於海通證券（新上市編號︰06837）公開認購部分，吸引逾4,000人入飛，暫時超購約1倍；而國際配售方面，則傳出不少基金下注，包括索羅斯基金、惠理、富達及華夏基金等。
而前天截止的新華保險（新上市編號︰01336），市傳已敲定接近下限、每股28.5元定價，在本港成功籌資約102億元。該股招股價範圍為28.2至34.33元，將於下周四（12月15日）掛牌。
3企今登場 僅中國服飾暗盤升
市況反覆，其他新股未見明顯表現。今天將有3企掛牌，昨暗盤價僅得中國服飾（新上市編號︰01146）逆市向好，收報1.68元，較招股價1.64元升2.4%。其餘兩企暗盤均洩氣，一化控股（新上市編號︰02121）未錄得成交，休閒食品（新上市編號︰01262）更破底收場。
此外，昨天截孖展的浩沙國際（新上市編號︰02200），原本孖展已不多，昨更遇「抽飛」，包括信誠從原來的200萬元孖展額抽至零，令其總融資額僅得210萬元，距公開集資額6,400萬元甚遠。惟市場消息指，由於配售已夠數，相信浩沙最終可去馬。
浩沙現抽飛 中天龍年搶閘
其他新股繼續湧出，下周一（12月12日）招股兼作投資者推介會的京潔能源（新上市編號︰00579），集資約23.4億元；翌日則有募集約39億元的天瑞水泥（新上市編號︰01252）同日招股兼推介。
另外，有新股搶閘明年龍年出台，外電指嬰幼兒護理用品商中天集團，擬明年上市籌約3億美元（約23.4億港元）。

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國電科環今起招股 2444入場
無懼市況不穩，集資額達50.3億元的內地燃煤電廠環保及節能方案主要供應商國電科技環保（新上市編號︰01296），今起公開招股，入場費2,444.39元。
以今年預測盈利計，國電科環發售價的市盈率介乎14.5至16.3倍。
該公司副董事長葉偉芳稱，公司去年已決定上市，縱使現時融資不易，但他認為公司受惠於「十二五」環保政策，明年將是中國節能行業的春天，相信公司能夠成功上市。
受惠環保政策 行業迎春天
國電科環已獲大唐新能源（01798）、中傳動（00658）、華電集團、私募基金SAIF Partners及國家電網5間公司入飛，作基石投資者，共投資2.1億美元（約16.4億港元）。若公司以下限定價，基石投資者將佔新股逾36%。
國電科環除了向煤電廠提供環保及節能的解決方案外，亦提供太陽能及風能設備製造及服務。
前者收入佔比由2008年的89%，降至今年上半年的29.4%，葉偉芳稱，雖然環保及節能解決方案佔比下跌，但其金額依然有所增長，相信明年該業務收入增長較其他業務為多，強調燃煤電廠的環保節能仍是公司最主要業務。

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傳周大福下限訂價 每股15元外電引述消息報道，周大福（01929）IPO訂價為每股15元，為招股價範圍15元至21元的下限。
周大福計劃發行10.5億股新股，按每股15元計算，集資約157.3億港元。

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三隻新股兩隻潛受市況拖累，今日上市的三隻新股當中，中國休閒食品（01262）及中國服飾控股（01146）皆潛水收場，只有一化控股（02121）在午後成功浮上水面。中國休閒食品（01262）開報2.65元，低見2.06元，收報2.2元，較招股價2.65元低17%中國服飾控股（01146）開報1.56元，低見1.35元，收報1.49元，較招股價1.64元低9%。
一化控股（02121）開報2.69元，低見2.53元，收報2.72元，較招股價微升0.7%。不計手續費，每股賺20元。

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IPO集資王 港逾2700億三連霸
隨着三大「百億股」完成招股，今年新股上市已近尾聲，根據Dealogic數據，截至昨天為止，本港在新股市場的集資額為349.9億美元（折算逾2,729億港元，見表）。
以單一交易所集資額計，本港蟬聯環球新股集資王，成三連霸。
以地區計 紐約兩交易所領先
不過若以地區劃分，美國紐約以紐交所及納斯達克兩間交易所合計逾3,000億元的集資額，超越本港。
Dealogic發言人接受本報查詢時表示，全球新股集資額的數據是截至昨午3時，已包括周大福（新上市編號︰01929）及新華保險（新上市編號︰01336）；但因海通證券（新上市編號︰06837）暫未定價，故未計在內。
Dealogic發言人續指，除非年底前有巨企等在美國紐交所上市，否則港交所（00388）料可三連冠高踞全球新股集資中心的榜首。
去年農行（01288）及友邦（01299）成港交所奪冠主因，今年外資企業則成新勢力；全球十大新股中，兩隻是在港掛牌的嘉能可（00805）、港英雙邊上市籌約780億港元及Prada（01913）都為外資企業。
銀行水緊 加速企業來港上市
羅兵咸永道資本市場服務合夥人陳朝光指出，雖然歐美經濟在過往一年表現欠佳，部分企業亦延遲上市計劃，但最近兩個月已見改善：「9月和10月時，投資者仍缺乏信心；但到了11月，大家對負面消息已經有些麻木，氣氛足以支持一些大型新股上市。」
他續解釋，市況不佳無疑影響新股估值，但對有融資需要的企業而言，環球貸款收緊，難以從銀行融資，故上市將是不俗的選擇，更可成為促使更多海外（尤其是歐洲）企業來港上市的契機。
至於歐資會否減少對新股的投資，他則表示，亞洲資金充裕，「大型企業上市，過往可能有七八成（資金）來自歐美，到現在變成亞洲資金佔4至5成」，新股對歐洲投資者的依賴已逐步減少，相信對新股市場影響不大。
該會計師昨發布新調查，訪問全球逾400名行政人員，當中逾8成認為到2025年，企業選擇到中國交易所上市，可募集最多的資金。

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周大福傳下限定價 基金獲9成貨海通料如期掛牌 3新股上市兩潛水
港股再急挫，影響新股氣氛。市傳周大福（新上市編號︰01929）以下限價15元定價外，更有傳基金獲分貨達8至9成之多；3隻新股昨掛牌，更有兩隻潛水。
傳海通定價 暫未達共識
前天公開招股截止的海通證券（新上市編號︰06837）原定昨日定價，但市傳因公司與投資界就定價未有共識，故將延後至周末或下周一。惟接近承銷團消息稱，下周四掛牌的計劃未有變更。
海通證券A股（滬︰600837）昨收市跌1.4元，收報8.31元人民幣，H股招股價範圍較A股最多約有7.5%的折讓，或4.4%的溢價。自12月1日起路演以來，海通A股累升約5%。
海通證券周四截止公開認購，在子公司海通借了約6.5億元孖展下力挺超購約1倍，吸引逾4,000名散戶逆市入票，凍資約12億元。
周大福估值 料縮至1500億
周大福以下限15元定價後，集資額約157.5億元，估值約1,500億元。惟現有股東鄭裕彤家族仍可另外出售2.1億股舊股，價值約31.5億元。
有長倉基金經理指出，雖然周大福獲富時納入旗下多個指數，但承銷團分配予機構投資者仍相當鬆手，市傳不少基金更有獲分派8至9成的認購額，較預期多。
港股大跌逾500點，3隻新股登場表現亦差勁。中國休閒食品（01262）一度跌逾22%，收報2.2元，較招股價跌近17%。
該股公開發售2,820萬股，但昨日成交逾1.27億股，涉資近3億元。
休閒食品中國服飾挫 成交大
另一隻新股中國服飾（01146）亦出現類似大手成交急跌情形。公開發售約7,000萬股，但昨成交2億股，收報1.49元較招股價跌逾9%。
3隻新股中僅一化控股（02121）逆市上升，收報2.72元，較招股價微升0.7%，惟成交較少，涉資2,648萬元。
其他仍籌備年底掛牌的新股，包括擬籌5億至7億元的華油集團（新上市編號︰01251）暫定下周三招股、12月23日掛牌；及新加坡上市的天美控股（新上市編號︰01298），昨宣布擬於12月21日以介紹形式於港掛牌。