新股速遞

好孩子

織材飈23%賀聖誕 一手賺640元


新股稍回暖，昨天兩隻掛牌的細企總算逆市報捷，當中又以中國織材（03778）最標青，以0.86元收市，較招股價0.7元升22.86%。
高盛力托 京能險守底價
帶挈散戶普天同慶的中國織材，未計手續費，每手（4,000股）帳面賺640元。而同日出場的京能清潔能源（00579）亦在保薦人高盛力托下而險守底價1.67元。
中國織材昨掛牌高開低收，由低位0.71元起步，最高曾見1.08元，較招股價0.7元勁升54%。惜午後逐步回吐，全日成交1,948萬股，涉及金額1,785萬元。
織材股價雖一度爆升，但難以斷言新股已擺脫嚴寒，或只是其貨源料已歸邊，畢竟公開招股僅得244人入票，在缺乏街貨下，股價較易舞高。長假當前，散戶不宜貿貿然高追。
栢能集2億 下周衝刺招股
正因新股稍避寒冬，尤其是集資額較小的細企較易突圍，令「細細粒」的栢能集團（新上市編號︰01263），最快擬於下周四（12月29日）最後衝刺招股，集資約2億元，明年1月12日掛牌，該股主打計算機等電子產品。
不過，縱使歲晚收爐，但仍有4隻新股力爭標尾會。綜合市場消息指，除了由和昇安排上市的栢能集團外，尚有短期內舉行投資者推介會的華眾控股，後者乃中高端汽車零部件供應商，兩企有望跨年招股，爭取為來年頭炮股。
天瑞華油 暗盤無人問津
如此一來，要是再計及下周五（12月30日）掛牌的另外兩家公司，分別為名軒控股（新上市編號︰08246），以及驟縮集資規模的國電科環（新上市編號︰01296）在內，令年底共有4隻壓軸股出場。
此外，有兩隻新股昨天的暗盤皆乏成交，分別是天瑞水泥（新上市編號︰01252）及華油能源（新上市編號︰01251）。

好孩子

好孩子

新股上市消息

股票編號：01251 股票名稱：華油能源

23/12/2011 收市價

1.250

升/跌

－

最高

1.260

最低

1.080

成交量 (萬股)

1498.6

【新股表現】昨日首日掛牌，全日收1.25元，較招股價1.23元，高出約1.6%，最高報1.26元，最低曾見1.08元，成交1,499萬股，涉及金額1,792萬元。以招股價成本計算，認購獲一手2,000股的投資者，不計交易費用等，按收市價計賺40元。

主席王國強表示，公司的股價與大市同步，雖然認購反應未如理想，但已成功上市，與投資者建立合作關係才是最重要，未來則會充分利用國內外的市場優勢及技術，努力發展業務。

股票編號：01252 股票名稱：天瑞水泥

23/12/2011 收市價

2.940

升/跌

－

最高

3.050

最低

2.420

成交量 (萬股)

160.2

【首日報捷】昨日首日掛牌，全日收2.94元，較招股價2.41元，高出約22%，最高報3.05元，最低曾見2.42元，成交160萬股，涉及金額445萬元。以招股價成本計算，認購獲一手1,000股的投資者，不計交易費用等，按收市價計賺530元。

執行董事劉文英表示，不介意股價的表現，認為能順利上市已不錯，並強調企業發展良好，有信心資本市場的表現會走強。他否認公司向銀行貸款存在困難，但承認目前市況欠佳，融資額度較少。

不過，天瑞的現金流足夠，能支持未來營運，亦有既定的還款計劃，相信負債比率能逐漸降低。又指出，未來或會考慮銀行貸款或股權融資，以用於併購，壯大實力。

好孩子

細股貨疏易挾 天瑞首日飈22%
今年大型新股上市幾近完畢，但近日集資規模較細的新股，首日掛牌反有好表現。兩隻小型新股昨日掛牌皆升，當中天瑞水泥（01252）急升22%，延續近日細價股首日上市的良好走勢。
事實上，本周掛牌新股，集資額大多少於10億，而盡管公開認購冷淡，認購額往往不足10%，但首日股價表現卻大多造好（見表）。
每手帳面賺530元
天瑞水泥昨最多升26.5%，收市報2.94元，較招股價高0.53元，每手未計手續費賺530元。值得留意是，天瑞招股逾99%皆為國際配售，市面貨疏有利股價挾升，而該股昨成交只有約444萬元或160萬股，但仍較其公開發售的67.3萬股為多。
公司把逾9成集資額用作償還貸款，執行董事劉文英稱，公司現金流足夠支持未來營運，否認獲取銀行貸款有困難。但他指出，未來會考慮銀行貸款或股權融資，以募資作併購。
華油力保不失微升
另一集新股華油能源（01251），收報1.25元，較招股價1.23元高約1.6%，成交約1,792萬元。集資約1.75億元的中國織材（03778）周四掛牌，首日最多升54%，惟昨日回吐逾9.3%，收報0.78元。
華眾匯力下周接力
此外，繼續有新股籌備來港上市計劃。內地汽車零件商華眾及鎳礦商匯力資源，皆擬下周開始招股，擬集資共5.4億至8億元，爭取於明年1月掛牌。
華眾昨舉行投資者推介會，擬以每股1.2至1.5元發售2億股，集資2.4億至3億元。是次上市由國泰君安任保薦人，並計劃下周五起招股，1月12日掛牌。
而匯力則擬下周四起招股及1月中掛牌，由光大擔任保薦人，計劃集資3億至5億元。按上市前資料顯示，匯力於新疆開採銅及鎳，共有3個備採礦權及生產許可證的項目，但其中2個料於明年第三季才開始商業營運，而餘下一個則被當地政府通知需要整合，董事預計不大可能恢復採礦活動。

好孩子

好孩子

4大百億股 搶飲龍年頭啖湯
歲晚收爐，惟新股市場未見淡靜，仍有數家集資額較少的新股趕出台；至於農曆新年過後，更是激鬥連場。
綜合市場消息，4大「百億股」包括三一重工、徐工機械、光大銀行及海通證券，將因應市況喘穩，爭取於春節後擇機登場，爭做龍年第一股。
格拉夫珠寶 擬3月底前闖港
本港銳意打造為名牌集資中心，來年奢侈品板塊有望再添一員。英國皇室御用珠寶商格拉夫珠寶（Graff Diamonds），爭取於明年3月底前闖港，市傳集資額約78億元。
此外，早前礙於歐債危機等不利消息而「歎慢板」的兩巨企-加拿大陽光油砂及中國有色礦業，正緊抓大市回升機會，擬於明年首季上馬，各籌78億元。另一方面，廣發銀行及人保集團等巨無霸，則暫謀定後動，料次季才登場。
定價回歸現實 利新股上市
對於今年大部分新股上市不久即潛水，會否嚇怕投資者？基金經理普遍認為，投資者未至於聞股色變，仍需視乎個別企業而定，而且相信無論是細股或重磅股，均不再堅持以進取價招股，定價回歸現實，反而更具吸引力。
有投行人士不約而同表示，年初游說公司上市時，市場皆憧憬股市勁翻身，難免令管理層以為可以高溢價招股；但一年過去，業界對全球股市多呈保留態度，預料有波幅、無升幅，個別企業不再堅持以進取價上市，反而有利新股得以成功出台。
栢能明招股籌2億 下月掛牌
至於3家爭取跨年招股的壓軸新股，均為「細細粒」的中小企（見表），力爭成為2012年掛牌第一股。
最後衝刺的包括，擬明天（12月29日）招股的栢能集團（新上市編號︰01263），爭取1月12日掛牌，集資約2億元（見表）。另外，本周五（12月30日）將有兩企掛牌，分別是名軒中國（新上市編號︰08246）及驟縮集資規模的國電科環（新上市編號︰01296）。

好孩子

好孩子

新股上市消息

股票編號：01303 股票名稱：匯力資源

【首日招股】公布主板上市計劃詳情，將發售共2.5億股新股，10%為香港公開發售。股份發售價為1.7元，每手2,000股，入場費為3,434.27元。

集團估計扣除發售應付的包銷佣金，以及其他估算開支後，是次發售獲得款項淨額為3.9億元。本港公開發售於今日開始，下周四結束，計劃於下月12日於聯交所上市掛牌。

股票編號：01263 股票名稱：柏能集團

【招股詳情】電腦電子產品生產商——柏能集團公布主板上市詳情，將發售1.05億股，招股價為每股1.6元。每手2,000股，入場費為3,232元。公開發售於今日開始，下周四結束，於下月12日於主板上市。

柏能集團副執行總裁兼執行董事王芳柏表示集團純利由08年5,400萬元，增加至2010年的1.17億元。

好孩子

中信重組獲批 港上市邁大步
雖然新股市場氣氛仍弱，但老牌中資綜合企業中信集團，如期完成股份制架構重組，來港上市大計邁進一大步。市場預料，中信集團或於明年底招股，集資額高達780億元，隨時成為明年全球集資額最高新股。
然而，綜合市場人士意見，由於中信集團業務非常廣泛，究竟最終會把哪些生意瓣數上市，至今仍未拍板，故料其闖港計劃最快也要等到明年下半年、甚至年底才可出台。
籌780億 問鼎環球集資王
若中信集團成功集資780億元，不僅將成為本港來年的集資王，更有望挑戰明年首季上市、集資約100億美元（約780億港元）的Facebook，並列明年全球最巨額新股集資。
事實上，中信集團早於2010年就傳出要整體上市。前董事長孔丹今年首季曾表示，集團正進行股份制改造及資產評估，時機成熟便會到港上市，惟沒有具體時間表。
中信集團日前稱，公司進行重組，以現有絕大部分的經營性淨資產，成立註冊資本為1,280億元人民幣的中信股份有限公司；其本身亦改制成為國有獨資公司，及更名為中國中信集團有限公司，上述轉制皆已獲國務院批准。
5股趕尾班車 匯力冀扭虧
另外，5新股力趕搭尾班車，年底前公開招股，包括今起招股的電子商栢能集團（新上市編號︰01263），集資約1.68億元；以及擬集約4.25億元的鎳礦商匯力資源（新上市編號︰01303）。
去年佔全球圖像顯示卡出貨量17%的栢能，擬把集資額約四成用作購買器材。至於去年及今年上半年均錄虧損的匯力，主席王大勇則表示，希望隨着項目投產，可盡扭虧為盈。
明天則有3企開始招股，分別為華眾控股（新上市編號︰06830）、瀚洋控股（新上市編號︰01803）及開世地產。

好孩子