新股- 普拉達(Prada (01913.HK)

太股A

普拉達(Prada)是全球最享負盛名的時裝及奢侈品集團之一，透過Prada、Miu Miu、Church's及Car Shoe品牌設計、生產、推廣及銷售高級皮具用品、成衣及鞋履。集團的Prada及Miu Miu品牌為顧客提供多種優質奢侈品，包括皮具用品、成衣及鞋履，以及透過特許協議提供眼鏡及香水，至於Church's及Car Shoe品牌則瞄準小眾名貴鞋履市場，提供以優質皮革人手製作的鞋履。集團致力以新穎的設計及選材，結合對奢華及風格的獨到見解，提供品質一流的創新產品，並自信因此而成為時裝及時尚市場翹楚。集團透過11家自設生產設施(其中10家位於意大利，另外1家位於英國，專門生產Church's鞋履)，從內部維持集團對每一個產品類別的製作技術知識及生產能力。目前，集團在自設工廠製作絕大多數原型、大部分樣版及部分製成品，其餘生產工序外判予外部生產商。集團與多數外部生產商維持長期穩定的關係。集團會指派質量控制小組及檢查員嚴格監察整個生產過程，確保內部及外判生產達到所要求的同等高品質標準。於今年1月31日，集團的零售渠道包括319家直接經營的店舖(「直營店」)，包括位於紐約、洛杉磯及東京的Prada超級旗艦店及18家折扣店，並計劃於截至明年1月31日止財政年度再開設約80家直營店(扣除關閉店舖數目)，其中約25家(扣除關閉店舖數目)將位於亞太區。所有直營店均策略性地選址於經特別挑選的黃金地段，以配合集團的品牌形象。集團的批發渠道包括高級豪華多品牌店、百貨店以及特許店舖。集團約有1,400名批發客戶及擁有33家特許店舖。集團持續監察批發業務以保障品牌信譽。集團這套雙管齊下的分銷策略有助維持全球業務覆蓋。集團在逾70個國家設有分銷點。


保薦人
里昂證券資本市場有限公司、
高盛(亞洲)有限責任公司


招股價(港元)        36.5-48

每股市盈率           32.2-42.2
招股日期             2011/06/13 - 2011/06/16
定價日期              2011/06/17
公佈售股結束日期   2011/06/23
退票寄發日期        2011/06/23
上市日期              2011/06/24


售股所得款項用途

75%產品研發及產能提升�
15%營運及潛在並購
10%業務發展及品牌推廣

太股A

根據Prada初步招股文件資料，由於Prada屬意大利註冊公司，所有持有不多於2%股權或5%註冊資本的非意大利居民股東，在獲利沽出Prada股份時，所有資本收益須取12.5%的股票增值稅，假設賺1000元，撇除各項手續費，每賺僅實收875元。

太股A

Prada<01913.HK>昨日截孖展認購，出現「抽飛」的情況。綜合6間券商的數據，孖展額僅借出約1.24億元，距離公開發售部份集資額20.32億元較遠。截至週一國際配售部份已超額認購4倍，但大多以中至下限價格入飛。市場人仕認為，普拉達公開發售部份可能無法足額，成功上市與否視乎是否接受中下價水平定價。

太股A

PRADA<01913.HK>招股書顯示，非意大利居民(包括港股投資者)均需向意大利政府繳納27%預扣股息稅，港股投資者可申請9.4%退稅；如果出售股份，投資者需繳納12.5%資本收益稅。

市場消息指，本港有關部門正與意大利方面進行商討，冀將本港列入白名單，令散戶投資普拉達毋須繳付增值稅。

太股A

Prada(1913)將香港IPO招股價區間縮窄至每股39.5-42.25港元。

太股A

普拉達<01913.HK>昨日起招股，市場消息指，由於定價偏高，令投資吸引力大減，八券商首日共借出孖展8400萬元，僅佔公開發售部分集資額4%。

太股A

消息透露，普拉達Prada<001913.HK>將每股招股價範圍收窄至39.5-42.25元，低於原計劃的36.5-48元。

太股A

首家來港上市的意大利公司Prada（1913），以三十九元五角定價，相當於收窄訂價範圍後的下限。
Prada認購反應冷淡，除因為港股整體氣氛欠佳外，亦因買賣Prada股份要面對繁複的意大利稅項問題。署理財經事務及庫務局局長梁鳳儀表示，本港正與多國商討避免雙重徵稅的安排。稅務局與意大利方面亦很快會有下一輪討論。她指，據過去曾簽署的避免雙重徵稅協定內客，一般來說都可將股息預扣稅降低。
市場消息指，Prada在本港公開發售部分只吸引六千名投資者入飛，認購不足額，需要從國際配售回撥，六千名本港投資者的認購額只相當於Prada在港集資額一半左右，約十億港元。

太股A

普拉達(PRADA)(01913)公布以39.5元定價，一手中籤率為100%，將於明日掛牌。

kk6166

如果個市是見底回穩，Prada 可能是福星!!!!