高瞻遠矚

小靈精

2011年7月15日星期五

昨日筆者認為不應對推出QE3抱持太大期望，不到兩日，昨晚伯南克便重申現在沒有推出的迫切性，即時冷郤市場對聯儲局救市的憧憬。而且，美債上限商討未有實質進展，令美國CDS抽升，反映了市場對債務違約的憂慮。筆者真的希望美國政客人士盡快達成共識，消除市場對違約的憂慮。

事實上，美國根本負唔起一旦違約出現的風險。對於美國這大國而言，約違不單會帶來全球金融體係出現災難性沖擊，更會令自己於世界各國（特別是中國）面前顏面無存。所以，筆者相信美國最終達成共識機會相當高。不過在事情一日未明朗化之前，都會壓抑大市的走勢。

老實講，美國要做淡的話，現在時絕好時機，一方面串埋共和黨人持續反對，直到債務上限死線前才轉軚，其中大手沽空美股，相信介時必大有斬獲。相信對沖基金冇理由想唔通這道理吧，只要把歐債和美債加理一起來造淡，要震散全球股市話都冇咁易。若果真的出現這種恐慌情況，便會為入市提供絕佳機會。正如股神所講：要在別入恐懼時貪婪。當然大前提是美國最終不會違約。

如果要問有甚麼股票值得中長線吸納的話，筆者會建議水泥板塊，因為今年水泥價格上升，淘汰落後產能，而且受惠基建及保障性住房需求，令水泥股今年可看高一線，近日接連幾隻水泥例如亞洲水泥(743),　台泥國際(1136)和安徽海螺(914)分別發出盈喜，足以證明這板塊前境。不過大家就要慎防高追，入市應等回調後才吸納，而且水泥價格受地域因素影响，選股也要選受惠該區水泥價格上升的股份。

（以上只是個人觀點，大家請自行分析）