信利國際(732) - 估值分析

小靈精

今日同大家分析一下一隻電子股, 信利國際(732)

公司主要業務是LCD顯示產品和它其電子消費產品, 於2010年年報資料, 前者佔92%營業額, 後者佔8%.

由於近年智能手機和平板電腦需求急速上升, 預期信利今年業績應會有不錯的升幅. 根據之前巳公佈的第一季業績, 純利比去年同期升2成. 而上半年營業額亦較去年增長3成.

筆者保守假設下半年業績同上半年持平, 全年巳有機會賺5億元以上, 全年增長約6成. 而且下半年一般為消費電子產品的旺季, 相信達標不難. 現價($1.37)預測PE才7.3倍.

風險方面, 由於去年加大投資擴大產能, 令負債水平上升, 令利息支出相應提升.

睇番圖表, 上星期在大成交配合下, 股價連升4日, 反映資金有流入跡象.  可以等待股價回落到10天線左右才作中線吸納, 目標價2011年10倍PE為1.9元, 潛在升幅約4成.

好孩子