5月16日 早報+摘要

巴菲特

5月16日早報

5月16日重要經濟數據公佈：

07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: 0.7%• 前值: 0.0%
07:50 日本 3月機械訂單年率 • 預測: -4.1%• 前值: -11.3%
07:50 日本 前週投資外國債券 • 前值: 3,099億買超
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)環比年率 • 預測: 2.8%• 前值: 0.2%
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)環比年率 • 預測: 2.8%• 前值: 0.2%
10:00 紐西蘭 半年預算平衡 • 前值: 97.8億赤字
12:30 日本 3月工業產出月率修訂 • 前值: 0.2%
12:30 日本 3月產能利用指數月率 • 前值: 0.7%
14:45 法國 第2季度工業投資 • 前值: 1%
14:45 法國 第1季度非農業就業數據 • 前值: -0.2%
16:00 意大利 3月對歐盟貿易平衡 • 前值: 3.8億盈餘
16:00 意大利 3月全球貿易平衡 • 前值: 10.86億盈餘
17:00 歐元區 4月消費物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 1.2%• 前值: 1.2%
17:00 歐元區 4月消費物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: -0.1%• 前值: 1.2%
17:00 歐元區 3月貿易平衡 • 預測: 130億盈餘• 前值: 104億盈餘
20:30 美國 持續申領失業金人數(5月4日當週) • 預測: 300.0萬人• 前值: 300.5萬人
20:30 美國 一週新申領失業金人數四週均質 • 前值: 33.675萬人
20:30 美國 一週新申領失業金人數(5月11日當週) • 預測: 33.0萬人• 前值: 32.3萬人
20:30 美國 4月建築許可年率 • 預測: 94.5萬戶• 前值: 90.7萬戶
20:30 美國 4月房屋開工年率 • 預測: 97.3萬戶• 前值: 103.6萬戶
20:30 美國 4月實質所得月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.5%
20:30 美國 4月扣除食品與能源的核心CPI年率 • 預測: 1.8%• 前值: 1.9%
20:30 美國 4月扣除食品與能源的核心CPI月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%
20:30 美國 4月消費物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
20:30 美國 4月消費物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.3%• 前值: 1.5%
22:00 美國 5月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 正2.8• 前值: 正1.3
23:30 美國 4月克利夫蘭聯邦儲備銀行CPI • 前值: 0.1%
   
重大事件及官員談話：

-歐盟(EU)執委會主席巴羅索在一次行業會議上發表講話

-歐央行管委會會議，沒有利率決議計劃

-美國費城聯儲總裁普洛瑟就經濟前景和貨幣政策發表講話

-波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫就“2013年經濟復甦--勢頭強勁還是停滯不前？”發表講話

-美國財政部國際事務次長布雷納德發表講話

-美國達拉斯聯儲總裁費希爾就“經濟和貨幣政策前景”發表講話

-歐央行總裁德拉吉在都靈國際書展發表講話

-美國聯邦儲備理事會(FED)理事拉斯金就“強勁復甦的前景”發表講話

-美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯就經濟和貨幣政策發表講話
   
要聞與市場摘要：

5月15日公佈的重要經濟數據：

美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)周三公布，美國4月製造業產出下降0.4%，推動整體工業生產下降0.5%，遠不及3月修正後的增長0.3%；產能利用率亦從逾四年半高位大幅回落。4月工業生產下降且紐約聯儲5月製造業活動萎縮，暗示全球需求放緩正在打壓美國經濟。另一份報告顯示，躉售(批發)物價創下三年來最大跌幅，凸顯經濟成長乏力。該數據讓美聯儲有空間通過寬鬆貨幣政策繼續刺激經濟。     

報告公布後，美國公債價格上漲，美元兌日圓從四年半高位回落，投資者對美聯儲政策的押注有所調整。美股走高，現貨金降至近一個月以來最低位。

-美國上周抵押貸款申請下滑，因利率上升壓制再融資需求

-美國紐約聯儲銀行5月製造業指數為負1.43，預估為正4.00

-美國4月PPI較前月下滑0.7%，為2010年2月來最大降幅

-美國3月整體資本凈流入21億美元  

-美國5月NAHB房屋市場指數為44，分析師預估為43      
   
2:

英國央行公布的季度通脹報告數年來首次預測經濟成長將會加快，且通脹速度低於三個月前的預估，不過央行總裁金恩警告稱不要對經濟復甦想當然。

央行報告預計，2013年第二季GDP較前季增長0.5%，兩年後年度GDP增速為2.0%左右，未來三年經濟將“持續溫和復甦”，但復甦力道“較歷史標準”疲弱。央行還預測2013年第三季CPI將達到3.1%的峰值，兩年後CPI將達到2.0%的目標，2015年第三季CPI將降至2%以下。央行貨幣政策委員會(MPC)指出政策極具刺激力度，5月維持當前政策立場是適宜的。

金恩在通脹報告公布後表示，英國經濟仍面臨再平衡挑戰，經濟雖不處於典型衰退，也不會迎來典型的復甦。如果讓通脹過快恢復至目標水平將損及經濟增長，太慢則有損信譽。他認為英國經濟面臨的真正挑戰在於，將利率恢復至健康水平可能導致資產價格下跌。報告公布後英鎊兌美元上漲，英國公債價格延續跌勢。

此外，英央行公布的倒推數據顯示去年首季GDP成長持平，未陷入連續兩季經濟萎縮的衰退境地。

3:

歐盟執委會主席巴羅索周三表示，法國需要提交一份可靠的結構性改革計劃，因為最新數據顯示該國經濟陷入淺幅衰退。巴羅索稱，若要歐盟多給法國兩年時間來實現其所承諾的赤字目標--將預算赤字與經濟產出之比降至3%，法國應該進行改革。他之後將與法國總統奧朗德在布魯塞爾會晤。
   
市場摘要
   
股市:   

美國股市周三全線收漲，道指和標普500指數觸及歷史新高，近期的上行動能繼續推動股市攀升。標普500指數10大類股中有九類上揚。必需消費品類股漲幅居前，上揚1%，金融股也收高1%。能源股收跌0.4%，是今日唯一回落的類股。

道瓊工業指數收高60.44點，或0.4%，至15,275.69點。
標準普爾500指數收高8.44點，或0.51%，至1,658.78點。
Nasdaq指數上揚9.01點，或0.26%，至3,471.62點。

歐洲股市再度刷新五年高位，瑞郎再度下挫應能繼續提振該國出口業，多家瑞士大盤股領漲。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.7%，報1,245.66點，此為2008年中來的最高收位。
歐元區績優股Euro STOXX 50指數收漲0.5%，至2,809.58點。
瑞士SMI指數大漲1.5%，表現優於其他歐洲股市，瑞士製藥集團諾華製藥和羅氏，以及食品公司雀巢對FTSEurofirst 300指數今日上漲居功至偉。
英國富時100指數收高0.11%，報6,693.55點。
德股DAX指數收升0.28%，報8,362.42點。
法國股市CAC 40指數收升0.41%，報3,982.23點。

匯市:

歐元兌美元跌至六周低點，因數據顯示歐元區經濟意外大幅萎縮，投資人對歐洲央行將實施更多寬鬆貨幣政策的預期升溫。歐元兌美元低見1.2842美元，為4月4日來最低，紐約尾盤跌0.3%，報1.2879美元。歐元兌日圓跌0.4%，報131.82日圓。美元兌日圓也升至四年半高位，因投資人爭論影響美日經濟的前景和政策，但紐約盤中美元回吐升幅，午後持平，紐約尾盤報102.35日圓，當日變動不大。

債市:

美國公債價格上漲，為一周內首見，因此前數據顯示製造業疲弱及通脹遲滯。分析師表示，經濟疲弱加上通脹遲緩顯示美聯儲可以繼續在未來幾個月實施大規模寬鬆貨幣政策，即使不是更長時間。但美股等較高風險資產進一步上漲，限制了投資人買興和公債的升幅。指標10年期公債升9/32，收益率報1.946%。30年期公債收益率升18/32，收益率報3.162%。
   
由於惠譽上調希臘評等，增強歐元區債市的看漲人氣，10年期希臘公債收益率盤中跌至8.21%，為2010年6月以來最低，今日尾盤回落52個基點，報8.84%。其他歐元區二線公債市場，意大利公債收益率攀升，因交易商為該國新的30年期公債銀團發售預留空間。

10年期意大利公債收益率上揚2.1個基點，報4.02%。
30年期意大利公債收益率上揚6個基點，報4.84%。
10年期西班牙公債收益率持穩在4.34%。
德債期貨回落10個跳動點，收報144.64。

油市:

布蘭特原油價格上漲超過1美元，扭轉早盤跌勢。數據顯示歐元區陷入歷史上持續時間最長的經濟衰退，且美國成品油庫存上升引發早盤拋售。但美股攀升創下紀錄高位，且伊朗核談判觸礁的跡象，為布蘭特原油提供支持。布蘭特原油上漲1.08美元，結算價報每桶103.68美元，稍早低見101.20美元。美國原油上升0.09美元，結算價報每桶94.30美元，在EIA公布庫存數據後一度下挫逾2美元。布蘭特原油較美國原油升水走寬，收報9.38美元，為13個交易日來最寬水平。

金屬市場:

金價重挫2%，跌穿每盎司1,400美元，至約一個月來最低，因股市升勢創紀錄及對經濟的樂觀情緒，令黃金的避險魅力下降。印度央行限制寄售形式的黃金進口以降低貿易逆差的消息，使印度強勁的實貨需求驟降，這也打壓金價。現貨金一度下跌2.5%，報每盎司1,390.24美元，此為4月19日以來最低。

在1809 GMT，現貨金跌2%，報1,396.94美元。
COMEX-美國6月期金收跌28.30美元，報每盎司1,396.20美元。

期銅跌至近兩周低點，此前歐洲公布的經濟數據令人失望，助燃對全球經濟成長和金屬需求的擔憂，帶動基金增加空頭倉位。美元走強也令市場承壓，庫存進一步增加提醒投資人多數基本金屬市場供應過剩。倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅收盤時由周二的每噸7,245美元跌至7,198美元，稍早觸及5月3日來最低的7,101美元。

<路透轉載>

路邊社2

07：50 日本週四公佈，日本第一季實質國內生產總值(GDP)較前季增長0.9%，預測為增長0.7%

第一季GDP環比年率為增長3.5%，預測為增長2.8%

日本第一季資本支出較前季下降0.7%，預測為上升0.7%

第一季民間消費較前季增長0.9%，符合預期

路邊社2

09：00 日本經濟財政大臣甘利明表示，預計日本經濟將延續以國內需求為主導的持續復甦，政府將實現包括就業和收入增長在內的經濟增長，政府經濟舉措對經濟產生了效果，主要體現在民間消費的增長，日本第一季經濟增長由個人消費大幅上升以及出口好轉所推動

路邊社2

09：30 美國美里奇蒙聯儲總裁拉克爾表示，儘管國會預算辦公室(CBO)調低赤字預測，但模式未變，需要進一步調整。

另外，拉克爾認為美聯儲沒有為了影響美元匯率實施政策，而是為了國內經濟；匯率應由市場決定。至於近期美國通脹率下降可能是暫時的，通脹預期仍然穩定；目前通脹前景不錯，但他認為未來幾年的通脹前景存在風險。最後，拉克爾會觀察美國房屋市場情況，可以說明美聯儲應該退出MBS市場

路邊社2

10：10 中國商務部週四公佈，今年4月全國實際使用外資(FDI)金額84.35億美元，同比增長0.4%

1-4月累計實際使用外資金額為383.4億美元，同比增長1.21%

路邊社2

11：16 日本財務省週四公布的資本流動數據顯示，外資上周轉為買超日本股票

在截至5月11日止的當周，外資買超8,788億日圓日本股票，此前一周為賣超262萬億日圓

日本投資者買超外國債券，上周共計買超1,864億日圓，此前一周為買超3,012億日圓

路邊社2

12：10 中國商務部發言人沈丹陽週四表示，中國外貿形勢仍充滿變數，國內外壓力未緩解，不能過於樂觀，而且國內外壓力未緩解，不能對中國貿易形勢過於樂觀

路邊社2

12：30 日本3月工業產出月率修訂報0.9%•前值+0.2%

日本3月產能利用指數月率-0.8%報•前值+0.7%

路邊社2

14：45 法國第二季工業投資報-4%•前值+1%

法國第一季非農業就業數據報-0.1%•前值-0.3%

路邊社2

15：45 評級機構惠譽維持對紐西蘭2A評級，展望為穩定。之前紐西蘭預計未來兩年經濟增長加速，預算並恢復盈餘。惠譽分析師Art Woo表示，惠譽認為這一預估鼓舞人心，因為其繼續說明紐西蘭政府仍致力於財政整頓