7月12日 早報+摘要

巴菲特

7月12日 早報

7月12日 重要經濟數據公佈

02:00 美國 6月聯邦預算 • 預測: 400億盈餘• 前值: 1,390億赤字
08:30 紐西蘭 6月公債外資持有比例 • 前值: 66.4%
09:30 澳洲 5月房屋融資月率 • 預測: 2.5%• 前值: 0.8%
09:30 澳洲 5月投資性房屋融資月率 • 前值: 1.1%
12:30 日本 5月工業生產月率修訂 • 前值: 2.0%
12:30 日本 5月產能利用指數月率修訂 • 前值: 1.6%
16:00 意大利 6月消費物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 1.4% • 前值: 1.4%
16:00 意大利 6月消費物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: 0.3% • 前值: 0.3%
16:00 意大利 6月消費物價指數(CPI)年率終值 • 預測: 1.2% • 前值: 1.2%
16:00 意大利 6月消費物價指數(CPI)月率終值 • 預測: 0.3% • 前值: 0.3%
16:00 歐元區 6月工業生產年率 • 預測: -1.3%• 前值: -0.6%
17:00 歐元區 6月工業生產年率 • 預測: -1.3%• 前值: -0.6%
17:00 歐元區 5月工業生產月率 • 預測: -0.2%• 前值: 0.4%
20:30 美國 6月生產物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.5% • 前值: 0.5%
20:30 美國 6月生產物價指數(PPI)年率 • 預測: 2.1%• 前值: 1.7%
20:30 美國 6月核心生產物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.1% • 前值: 0.1%
20:30 美國 6月核心生產物價指數(PPI)年率 • 預測: 1.6%• 前值: 1.7%
21:55 美國 7月路透/密西根大學美國消費信心指數 • 預測: 85.0• 前值: 84.1
21:55 美國 7月路透/密西根大學美國消費現況指數 • 預測: 94.0• 前值: 93.8
21:55 美國 7月路透/密西根大學美國消費預期指數 • 預測: 76.0• 前值: 77.8
22:30 美國 ECRI一週領先指標(7月5日當週) • 前值: 130.4

重大事件及官員談話

-美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德和費城聯儲銀行總裁普洛瑟在一個經濟峰會上，就貨幣政策與經濟前景講話。
     
-美國舊金山聯儲銀行總裁威廉姆斯參加計算經濟學社第19屆國際會議，並參與“捍衛貨幣政策中庸之道”的討論。

-歐洲央行執委岡斯坦西歐在新加坡就亞洲的經濟角色發表演說。

要聞與市場摘要
   
美國和中國同意就雙邊投資協議重啟談判

美國和中國周四同意重啟已經停擺的投資協議協商，因北京當局放棄從一開始便尋求保護國內某些產業的種種努力。美國財政部長杰克盧在一份聲明稿中指出，“今日的承諾成為一項重大突破，且是中國首次同意就雙邊投資協議與另一國家進行協商，內容將包含所有產業及各階段投資。”中國和美國於2008年在布什(布希)總統任內展開雙邊投資協議的協商，但次年奧巴馬總統就任之後相關討論便停擺。
   
美國一周初請失業金人數上升，但仍顯示就業市場繼續改善

美國勞工部公布，美國一周經季節調整初請失業金人數增加16,000人至36萬人，但總體水平仍表明就業市場在繼續改善。周四公布的其他數據顯示，美國6月進出口物價連續第四個月下降，因全球經濟增長降溫。

分析師原預期初請失業金人數會小幅下降。不過該數據可能受到季節性因素的影響。7月初經季節調整的初請失業金人數據可能會令勞工部日子不好過，許多工廠夏季因更新設備關閉，但閉廠計劃每年都不一樣。
   
中國商務部稱下半年外貿形勢要比上半年更加複雜嚴峻

中國商務部新聞發言人姚堅周四表示，下半年中國外貿形勢要比上半年更加複雜嚴峻，但也是促進企業競爭力提高、價值鏈延伸的契機。商務部網站引述姚堅的話稱，政府部門重要的是完善服務、便利企業的進出口手續，提供更好的貿易便利化的措施，幫助小微企業、支持供應鏈企業給小微企業搭建平台。
   
日本或在G20會議敦促中國提供更多信息，說明經濟放緩與影子銀行問題

日本財務省財務官古澤滿宏周四表示，日本或在G20會議上敦促中國提供更多有關國內經濟放緩以及影子銀行體系相關風險的信息。G20會議可能討論中國經濟放緩對全球金融市場的影響，以及美聯儲縮減刺激措施可能導致資本流出新興市場。古澤在接受路透訪問時稱，“中國的狀況不是很明了，很希望他們能清楚說明各種數據和問題。不是每個人都有必要分享有關地區影子銀行的信息，但我們很關注中國影子銀行體系的真實情況。”
   
中國財長敦促美國考慮退出量化寬鬆政策的國際影響

中國財長樓繼偉表示，美國經濟持續成長支持退出量化寬鬆政策，但失業率顯示仍為時過早，美國應考慮退出量化寬鬆的國際影響。他並表示，美國退出量化寬鬆對中國的衝擊不會很大，因中國資本賬尚未完全開放，但其他發展中國家可能受到連累。
   
美國6月預算盈餘為1,165億美元，預期為盈餘395億美元

美國財政部公布6月錄得預算盈餘，為公共財政狀況迅速改善，可能降低國會達成上調舉債上限協議的緊迫性的最新跡象。財政部稱，6月聯邦預算盈餘為1,165億美元。分析師預期盈餘為395億美元。6月預算盈餘為歷史同期最大。

經濟不斷改善及今年稍早開始實施的加稅舉措，使政府6月收入上升至2,870億美元，較2012年同期大幅上升10%。
     
市場摘要

股市:

美國股市標普500指數和道指周四收在紀錄高位，上日美聯儲主席貝南克稱將維持寬鬆貨幣政策一段時間，以降低失業率。標普500指數收盤高於5月21日所創的之前歷史收盤高位1,669.16點，道指收盤也高於5月28日所創的上次歷史高位15,409.39點。紐約證交所有超過85%的股票上漲，Nasdaq市場今日有約七成股票收高。標普500指數10大類股全線走強，其中五個漲幅超過1.5%。
   
道瓊工業指數收漲169.26點，或1.11%，至15,460.92點。
標準普爾500指數上升22.40點，或1.36%，至1,675.02點。
Nasdaq指數上揚57.55點，或1.63%，至3,578.3點。

歐洲股市觸及五周高位，突破技術阻力位，為後市進一步上漲鋪平道路，因此前FED主席貝南克的講話緩和了市場對聯儲很快將開始縮減刺激措施的擔憂。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.6%，報1,196.86點，一舉升穿100日移動均線切入位，Fresnillo和Randgold等金礦股受金價上揚帶動領漲。
EuroSTOXX 50指數收高0.8%，報2,681.32點，補上了6月初留下的利空缺口，這是更為積極的技術信號。         
英國股市富時100指數收高0.59%，至6,543.41點。
德國股市DAX指數大漲1.14%，報8,158.80點。
法國股市CAC 40指數收高0.74%，報3,868.98點。

匯市:

美元兌歐元和日圓跌至數周低位，因交易商對美聯儲將在未來數月放慢資產購買進度的預期降溫。根據路透數據，歐元兌美元上揚0.9%，報1.3095美元，盤中升至6月21日以來最高1.3201美元。

美元兌日圓跌0.8%，報98.88日圓，盤中觸及兩周低位98.27日圓。技術分析師表示，若美元/日圓在周線圖上收在98.75日圓之上，將暗示美元重拾升勢。
   
債市:

美國公債價格上漲，此前美聯儲主席貝南克表示，在可預見的未來仍需要高度寬鬆的貨幣政策。指標10年期公債升8/32，收益率報2.58%，周三尾盤報2.61%，今日成交高於均值。30年期公債升2/32，收益率由3.642%降至3.638%。
   
意大利公債收益率攀升，之前進行的公債標售結果疲弱，暗示美聯儲在結束刺激舉措問題上發出的含混不清的信號導致的震蕩交投損及對歐元區二線公債的需求。

10年期意大利公債收益率尾盤上揚4個基點，報4.48%，稍早觸及4.37%的低位。10年期西班牙公債收益率攀升3個基點，報4.81%，日低為4.70%。
德債期貨上揚35個跳動點，收報142.93。10年期德債收益率回落2個基點，報1.63%。

油市:

美國原油期貨錄得三周來最大單日跌幅，從15個月高位回落，因交易商在油價連漲三周後鎖定獲利。此番漲勢使布蘭特和美國原油期貨價差大幅收窄，並改變了遠期市場的格局。

因擔憂庫辛原油供應越來越吃緊，本月美國原油期貨相對布蘭特原油期貨大漲。但今日，此輪漲勢顯示出終止的跡象。布蘭特/西德克薩斯中質油(WTI)價差擴闊至近3美元，之前觸及2010年底以來最窄1.32美元。近月合約價差收報每桶2.82美元。

近月美國原油期貨收跌1.61美元，或1.51%，報每桶104.91美元。日高為107.45美元，為2012年3月以來最高。布蘭特原油期貨收跌0.78美元，報每桶107.73美元，盤中觸及4月3日以來最高108.93美元。

金屬市場:

金價攀升1.3%，至近三周高位，逼近1,300美元，因美聯儲主席貝南克重申將在一段時間內繼續執行貨幣刺激政策後，投資者紛紛買入黃金對沖通脹。

現貨金盤中攀升2.7%，至6月24日以來最高1,298.36美元。1800 GMT，上揚1.4%，報每盎司1,281.40美元。
美國Comex期金收漲32.50美元，報每盎司1,279.90美元，根據路透初步數據，成交量為225,000口，較30日均值高出10%。

銅價觸及近一個月高位，因美聯儲周三暗示，在可預見的將來將繼續致力於落實貨幣刺激政策，扶助提振對風險資產的胃納。LME三個月期銅盤中急升逾3%，至6月18日以來最高7,049.25美元。收報每噸7,000美元，周三最後買入價報6,825美元。


<路透轉載>

路邊社2

01：02 美國財政部續發130億美元30年期公債得標利率為3.660%，投標倍數為2.26；30年期公債得標利率為2011年8月來最高

路邊社2

02：00 美國週四公佈，6月預算盈餘為1,165億美元，預測為盈餘395億美元)，2012年6月為赤字597億美元。2013年財年迄今累積預算赤字為5,100億美元美元，2012財年同期為赤字9,040億美元

路邊社2

03：46  美國財政部官員表示中國計劃在上海建立自由貿易試驗區，並預計將在未來幾周內看到中國放寬匯率機制的進展；中國計劃開放個別服務行業如電子商務，引進海外競爭，且計劃同中國磋商雙邊投資協定

路邊社2

08：00 中國財政部部長樓繼偉敦促美國考慮退出量化寬鬆政策的國際影響，並表示美國退出量化寬鬆政策對中國的衝擊不會很大，因中國資本賬未完全開放，但其他發展中國家可能受連累。另外，他指出美國經濟持續增長支持退出量化寬鬆政策，但失業率顯示仍為時過早

路邊社2

08：49 中國政部長樓繼偉預計實現全年GDP增長7%沒有太大問題，經濟不會硬著陸

路邊社2

09：37 歐洲央行副總裁岡斯坦西歐認為歐元區復甦落後美國且有通脹風險，暗示將在較長時間內有維持寬鬆貨幣政策必要；而且歐元區面臨長時間緩慢增長。另外，岡斯坦西歐指歐元區銀行清算基金應該以信用額度的形式取得公眾的支持

路邊社2

09：30 澳洲5月份自住房屋融資報升1.8%，預測升2.5%，上次報升0.8%；投資房屋融資報升1.5%，上次報升1.1%

路邊社2

12：13 一項調查顯示，金融系統體質不良以及青年失業問題，是歐元區經濟未來發展的兩項最大威脅。

調查亦顯示，分析師一致認為，歐洲央行採取前瞻性指引，是制定政策的一項重大改變，而不是僅僅小修小補

調查亦顯示，40多位分析師認為4-6月歐元區經濟陷入遲滯，與上個月調查看法相同

路邊社2

12：13 一項調查顯示，德國經濟增長將放緩，因企業暫緩投資，且全球經濟疲弱打擊出口，但原已處於低位的失業率，明年仍料將下滑

過去一週訪問約20位分析師的預估中值顯示，估計德國4-6月經濟增長率0.6%。到2014年年中的四個季度，德國經濟增長率將為0.4%，表現穩定優於歐元區水平

調查預測德國2013年國內生產總值(GDP)增長率0.4%，低於三個月前預測的0.6%。德國央行預估增長率為0.3%，但德國政府預測為0.5%。