11月11日 早報+摘要

巴菲特

11月11日 早報

11月11日重要經濟數據公佈
   
07:50 日本 10月銀行放貸餘額年率 • 前值: +2.0%
07:50 日本 10月未經季節調整的流動賬年率 • 前值: -63.7%
07:50 日本 10月未經季節調整的流動賬 • 前值: 1,615億盈餘
08:30 澳洲 9月房屋融資月率 • 前值: -3.9%
08:30 澳洲 9月投資性房屋融資 • 前值: 0.0%
13:00 日本 10月服務業景氣判斷指數 • 前值: 51.2
17:00 意大利 9月工業生產月率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.3%
17:00 意大利 9月工業生產年率 • 預測: -4.0%• 前值: -4.6%
        
重大事件及官員講話：

-歐盟財長會議，討論2014年歐盟預算案

-澳洲央行國內市場部主管Chris Aylmer在澳洲證券化會議上發言

要聞與市場摘要

美國10月就業增速意外加快，美聯儲或很快開始縮減購債

美國10月就業增長意外加速，雇主未受政府關門影響，顯示經濟穩固，同時令市場預期美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)或會很快決定縮減其購債刺激計劃。美國勞工部周五公布，10月非農就業崗位增長20.4萬個，並將9月和8月非農就業崗位增幅上修了6萬個，但失業率由9月的近五年低點7.2%升至7.3%。分析師預計未來幾個月將出現逆轉。該報告提振美國股市，即便投資者預期美聯儲可能縮減刺激措施。標準普爾500指數連續第五周收高。
   
路透調查周五顯示，有更多的美國初級交易商現在預期美聯儲將在3月前縮減經濟刺激措施。此前美國公布的10月就業報告和其他數據，顯示出經濟更趨穩健。在16個回覆的初級交易商中，有七個預期3月開始縮減買債，六個預期1月，一個預期12月，一個預期4月，一個預期2014年中。
   
美聯儲主席貝南克和兩名官員指出勞動市場仍舊疲弱

美聯儲主席貝南克和另外兩名高層官員周五表示，盡管跡象顯示美國勞動市場改善，但失業率仍有很大的下滑空間。其評論暗示會持續支持美聯儲的大規模刺激計劃。貝南克稱，他仍見到勞動市場有大量閑置，並稱經濟數據並未準確反映現況。亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特和舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，10月就業數據增長讓他們大受鼓舞，但他們也警告別過度解讀單個月數據。
   
中國10月宏觀數據四平八穩，預示四季度經濟無意外

中國10月宏觀經濟數據幾乎均落入市場預期之中，通脹小幅上升但仍受控，投資和消費基本持穩，工業則略微改善，延續三季度以來經濟企穩之勢。這也預示，四季度經濟前景不太可能出現大幅波動，而穩定的宏觀環境，無疑是中央推行結構改革和經濟轉型的利好因素。國家統計局公布，10月規模以上工業增加值同比增長10.3%，高於前值和路透調查預估中值10%，且已連續三個月持於10%以上；消費和固定資產投資增速分別為13.3%和20.1%，接近或持平於前值和路透預估。稍早的通脹數據也幾乎與市場預期吻合，10月居民消費價格指數(CPI)同比上漲3.2%，略高於前值，但低於路透調查預估中值3.3%；10月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降1.5%，路透預估中值為下降1.4%。
   
瑞士央行總裁喬丹稱，歐洲和瑞士利率將維持在低點

瑞士央行總裁喬丹表示，瑞士和歐洲的利率將維持在當前的極低水準。“當前利率基本上會維持低檔，瑞士利率也會維持在低點，”喬丹在瑞士電視台訪談中表示。
   
美國財長杰克盧將在訪華時就人民幣匯率問題向中國施壓

美國官員表示，財長杰克盧將出訪亞洲，其將在訪問北京的過程中向中國施壓，促使該國加快向市場匯率機制轉化的進程；他還將向到訪國施壓，促使它們在2013年底之前達成跨太平洋戰略經濟夥伴協定(TPP)。
   
11月8日公布的其他重要經濟數據：

-湯森路透/密西根大學周五公布的調查顯示，湯森路透/密西根大學美國11月消費者信心指數初值為72.0，此為2011年12月來最低(路透調查預估為74.5)，10月終值為73.2。湯森路透/密西根大學美國11月消費者現況指數初值為87.2，為2013年1月來最低(預估為90.0)，10月終值為89.9。

-湯森路透/密西根大學美國11月消費者預期指數初值為62.3，此為2011年11月來最低(預估為64.0)，10月終值為62.5。

-美國商務部公布，9月個人所得較前月增加0.5%，市場預估為增長0.3%；個人支出較前月增加0.2%，符合預期。

-加拿大統計局公布，加拿大10月就業崗位增加1.32萬個，全職就業人數跳漲，蓋過了兼職就業人數減少的影響。10月失業率持平於近五年來低點6.9%。

-英國國家統計局公布，英國9月全球商品貿易逆差98.16億英鎊(調查預估為92億)，8月修正後為逆差95.57億。
   
   
市場摘要

股市：

美國股市周五收高，從上日大跌中反彈，此前美國公布的非農就業報告意外強勁，支撐對美國經濟力道較預期強勁的觀點。道指和標普500指數錄得五周連升，本周道指升0.9%，標普500指數漲0.5%，Nasdaq指數下跌0.1%。

道瓊工業指數當日收漲167.80點，或1.08%，至15,761.78點。
標準普爾500指數收高23.46點，或1.34%，至1,770.61點。
Nasdaq指數攀升61.90點，或1.60%，至3,919.23點。

歐洲股市小跌，法國股市表現遜於其他區內市場，因該國評等被調降，不過很多投資者感到越來越多的跡象顯示，全球經濟復甦將在較長時間內支撐股市。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌0.1%，報1,295.17點。
法國CAC-40指數是跌幅最大的歐洲市場指數，回落0.48%，報4,260.44點。
英國富時100指數收高0.17%，至6,708.42點；德國DAX指數小跌0.03%，報9,078.28點。

匯市:

美元普漲，此前報告顯示美國10月就業增長意外加速，令投資人對美聯儲可能在年底前開始縮減刺激措施的預期升溫。在歐洲央行和日本央行放寬政策的情況下，美聯儲縮減刺激措施將提升美元的收益吸引力。

美元指數升0.5%，報81.242，日高報81.482，為近兩個月首見。根據路透數據，歐元兌美元跌0.4%，報1.3362美元，日低為1.3316美元，仍高於周四觸及的七周低點1.3295美元。美元兌日圓升1%，報99.10日圓，日高為99.21日圓。美元兌歐元勢將連升兩周，本周歐元兌美元跌0.9%。美元兌日圓本周將升0.4%，也是兩周連漲。
   
債市:

美國公債價格走低，因10月就業增長強於預期，改變了對美聯儲何時開始縮減刺激規模的預期。10年期公債價格跌1-10/32，收益率從2.6%攀升至2.75%，因預期美聯儲將較之前預期的2014年3月提前開始縮減購債規模。30年期公債價格回落1-14/32，收益率從周四尾盤的3.71%升至3.85%。
   
德債期貨觸及兩周低點，因美國公布的就業數據意外強勁，未受美國政府部分關門影響，令投資人預計美聯儲可能較預期提前縮減刺激措施。德債期貨一度大跌近一個大點，至140.87，為10月25日來最低，德國10年期公債收益率升7個基點，報1.76%。德債表現超過美國公債，美債較德債收益率差擴闊至兩個月最寬的約100個基點，因美國數據凸顯歐洲央行和美聯儲貨幣政策差異。標普下調法國主權評等一個級距至AA，但對法國公債的影響不大。法國10年期公債收益率升6個基點，報2.23%，荷蘭10年期公債收益率升6個基點，報2.10%，比利時10年期公債收益率升5個基點，報2.47%。

油市:

布蘭特原油上漲約2美元，因交易商在周末前回補空頭，且他們密切關注六大國和伊朗就後者核計劃談判的進展，以及利比亞再度爆發暴力衝突。早盤，布蘭特原油觸及7月初來最低102.98美元。但該合約之後急升約2美元，至每桶105.38美元的日內高位，收盤上揚1.66美元，報每桶105.12美元。美國原油下跌0.4美元，結算價報每桶94.60美元。

金屬市場:

金價回落1.7%，錄得逾一個月來最大單日跌幅，因美國就業數據意外強勁，使美聯儲可能很快開始縮減購債規模的可能性增加。

2020 GMT，現貨金跌1.7%，報每盎司1,285.06美元。本周，金價回落2.2%，連跌第二周。
美國12月期金收跌23.90美元，報每盎司1,284.60美元。
   
期銅上漲，因最大金屬消費國－中國銅進口強勁，且美國公布的就業數據優於預期，但美元大漲限制了銅的升幅。LME三個月期銅收盤時在場內交易中沒有成交，最後買入價報每噸7,165美元，昨日最後買入價為7,145美元。本周銅價下滑1%，上周升近1%，仍困在8月初來的交投區間7,000-7,420美元。

   
<路透轉載>

路邊社2

07：50 日本9月份流動賬盈餘(未經調整)報5873億日元，預測為盈餘4000億，上次報盈餘1615億

10月份銀行借貸報升2.0%，上次報升2.0%

路邊社2

08：30 澳洲9月份自住房屋融資報升4.4%，預測升4.0%，上次報跌3.9%；投資房屋融資報升5.2%，上次報持平

路邊社2

10：40 週六歐盟央行執委Coeure在法國國際廣播電臺表示，歐盟央行可以進一步削減利率，以及向銀行系統提供流動性。Coeure指出，央行上週四清楚表示，若有必要可以向歐元區金融系統提供流動性，以確保其不會有再融資問題。所有選項都有可能，但重要的一點是銀行將再融資成本的下降傳導至經濟。此前歐盟央行於上週四將指標再融資利率調降至0.25%的紀錄新低水平

路邊社2

10：41 路透社引述消息人士指稱，德國總理Merkel領導的基督民主黨與社會民主黨已就歐洲銀行業聯盟框架取得共識，將由歐盟財長會議旗下組織來處理有財困問題的銀行何時倒閉，而非歐盟委員會。報道引述消息人士表示，兩個陣營在商討組成聯盟上，同意歐洲穩定機制（ESM）的資金並不會直接用於金融機構的倒閉安排。據悉目前仍有一些法律問題需解決，但目標是希望在本週初能達成協議，讓財長Schaeuble於週四與歐盟其他財長開會時，在銀行業聯盟的問題上持有一個德國確切的立場

路邊社2

10：41 中國國家統計局周六公布，10月居民消費價格指數(CPI)同比上漲3.2%，略高於前值，但低於預估中值3.3%。10月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降1.5%，預估中值為下降1.4%

路邊社2

10：41 Anglo American Platinum 周日稱，旗下Dishaba礦有大約2,300名南非礦業工人靜坐罷工，要求工會領導人復職

路邊社2

13：23 日本10月份服務業景氣指數報51.8，上月數字報52.8

路邊社2

15：40 中國日報報導指出，中國當局將允許民間投資者最高買入國有企業15%股權，中國政府正採取行動，利用民間資金，以避免必須出手援救負債沉重的國企。據報導引述國資委企業改革局局長白英姿指出，民間投資者可以成立私募股權集團，購買國企10-15%資產的直接權益，但報導沒有提供進一步細節。民間投資者目前已獲準買進大型上市國企的股權，但國有機構通常保留控制權。上個月底，一家頗有影響的智庫--國務院發展研究中心建議把結束國有企業在鐵路、油氣和電子行業的壟斷作為改革的一項關鍵。目前民間企業及國企可以成立合資事業，由民間持有15%以上股權。報導以國藥控股為例，國藥控股為復星集團與國有企業國藥集團合資組成，由復星持股49%，但報導亦形容這是罕有的例外。 中國高層正在召開三中全會，制定未來10年經濟藍圖，國務院國有資產監督管理委員會(國資委)己表示，國企改革是重點領域。國有企業上一次進行重大改革和重組還是在1990年代，當時多數企業是虧損累累且官僚作風嚴重的巨無霸。而如今，國有企業的利潤要高得多

路邊社2

16：19 中國10月新增人民幣貸款5061億元，預測為6000億元

10月社會融資規模為8564億元