11月28日 早報+摘要

巴菲特

11月28日 早報

11月28日重要經濟數據公佈

07:50 日本 前周投資外國債券 • 前值: 買超3,499億
07:50 日本 前周外資投資日本股票 • 前值: 買超12,94
08:00 紐西蘭 11月NBNZ企業經濟信心指數 • 前值: 53.2%
08:00 紐西蘭 11月NBNZ企業自身活動指數 • 前值: 47.1%
08:30 澳洲 第3季度資本支出 • 預測: -1.2%• 前值: +4.0%
08:30 澳洲 第3季度建築資本支出 • 預測: -1.0%• 前值: +7.1%
08:30 澳洲 第3季度工廠/機械資本支出 • 預測: 0.0%• 前值: -1.2%
14:45 瑞士 第3季度國內生產總值(GDP)年率 • 預測: +1.7%• 前值: +2.5%
14:45 瑞士 第3季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.5%
15:00 德國 10月進口物價月率 • 預測: -0.5%• 前值: 0.0%
15:00 德國 10月進口物價年率 • 預測: -2.8%• 前值: -2.8%
16:55 德國 11月經季節調整失業人數變化 • 預測: +0.1萬人• 前值: +0.2萬人
16:55 德國 未經季節調整失業人數 • 預測: 280萬人• 前值: 280萬人
16:55 德國 11月經季節調整失業率 • 預測: 6.9%• 前值: 6.9%
16:55 德國 11月經季節調整失業人數 • 前值: 297.3萬人
17:00 歐元區 10月M3三個月移動平均年增長率 • 前值: +2.2%
17:00 歐元區 10月民間貸款 • 預測: -1.8%• 前值: -1.9%
17:00 歐元區 10月M3貨供額年率 • 預測: +1.9%• 前值: +2.1%
17:00 意大利 11月企業信心 • 預測: 97.5• 前值: 97.3
18:00 歐元區 11月消費通脹預期指數 • 前值: 17.5
18:00 歐元區 11月消費信心指數 • 預測: -15.4• 前值: -14.5
18:00 歐元區 11月服務業景氣指數 • 預測: -3.5• 前值: -3.7
18:00 歐元區 11月工業景氣指數 • 預測: -4.4• 前值: -4.8
18:00 歐元區 11月經濟景氣指數 • 預測: 98.0• 前值: 97.8
18:00 歐元區 11月企業景氣指數 • 預測: +0.03• 前值: -0.01
21:00 德國 11月消費物價指數(CPI)年率初值 • 預測: +1.2%• 前值: +1.2%
21:00 德國 11月消費物價指數(CPI)月率初值 • 預測: +0.1%• 前值: -0.2%
21:00 德國 11月消費物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: -0.1%• 前值: -0.3%
21:00 德國 11月消費物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +1.3%• 前值: +1.2%
21:30 加拿大 第3季度流動帳 • 預測: 144.7億赤字• 前值: 145.8億赤字
21:30 加拿大 10月PPI月率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.3%
21:30 加拿大 10月PPI年率 • 預測: +0.8%• 前值: +1.0%

重大事件及官員講話：

-歐洲央行執委亞斯穆森發表演講

-瑞典央行總裁英韋斯和金融穩定部副主任Johanna Fager Wettergren舉行記者會
   
要聞與市場摘要
   
美初請失業金人數意外下降，製造業活動略放緩

美國上周初請失業金人數意外下降，不過企業資本財支出繼續疲軟，預示第四季經濟增長放慢。勞工部周三公布，上周經季節調整的初請失業金人數減少1萬人至31.6萬，為連續第二周下降，好於分析師此前預估的增加至33萬人，從而提升了11月非農就業報告表現強勁的希望。不過，盡管就業市場形勢好轉，但企業似乎對投資支出仍持謹慎態度。商務部公布的報告顯示，扣除飛機的非國防資本財訂單上月下降1.2%。該數據備受關注，是衡量企業支出計劃的指標。[ID:nL4T0JC3V5]數據對金融市場影響不大，但拖累金價連續第二日下跌。 具體數據：

美國11月23日當周初請失業金人數降至31.6萬人，預估為33.0萬人
美國芝加哥聯儲10月全國活動指數為負0.18，9月修正為正0.18  
美國11月芝加哥採購經理人指數(PMI)為63.0，略高於預估60.0
美國10月建築許可修正後為增長6.7%，年率為103.9萬戶
湯森路透/密西根大學美國11月消費者信心指數終值升至75.1  
美國10月領先指數上升0.2%，預估為持平
美國芝加哥聯邦儲備銀行10月中西部製造業指數升至97.4
美國11月22日當周領先指標升至九周高位，年增率也上升--ECRI
美國11月22日止當周抵押貸款申請降0.3%，連續四周下滑--MBA
   
美國證實在中日島嶼爭端中支持日本

美國承諾將在中日愈演愈烈的島嶼爭端中支持盟友日本，同時美國政府高層官員批評中國政府的行為讓鄰國不安。美國國防部發言人稱，美國國防部長哈格爾在電話中向日本方面承諾，美日安保條約涵蓋了中國上周建立防空識別區納入的一些存在爭議的小島嶼，並對日本“表現了適當的克制”表示讚賞。
   
巴西升息50基點至10%，符合預期

巴西央行一如預期將指標利率從9.5%調高至10.0%，將借貸成本重新調回到雙位數水平，以應對國內的高通脹率。上周路透訪問的62位經濟分析師中除兩位外其餘全部預測，央行將連續第五次把指標Selic利率調高50基點。此決定獲得央行貨幣政策委員會的一致通過。
   
歐洲央行稱金融系統壓力已回落至接近危機前的水平

歐洲央行表示，系統壓力指標已回落至接近危機前的水平，金融狀況仍然脆弱；經濟衝擊、主權債、市場震蕩和銀行籌資仍是歐元區金融穩定面臨的主要風險。該央行稱，全面快速地落實銀行業聯盟是最迫切的需要，最終必須完善銀行業監管，包括聯合存款保護在內的歐洲層面的解決方案。

歐洲央行副總裁岡斯坦西歐稱，目前距離達成通脹目標還很遠，低利率環境造成一定的風險。他還表示央行在技術上已準備好實施負存款利率，但只有在極端情況下才會考慮。
   
日央行4-9月錄得五年來首次獲利，受日圓貶值效應提振

日本央行公布上半財年為五年來首次出現獲利，因日圓走貶，推高央行所持有的外幣資產價值。日本央行上半財年錄得凈利6,021億日圓(59億美元)，扭轉去年同期虧損1,833億日圓表現。該央行上半財年的持股收益為161億日圓，扭轉去年同期的虧損1,520億日圓；資產增加208.8兆(萬億)日圓。

市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數周三收在紀錄高位，因惠普在上日公布業績後股價跳漲領升股市，而Nasdaq指數收在13年高點。

道瓊工業指數上漲24.53點或0.15%，收報16,097.33點，創紀錄收盤高位。
標普500指數揚升4.48點或0.25%，收報1,807.23點，亦創紀錄收盤高位。
NASDAQ指數升27.001點或0.67%，收於4,044.75點。

歐洲股市錄得兩周來最大單日漲幅，受助于美國數據強勁，德國總理梅克爾與社民黨達成期待已久的聯合執政協議，以及意大利保險商Generali公布樂觀財測。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數上揚0.5%，報1,300.51點，為11月14日以來最大單日漲幅。
德國DAX指數上揚0.66%，報9,351.13點，為紀錄收盤新高。
英國富時100指數收高0.2%，至6,649.47點
法國CAC-40指數收漲0.36%，報4,293.06點。

匯市:

歐元兌日圓攀升至四年最高，兌美元徘徊在一個月峰值附近，因有消息稱，德國總理梅克爾與社民黨達成聯合執政協議。在周四美國感恩節假期前成交清淡，周四美國金融市場休市。

歐元兌美元基本持穩在1.3572美元，盤中觸及10月31日以來最高1.3612美元。歐元兌日圓一度觸及138.80日圓的高位，使其可能上探2009年峰值139.26日圓；尾盤報138.58日圓，日內上揚0.8%。根據路透數據，美元兌日圓盤中觸及5月29日以來最高102.19日圓，尾盤上揚0.8%，報102.12日圓。
   
債市:

美國公債價格擴大跌幅，此前財政部標售的290億美元七年期公債需求相對疲弱，此為本周總計960億美元新債標售的最後一批。指標10年期公債價格下跌11/32，收益率報2.75%，高於周二尾盤的2.71%。30年期公債價格下滑11/32，收益率從周二尾盤的3.78%上升至3.82%。
   
意大利公債持穩，因在周四新債發行前的投資組合調整，使稍早該國總理萊塔的2014年預算贏得信任投票後出現的小幅上揚之勢消退。意大利10年期公債收益率收盤持平在4.07%，逆轉早盤回落至4.05%的跌勢，因在周四標售2014年新債前，交易商壓低公債價格。德債期貨下跌7個跳動點，報141.63。10年期德債收益率上揚1.4個基點，報1.706%。

油市:

美國原油期貨下挫，因原油庫存增幅超預期令油價受壓，而利比亞石油港口示威提振布蘭特原油上漲。美國能源資料協會(EIA)數據顯示，上周美國原油庫存連續第10周增加，上升至3.91億桶，此為1982年編纂數據以來年內同期最高水平。布蘭特原油上漲0.43美元，收報每桶111.31美元，日內低位在110.51美元。美國原油收低1.38美元，報每桶92.30美元，此為5月31日來最低收位，稍早低見91.77美元。

金屬市場:

金價走低，回吐盤初漲幅，交易商稱，因美國上周初請失業金人口減少，支持了美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)很快會開始縮減刺激規模的預期。鉑金下跌1.5%，至四個月低位，表現不及其他貴金屬，受累于價格跌穿1,350美元支撐位後出現的技術性賣盤。

1857 GMT，現貨金跌0.3%，報每磅1,239美元，稍早攀升近1%。
美國黃金期貨收跌3.60美元，報每盎司1,237.80美元。

期鋁跌至逾四年最低，因投機客賣盤使原本因全球供應充裕而受壓的市場雪上加霜。倫敦金屬交易所(LME)三月期鋁盤中觸及2009年7月以來最低1,748美元，收低0.9%，報每噸1,757美元。LME三個月期銅跌0.6%，報每噸7,020美元，延續周二小幅小跌的趨勢。


<路透轉載>

路邊社2

07：50 日本10月份零售銷售年率報升2.3%，預測升2.1%，上次報升3.1%

路邊社2

08：00 紐西蘭11月份NBNZ商業景氣調查指數報正60.5%，上次報正53.2%

NBNZ本土商業活動調查指數報正47.1%，上次報正47.1%

路邊社2

08：30 澳洲第三季資本開支報升3.6%，預測跌1.2%，上次報升4.0%

建築業資本開支報升6.3%，預測跌1.0%，上次報升7.1%

廠房機器資本開支報跌1.5%，預測持平，上次報跌1.2%

路邊社2

10：37 紐西蘭央行表示，低存高價值按揭貸款的金額已經下降，這是央行為銀行最近所施加限制的結果，雖然對房價和信貸增長看到的影響還是言之過早。央行上個月對銀行的貸款客戶用了不到房價20%的定金（LVR貸款）施加10%的限制。紐西蘭央行表示，在10月份高LVR貸款已經下降到只佔銀行貸款的11.7%。副行長Grant Spencer在一份聲明中表示，雖然高LVR放貸顯著減少，但評估這對總的住房市場活動和信貸增長有什麼樣的影響還是太早。該限制已經實施以期幫助冷卻房地產市場處於歷史高位的房價。銀行有六個月的時間達到10 ％的上限，這將讓他們管理好貸款審批前的規則讓其生效

路邊社2

10：38 SPDR黃金交易基金11月27日持金量減少5.7噸至843.21噸

路邊社2

10：38 中國國家統計局周四公布，中國10月規模以上工業企業利潤同比增長15.1%，1-10月規模以上工業企業利潤同比增長13.7%

路邊社2

10：38 一政府高層消息人士周三對路透表示，委內瑞拉正在評估涉及黃金儲備的互換協議，以期增強美元的供應
   
中國內地10月從香港凈進口的黃金創七個月高點，為歷史第二高。為滿足消費者前所未有的需求，中國內地購買黃金量已經連續六個月超過100噸

路邊社2

10：38 意大利參議院批準將貝魯斯柯尼逐出議會，立即執行

路邊社2

13：53 中國央行網站援引副行長潘功勝日前在中國金融會計學會2013年學術年會上的講話指出，進一步推進利率市場化改革仍面臨一些約束因素，特別是利率市場化與商業銀行資本充足性及金融市場結構之間存在密切的關聯，是利率市場化過程中需要考慮的宏觀因素之一。發展資本市場、擴大直接融資可以有效降低中國經濟增長對商業銀行資金供給的依賴程度，有效分散風險；同時指出，社會融資渠道多元化也為商業銀行拓寬外源性融資渠道創造條件。他並指出，進一步推進利率市場化改革的基本思想是：堅持以建立健全由市場供求決定的利率形成機制為總體改革方向，完善市場化的利率體系和利率傳導機制，充分發揮市場在資源配置中的基礎性作用，提高中央銀行利率調控能力，增強宏觀調控的有效性，穩妥有序推進利率市場化改革。他提到，利率是資金的價格，其形成機制的優化直接關係到資金的配置效率。通過推動利率市場化改革，讓市場在利率的形成和變動中發揮決定性作用，有助於實現金融體系與實體經濟的良性循環