12月3日 早報+摘要

巴菲特

12月3日 早報

12月3日重要經濟數據公佈

08:30 澳洲 第3季度經常賬平衡 • 前值: 94億赤字
08:30 澳洲 10月零售銷售月率 • 前值: +0.8%
09:30 日本 10月加班工資年率 • 前值: +3.5%
11:30 澳洲 12月央行利率決議 • 前值: 2.5%
17:30 英國 11月Markit/CIPS建築業PMI • 前值: 59.4
18:00 歐元區 10月PPI年率 • 前值: -0.9%
18:00 歐元區 10月PPI月率 • 前值: +0.1%
20:45 美國 ICSC/高盛連鎖店銷售周率(11月30日當周) • 前值: +2.6%
21:55 美國 Redbook連鎖店銷售年率(11月30日當周) • 前值: +3.8%
22:45 美國 11月紐約ISM企業活動指數 • 前值: 598.7
23:00 美國 12月IBD消費信心指數 • 前值: 41.4

重大事件及官員講話：

-澳洲央行議息會議

-瑞典央行副總裁Cecilia Skingsley就經濟形勢發表演說

重大事件及官員講話：
   
消息人士透露，日本央行考慮擴大經濟刺激措施的選項

據了解情況的官員透露，日本央行(BOJ)正在研究擴大當前大規模經濟刺激計劃的數種方案，考慮在每月700億美元的債券購買操作下進一步採取措施。內部人士稱，可能的選項包括大規模購買股票基金，或是其他比日本公債風險要高的資產。央行與政府官員也在討論更激進的想法，包括加大力度購買日本公債。一名官員稱，如有進一步寬鬆措施，可能會更為側重質量而非數量--意即加大風險承擔，而非只是加大購買規模。市場目前正在揣測，日本央行明年某個時候可能出台進一步刺激，因為日本經濟與通脹有動能減弱之虞。
   
美國製造業活動觸及兩年半高位，建築支出強勁增長

美國11月供應管理協會(ISM)製造業指數升至57.3，觸及兩年半高位，且10月建築支平^皇長0.8%，升幅位2013年5月來最大，在2013年臨近尾聲之時擦亮經濟前景。這些數據是經濟不斷增強的最新例證，盡管財政方面的阻力仍然存在，但美聯儲開始縮減大規模經濟刺激計劃的可能性進一步增強。ISM報告與金融數據公司Markit公布的另一項指數相呼應，後者顯示製造業在11月回升至10個月高點。

中國人行副行長易綱稱促進人民幣自由兌換有利於提高中國競爭力

中國人民銀行副行長易綱表示，人民幣自由兌換將有助於提升中國的競爭力，人民幣逐步升值可以降低進口成本，從而有利經濟。易綱指出，人民幣自由兌換將擴大中國資本市場和境外投資，這“無疑會提高中國勞動生產率和競爭力”。對於若人民幣資本項下可自由兌換，或導致熱錢大規模流入，易綱淡化了就這一問題的疑慮，他表示，會有監管體系監控外國借款以及跨國資本流動。
   
歐洲監管當局稱三大評級機構存在過失行為，可能課以罰款

歐洲證券和市場管理局(ESMA)發布對“三大信貸評級機構”調查的結果稱，標準普爾、穆迪與惠譽這“三大信貸評級機構”未能修正以往的不當操作，可能會被罰款。這三家機構都對歐盟國家的公債進行評級。ESMA調查了這三家機構在今年2月至10月間編制主權債評級的操作流程。ESMA批評稱，三家機構存在評級變動公布拖延的情形，且對保密內容管理不善。ESMA主席麥堯爾稱，三大評級機構必需實施“補救計劃”，以確保完全遵循歐盟法律，並根除以往的不當操作。ESMA尚未斷定評級機構是否違反了任何規定，因此也未決定是否能給予其罰款，但相關官員正基於一份之前的報告來研究可能採取的行動。
   
英國11月製造業PMI跳升至近三年高位58.4，受聘雇增長推動

英國11月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI)跳升至58.4，高於上修後的10月指數56.5，製造業成長速度為近三年來最快，且製造業的聘雇分項指數跳升至54.5，為2011年5月以來最高，增添英國經濟上行動能加速跡象。新訂單分項指數升至64.6，高於上月的61.3，為逾19年來最高位。受該數據激勵，英鎊上漲，兌歐元升至11個月高點，英國10年期公債收益率升至兩個月高點
         
市場摘要:

股市:

美國股市周一收低，因投資人在股市連漲八周後沒有找到進一步推高股市的新理由，礦業股跟隨貴金屬價格一起下跌。盤中多數時間，美股主要股指在平盤附近游走，因一些令人鼓舞的經濟數據限制了稍早的跌勢，但在交易日最後一個小時轉跌。

道瓊工業指數收低77.64點，或0.48%，至16,008.77點
標準普爾500指數收跌4.91點，或0.27%，至1,800.90
Nasdaq指數下跌14.63點，或0.36%，至4,045.26點

歐洲股市下跌，因德國鋼鐵生產企業蒂森克虜伯未能為其出問題的巴西工廠找到買家，股價急挫。英國零售商也因利潤率憂慮而大跌。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.3%，報1,300.69點
歐元區績優股Euro STOXX 50指數也跌0.3%，報3,077.23點
英國富時100指數跌0.83%，至6,595.33點
德國DAX指數微跌0.04%，報9,401.96點
法國CAC-40指數收低0.22%，報4,285.81點。

匯市:

美元兌日圓攀升至逾六個月高位，因市場臆測日本央行可能擴大規模已很龐大的經濟刺激措施。歐元兌美元下滑，兌英鎊觸及11個月低點，此前數據顯示法國和西班牙的製造業成長令人失望。

根據路透數據，美元兌日圓高見103.90日圓，為5月23日來最高，紐約尾盤升0.6%，報102.98日圓。歐元兌日圓升0.4%，報139.56日圓。歐元兌美元跌0.4%，報1.3537美元，從上周五觸及的一個月高位1.3621美元回落。
   
債市:

美國公債收益率攀升，因投資者在本周大量數據出爐前交投謹慎。當日公布強於預期的美國製造業數據引發投資者紛紛拋售美國公債，因部分交易商重新考慮，如果經濟進一步成長，盡管增速仍然偏低，美聯儲將從何時開始縮減購債。

指標10年期公債下跌17/32，收益率報2.80%，較周五尾盤上升6個基點。10年期公債收益率較之前一周觸及的兩個月高位低2個基點。30年期公債價格下跌29/32，收益率報3.860%，較周五上升5個基點。
   
德債收益率上漲，因數據顯示歐元區和美國的製造業穩步改善，打壓了主要央行將向經濟提供進一步支撐的希望。葡萄牙公債收益率也跳升，明日葡萄牙將開始以2017和2018年到期的公債交換2014年和2015年到期的公債，旨在緩解明年債券贖回償付的壓力。 10年期德債收益率升4.6個基點，報1.74%，為自11月8日來最大單日升幅，且在上月保持的1.65-1.80%區間高端。德債期貨結算價跌59個跳動點，報141.12，其他歐元區公債也下滑。葡萄牙10年期公債收益率升10個基點，報6.00%，五年期葡萄牙公債收益率升19個基點，報5.10%。

油市:

布蘭特原油期貨跳升，觸及9月來最高，稍早受中國和美國製造業數據強勁提振，之後有報導稱幾艘俄羅斯船貨取消，令供應緊張，油價進一步走強。1月布蘭特原油期貨升1.76美元，結算價報111.45美元，日高為112.34美元，美國原油期貨升1.10美元，結算價報93.82美元。2月布蘭特原油期貨盤中也一度大漲逾2美元，收報111.14美元，升1.81美元。

金屬市場:

金價急挫2.6%，至7月初以來最低，交易商稱，因強於預期的美國製造業數據促使基金和投機客增加看空黃金的押注。

1955 GMT，現貨金急跌2.6%，報每盎司1,219.20美元，為10月1日以來最大單日跌幅。11月金價累積回落5.4%，為6月以來最大月度跌幅，且連跌第三個月。
美國2月期金收跌28.50美元，報每盎司1,221.90美元。

期銅延續上周跌勢，因良好的美國經濟數據促使投資人對美聯儲可能縮減貨幣刺激計劃的憂慮重燃，且美元走強。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收低1.1%，報每噸6,975美元，周五收高0.5%。


<路透轉載>

路邊社2

08：01 英國11月份BRC同店零售銷售年率報升0.6%，上次報升0.8%

路邊社2

08：30 澳洲10月份零售銷售報升0.5%，預測升0.4%，上次報升0.8%

第三季流動賬赤字報127億澳元，預測為116億，上次報94億

路邊社2

09：30 日本10月加班工資較上年同期上升5.4%

路邊社2

09：30 中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周二聯合公布，中國11月官方非製造業商務活動指數為56.0，較上月創下的14個月高位56.3回落

路邊社2

10：10 美國鑄幣局11月美國鷹洋(American Eagle)銀幣銷量較上年同期下降27%，珀斯鑄幣廠同期金條和金幣銷售跌近三分之一
   
瑞銀調降2014年黃金均價預估，稱在全球經濟前景樂觀以及對美聯儲縮減刺激時機預期的背景下，黃金不太可能重獲吸引力

路邊社2

10：10 惠譽確認希臘評等為"B-"，展望為穩定

路邊社2

10：10 日本政府消息人士表示，政府計劃將下一財政年度的通脹保值公債發行規模擴大一倍至1.2萬億日元(117億美元)。這表明政府相信日本經濟正擺脫長達15年的通縮。消息人士告訴路透社，現在財務省發現，隨著首相安倍晉三的促通脹政策開始彰顯效果，市場浮現對通脹保值公債的需求。表示財務省正制定政府公債發行計劃，可能會將下一財政年的通脹保值公債發行規模擴大一倍。本月稍晚將公佈發行計劃。他們稱，若日本政府退休金投資基金(GPIF)等大型投資者需求強勁，財務省或將進一步增加發行規模。在許多國家，投資者利用通脹保值債券作為對沖通脹的工具。此種債券的孳息變動還可以衡量通脹預期的變化。但深陷通縮的日本近年來對通脹保值公債幾乎沒有什麼需求，甚至在2008年全球金融危機後中斷發行此類公債數年

路邊社2

10：38 美國聯儲局紐約總部市場組執行副總裁Simon Potter向債券交易員宣說，建議一個用於平順美國最終收緊貨幣政策時的工具，賦予其強大而詳盡的認可。形容該工具 - 被稱為固定利率全面配發逆回購融資 - 提供了一個充滿希望的新進步技術去運作政策，以此能在提高聯邦基金利率的時機成熟時更好地控制短期利率的波動。該講話的全面支持在聯儲局決策者決定開始測試近三個月後採用該工具鋪平道路

路邊社2

11：44 澳洲央行會議結果保持利率在2.5%不變，委員會認為貨幣政策是適宜的。央行表示，近期經濟增長料將持續低於趨勢水平，澳元仍處於一個令人不安較高的水平，澳元較目前水平降低符合經濟需要，公共支出預計會十分疲軟，預計未來一到兩年通脹率會符合目標水平，房屋和股票市場走強應會支撐投資，過去幾次降息的效果尚未完全顯現