1月16日 早報+摘要

巴菲特

1月16日早報

1月16日重要經濟數據公佈

07:50 日本 12月企業物價指數月率  • 預測: +0.3%• 前值: +0.1%
07:50 日本 12月企業物價指數年率  • 預測: +2.6%• 前值: +2.7%
07:50 日本 11月機械訂單月率 • 預測: +1.2%• 前值: +0.6%
07:50 日本 11月機械訂單年率  • 預測: +11.7%• 前值: +17.8%
08:01 英國 12月RICS房價指數 • 預測: 60 • 前值: 58
08:30 澳洲 12月失業率  • 預測: 5.8% • 前值: 5.8%
08:30 澳洲 12月就業參與率 • 預測: 64.8% • 前值: 64.8%
08:30 澳洲 12月全職就業人數 • 前值: 增加1.55萬人
08:30 澳洲 12月就業人數 • 預測: 增加0.75萬人• 前值: 增加2.1萬人
15:00 德國 12月CPI月率終值  • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
15:00 德國 12月CPI 年率終值 • 預測: +1.4%• 前值: +1.4%
15:00 德國 12月HICP月率終值 • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
15:00 德國 HICP年率終值 • 預測: +1.2%• 前值: +1.2%
17:00 意大利 11月全球貿易收支 • 前值: 順差40.70億歐元
17:00 意大利 11月對歐盟貿易收支 • 前值: 順差11.69億歐元
18:00 歐元區 12月HICP月率終值  • 預測: +0.3% • 前值: -0.1%
18:00 歐元區 12月HICP年率終值  • 預測: +0.8% • 前值: +0.8%
21:30 美國 續請失業金人數(1月4日當周) • 預測: 284.3萬人 • 前值: 286.5萬人
21:30 美國 失業金人數四周均值  • 前值: 34.9萬人
21:30 美國 一周初請失業金人數( 1月11日當周)  • 預測: 32.6萬人• 前值: 33萬人
21:30 美國 12月實質所得  • 預測: -0.3% • 前值: +0.4%
21:30 美國 12月消費者物價指數(CPI) 扣除食品和能源 年率 • 預測: +1.7%• 前值: +1.7%
21:30 美國 12月消費者物價指數(CPI) 扣除食品和能源 月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.2%
21:30 美國 12月消費者物價指數(CPI) 年率 • 預測: +1.5%• 前值: +1.2%
21:30 美國 12月消費者物價指數(CPI) 月率  • 預測: +0.3%• 前值: 0.0%
22:00 美國 11月外資凈買入美國公債  • 前值: 397億美元
22:00 美國 11月整體資本凈流動  • 前值: 凈流入1,949億美元
23:00 美國 1月全美住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數 • 預測: 58• 前值: 58
23:00 美國 1月費城聯邦儲備銀行製造業指數  • 預測: 8.7 • 前值: 7.0
            
重大事件及官員講話：

-日本央行總裁黑田東彥在分行主管季度會議上發表談話

-美國財長杰克盧在美國外交關係協會就美國經濟、下一步金融改革和財政部的國際日程發表演說

-美國聯邦儲備理事會(FED)主席貝南克在布魯金斯協會就大蕭條時期央行所面臨的挑戰發表講話

-德國央行總裁魏德曼就2014年前景發表講話

-西班牙央行總裁林德在Spanish Chairmen Association舉辦的會議上講話

-舊金山聯儲總裁威廉姆斯在一座談會介紹論文，題為“零利率環境下的貨幣政策：把理論付諸行動”

-德國央行委員會成員Joachim Nagel在霍恩海姆大學發表講話

-瑞士央行總裁喬丹發表主題演講

   
要聞與市場摘要
   
美國12月PPI創六個月來最大漲幅，但通脹壓力仍溫和

美國12月生產者物價創六個月來最大漲幅，因汽油價格強勁反彈，但鮮有跡象顯示物價存在持續性壓力。勞工部周三公布，美國12月經季節調整後生產者物價指數(PPI)較前月上升0.4%，為2013年6月以來最大升幅。不過，最新數據顯示PPI較上年同期僅上漲1.2%，表明消費者價格仍無上漲壓力。

此外，美國紐約聯邦儲備銀行公布，1月製造業指數從12月修正值2.22躍升至12.51，觸及2012年5月以來最高水準。數據表明隨著消費者支出穩固增長，美國經濟2013年底積聚動能，盡管12月一場寒流制約了就業增長。部分成長動能似乎已經延續至新的一年。美國公債價格因通脹數據下跌，美元兌一攬子貨幣上揚，一些交易商認為通脹數據顯示出經濟的力道。具體數據：
  
美國12月PPI較前月上漲0.4%，創六個月最大升幅
紐約聯邦儲備銀行1月製造業指數跳升至20個月最高
美國1月10日止當周抵押貸款申請跳升近12%
            
美聯儲褐皮書稱經濟活動繼續以溫和步幅擴張

美聯儲發布的褐皮書表示，在2013年11月底至年底期間，美國經濟活動繼續以溫和的步幅擴張，部分地區預計成長加速。褐皮書稱，12個聯儲地區中，三分之二的地區指招聘增加。褐皮書指招聘增加，支持了12月就業增長驟降是因寒冷天氣影響部份地區招聘的觀點。盡管美聯儲稱地產市場繼續改善，但褐皮書指出，幾個地區的房屋銷售或房屋建設在近幾個月已經放緩或下滑。
   
美聯儲溫和派埃文斯認為縮減購債規模的步伐有可能加快

美聯儲內最直言不諱的溫和派--芝加哥聯儲總裁埃文斯表示，他支持繼續縮減美聯儲購債計劃規模，如果經濟增強，甚至有可能加大削減力度。他認為，在1月繼續縮減購債是有道理的，但隨著更多數據出爐，可能在3月調整縮減購債的幅度。他指出，計劃以審慎的步伐縮減購債“是合理的”，審慎步伐的一個基準是每月縮減購債100億美元 ，理論上講如果未來數據轉弱，可能暫停縮減購債，但目前焦點在前瞻性指引。
  
IMF預計全球成長加速，但警告風險猶存

國際貨幣基金組織(IMF)總裁稱，IMF預計今年全球成長加速，不過，如果經濟成長低於決策者認為最優的水平，通縮“風險將不斷加劇”。IMF總裁拉加德對物價增速仍低於多家央行的目標表示擔憂，這可能損及正處於萌芽狀態的經濟復甦。她表示，各國央行在撤走貨幣刺激舉措時應謹慎行事，只有在有明確跡象顯示經濟根基更加堅實的情況下才採取行動。
   
巴西央行加息50個基點以控制通脹，升幅超出分析師預期

巴西央行將指標利率由10%提高至10.50%，加息幅度超過預期，令許多分析師大感意外。盡管經濟疲弱但其仍加息，目的是要控制通脹。多數分析師表示，他們預計會加息25個基點，不過大多數市場交易員預計利率期貨市場會有更大漲幅。巴西央行貨幣政策委員會一致通過這一決定。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周三收高，標普500指數收在歷史最高收位，因美國銀行公布的業績強勁，且數據顯示美國經濟正在改善。

道瓊工業指數收漲108.08點，或0.66%，至16,481.94點
標準普爾500指數收高9.50點，或0.52%，至1,848.38點
Nasdaq指數上揚31.868點，或0.76%，至4,214.884點。

歐洲股市刷新五年半高位，受經濟數據強勁和全球經濟前景改善提振，且對歐元區銀行的監管憂慮緩和。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高1.0%，報1,339.82點，為2008年來首見
歐元區績優股Euro STOXX 50指數升1.6%，也觸及五年半高位
英國富時100指數收高0.78%，報6,819.86點
德股DAX指數大漲2.03%，至9,733.81點
法國CAC-40指數收升1.35%，報4,332.07點

匯市:

美國強勁的地區製造業和物價數據提振美元兌多數主要貨幣上揚，而加元兌美元跌至四年新低。美元指數升0.44%，報81.013，美元兌日圓升0.4%，報104.62日圓，在周二大漲逾1%後續升。歐元兌美元跌0.56%，報1.3603美元，在美國公布12月PPI錄得六個月最大升幅後，歐元觸及日低。美元兌加元觸及四年新高1.0991加元，紐約尾盤報1.0952加元，升0.09%。
   
債市:

美國公債收益率攀升，因美國12月生產者物價指數錄得六個月來最大單月升幅，引發市場預期，通脹可能開始攀升，並可能導致美聯儲開始升息的時間表提前。五年期公債價格尾盤回落4/32，收益率報1.676%。指標10年期公債價格跌3/32，收益率報2.886%；30年期公債價格挫3/32，收益率報3.810%。
   
葡萄牙公債收益率觸及逾三年低點，因之前該國表示預計將在今年上半年恢復發債，準備退出國際救助計劃。葡萄牙10年期公債表現優於其他國家可比公債，收益率跌13個基點，報5.198%，為2010年8月來最低。歐洲央行周二稱在即將進行的壓力測試中，央行將不會要求銀行調整其持有至到期公債組合，以反應當前的市場價值。之後歐元區二線國家公債普遍走強。西班牙10年期公債收益率跌6個基點，報3.77%。意大利10年期公債收益率跌2個基點，報3.87%。德國10年期公債收益率則小漲至1.83%，因此前美國公布PPI上升，且德國啟動了2007年以來規模最小的傳統公債標售計劃。

油市:

美國原油期貨收在兩周高位，因政府數據顯示，上周美國原油庫存降幅超預期，而預期伊朗和利比亞原油供應可能增加使布蘭特原油期貨漲幅受限。美國原油期貨擴大漲幅，結算價上揚1.58美元或1.7%，報每桶94.17美元，為1月2日以來最高結算價。2月布蘭特原油期貨上揚1.16美元，至日高107.55美元，收漲0.74美元，報每桶107.13美元。

金屬市場:

金價連跌兩日，因在數據顯示美國12月PPI大漲，但未見持續價格壓力跡象後美元上揚。受美國銀行業績強勁帶動，美股連升第二日，也削弱了黃金的避險吸引力。

1841 GMT，現貨金回落0.5%，報每盎司1,238.79美元
COMEX-2月期金收跌6.70美元，報每盎司1,238.70美元

期鎳觸及兩個月高位，因印尼實施礦石出口禁令，令人擔憂供應，但不鏽鋼市場疲弱及中國礦石庫存充裕，很可能限制期鎳漲勢。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳觸及每噸14,224美元日內低位，之後反彈至11月初來最高14,622美元，收報14,535美元，高於周二收報的14,340美元。期銅小升，因世界銀行上調全球經濟成長預估，帶動對經濟的樂觀情緒。但期銅漲幅受限，因在中國農曆新年前，需求下降。LME三個月期銅收盤時沒有成交，買盤最後報7,350美元，高於上日收報的7,280美元。

  
<路透轉載>

路邊社2

國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德表示今年全球經濟成長會進一步增強，全球經濟成長仍困于“低檔”，低於潛在水平；預計通脹風險增加；美聯儲縮減購債迄今對市場影響不大，但可能之後會“掀起波瀾”；預計會因美聯儲縮減購債造成金融市場動蕩、資本流動不穩等風險；關鍵是美國要避免在時機不成熟的情況下撤走支撐性貨幣政策。在歐元區貨幣政策在支撐經濟方面可以做得更多，有目標的放貸會有幫助

路邊社2

美聯儲褐皮書稱11月底至去年年底美國多數地區經濟活動繼續以溫和步幅擴張，多數地區經濟前景正面，部分地區預計經濟成長加速；三分之二的地區指招聘增加；多數地區製造業穩步成長，許多地區報稱銷售增加、對前景樂觀；美聯儲稱多數地區零售銷售增加；幾個地區的房屋銷售或建築業已經放緩或下滑

路邊社2

美國芝加哥聯儲總裁埃文斯認為理論上講如果未來數據轉弱，可能暫停縮減購債，但目前焦點在前瞻性指引；計劃以審慎的步伐縮減購債‘是合理的’；審慎步伐的一個基準是每月縮減購債100億美元；在1月繼續縮減購債是有道理的，但隨著更多數據出爐，可能在3月調整縮減購債的幅度；在利率前瞻性指引方面我們需要更加具體。如果3月公布的數據強於預期，可能加快縮減購債的步伐

路邊社2

07：50 日本12月份企業商品物價指數報升0.3%，預測升0.3%，上次報0.1 %；年率報升2.5%，預測升2.6%，上次報升2.7%

日本11月份機械訂單報升9.3%，預測升1.2%，上次報升0.6 %；年率報升16.6%，預測升11.7%，上次報升17.8%

路邊社2

08 : 01 英國12月份RICS房價差值調查指數報正56，預測為正60，上次報正58

路邊社2

08：30 澳洲12月份就業人數報減22600人，預測增7500人，上次報增21000人；失業率報5.8%，預測為5.8%，上次報5.8%

路邊社2

09：30 日本央行行長黑田東彥在央行地區分行主管季度會議上表示，日本經濟正在溫和復甦，正在朝著實現央行2%通脹目標穩步邁進，指出經濟有望繼續溫和復甦，幫助核心CPI可能會加速上升。黑田東彥表示只要是為穩步實現2%的通脹率目標，日本央行就將維持當前的貨幣寬鬆政策，將繼續溫和復甦並幫助推高通脹率

路邊社2

10：11 印度已要求珠寶商在本月底前提供價值超過50萬盧比(8,100美元)的金條或金飾購買資訊，此舉被視為用來抑制大額交易
   
南非礦業和建築業工會(AMCU)表示，如果成員支持的話，其將召集鉑金業進行罷工。AMCU成員投票贊成對Impala Platinum 的薪資問題舉行罷工，工會本周將游說在Anglo American Platinum 和Lonmin 的員工參與罷工

   
消息人士表示，中國首次向兩家外資銀行發放黃金進口許可；中國向澳新銀行(ANZ)和匯豐(HSBC)發放黃金進口許可

路邊社2

10：11 接受調查的所有分析師一致預期加拿大央行在1月22日政策會議上將維持利率在1%不變。分析師預估中值為加拿大央行下一次升息將在2015年第二季；和11月28日調查結果一致