1月22日 早報+摘要

巴菲特

1月22日早報

1月22日重要經濟數據公佈

08:30 澳洲 第4季度消費物價指數(CPI)季率 • 預測: +0.5%• 前值: +1.2%
08:30 澳洲 第4季度消費物價指數年率 • 預測: +2.5%• 前值: +2.2%
08:30 澳洲 第4季度央行CPI加權中值季率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.6%
08:30 澳洲 第4季度央行CPI加權中值年率 • 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
08:30 澳洲 第4季度央行CPI截尾均值季率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.7%
08:30 澳洲 第4季度央行CPI截尾均值 年率 • 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
17:30 英國 截至11月三個月平均每周薪資所得(不包括獎金)年率 • 預測: +1.0%• 前值: +0.8%
17:30 英國 截至11月三個月平均每周薪資所得(包括獎金)年率 • 預測: +1.0%• 前值: +0.9%
17:30 英國 11月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 預測: 7.3%• 前值: 7.4%
17:30 英國 12月公共部門收支短差(PSNCR) • 前值: 4.2億
17:30 英國 12月公共部門凈借款(PSNB) • 預測: 123億• 前值: 148億
17:30 英國 12月申領失業金人數 • 預測: -3.5萬人• 前值: -3.67萬人
17:30 英國 1月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-維持利率不變-降息) • 前值: 0-9-0
20:00 美國 抵押貸款市場指數 (1月17日當周) • 前值: 386.1
20:00 美國 再融資指數 • 前值: 1,530.3
20:45 美國 ICSC/高盛連鎖店銷售周率(1月18日當周) • 前值: -1.0%
21:55 美國 Redbook連鎖店銷售年率(1月18日當周) • 前值: 2.9%
22:00 加拿大 央行公布指標利率決定和貨幣政策報告 • 預測: 1.0%• 前值: 1.0%
            
重大事件及官員講話：

-日本央行公布貨幣政策決議

-英國央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果

-瑞典央行副總裁Per Jansson就“經濟形勢”作陳述

-歐洲央行管理委員會會議，沒有發布利率決定的計劃

-加拿大央行公布指標利率決定和貨幣政策報告
   

要聞與市場摘要
   
IMF預計全球經濟成長將加速，但警告通縮風險抬頭

國際貨幣基金組織(IMF)周二上調全球經濟成長預估，為將近兩年內首見，稱隨著經濟成長阻力逐步消退，發達經濟體應該可以從新興經濟體手中接過成長的接力棒。不過IMF警告發達國家仍在有閑置產能的情況下成長，諸多風險中又隱約出現通縮的跡象，可能扼殺羽翼未豐的復甦。IMF目前預計今年全球經濟成長3.7%，較10月預估高0.1個百分點，預計明年經濟成長3.9%。
   
消息稱中金所召集討論10年期國債期貨，爭取盡快推出

三位消息人士透露，中國金融期貨交易所周二下午召集部分機構，討論了10年期國債期貨推出事宜，並表示將視情況盡快推出。10年期國債合約票面利率初步維持3%不變，保證金比例亦擬定2%，交割月內剩餘期限在7.25-10.25年之間的國債都可參與交割。
   
德國1月ZEW經濟景氣判斷指數意外降至61.7

調查顯示，1月德國分析師和投資者信心意外下滑，推動歐元兌美元跌至日低。智庫ZEW月度調查顯示，1月德國經濟景氣判斷指數降至61.7，12月曾升至近八年高點62.0。上周路透調查訪問的分析師預估該指數升至64.0。ZEW經濟學家稱，未來一年全球經濟前景相對強勁，未來六個月實質長期利率料上升；並稱德國景氣指數已經達到高位，處於歷史上非常高的水平。  
   
IEA月報稱，全球經濟增長提速刺激石油需求增長加快

國際能源署(IEA)表示，因全球經濟提速，今年全球石油需求將加快增長，即便美國頁巖油產量創紀錄，需求增速也會超過供給。IEA稱，今年全球石油日消費量將增長130萬桶，比此前預估高出5萬桶。
   
泰國政府宣布曼谷周三起實施60天緊急狀態

泰國政府宣布，自1月22日起對曼谷及周邊省分實施為期60天的緊急狀態，以幫助管控反政府示威者封鎖曼谷的行動。這項緊急命令授權治安當局實施宵禁、不經起訴拘留嫌犯、審查媒體、禁止五人以上政治集會、並可宣布曼谷部分地區劃定為禁區。
   
   
市場摘要:
   
股市：

美國股市周二多數收漲，標普500指數結束兩日連跌上揚，受助于材料股漲勢，但道指下跌，因三家成份股企業公布的業績令人失望。市場走勢震蕩，標普500指數整日在平盤上下游走，道指在小漲和大跌間拉鋸，Nasdaq指數則在小跌和勁揚間搖擺。

道瓊工業指數收跌44.12點，或0.27%，至16,414.44點
標準普爾500指數收漲5.10點，或0.28%，至1,843.80點
Nasdaq指數收升28.179點，或0.67%，至4,225.760點
   
歐洲股市攀升至五年半新高，因聯合利華和Remy Cointreau SA的財測顯示一絲曙光，以及德國經濟景氣判斷指數穩健，蓋過其他較疲弱的報告的影響。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數盤中一度上升至2008年5月來最高的1,353.47點，之後縮減漲幅，收高0.1%，報1,345.36點
英國富時100指數收低0.04%，報6,834.26點
德股DAX指數漲0.15%，至9,730.12點
法國CAC-40指數微漲0.02%，報4,323.87點

匯市:

分析師表示，美元周二的升勢因缺乏後續買盤而動能消退。美元稍早上漲是受助于美國公債收益率(殖利率)上揚，因又有傳言稱美聯儲下周可能宣布進一步削減購債刺激措施。不過，美元走強的整體趨勢受到經濟基本面改善以及利率普遍上升的支撐。

美元兌加元升0.26%，報1.0973加元，美元盤中突破據報在1.10加元的選擇權阻力位，觸及1.1019加元的日高。歐元兌美元收復盤中失地，轉為小漲，報1.3558美元，因美國公債收益率轉跌。在德國公布的1月經濟景氣判斷指數低於預期後，歐元一度下滑。美元兌日圓守住漲幅，紐約尾盤升0.16%，報104.33日圓。
   
債市:

多數美國公債價格幾無變動，指標公債收益率仍在其五周低位附近，克服了稍早對美聯儲下周將進一步縮減購債的憂慮。公債價格盤初下跌，因華爾街日報發文稱，美聯儲將很可能將每月購債規模再縮減100億美元。不過，公債從其溫和跌幅中反彈，因投資人逐漸接受美聯儲將進一步縮減購債的可能性。30年期公債攀升，尾盤上揚8/32，收益率報3.743%，較周五收盤低1個基點。指標10年期公債基本持平，收益率報2.827%。
   
德國兩年期公債收益率降至六周低點，因銀行業向歐洲央行拆借的資金增加，銀行體系過剩現金增多，可以緩解短期利率的升壓。兩年期德債收益率跌1個基點，報0.163%的六周低點。10年期德債收益率跌0.5個基點至1.74%。  

油市:

油價溫和上漲，稍早利多的全球石油需求預估和利比亞出口疑慮再起，曾帶動油價大幅上漲，但受到獲利了結盤壓制。上周漲幅曾一度高至5%的美國超低硫柴油期貨在午後交易中大幅回落，亦令原油價格縮減漲幅。布蘭特原油結算價漲0.38美元報每桶106.73美元，稍早一度觸及108美元。美國2月原油合約收高0.62美元報94.99美元，該合約收盤即到期。3月原油合約漲0.37美元至94.97美元。

金屬市場:

黃金價格下挫約1%，可能錄得2014年迄今最大單日跌幅，受累于市場廣泛臆測美聯儲在下周政策會議上將可能宣布進一步縮減購債規模。

1911 GMT，現貨金下跌0.9%，報每盎司1,241.76美元，稍早一度最多跌1.4%，至一周低位1,235.68美元
COMEX-2月期金收低10.10美元，報每盎司1,241.80美元。現貨銀跌2.2%，至每盎司19.82美元，單日跌幅也是今年最大

期銅上漲，因投資人消化短期供應緊張的進一步證據，但中國需求憂慮，以及擔憂持續增加的銅精礦庫存將很快被加工成精煉銅，限制了期銅漲幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.4%，報每噸7,340美元。期鎳重拾近期漲勢，升1.17%，報每噸14,720美元，稍早觸及10月底來最高的14,775美元，受助于印尼實施礦石出口禁令和需求改善。

  
<路透轉載>

路邊社2

08 : 30 澳洲第四季消費物價指數報升0.8%，預測升0.5%，上次報升1.2%；年率報升2.7%，預測升2.5%，上次報升2.2%

澳洲第四季截尾消費物價指數報升0.9%，預測升0.6%，上次報升0.7%；年率報升2.6%，預測升2.3%，上次報升2.3%   

澳洲1月WESTPAC-MI消費者信心指數下滑1.7%至103.3， 12月為降4.8%

路邊社2

09 : 59 獨立報告：美國伊利諾洲去年底通過的改革法案將改善其資金十分缺乏的公積金系統，但若目前政策繼續，伊利諾洲的預算赤字仍會在2025年升至130億美元。  美國標售250億美元6個月公債，最高中標率0.06%，超額認購5.18倍。  國際貨幣基金(IMF)：調升2014年全球經濟增長預測至3.7%，10月份時預測為3.6%，預期2015年增長擴張至3.9%；調升2014年已發展經濟體經濟增長預測至2.2%，2015年增長至2.3%；維持2014年新興經濟體的經濟增長預測於5.1%，預期2015年增長5.4%；已發展經濟體的非常低通脹有下行風險，如果經濟有負面衝擊，有可能會導致通縮；已發展經濟體仍有很大的產出缺口，應維持刺激政策及財政緊縮；調升2014年美國經濟增長至2.8%，預期較少的財政拖累會刺激本地需求；調升2014年英國經濟增長，由1.9%升至2.4%，預測2015增長2.2%；歐盟央行應幫助修補銀行的資產負債表，提供目標借貸來刺激需求，減少金融分歧；調升2014年日本經濟增長預測，由10月份預測的1.2%升至1.7%，指財政刺激應能部份抵消今年較高消費稅的拖累；調升2014年中國經濟增長預測至7.5%，預期2015年增長7.3%；中國最近的增長由短暫的投資增加所推動，必須做更多來將經濟由投資轉向至消費；已發展經濟體的財政狀況舒緩，但新興市場的情況仍然困難；印度的結構政策支持投資，預期增長更強勁；更強的出口是新興市場增長的主要推動力，本地需求較預期弱；金融市場、資本流動的波動仍然是新興市場的憂慮，尤其是美聯儲開始縮減買債；新興市場在本土疲弱及流動賬赤字的問題下，特別受資本流動影響

路邊社2

10 : 00 調查周二顯示，鉑族金屬(platinum group metals)今年表現將優於黃金和白銀，受到全球經濟改善和採礦產出減少的提振，但充沛的地上庫存將會抑制價格漲幅。受訪的18位分析師、交易商和基金經理預估，今年鉑金平均價格為每盎司1,521.50美元，較10月調查預估1,600美元下滑5%。鈀金價格料為每盎司770.00美元，低於先前預估的792.50美元。鉑金和鈀金2015年價格均料上揚，鉑金平均價格料為每盎司1,650美元，約較目前現貨價格高出200美元。鈀金平均價格料為792.50美元，目前現貨價格約為742美元

路邊社2

10 : 00 調查顯示，金價2014年不會從當前約1,250美元水準進一步大幅下挫，不過那些寄望去年28%的深跌會引發金價反彈的投資者將感到失望

四位消息人士指出，新加坡已經放棄每日設定黃金參考價格的計劃。目前，歐洲監管機構正就銀行業者涉嫌操縱貴金屬價格展開調查。另外，全球三大鉑金生產商的老板指責南非AMCU工會提出“難以負擔且不現實的”要求。南非本周將要舉行的罷工或影響到逾半數的全球鉑金產出

路邊社2

12 : 26 日本央行會議結果一致投票通過維持貨幣政策不變，承諾每年以60-70萬億日元的規模擴大貨幣基礎。央行審議委員木內登投英繼續提議將2%通脹率設定為中長期目標，木內登英的提議再次被委員會以8-1的票數否決。央行指出日本經濟溫和復甦，正在觀察消費稅率上調前消費者需求提前釋放的情況，預料目前日本CPI按年升幅在1-1.5%左右。央行政策委員會審議委員白井早由裡對日本央行經濟評估的部分內容持有反對意見，表示在經濟展望面臨的風險中，應提及就業和收入改善的速度。日本央行央行的許多委員相信經濟復甦處於正軌，但部份官員希望看到更多數據來衡量企業投資的力度

路邊社2

12 : 26 路透社調查顯示，金價2014年不會從當前約1250美元水平進一步大幅下挫，不過那些寄望去年28%的深跌會引發金價反彈的投資者將感到失望。去年的這個時候，路透社調查分析師預計金價較2012年均價漲6%，但實際情況是，去年金價觸及2010年8月以來最低水平每盎司1,180.71美元，令分析師的預測落空。過去一個月路透社訪問了37位分析師，他們平均預計今年黃金價格為每盎司1,235美元，2015年金價料僅會微升至1,260美元。盡管這表明金價沉重賣壓可能已經結束，但希望繼重跌後今年會反彈的投資者也不會感到寬慰。去年金價跌幅創32年來最大。對金價下一步走勢的預期出現分歧，但預估值區間只是通常水平的一半，分析師似乎至少都認同一點，那就是過去五年黃金大漲或大跌的走勢不會重演

路邊社2

15:02 中國股市滬指收升2.2%創兩個月最大單日漲幅，資金面改善提振市場情勢．

路邊社2

15:08  香港個股：復星國際與美國保德信經建合資公司，投資中國物流商貿地產．

路邊社2

日本央行總栽黑田東彥：不對匯率波動置評，央行的貨幣政策目標是實現國內物價穩定，而非針對匯率