2月24日 早報+摘要

巴菲特

2月24日早報

2月24日重要經濟數據公佈

17:00 德國 2月IFO企業景氣判斷指數 • 預測: 110.8• 前值: 110.6
17:00 德國 2月IFO企業現況指數 • 預測: 113.3• 前值: 112.4
17:00 德國 2月IFO企業預期指數 • 預測: 108.5• 前值: 108.9
18:00 歐元區 1月通脹率月率終值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
18:00 歐元區 1月通脹率年率 終值 • 預測: +0.7%• 前值: +0.7%
21:30 美國 1月芝加哥聯儲全國活動指數 • 前值: +0.16
23:30 美國 2月達拉斯聯儲製造業指數 • 前值: 3.8

要聞與市場摘要

G20渴望更快的經濟成長，但缺乏詳細路線圖

20國集團(G20)悉尼會議達成經濟增長目標共識，爭取未來五年將全球經濟產出額提高逾2萬億(兆)美元，同時在全球創造出數千萬個新的就業崗位，顯示他們樂觀認為危機期間最嚴厲的撙節階段已經過去。就任何目標達成共識，對於G20來說都是一大進展。G20以前未能就財政和經常賬目標達成共識。本次會議與前幾次會議相比也發生了巨大變化，前幾次他們還在爭論應該強調經濟增長還是預算節約。但關於各國將如何達成目標以及如果達不到目標會有何後果，相關的路線圖還沒有。G20會議最後公報表示，將採取具體措施來增加投資和就業，並進行其它一些改革。公報還認可新興國家的擔憂，即美聯儲應考慮縮減刺激政策帶來的衝擊。公報稱，各國央行應該注意貨幣政策對於全球經濟的影響。
   
美國1月成屋銷售降至一年半低點，緣於惡劣天氣和供應緊張

嚴寒天氣和市場上的房屋短缺，導致美國1月成屋銷售降至18個月低點。這是顯示經濟活動陷入疲軟的最新跡象。全美不動產協會(NAR)公布1月成屋銷售較前月大跌5.1%，年率跌至2012年7月來最低的462萬戶，引發市場擔憂美國經濟，令美元兌歐元下跌，美債上升。NAR表示，異常寒冷的天氣是造成這種結果的原因之一，但其也承認存在一些根本性的疲弱因素，比如市場上可供選擇的房屋減少、抵押貸款利率上升以及房價上漲。
   
烏克蘭總統被免，前總理蒂莫咸科出獄

烏克蘭議會最終投票罷免了總統亞努科維奇，他的主要對手蒂莫咸科出獄。這標誌著烏克蘭出現重大轉變，將使烏克蘭疏遠俄羅斯，更親近歐洲。
   
倫齊宣誓就任意大利新總理，面臨立即拿出成果的壓力

意大利中左派領導人倫齊就任，成為該國最年輕的總理。因經濟改革進展緩慢而擠掉前任總理之後，他現在面臨立即拿出改革成果的壓力。現年39歲的倫齊提出了一份低調的內閣成員名單，其中既有政治家也有技術專家，但沒有能挑戰其對政府控制力的人。因此，新政府的成敗將被視為完全是倫齊的責任。
   
中國證監會擬提高貨幣基金風險準備金要求--財新

以餘額寶為代表的互聯網貨幣基金近期資產規模突飛猛進，但在資產配置上過度依賴協議存款，已引起中國監管部門關注。據財新網周六報導，中國證監會將出台一份管理規定，以確保貨幣基金的風險準備金能夠覆蓋協議存款的未支付利息
   
韓國和澳洲央行簽署價值45億美元的貨幣互換協議

韓國表示，已與澳洲簽署價值約45億美元的雙邊貨幣互換協議，旨在將金融動盪時期貿易結算受到的衝擊降到最低。韓國央行在聲明中稱，該協議允許兩國最多互換5萬億(兆)韓元(47億美元)，或50億澳元(45億美元)。協議有效期三年，到期可延長。“該協議將確保兩國貿易即便遇到不利金融形勢，都能夠繼續以本幣結算，”韓國央行稱。
      
其他重要經濟數據：

加拿大1月CPI同比上漲1.5%，為2012年6月以來最大漲幅
加拿大12月零售銷售較前月下滑1.8%，降幅大於市場預期，這是說明其經濟可能在該月萎縮的最新負面指標。
英國1月公共部門收支盈餘意外疲軟，為253.98億英鎊，上年同期為盈餘293.66億英鎊。
英國1月零售銷售較前月減少1.5%，較上年同期增長4.3%。市場預估分別為下滑1.0%和增長5.0%。
   
市場摘要:

股市:

美國股市收低，因期權到期相關交易，美國今日又公布了疲弱的經濟數據，且標普500指數在其紀錄高位附近遇到阻力。

道瓊工業指數收跌29.93點，或0.19%，至16,103.30點
標準普爾500指數收低3.53點，或0.19%，至1,836.25點
Nasdaq指數下滑4.135點，或0.1%，至4,263.410點。本周，道指下跌0.3%，標普500指數跌0.1%，Nasdaq指數上升0.5%。

法國股市CAC-40指數觸及五年半峰值，領升歐洲股市連漲第三周。法國上市石油服務集團Technip和建築企業Saint-Gobain分別勁漲2.5%和3.8%，因兩家公司公布業績後多家銀行上調其目標價。Saint-Gobain延續近期多家法國企業公布的獲利和財測較佳的趨勢

法國CAC-40指數上漲0.6%
領漲泛歐績優股FTSEurofirst 300指數，後者升0.3%，報1,343.12點
英國富時100指數收升0.37%，德國DAX指數收升0.4%。

匯市:

美元兌歐元下滑，此前美國公布疲弱的樓市數據引發市場對美國經濟的擔憂，但美元指數本周錄得三周來首周上漲。歐元兌美元觸及1.3759美元的高位，紐約尾盤升0.2%，報1.3746美元，本周美元兌歐元連跌第三周。美元指數小跌至80.241。美元兌日圓小漲0.29%，報102.565日圓，盤中觸及1月底來最高的102.83日圓。
   
債市:

美國公債價格小漲，因投資人對近期一連串遜於預期的經濟數據到底是因為惡劣天氣造成的短期影響，抑或是結構性經濟放緩症狀有疑慮。指標10年期公債升5/32，收益率報2.737%，30年期長債升13/32，收益率跌至3.701%。
   
西班牙和意大利公債收益率向八年低點回落，歐元區公債普漲，因對歐元區經濟成長前景的不確定性帶動了歐洲央行進一步放寬政策的預期。西班牙和意大利10年期公債收益率都下挫了5個基點，報3.55%和3.61%，向周三觸及的約八年低點回撤。德國10年期公債收益率也跌3個基點，報1.67%。

油市:

油價下跌，令美國原油連漲第六周的周度升幅減弱，因支撐取暖油需求的美國嚴寒天氣回暖，引發投資人拋售取暖油期貨。取暖油期貨大跌超過2%，或約8美分，報每加侖3.0992美元。4月布蘭特原油下跌0.45美元，收報每桶109.85美元。4月美國原油期貨下滑0.55美元，報每桶102.20美元。美國原油連升第六周。

金屬市場:

金價上漲，錄得三周連升，因對美國經濟復甦的疑慮扶助提升了黃金的避險吸引力

1933 GMT，現貨金升0.4%，報1,327.56美元
COMEX-4月期金升6.70美元，結算價報每盎司1,323.60美元

期銅持穩，在中國公布了良莠不齊的經濟數據後，需求前景不明朗令銅價陷於窄幅區間內交投。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收平，報7,155美元。


<路透轉載>

路邊社2

週六烏克蘭國會表決通過，將總統亞努科維奇Viktor Yanukovich革職，並訂定提前舉行總統選舉的日期為5月25日。國會450席中，有328名議員支持這項提案，宣告亞努科維奇無法履行憲法上的義務

路邊社2

G20國集團財長及央行行長會議聲明指出，大部份發達國家的貨幣政策應繼續寬鬆，刺激措施的退市時間應由物價和經濟增長來決定。全體20國中央銀行表示，繼續充份合作和溝通，在貨幣政策方面，將會考慮對全球經濟影響的因素。與會代表同時承諾，令未來5年全球經濟增長提高2%，金額約達2萬億美元。與會代表同意全球經濟在某方面仍要面對需求疲弱，而增長率的速度亦未能令國民回復充份就業，亦不如各國發展的目標。而最近全球金融市場動盪、公共債務高企、全球繼續不平衡，和部分經濟體仍然易受損害，反映出全球仍然有很重要的挑戰要應付

路邊社2

10：00 SPDR黃金交易基金2月21日持金量增加2.7噸至798.31噸

路邊社2

10：00 週日歐盟央行行長Draghi暗示，央行在3月政策會議上可能決定歐盟央行是否會提供歐元區經濟更多刺激措施的關鍵。週六歐盟央行首席經濟學家承認，在歐元區持續疲軟的物價壓力。Draghi說歐洲的復甦溫和及脆弱，經濟活動的水平參差不齊並越來越弱。歐盟央行理事會成員Praet告訴葡萄牙快報說，歐盟央行承認物價壓力疲弱，而這種物價壓力疲弱勢頭已延伸成中期發展

路邊社2

10：01 美國財政部長杰克盧鼓勵烏克蘭盡快與國際貨幣基金組織(IMF)討論援助方案，美國與其他國家準備好提供任何IMF計劃以緩衝改革的衝擊，而杰克盧強調執行改革的必要

路邊社2

10：01 中國央行行長周小川周日在悉尼G20會議上表示7-8%的GDP增長目標有利於本國及全球，而且中國關注本國影子銀行業，稱其規模不大，至於中國企業債務水平相對較高，家庭債務水平則不高

路邊社2

11：19 週日紐西蘭財長English表示，紐元的強勢令人不解，而且非常不利於該國的出口領域。English在澳洲出席G20國集團會議期間對路透社表示，紐元強勢也是促進競爭力的因素。表示它一直是阻礙出口領域再平衡的重大不利因素，但它也是促進競爭力的催化劑。因此如果美國經濟升溫導致貨幣估值變化，紐西蘭出口企業將從中受益，而且澳洲正在恢復信心與成長。從貿易加權匯率來看，紐元距離2013年創下的紀錄高位79.39不到2%。English表示，評級機構警告稱紐西蘭評級前景因外債因素而比較脆弱，本應打壓紐元。但市場卻繼續推高紐元。表示不假稱央行能夠選擇某個水平，因此央行的焦點在於我們可以控制的部分，即紐西蘭的內部競爭力。但願當其它經濟體升溫且其貨幣走強之時，紐西蘭能從中獲得一些好處

路邊社2

11：20 中國1月份房屋價格指數年率報升9.6%，上次報升9.9%

路邊社2

11：20 英國工業聯盟(CBI)公佈的調查顯示，在截至2月的三個月，英國服務業者樂觀信心升至至少1998年以來最高水平。CBI的季度調查顯示，服務業活動連續三個季度上升。服務業佔英國經濟的四分之三以上。包括酒店、酒吧、餐廳和休閑企業等消費者服務，以及商業和專業公司的樂觀指數，升至1998年該項調查開始以來最高的水平。查訪了139家企業的調查還顯示，業務量創2005年以來最快增速，聘雇增長也加快。CBI經濟分析主管Anna Leach表示，服務業2014年開局良好。業務活動上升，樂觀信心高，且盈利也正在改善