5月21日 早報+摘要

巴菲特

5月21日早報

5月21日重要經濟數據公佈

07:50 日本 4月出口年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.8%
07:50 日本 4月進口年率 • 預測: +0.8%• 前值: +18.1%
07:50 日本 4月貿易收支 • 預測: 逆差6,460億• 前值: 逆差14,460億
08:30 澳洲 5月消費者信心指數 • 前值: +0.3%
09:30 澳洲 第1季度薪資價格指數季率 • 預測: +0.7%• 前值: +0.7%
09:30 澳洲 第1季度薪資價格指數年率 • 預測: +2.6%• 前值: +2.6%
16:00 歐元區 3月直接投資/證券投資凈流動 • 前值: 流入562億
16:00 歐元區 3月經常賬收支(經季節調整) • 前值: 盈餘219億
16:00 歐元區 3月經常賬收支(未經季節調整) • 前值: 盈餘139億
16:30 英國 5月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-維持利率不變-降息) • 預測: 0-9-0• 前值: 0-9-0
16:30 英國 4月零售銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.1%
16:30 英國 4月零售銷售年率 • 預測: +5.2%• 前值: +4.2%
19:00 美國 抵押貸款市場指數(5月16日當周) • 前值: 363.4
19:00 美國 抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,386.4
22:00 歐元區 5月消費者信心 • 預測: -8.20• 前值: -8.70

重大事件及官員講話：

-日本央行宣布政策決議。
-美國聯邦公開市場委員會(FOMC)發布4月議息會議記錄(1800)。
-美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利在區域就業市場市場簡報會上，介紹地區經濟狀況和經濟復甦時期的新增就業崗位種類(1400)。
-美國堪薩斯城聯邦儲備銀行總裁喬治就美國經濟和金融業講話(1650)。
-美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔講話(1730)。
-美聯儲主席葉倫在紐約大學畢業典禮上發表演說並接受榮譽學位。  
-歐洲央行管委會會議，無宣布利率決定的計劃。

要聞與市場摘要

紐約聯儲總裁杜德利稱美聯儲升息的步伐將相對緩慢

紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利周二表示，鑒於美國經濟中的閑置產能正在抑制通脹，美國聯邦儲備理事會(美聯儲)在最終收緊貨幣政策時，應該有能力緩慢上調利率。他表示，經濟成長即將增強，通脹率應“逐步升向”2%的聯儲目標，但不大可能迅速攀升。杜德利表示，美聯儲應考慮繼續將債券投資回籠資金再投資，直至開始加息之後。這是聯儲想法出現轉變的一個信號。杜德利還暗示，美聯儲最終開始收緊政策時，可能高度依賴逆回購等新工具以幫助控制利率水平。費城聯邦儲備銀行總裁普洛瑟在華盛頓的一篇講話中則表達了更為強硬的觀點，警告聯儲若等太長時間才升息，將會面臨風險。
   
歐盟執委會指控匯豐等三家銀行操縱歐元相關金融指標

歐盟執委會指控匯豐、摩根大通和法國農業信貸銀行操縱與歐元相關的金融指標，這幾家銀行可能面臨處罰。歐盟執委會還表示，將很快指控銀行間交易經紀商ICAP，因其涉嫌操縱日圓倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)金融指標。該執委會表示，“執委會擔心這三家銀行可能參與了共謀，即扭曲歐元利率衍生品的正常定價流程。”如果發現這三家銀行和ICAP違反了歐盟反壟斷規定，則罰金最高可能相當於其全球營業額的10%。
   
中俄周二未能達成天然氣供應協議，但仍有可能在中國訪問期間達成協議

中國和俄羅斯周二未能簽署一份價值4,000億美元的天然氣供應協議，盡管由於在烏克蘭問題上遭到西方國家在經濟和政治上的孤立，俄羅斯政府愈發迫切達成這項協議。俄羅斯總統普京發言人稱，兩國談判代表未能彌合價格上的分歧，意味著未能像之前業內人士預期的那樣在周二簽署協議。但俄羅斯表示，仍有可能在中國訪問期間達成協議。
   
獨家新聞：高盛正式啟動旗下Metro金屬倉儲業務的出售程序

高盛發言人周二表示，公司已經開始出售Metro International Trade Services金屬倉儲業務的正式程序。這是公司在監管和政治壓力下，首次明確嘗試出售四年前收購的該項業務。發言人在發給路透的電子郵件中稱，高盛在接到潛在買家的收購意向後，決定考慮出售的可能性。據知情人士周二透露，高盛周一就購買Metro一事同潛在買家進行了接洽。高盛接洽的潛在買家的身份和數量尚不清楚，但其中一位消息人士稱，其中包括美國國內及海外的銀行業者、貿易商和倉儲企業。高盛是最近數月來，為數不多的幾家沒有從大宗商品市場撤離的全球性大銀行之一。
   
中國4月代客結售匯順差環比降八成，打擊跨境套利顯威力

人民幣貶值高潮迭起的4月，終令跨境貿易套利的熱錢受到驚嚇。 中國外管局周二公布的最新數據顯示，4月代客結售匯順差僅79億美元，較上月下降逾八成 ，並創出九個月來的新低；同期銀行代客遠期凈結匯也僅15億美元，創出18個月來的新低

市場摘要:

股市:

美國股市周二普跌，主要指數午後觸及日低，在Staples和TJX Cos公布令人失望的業績後，零售股領跌。標普500指數10大類股全面下滑，Nasdaq市場上市公司中有四分之三收低。

道瓊工業指數收挫137.55點，或0.83%，至16,374.31點
標準普爾500指數收低12.25點，或0.65%，至1,872.83點
Nasdaq指數跌28.924點，或0.7%，至4,096.891點

歐洲股市小跌，受累于全球第二大移動網絡運營商沃達豐走低，之前該公司公布錄得66億英鎊減值成本。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.1%，報1,357.00點
英國富時100指數收低0.62%，報6,802.00點
德股DAX指數跌0.21%，報9,639.08點
法國CAC-40指數收低0.39%，報4,452.35點

匯市:

美元兌日圓連跌第五個交易日，受美國公債收益率持續下挫打壓，分析師表示，這反映出全球經濟成長前景的不確定性。澳元兌美元跌至兩周低點，因澳洲最主要的出口商品鐵礦石價格下滑，不利澳元。紐約尾盤，美元兌日圓跌0.2%，報101.29日圓。澳元兌美元下挫0.8%，報0.9254美元。歐元兌美元跌0.1%，報1.3698美元。
   
債市:

美國公債價格上漲，此前美聯儲官員表示，美聯儲將可能緩慢升息，且疲弱的企業業績帶動了對公債的避險買盤。五年期美國公債升4/32，收益率報1.513%，周一尾盤報1.539%。30年期公債價格尾盤升3/32，收益率報3.379%，周一尾盤報3.38%。指標10年期公債價格升6/32，收益率由2.54%跌至2.51%。
   
歐元區低評級公債的收益率上漲，投資人擔心本周的歐盟選舉可能影響二線國家的經濟改革。意大利和葡萄牙10年期公債較可比德債利差升至兩個月高位，分別報189基點和264基點。意大利10年期公債收益率升11個基點，報3.26%。葡萄牙10年期公債收益率跳升10個基點，報4%，愛爾蘭10年期公債收益率升8個基點，報2.81%。西班牙10年期公債收益率升8個基點，報3.10%。   

油市:

布蘭特原油期貨小漲，受助于利比亞的動盪局勢，美國7月原油期貨在布蘭特原油漲勢的帶動下走高，盡管市場預計，上周美國原油庫存增加。布蘭特原油期貨漲0.32美元，結算價報每桶109.69美元。美國6月原油期貨於周二到期，結算價跌0.17美元，報每桶102.44美元。美國7月原油期貨結算價漲0.22美元，報每桶102.33美元。

金屬市場:

鉑金系金屬上揚，因南非史上持續時間最長，造成損失最大的鉑金礦工罷工行動仍未結束，黃金小漲，持於關鍵技術支撐位附近，因美元走強限制漲幅。

1951 GMT，現貨鉑金上揚0.1%，報每盎司1,464.75美元
美國NYMEX-7月鉑金期貨結算價跌1.30美元，報每盎司1,468.90美元

期鎳下挫3%，因投機商令市場走勢波動，但投資人預計因印尼礦石出口禁令，市場供應將嚴重短缺，對鎳價有支撐作用。銅價下滑，因對中國經濟成長的持續擔心蓋過了實貨市場吃緊的因素。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳一度大跌3.3%至19,361美元的日低。但之後縮減跌幅，收盤報19,855美元，跌1.2%。LME三個月期銅收低0.6%，報每噸6,885美元。


<路透轉載>

路邊社2

SPDR黃金交易基金5月20日持金量減少1.79噸至780.19噸      

Johnson Matthey周二公布的一份報告顯示，預計今年鉑金市場供應缺口將擴大至121.8萬盎司，為1975年編制該數據以來最大缺口

全球頂級鉑金生產商和南非礦工與建築業聯盟(AMCU)周二同意，由法院調停薪資談判，以結束這場令全球約40%的鉑金生產受損的罷工活動
   
世界黃金協會(WGC)及業內其他官員周二表示，印度黃金需求可能將在下半年升溫，因該國新政府料將放鬆黃金進口限制

路邊社2

07：50 日本4月對中國出口同比增加9.8%，對美國出口同比增長1.9%

日本4月對亞洲出口同比增加3.6%

日本4月份貿易赤字報8089億日元，預測為6460億，上次報14463億

日本4月份出口貿易報升5.1%，預測升4.8%，上次報升1.8%

入口貿易報升3.4%，預測升0.8%，上次報升18.1%

路邊社2

09：51 看到的一份歐盟執委會文件草案顯示，歐盟國家應在冬季前進行壓力測試，看看如果烏克蘭危機導致俄羅斯天然氣供應中斷，這些國家會受到多大衝擊。歐盟從俄羅斯進口的天然氣，大約一半要經過烏克蘭。烏克蘭拒絕按照俄羅斯要求的天然氣價格付款，令人非常擔心天然氣供應可能中斷，但真正的風險卻在於，到今年冬天時，天然氣儲備可能不足，而需求也將明顯增大。執委會號召成員國在冬季來臨前進行一次歐盟能源系統壓力測試，並研究後備機制，例如增加天然氣庫存和尋求降低需求的短期方法。執委會還希望其他主要供應國在可能的情況下擴大能源生產，並寄望包括液化天然氣在內的全球天然氣資源轉而輸往歐洲

路邊社2

09：52 有關費舍爾出任美國聯邦儲備理事會副主席的提名周二在參議院掃清關鍵的程序性障礙，差不多可以確保這位知名經濟學家將在數日內加入美聯儲。參議員同意限制對該項提名的辯論，考慮在周三午後進行最終投票

路邊社2

澳洲第一季薪酬價格指數報升0.7%，預測升0.7%，上次報升0.7%

澳洲第一季薪酬價格指數年率報升2.6%，預測升2.6%，上次報升2.6%

路邊社2

11：11 日本央行會議結果一致同意維持貨幣政策不變，央行承諾以每年60-70萬億日元的速度增加貨幣基礎，央行以8-1的票數否決審議委員木內登英所提以2%作為中長期通脹率目標的提議。日本央行維持對經濟的評估不變，聲稱資本開支溫和復甦，指資本開支溫和增長。聲稱出口近期趨於平穩，對前景看法維持不變

路邊社2

14：37 中國4月份原油進口2,788萬噸，同比增長20.8%
中國1-4月糖進口量110萬噸，同比增27.8%   
中國4月份液化天然氣進口量137萬噸，同比下降11.8%  
中國4月份進口煤油352,684噸，同比減少49.1%  
中國4月份柴油進口21,628噸  
中國1-4月份進口銅精礦370萬噸，同比增22.2%  
中國4月份棉花進口224,292噸，同比降47.9%  
中國今年1-4月進口棉花984,203噸，同比下降45.2%
中國1-4月精煉銅進口130萬噸，同比增56.1%  
中國4月份玉米進口93,062噸，同比下滑77.8%

路邊社2

15：01 日本央行行長黑田東彥在記者會上表示，日本經濟正展開正面循環，在上調銷售稅後，日本經濟仍將處在復甦軌道上。消費物價指數可能在預估時間段，即2014-2016財政年的中期達到2%目標。將檢視經濟所面臨的上檔和下檔風險，如有必要將進行政策調整。指出量化寬鬆措施已經產生預期效果，日本央行將堅定施行2%的通脹目標，只要有必要將一直推行量化寬鬆措施，銷售稅上調後出現的需求回落現象將從夏季開始消退，民間消費仍然保持堅穩趨勢，他沒有看到任何的股票價格走勢變化。也沒有看到任何特別理由會提振日元，但聲稱股價和匯率並非貨幣政策關注的目標

路邊社2

16：00 歐元區 3月直接投資/證券投資凈流動報流出297億• 前值: 流入574億 r
歐元區 3月經常賬收支(經季節調整)報盈餘188億• 前值: 盈餘218億 r
歐元區 3月經常賬收支(未經季節調整)報盈餘209億• 前值: 盈餘138億 r