6月3日 早報+摘要

巴菲特

6月3日早報

6月3日重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 第1季度貿易條件 • 前值: +2.3%
09:30 澳洲 第1季度流動帳平衡 • 前值: 101億赤字
09:30 澳洲 第1季度凈出口對GDP的貢獻 • 前值: +0.6%
09:30 澳洲 4月零售銷售月率 • 前值: +0.1%
09:30 日本 4月加班工資 • 前值: +4.8%
12:30 澳洲 6月央行利率決定 • 前值: 2.50%
14:00 英國 5月Nationwide房價指數月率 • 預測: +0.6%• 前值: +1.2%
14:00 英國 5月Nationwide房價指數年率 • 預測: +10.9%• 前值: +10.9%
16:00 意大利 4月失業率 • 預測: 12.7%• 前值: 12.7%
16:30 英國 5月Markit/CIPS建築業PMI • 前值: 60.8
17:00 歐元區 4月失業率 • 預測: 11.8%• 前值: 11.8%
17:00 歐元區 5月通脹率初值 • 預測: 0.7%• 前值: 0.7%
19:45 美國 ICSC/高盛連鎖店銷售周(5月31日當周) • 前值: -1.2%
20:55 美國 Redbook連鎖店銷售年率(5月31日當周) • 前值: +3.2%
21:45 美國 5月ISM紐約企業活動指數 • 前值: 627.4
22:00 美國 4月扣除飛機的非國防資本財訂單 • 前值: -1.2%
22:00 美國 4月扣除國防耐用品訂單 • 前值: -0.8%
22:00 美國 4月扣除運輸耐用品訂單 • 前值: +0.1%
22:00 美國 4月耐用品訂單 • 前值: +0.8%
22:00 美國 4月工廠訂單 • 預測: 0.0%• 前值: +0.9%
22:00 美國 6月IBD消費信心指數 • 前值: 45.8

重大事件及官員講話：

澳洲央行利率決定
挪威央行總裁奧爾森發表講話

要聞與市場摘要

美國製造業又傳佳音，第二季成長加速幾成定局

美國製造業活動5月加速擴張，建築業支出4月連續第三個月增長，顯示經濟成長在第二季重拾動能。美國經濟在首季萎縮，受累于嚴寒天氣和企業補充庫存的步伐緩慢。但企業看似正在重建庫存，5月工廠新訂單觸及五個月高位。數據提振美股道瓊和標普500指數再創紀錄收盤高位。詳細數據：

美國ISM-5月製造業指數升至55.4，市場預估為55.5
美國5月MARKIT製造業PMI終值上修至56.4，4月為55.4
美國4月建築支平^皇加0.2%，預估為增長0.6%--商務部


獨家：日相安倍晉三成長策略計劃草案承諾進行廣泛改革

根據日本首相安倍晉三成長策略的計劃草案，日本政府將採行新的企業管理規範，促進從服務業機器人到氫能汽車加能設備等科技，同時鼓勵民間對基礎建設的投資。這些措施和數十項相關舉措，目標是要提振日本經濟成長，擺脫十多年來的通縮景況。羅列這些措施的60頁草擬計劃，將成為安倍晉三改革方案“第三支箭”的基礎，這第三波改革方案將在本月稍後公布。

德國5月消費者物價指數年增幅降至四年低點，因能源價格下滑

德國聯邦統計局初值數據顯示，5月通脹率放緩至近四年低點，因能源價格下滑。德國5月消費者物價指數(CPI)較上年同期增長0.9%，為2010年6月以來最小增幅。路透調查的分析師預估為通脹率由前月的1.3%放緩至1.1%。該國5月消費者物價調和指數(HICP)較前月下滑0.3%，較上年同期成長0.6%，4月分別為下滑0.3%和成長1.1%。

俄羅斯與烏克蘭將考慮一項解決天然氣爭端的計劃

俄羅斯和烏克蘭周一同意考慮烏克蘭提出的計劃，用於償付數十億美元的天然氣費用，這一問題之前影響到兩國的關係。烏克蘭及其西方盟友指責俄羅斯為親俄武裝的叛亂煽風點火，可能導致烏克蘭分裂。俄羅斯否認是自己策劃了這場動亂，稱烏克蘭企圖靠武力解決問題，導致局勢更加惡化。不過當前局面下也出現一點友好的信號，歐盟能源執委Guenther Oettinger表示，俄羅斯和烏克蘭的天然氣公司同意考慮基輔方面提出的一套計劃，以支付未償還的天然氣債務，其中一項提議是，應確保直至2015年6月的供應安全。

歐央行諾沃特尼擔心，通縮恐導致經濟出現日本式成長停滯

歐洲央行管委諾沃特尼表示，擔心通縮可能導致經濟出現日本式成長停滯。他說看到供應面和需求面對通脹產生綜合影響，並稱央行可以隨時遏制通脹，但遏制通縮的難度要大得多。他並指出，歐元區國家的通脹狀況各異。

市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數周一再創紀錄收盤高位，因倍受關注的美國製造業指數被更正，顯示製造業活動加速擴張，而非最初公布的增速放緩。工業股和材料股升幅居前，科技股收低，受蘋果和谷歌等科技巨擘拖累

道瓊工業指數收高26.46點，或0.16%，至16,743.63點
標準普爾500指數上揚1.40點，或0.07%，至1,924.97點
Nasdaq指數收低5.42點，或0.13%，至4,237.20點

歐洲股市收漲，6月開了個好頭，因中國樂觀的經濟數據緩解了對該地區經濟增速的憂慮。包括礦業和其他商品企業在內的基本資源類股指數上揚1.5%，為漲幅最大的板塊之一，之前公布的數據顯示，中國5月製造業增速為五個月來最快

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.2%，報1,380.46點
法國CAC指數跑輸其他市場，回落0.08%，收報4,515.89點
德國DAX指數微升0.07%，收報9,950.12點，首次觸及10,000點指日可待
英國富時100指數收高0.29%，報6,864.10點

匯市:

美元上漲，受助于德國通脹數據低迷，以及歐元區製造業增長速度較預期緩慢，這兩項因素增加歐洲央行將在本周放寬政策的壓力。美元指數升0.4%，觸及三個半月高位。市場焦點仍在周四的歐洲央行政策會議和周五的美國5月非農就業報告。在紐約市場，歐元兌美元下跌0.26%，報1.3596美元，接近周四觸及的三個半月低位。美元兌日圓觸及102.48日圓的一個月高位，上漲0.66%。

債市:

美國公債收益率上漲，因投資人完成了月底公債購買，並聚焦本周稍後的歐洲央行貨幣政策會議和美國就業報告。指標10年期公債跌15/32，收益率報2.54%，上周四曾觸及2.40%的11個月低點。30年期長債跌26/32，收益率報3.37%，上周四也跌至3.27%的11個月低點。

葡萄牙公債收益率小漲，此前該國高等法院駁回了政府2014年預算中多項節約支出措施。不過較廣泛的債市受到對歐洲央行周四將宣布刺激性貨幣政策的預期提振，葡萄牙公債收益率升勢受限。葡萄牙10年期公債收益率升4個基點，報3.69%，盤中一度高見3.76%。意大利和西班牙10年期公債收益率周一下滑2個基點和3個基點，分別報2.94%和2.83%，接近紀錄低點。

油市:

布蘭特和美國原油期貨在震盪交投中走低，受累于美元走強，以及近期數據顯示，石油輸出國組織(OPEC)成員國石油產量增加。布蘭特7月原油合約下跌0.58美元，結算價報每桶108.83美元，盤中觸及109.87美元的高位。美國7月原油期貨下跌0.24美元，結算價報每桶102.47美元，盤中觸及103.35美元的高位。

金屬市場:

金價連續第五日下跌，為七個月來最長跌勢，因美股創下紀錄新高後，投資者繼續關注熱絡的股市。在歐洲央行舉行最新政策會議，以及一系列美國數據出爐前，市場保持謹慎，也令金價承壓

1910GMT，現貨金下滑0.7%，報每盎司1,242.90美元,日內低見四個月低位1,240.69美元
美國8月期金收低2美元，或0.2%，報每盎司1,244美元

期銅上漲，在5月錄得今年最大月度升幅，受助于庫存減少，主要消費國中國的季節性買需以及中國製造業數據強勁。LME三個月期銅收盤沒有成交，買盤最後報6,930美元，升1.2%，期銅在5月攀升3%，為12月來最大月度升幅。期鋁收高0.6%，報1,850美元，盤中連續第二日觸及4月28日來最高的1,860美元。

<路透轉載>

路邊社2

06：45 紐西蘭第一季貿易條件指數報升1.8%，預測升1.8%，上次報跌2.3%

路邊社2

09：05 中國官方5月份NBS 非製造業採購經理指數報55.5，上次報54.8

路邊社2

09：45 日本財務大臣麻生太郎周二表示，只要能說明如何彌補損失的稅收，就對從下一財年開始調降企業稅沒有疑問

日經金融新聞周二援引政府退休金投資基金(GPIF)資產配置委員會主席Yasuhiro Yonezawa的話指出，該基金對日本國內股市的投資比重可能將從目前的12%提高至20%，將日股投資比重升至20%不會過高

路邊社2

09：46 日本央行總裁黑田東彥周二重申，預計日本通脹率將在2015年財年左右達到2%
黑田東彥：如果存在威脅2%通脹率目標的風險，將毫不猶豫的調整政策
黑田東彥：希望日本政府穩定推進提振經濟增長潛力的措施
黑田東彥：日本的產出缺口已縮小至接近零，但需求表現如何仍然重要
黑田東彥：如果物價目標變得難以實現，日本央行不排除調整政策的可能，但目前通脹率正穩步升向目標位
黑田東彥：盡管消費稅上調帶來衝擊，但民間消費仍可能保持堅挺趨勢
黑田東彥：現在討論退出日本央行量化寬鬆政策的具體計劃還為時過早
黑田東彥：過早討論具體的退出策略可能令市場感到困惑，就像海外其它國家發生過的情況那樣
黑田東彥：當2%的通脹率目標得以穩定實現時，的確需要討論退出策略，但目前這麼做為時過早
黑田東彥：如果日本央行要退出量化和質化寬鬆政策(81E)，有不同的手段
黑田東彥：如何退出81E包括如何處理央行的公債購買計劃，這將取決於當時的物價和市況
黑田東彥：如果央行為了確保實現2%通脹目標而要再度放寬政策，可考慮的選項沒有限制

路邊社2

12：46 澳洲央行宣布維持指標利率在2.50%不變
澳洲央行稱利率可能將在一定時期內維持穩定
澳洲央行稱，貨幣政策仍然寬鬆
澳洲央行：從歷史標準來看澳元匯率仍然較高，尤其在大宗商品價格下跌的情況下
澳洲央行預期消費者需求將溫和增長
澳洲央行稱，還需要一段時間才能實現失業率持續下降
澳洲央行預計未來兩年通脹將與目標水平一致
澳洲央行稱，將減少公共支出
澳洲央行預計房屋建設將強勁擴張
澳洲央行稱，房價增長有所放緩

路邊社2

14：00 英國 5月Nationwide房價指數月率報 +0.7%• 預測: +0.6%• 前值: +1.2%

英國 5月Nationwide房價指數年率 報 +11.1%• 預測: +10.9%• 前值: +10.9%

路邊社2

16：00 意大利 4月失業率報 12.6%• 預測: 12.7%• 前值: 12.6% r

路邊社2

16：30 英國 5月Markit/CIPS建築業PMI報 60• 前值: 60.8

路邊社2

17：00 歐元區 4月失業率報 11.7%• 預測: 11.8%• 前值: 11.8%
歐元區 5月通脹率初值報 0.5%• 預測: 0.7%• 前值: 0.7%