6月13日 早報+摘要

巴菲特

6月13日早報

6月13日重要經濟數據公佈

06:00 紐西蘭 5月採購經理人指數(PMI) • 前值: 55.20
06:45 紐西蘭 5月食品價格指數 報: +0.6%• 前值: +0.6%
12:30 日本 4月工業生產修正值 • 前值: -2.5%
12:30 日本 4月產能利用率指數(較前月) • 前值: +0.4%
13:30 法國 第1季度非農就業崗位修正值(較前季) • 前值: -0.1%
14:00 德國 5月HICP終值(較上年同期) • 預測: +0.6%• 前值: +0.6%
14:00 德國 5月CPI終值(較前月) • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
14:00 德國 5月CPI終值(較上年同期) • 預測: +0.9%• 前值: +0.9%
14:00 德國 5月HICP終值(較前月) • 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
16:00 意大利 5月HICP終值(較上年同期) • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
16:00 意大利 5月HICP終值(較前月) • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
16:00 意大利 5月CPI終值(較上年同期) • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
16:00 意大利 5月CPI終值(較前月) • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
17:00 歐元區 第1季度就業人口(較前季) • 前值: +0.1%
17:00 歐元區 第1季度就業人口(較上年同期) • 前值: -0.5%
17:00 歐元區 4月貿易收支 • 預測: 順差139億• 前值: 順差171億
20:30 美國 5月生產者物價指數核心PPI (較上年同期) • 預測: +2.2%• 前值: +1.9%
20:30 美國 5月生產者物價指數核心PPI(較前月) • 預測: +0.1%• 前值: +0.5%
20:30 美國 5月生產者物價指數(PPI)(較上年同期) • 預測: +2.2%• 前值: +2.1%
20:30 美國 5月生產者物價指數(PPI)(較前月) • 預測: +0.4%• 前值: +0.6%
20:30 加拿大 4月製造業銷售(較前月) • 預測: +0.5%• 前值: +0.4%
21:55 美國 6月路透/密西根大學未來一年通脹預期指數初值 • 前值: 3.3%
21:55 美國 6月路透/密西根大學消費者預期指數 • 預測: 74.6• 前值: 73.7
21:55 美國 6月路透/密西根大學消費者現況指數 • 預測: 95.7• 前值: 94.5
21:55 美國 6月路透/密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 83.0• 前值: 81.9
21:55 美國 6月路透/密西根大學未來五年通脹預期指數 • 前值: 2.8%
22:30 美國 ECRI經濟領先指標(6月6日當周) • 前值: 134.9

重大事件及官員講話：

美國財政部負責國內金融事務的次長米勒(Mary Miller)在國家房屋協會第42屆年會的政策研討會中講話。
克羅地亞央行舉辦第20屆杜布羅夫尼克經濟會議。歐洲央行執委科爾在會上發表講話。
國際貨幣基金組織(IMF)召開新聞發布會，同時公布對瑞典經濟形勢的年度評估報告。

要聞與市場摘要   

美國零售銷售不及預期且初請失業金人口增加，但無礙成長大局

美國5月零售銷售增幅不及預期，上周初請失業金人口增加，但並不影響經濟成長重拾動能的看法。美國商務部周四稱，5月零售銷售增長0.3%。盡管數據低於分析師增長0.6%的預期，但4月零售銷售數據被上修至增長0.5%，前值為增長0.1%。零售銷售占消費者支出的三分之一。另一項數據顯示，勞工部報告稱，截至6月7日當周，初請失業金人口增加4,000人，經季節性調整後為31.7萬人。
   
中國5月新增信貸創逾10年同期新高，定向放鬆基調料延續

中國5月新增人民幣貸款意外創下逾10年同期新高，M2增速亦優於預期升至年內高點，顯示監管層此前一系列"定向發力"的刺激政策初現成效，政策全面寬鬆必要性再降，唯社會融資規模環比繼續回落，尚難言實體經濟需求已顯有效回升。
   
英國央行總裁卡尼表明可能更早升息，然步伐仍為漸進式

英國央行總裁卡尼周四表示，英國利率可能比金融市場的預期更早調升，意外地嚴詞警告貨幣政策可能在幾個月內就開始緊縮。卡尼同時指出，央行下周將謹慎評估應對樓市風險的功過，包括不為人所樂見的放寬抵押貸款承作標準。然而，卡尼對於升息時間點的談話最令人感到震憾。原本只有極少數分析師預期央行會在明年第二季之前升息。

歐洲央行官員魏德曼：對政府而言，資產購買像是“裹著糖衣的毒藥”

歐洲央行管委魏德曼強調其反對購債政府公債的立場，稱購債行動“對政府而言就像是裹著糖衣的毒藥”，會損及央行執行政策職能的能力。“盡管購買主權債是種被廣泛使用的政策工具，但並非沒有風險，”他說，“它使貨幣政策非常接近政府貨幣融資，這可能損及央行實現保持物價穩定政策職能的能力。”

另一位歐央行管委Bostjan Jazbec則稱央行正評估是否需要追加經濟刺激措施，他支持在必要時買入大量資產。他並對重犯過往的錯誤，導致金融危機重演發出警告，敦促央行採取政策行動。
   
OPEC預期2014年下半年石油市場供需平衡

石油輸出國組織(OPEC)表示，今年下半年石油市場料呈現平衡，增加的產出應能滿足上升的需求，暗示盡管有供應減少的憂慮，但油價可能相當穩定。OPEC表示，全球庫存水準良好。美國庫存較高，而大型發達經濟體4月底的商用原油庫存足以滿足兩個月的消費量。OPEC報告稱，來自美國、加拿大和其他非OPEC成員國今年的日產量將增加144萬桶，將較先前預估高出6萬桶。這將超越全球需求預估的每日114萬桶增幅，且意味著今年對於OPEC石油的整體需求較少。
   
加拿大央行擔心樓市過熱，關注中國方面的風險

加拿大央行表示，盡管對國內樓市過熱的擔憂持續不散，但加拿大的金融體系依然穩健，該央行同時指出，來自中國的外在風險已經變得更大。該央行稱，中國方面的風險上升，表現為“銀行業和影子銀行領域、地方政府財政，以及房地產市場的脆弱性增強。”
   
  
市場摘要:
   
股市:

美國股市周四下跌，因擔憂伊拉克緊張局勢升級，且稍早公布的美國零售銷售和就業市場數據令人失望。

道瓊工業指數收跌109.69點，或0.65%，至16,734.19點
標準普爾500指數收低13.78點，或0.71%，至1,930.11點
Nasdaq指數收跌34.30點，或0.79%，至4,297.63點

歐洲股市收位接近近期觸及的數年高位，因法國電信業合併的希望提振部份電信股表現，但礦業股下跌，因擔憂全球經濟增長。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數微升0.03%，收報1,392.02點，略低於本周觸及的六年半高位
英國富時100指數上漲0.06%，收報6,843.11點
德國DAX指數收跌0.11%，報9,938.70點
法股CAC-40指數下滑0.02%，報4,554.40點

匯市:

美元兌一籃子主要貨幣連跌第二日，此前美國公布的零售銷售和初請失業金數據顯示了經濟疲弱的一面，抑制了美聯儲對通脹強硬政策立場的臆測。
美元指數紐約尾盤跌0.28%，報80.565，歐元兌美元升0.18%，報1.3554美元。美元兌日圓尾盤跌0.43%，報101.63日圓，美元兌瑞郎跌0.22%，報0.8982瑞郎。新西蘭元兌美元大漲1.48%，報0.8692美元。
   
債市:

美國公債價格大漲，因30年期公債標售獲強勁需求，在一定程度上緩解了對長期公債需求正逐步減弱的擔憂。對30年期公債標售的需求總體強勁，蓋過了本周稍早三年期和10年期公債標售需求平平對市場造成的拖累，扶助債市延續漲勢。美國30年期公債價格上揚逾1個大點，收益率報3.408%，盤中觸及一周低位3.404%。
   
西班牙公債收益率上升，因該國準備把在危機高潮期間發行的高價債務轉換成新的10年期公債，以減輕即將到來的償債負擔。這將是西班牙最近八年來首次採取這種做法。據湯森路透數據，西班牙的9,140億歐元(1.26萬億美元)債務中，半數以上將在四年內到期。西班牙10年期公債收益率上漲2個基點，報2.67%  

油市:

原油價格跳升至九個月高位，因對伊拉克不斷升級的暴力衝突將可能幹擾該國原油供應的憂慮加劇。伊拉克是OPEC第二大產油國。布蘭特原油勁漲3.07美元，收報每桶113.02美元，為9月9日以來最高水平。美國原油上升2.13美元，收報每桶106.53美元，根據路透數據，此為9月18日以來最高收位。

金屬市場:

鉑金和鈀金錄得約一年來最大單日跌幅，之前南非礦商和工會達成協議，將結束為期五個月的罷工，而伊拉克的戰亂加強黃金的避險地位。現貨鈀金一度重挫約5%，至每盎司814.70美元的三周低位

1819GMT，現貨鈀金重挫4.2%，報821.13美元，錄得約一年來最大單日跌幅
現貨鉑金大跌超過3%，至每盎司1,427.80美元的一周低位。最新下挫2.3%，報1.441.70美元
現貨金上漲1%，至每盎司1,272.90美元
紐約商品期貨交易所(COMEX)8月期金收高12.80美元，報每盎司1,274美元

倫敦金屬交易所(LME)期鎳跌至約兩個月低點，因在印尼1月對礦石出口實施禁令帶動期鎳連升數月後，近日有持續的獲利了結。期銅跌至一個半月低點，因擔心中國對金屬融資的調查可能影響金屬貿易，並將金屬釋放入市場。LME三個月期鎳日低報17,700美元，為4月16日來最低，之後縮減跌幅，收報18,000美元，跌1.7%。三個月期銅跌至5月1日來最低的6,614.75美元，之後縮減跌幅，收報6,620美元，跌1.1%。

<路透轉載>

路邊社2

09：49 美國國會參議院批准Fischer出任美國聯儲局副主席，以63-24票批准Fischer成為聯儲局第二號人物，上月已批准其擔任聯儲局理事

路邊社2

10：55 日本央行一致同意維持貨幣政策不變
日本央行誓言以每年60-70萬億日圓的規模增加貨幣基礎
日本央行委員會以8:1的票數，否決審議委員木內登英對中長期通脹目標2%的提議
日本央行稱，經濟持續溫和復甦的趨勢，維持評估不變
日本央行上修對海外經濟的評估
日本央行：海外經濟體正在復甦，但部份領域仍表現遲滯
日本央行：工業生產持續溫和復甦的趨勢

路邊社2

12：35 日本 4月工業生產修正值報 -2.8%• 前值: -2.5%

日本 4月產能利用率指數(較前月)報 -2.2%• 前值: +0.4%

路邊社2

13：30 法國 第1季度非農就業崗位修正值(較前季)報 -0.1%• 前值: -0.1%

路邊社2

13：34 中國5月份城鎮固定資產價格指數(年率)報升17.2%，預測升17.1%，上月報升17.3%

中國5月份工業生產(年率)報升8.8%，預測升8.8%，上月報升8.7%

中國5月份零售銷售(年率)報升12.5%，預測升12.1%，上月報升11.9%

路邊社2

14：00 德國 5月CPI終值(較前月)報 -0.1% • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
德國 5月CPI終值(較上年同期)報 +0.9%• 預測: +0.9%• 前值: +0.9%
德國 5月HICP終值(較前月)報 -0.3%• 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
德國 5月HICP終值(較上年同期)報 +0.6%• 預測: +0.6%• 前值: +0.6%

路邊社2

15：31 日本央行行長黑田東彥表示，日本經濟發展大體上符合預期，即使需求在銷售稅上調後有所下滑，正面經濟循環正在穩定運行，海外經濟正在復甦，主要體現在發達經濟體。即使還存在一些閒置產能，日本經濟料將延續溫和復甦趨勢，預料消費物價指數將在預估時間段（2014-2016財年）的中期達到2%目標。日本央行的質化和量化寬鬆政策(81E)正取得預期效果，將檢視經濟面臨的上檔和下檔風險，並做出適當政策調整；需要採取舉措來鼓勵企業投資，並提高勞工供應和生產率；預計政府在實施成長策略方面將取得穩健進展，認為歐洲陷入通縮的風險較低，外界擔心閒置產能可能導致歐盟未來物價難以上漲，希望政府在財政整頓方面付出穩定努力。日本經濟增長在夏季過後將重返趨勢水平上方，由於薪資和勞動力需求增長，日本消費支出將保持強勁。但由於有風險因素，必須在未來數月密切關注經濟指標。預計自夏季開始，上調銷售稅對經濟活動的負面影響將逐漸減弱。預計經濟在第二季期間出現萎縮，但之後將繼續復甦，得益於內需支撐，將密切關注弱於預期的出口，歐盟央行推出的一攬子舉措施預計可對歐洲通脹下降趨勢產生正面影響。在以穩定方式達到2%的物價目標以前，不可能退出量化寬鬆措施

路邊社2

16：14 意大利 5月HICP終值(較上年同期)報 +0.4% • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
意大利 5月HICP終值(較前月)報 -0.1% • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
意大利 5月CPI終值(較上年同期)報 +0.5% • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
意大利 5月CPI終值(較前月)報 -0.1% • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%

路邊社2

17:00 歐元區 第1季度就業人口(較前季) 報: +0.1%• 前值: +0.1%
17:00 歐元區 第1季度就業人口(較上年同期) 報: 0.2%• 前值: -0.4%r

17:00 歐元區 4月貿易收支 報: 順差157億• 預測: 順差139億• 前值: 順差167億r