5月21日 早報+摘要

巴菲特

5月21日 早報+摘要

5月21日重要經濟數據公佈

07:50 日本 一週外國投資日本股票 報: 1,873億• 前值: 714億 R
07:50 日本 一週外國債券投資 報: 10,992億• 前值: 3,947億 R
09:35 日本 5月製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 50.9• 前值: 49.9
10:00 紐西蘭 下半年凈債務預估 報: 26.3%• 前值: 26.5%
15:00 法國 5月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 50.6
15:00 法國 5月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 51.9• 前值: 51.4
15:00 法國 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 48.5• 前值: 48.0
15:30 德國 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 52.3• 前值: 52.1
15:30 德國 5月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 54.1
15:30 德國 5月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.9• 前值: 54.0
16:00 歐元區 5月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.8• 前值: 53.9
16:00 歐元區 3月經季節調整的經常帳 • 預測: 260億盈餘• 前值: 264億盈餘
16:00 歐元區 3月凈投資 • 前值: 凈流入132億
16:00 歐元區 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 52.0• 前值: 52.0
16:00 歐元區 3月未經季節調整的經常帳 • 前值: 138億盈餘
16:00 歐元區 5月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.9• 前值: 54.1
16:00 意大利 4月薪資指數月率 • 前值: 0.0%
16:00 意大利 4月薪資指數年率 • 前值: +1.0%
16:30 英國 4月零售銷售年率 • 預測: +3.8%• 前值: +4.2%
16:30 英國 4月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: +3.7%• 前值: +5.0%
16:30 英國 4月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
16:30 英國 4月零售銷售月率 • 預測: +0.4%• 前值: -0.5%
18:00 英國 5月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 前值: 正1
20:30 美國 一週初請失業金人數(5月16日當週)  • 預測: 27.1萬人• 前值: 26.4萬人
20:30 美國 四週均值(5月16日當週)  • 前值: 27.175萬人
20:30 美國 續請失業金人數(5月9日當週)  • 預測: 223.1萬人• 前值: 222.9萬人
20:30 美國 4月芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數 • 前值: 負0.42
22:00 美國 5月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 8.0• 前值: 7.5
22:00 美國 4月領先指標月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
22:00 美國 4月成屋銷售年率 • 預測: 524萬戶• 前值: 519萬戶
23:00 美國 5月堪薩斯聯儲綜合指數 • 前值: 負7
23:00 美國 5月堪薩斯聯儲製造業指數 • 前值: 負2

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-日本央行舉行貨幣政策會議(至5月22日)     
-韓國企劃財政部長官崔炅煥訪問日本(至5月23日)，並會見日本財務大臣麻生太郎     
-歐洲央行舉行中央銀行業務論壇(至5月23日)
-英國央行副總裁貝利面向英國房屋融資協會公會(BSA)發表演說(0830)
-英國央行貨幣政策委員會委員威爾(Martin Weale)在英國國家經濟社會研究院(NIESR)舉辦的AIECE會議上發表演說(1315)
-美聯儲副主席費舍爾在歐洲央行的中央銀行論壇上發表講話(1730)  
-德國央行副總裁Claudia Buch就“金融穩定和審慎政策”發表講話(1600)  
-英國央行副總裁康利夫在倫敦發表演說

要聞與市場摘要
   
美聯儲會議記錄顯示，聯儲官員認為6月不大可能升息
   
美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)周三公布的4月政策會議記錄顯示，聯儲官員認為6月升息的時機可能不成熟，儘管大多數官員覺得美國經濟勢將從今年低迷開局中反彈。對於疲弱的消費者支出等一連串令人失望的數據，意味著暫時下降還是持續較長的減速，美聯儲進行了辯論。多數與會官員認同美國經濟成長在首季大幅放緩後將加速，就業市場狀況將改善。美聯儲4月28-29日政策會議記錄還凸顯聯儲在升息時努力避免市場波動，同時對於升息時機堅持逐次會議調整指引的做法的難度。由於不確定性升高且出現經濟疲軟的跡象，會議記錄表明聯儲官員將升息時間推後到今年更晚的時候。會議記錄公布後，美元上揚，短期利率期貨上漲；道指和標普500指數升至紀錄高位，但之後回吐漲幅。
   
日本政府削減債務計劃需要央行未來數年維持公債收益率在低點--消息

消息人士稱，日本首相安倍晉三削減國家債務的計劃將需要日本央行在未來幾年保持公債收益率(殖利率)在低位，這可能迫使該行維持大規模貨幣激勵舉措的時間要比其希望的更長。內閣府將在7月公布最新公共財政預測，這些預測將成為財政改革計劃的基礎。參與預測草案的人士對路透表示，內閣府正考慮在其預測中表示，應該要期待日本央行抑制公債收益率的升勢，以盡可能地將借款成本保持在低位，因為日本償債支出占了政府支出的近四分之一。任何這類措辭可能讓日本央行承受壓力，因而將刺激舉措維持的時間比原先希望的來得久。

希臘稱若得不到援助，6月將陷入違約

希臘執政黨一位高級議員周三表示，除非國際金主提供更多援助，否則希臘無法向國際貨幣基金組織(IMF)償還6月5日到期的貸款；希臘發出的這一警告表明該國處在違約邊緣。兩位與希臘債務談判有接觸的消息人士表示，希臘在與歐盟和IMF的談判中，提議對某些銀行交易課稅，藉以籌措收入，來滿足財政目標。另一位接觸談判的消息來源稱，討論仍在“初步階段”。德國財長朔伊布勒告訴華爾街日報他不能排除希臘違約的可能性。
        
全球六大銀行因不當外匯交易，總計被罰近60億美元

四家大型銀行周三就匯率操縱指控認罪，並與另外兩家大型銀行一道與監管當局就另一項調查達成和解，它們總計被處以近60億美元罰金。美國和英國官員指控，花旗集團、摩根大通、巴克萊、瑞銀集團和蘇格蘭皇家銀行利用受邀聊天室和編碼語言來協調他們的交易，明目張膽地欺騙客戶以提高自身獲利。周三的和解案之所以這麼備受矚目，部分原因是美國司法部處罰的25億美元，是其有史以來最大的一批反壟斷罰款。

美國司法部還迫使花旗集團旗下主要銀行部門Citicorp，以及摩根大通、巴克萊和蘇格蘭皇家銀行的母公司對美國刑事指控認罪，被視作司法部非同尋常地施展拳腳。這是數十年來首次出現大型美國金融機構的母公司或主要銀行部門對刑事指控認罪。

市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數微幅收低，此前美聯儲發布的4月會議記錄，沒有改變市場對美聯儲升息時間的預期。

道瓊工業指數收跌26.99點，或0.15%，收報18,285.40點
標準普爾500指數下跌1.98點，或0.09%，收報2,125.85點
Nasdaq指數小升1.71點，或0.03%，收報5,071.74點

歐洲股市上漲，延續上日漲勢，電信企業的併購交易和合併磋商消息提振該板塊大幅攀升

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.5%，報1,613.60點，擴大周二錄得的漲幅
德股DAX指數收跌0.04%，報11,848.47點
英國富時100指數收漲0.17%，報7,007.26點
法國CAC指數攀升0.31%，收報5,133.30點

匯市:

美元兌歐元觸及三周高位，兌日圓升至兩個月高點；受歐洲央行計劃加快購債進度以壓低利率支撐，美元延續反彈升勢。紐約尾盤，歐元兌美元雖脫離三周低點1.10620美元，但仍跌0.25%，報1.11220美元。美元兌日圓持於近兩個月高位121.49日圓，升0.34%。英鎊兌美元逆勢上漲0.21%，報1.5542美元，因有新的跡象顯示英國央行對異常低利率和樓市感到不安。
   
債市:

美國指標公債價格上漲，因美聯儲公布的4月貨幣政策會議記錄，鞏固了對美聯儲在6月可能維持近零利率不變的觀點，因對美國經濟的擔憂揮之不去。指標10年期公債在清淡交投中升3/32，收益率報2.251%，較周二尾盤跌1個基點。30年期公債價格則跌8/32，稍早一度大跌近一大點，尾盤收益率報3.052%，當日升1個基點，不過仍低於上周觸及的五個半月高位3.128%。
   
多數歐元區公債收益率小漲，扭轉稍早跌勢，因當日稍晚美聯儲將公布最近一次會議紀錄，可能暗示將很快升息。德國10年期公債收益率升1.2個基點至0.63%，稍早一度跌至0.57%。其他歐元區公債收益率大多亦升2-3個基點。     

油市:

油價反彈，美國原油結束五日連跌，因數據顯示最新一周原油庫存再次減少；但原油供應過剩情況仍十分-嚴重，且擔心美元走強，油價漲幅受限。美國原油結算價升0.99美元，或1.7%，報每桶58.98美元。布蘭特原油結算價漲1.01美元，或1.6%，報每桶65.03美元

金屬市場:

金價上漲，在美聯儲發布的會議記錄顯示決策者認為6月升息的時機可能不成熟後，美元縮減漲幅，帶動金價短暫攀升至日內高位。1848 GMT，現貨金上漲0.3%，至每盎司1,211.06美元；在美聯儲公布會議記錄後，現貨金一度攀升0.5%，至1,213.36美元的日內高位。美國6月期金結算價上漲2美元，報每盎司1,208.70美元。

倫敦期鎳從盤中跌勢反彈，小幅收高；此前一度下跌至接近一個月低點，因倫敦金屬交易所(LME)鎳庫存再創新高，且來自中國不鏽鋼行業的需求仍低迷。三個月期鎳收高0.2%，報13,110美元，盤中一度跌至12,785美元的4月24日來最低。三個月期銅收平，報6,220美元，稍早觸及三周最低的6,194美元。

<路透轉載>

路邊社2

00 : 00 德國財長朔伊布勒告訴華爾街日報他不能排除希臘違約的可能性
朔伊布勒表示如果不大大加強治理，貨幣聯盟結構仍將很脆弱
朔伊布勒表示英國以一個強有力、積極參與的成員國身份留在歐盟對我們而言有巨大的利益

路邊社2

08 : 00 瑞士信貸和德國ZEW經濟研究機構周三公布的調查表示，瑞郎料將維持在當前水準，抑或進一步走弱。ZEW研究顯示，有46%的受訪者預期未來六個月，瑞郎兌歐元將維持在當前水準附近。約有42%的受訪者預期瑞郎兌歐元將進一步貶值；僅有12%的受訪者認為會進一步走強
   

路邊社2

09 : 07 全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust稱，周三的黃金持倉量下降0.41%至715.26噸，為四個月最低
   
俄羅斯央行周三表示，截至5月1日，該央行持有的黃金儲備升至4,010萬金衡制盎司

路邊社2

09 : 20 中國國務院總理李克強周三在中巴工商界峰會閉幕式上發表致辭表示，中國有能力有信心實現今年7%左右的經濟增長目標，保持經濟中高速增長。並宣布中方將設立中拉產能合作專項基金，為此提供300億美元融資，支持中拉產能合作項目。新華社援引李克強的話指出，去年下半年以來中國推出的定向調控措施逐步見效，1至4月經濟運行繼續保持在合理區間。今年經濟增長目標是在10萬億美元GDP總量的基礎上再增加7%左右，其增量將超過以往年份。有信心實現這個目標，保持經濟中高速增長
   

路邊社2

09 : 23 歐洲央行周三表示，將停止向媒體提供限時發布的新聞通稿，此前該行一位高級決策官員向對沖基金提前透露市場敏感信息，引發了一場風波。周一，歐洲央行執委科爾在倫敦一場晚宴上發表講話，晚宴僅限於受到邀請的基金經理、銀行家和學術界人士參加。科爾在晚宴上說，歐洲央行將加快購債計劃，以抵消夏季預計將出現的遲滯市況。該講話內容周二被公開時，影響到了歐元、股市和債市的走勢。而在科爾最初講話的那個時點左右，歐元也出現了下跌，外界因此炮轟歐洲央行，指責其不應讓參加那場晚宴的人佔到先機，當時在場的有來自Brevan Howard等對沖基金、及高盛和花旗等銀行的人士。這次晚宴沒有對媒體開放。在科爾發表講話後約13個小時，各大新聞媒體收到了事先發布的通稿，按規定，他們應在收到通稿的一個小時後再發布，屆時歐洲央行也會同步在其官網上發布

路邊社2

09 : 45 匯豐(HSBC)/Markit周四公布中國5月製造業PMI初值升至49.1，連續第三個月位於榮枯線下方，上月終值為48.9

中國5月製造業PMI產出指數初值降至48.4，為13個月新低

路邊社2

09 : 48 日本財務省表示，中日兩國將於6月6日在北京舉行雙邊財經會談
中日可能在財經會談期間討論亞投行事宜

路邊社2

10 : 09 新西蘭財政部：經濟情勢良好、前景正面
新西蘭財政部：財政路徑不變，要花更長時間才能達到盈餘，不擔心再度陷於赤字
新西蘭財政部：未來四年經濟年成長率平均為2.8%
新西蘭財政部：較低的乳品價格不利經濟，全球不確定性猶存
新西蘭財政部：如果情況允許，2017年預期最多可減稅25億新西蘭元
新西蘭財政部：假設出口價格大跌，要到2018年才會出現預算盈餘
新西蘭財政部：假設內需較預期強勁，將會有較高的預算盈餘

路邊社2

12 : 17 紐西蘭財長English表示，政府預計明年可恢復預算盈餘，這將是八年來首見盈餘；但因為乳品價格較低且稅收減少，財政狀況將比之前所預期的疲弱