7月31日 早報+摘要

巴菲特

7月31日 早報

7月31日重要經濟數據公佈

07:05 英國 7月GfK消費者信心指數 報: 正4• 預測: 正5• 前值: 正7
07:30 日本 6月求才求職比 報: 1.19• 預測: 1.20• 前值: 1.19
07:30 日本 6月失業率 報: 3.4%• 預測: 3.3%• 前值: 3.3%
07:30 日本 7月東京地區整體消費者物價指數(CPI) 報: +0.2%• 前值: +0.3%
07:30 日本 7月東京地區核心消費者物價指數(CPI)年率 報: -0.1%• 預測: 0.0%• 前值: +0.1%
07:30 日本 6月全國整體消費者物價指數(CPI) 報: +0.4%• 前值: +0.5%
07:30 日本 6月全國核心消費者物價指數(CPI)年率 報: +0.1%• 預測: 0.0%• 前值: +0.1%
07:30 日本 6月所有家庭支出年率 報: -2.0%• 預測: +1.7%• 前值: +4.8%
07:30 日本 6月所有家庭支出月率 報: -3.0%• 預測: -0.5%• 前值: +2.4%
09:30 澳洲 第2季度生產者物價指數季率 報: +0.3%• 前值: +0.5%
09:30 澳洲 第2季度生產者物價指數年率 報: +1.1%• 前值: +0.7%
09:30 澳洲 6月民間部門信貸 報: +0.4%• 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
09:30 澳洲 6月房屋信貸 報: +0.6%• 前值: +0.5%
13:00 日本 5月房屋開工年率 • 預測: +3.0%• 前值: +5.8%
13:00 日本 6月建築訂單年率 • 前值: -7.4%
14:00 德國 6月實質零售銷售年率 • 前值: -0.4%
14:00 德國 6月實質零售銷售月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.5%
14:45 法國 6月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.5%
14:45 法國 5月消費者支出月率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.1%
16:00 意大利 6月失業率 • 預測: 12.3%• 前值: 12.4%
17:00 歐元區 6月失業率 • 預測: 11.1% • 前值: 11.1%
17:00 歐元區 7月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
17:00 意大利 7月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: -0.2%• 前值: +0.2%
17:00 意大利 7月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
17:00 意大利 7月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: 0.0%• 前值: +0.2%
17:00 意大利 7月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
18:00 意大利 6月生產者物價指數(PPI)月率初值 • 前值: +0.2%
18:00 意大利 6月生產者物價指數(PPI)年率初值 • 前值: -1.9%
20:30 加拿大 5月國內生產總值(GDP)月率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.1%
20:30 美國 第2季度雇傭成本指數 • 預測: +0.6%• 前值: +0.7%
21:45 美國 7月芝加哥採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.5• 前值: 49.4
22:00 美國 7月路透/密西根大學消費者信心指數終值 • 預測: 94.0• 前值: 93.3
22:00 美國 7月路透/密西根大學現況指數終值 • 預測: 106.3• 前值: 106.0
22:00 美國 7月路透/密西根大學預期指數終值 • 預測: 86.0• 前值: 85.2
                           
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-俄羅斯央行宣布利率決定(1100)

要聞與市場摘要

消費支出帶動美國經濟擴張，通脹指標加速上揚

美國第二季經濟加速成長，因強勁的消費者支出抵銷了企業設備支出不振的拖累，這意味著可能促使美聯儲更加接近於今年升息。第二季國內生產總值(GDP)環比年率為成長2.3%，第一季則從萎縮0.2%上修為成長0.6%。雖然第二季GDP增幅略低於分析師預期的2.6%，但成長細節暗示國內基本面轉強。個人消費支出(PCE)物價指數上升2.2%，為2012年第一季以來最快。該指數第一季下降1.9%。核心PCE物價指數增長1.8%。另一份報告顯示，上周初請失業金人數增加1.2萬人至26.7萬人，但仍相當接近周期低點。
   
歐洲央行稱歐元區經濟成長增強，但油價下滑抑制通脹

歐元區7月經濟景氣指數觸及四年高位，且歐洲央行表示，復甦正在加速，受助于寬鬆貨幣政策。西班牙經濟是一大亮點，周四公布的數據顯示，該國成長步伐為金融危機開始前以來最快。不過，德國通脹仍接近于零，顯示通縮威脅並未消退。
   
中共中央政治局會議稱經濟下行壓力較大，加大定向調控力度

中國中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作，表示中國經濟下行壓力依然較大，下半年要保持宏觀政策連續性穩定性，在區間調控的基礎上加大定向調控力度。中央人民廣播電台報導稱，政治局會議提出堅持積極財政政策不變調，穩健的貨幣政策要鬆緊適度，保持合理流動性。
        
殼牌石油擬裁員6,500人及再減開支，以應對油價下降

皇家荷蘭/殼牌石油集團將今年將裁員6,500人並進一步削減開支，以應對油價長期疲軟。殼牌第二季利潤下滑37%。殼牌還表示，在推進700億美元收購BG Group計劃的同時，準備處置更多資產，使2014-2018年的資產出售規模達到500億美元。該公司稱，2015年運營成本預計將減少40億美元或10%，這是其改善財務所作的努力之一。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四收盤基本持平，投資者消化表現平平的企業季報和顯示美國第二季經濟成長加速的最新報告

道瓊工業指數微幅收跌5.41點，或0.03%，至17,745.98點
標準普爾500指數微升0.06點，至2,108.63點
Nasdaq指數收升17.05點，或0.33%，至5,128.79點

歐洲股市連漲第三日，因西門子、諾基亞和Safran的業績為經濟復甦再添力證

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.62%，報1,571.22點。該指數年內期金累積上揚約15%
歐元區績優股STOXX 50指數小漲0.2%
英國富時100指數收漲0.57%，報6,668.87點
法國CAC指數收高0.58%，收報5,046.42點
德國DAX指數升0.4%，報11,257.15點

匯市:

美元兌一籃子貨幣升至一周高位，因第二季美國經濟成長加快，鞏固對美聯儲將早至9月就升息的預期。美元指數升0.5%，報97.496，盤中觸及一周高位97.773。美元兌日圓升至七周高位124.58日圓，之後回落至124.12日圓，當日升0.2%。歐元兌美元跌0.5%，報1.0925美元，盤中跌至一周低點1.0894美元。
   
債市:

美國公債價格表現不一，收益率曲線趨平。美國公布強勁的經濟成長數據，帶動較長期公債價格上漲，短債則保持穩定，因對美國9月升息的預期增強。30年期公債價格升21/32，收益率降至2.95%。短債方面，兩年期公債價格跌1/32，收益率報0.7275%，數據公布前，該收益率報0.7354%。
   
部分歐元區公債收益率觸及兩個月低點，因通脹數據疲弱令歐洲央行需要保持刺激措施，且在美聯儲沒有加速走向升息後，投資人鬆了口氣。意大利和愛爾蘭10年期公債表現最好，收益率分別下挫8和10個基點，報1.83%和1.23%。德國10年期公債收益率跌5個基點，報0.61%。      

油市:

原油期貨收低，美元上漲帶來壓力，蓋過美國原油庫存降幅大於預期為油市帶來的利多人氣。布蘭特原油收低0.07美元，，或0.1%，報每桶53.31美元。美國原油收跌0.27美元，或0.6%，報每桶48.52美元。

金屬市場:

金價下跌1%，至近五年半低位，此前數據顯示美國第二季經濟擴張，支持美聯儲將在年底前升息的觀點，推動美元上漲。現貨金稍早下跌最多1.3%，至每盎司1,081.85美元日內低位。在1807 GMT，現貨金下跌0.7%，報每盎司1,089.11美元。美國8月期金收低0.4%，報每盎司1,088.40美元。

倫敦期銅下滑，因美元上漲，且中國股市下跌令投資者擔心中國需求。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌1.3%，收報每噸5,260美元。期銅在今年迄今下跌約17%。期鋁收跌1.1%，報1,643美元。期鋅收低0.8%，報1,951美元，期鉛下滑0.7%，報1,713美元。

<路透轉載>

路邊社2

08 : 36 日本政府官員：6月家庭支出下滑主要因當月天氣狀況不佳
日本政府官員：單憑6月數據不能說家庭支出溫和上升趨勢改變

日本財務大臣麻生太郎：需要密切關注中國股市走勢
麻生太郎預計7-9月經濟將復甦

路邊社2

09 : 14 金價周五盤旋在五年半低點附近，可能連續第六周下跌，創出1999年以來最長的周線連跌紀錄，此前美國公布的強勁經濟數據鞏固了對該國近期升息的預期。金價7月月線也可能創下逾兩年最大月跌幅。另外，據幾位美聯儲前官員的看法，以及美聯儲最近幾次在政策轉變期的會議聲明，可以看出其未必非要看到經濟面臨的風險達到平衡才會在9月升息
   
世界黃金協會(WGC)表示，如果印度對質量嚴格把關的話，到2020年該國黃金飾品出口額可能跳增四倍達到每年400億美元。WGC並指出，目前由於產品純度存在疑問，印度的黃金出口規模仍然不大

路邊社2

09 : 34 中國國家外匯管理局周五公布，6月國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入順差328億美元，較5月順差406億美元縮減，其中貨物貿易順差476億美元，服務貿易收入逆差149億美元；1-6月國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入順差1,638億美元。

中國證監會周五表示，正對部分具有程序化交易特徵的機構和個人進行核查，滬深證交所已對頻繁申報或頻繁撤銷申報，涉嫌影響證券交易價格或其他投資者的投資決定的24個賬戶採取了限制交易措施

路邊社2

10 : 11 太平洋投資管理公司(PIMCO)前首席投資長葛羅斯表示，美聯儲開始承認超低利率在帶來好處的同時，負面影響也越來越大。葛羅斯稱，金融危機以來全球三大主要央行向金融系統注入約7萬億美元資金，成功的推升了證券價格，但沒有提高商品價格和工人工資。葛羅斯寫道，低利率讓美國企業獲得了數千億美元貸款，但這些資金非但沒有用於實體經濟，反而被用來回購股票。他表示，2015年迄今企業回購股票折合成年率為1.02萬億美元，比2007年全年8,630億美元的紀錄水準還高出了18%。葛羅斯還稱，同樣麻煩的是，由於享有BB和B評級、有時甚至是CCC評級的企業能以不到5%的利率貸款，實體經濟充斥著僵尸企業和潛在僵尸企業

路邊社2

13 : 03 日本6月建築訂單年率報 +15.4% • 前值: -7.4%
日本5月房屋開工年率報 +16.3% • 預測: +2.9%• 前值: +5.8%

路邊社2

13 : 21 中國國家外匯管理局周五發布通知，境外交易者、境外經紀機構可以外匯或人民幣形式匯入資金從事中國境內特定品種期貨交易
境外投資者用於期貨交易資金不占用銀行短期外債指標，便利相關資金運用
境外投資者可根據期貨交易保證金、盈虧結算等實際需求直接在開戶行辦理結購匯，結購匯後資金可以直接劃轉

路邊社2

13 : 22 調查顯示：受訪的21位分析師中有20位預期澳洲央行將在下周維持指標利率在2.0%不變
調查：五位分析師預期澳洲央行在今年底前至少會再降息一次，多數人認為利率會維持不變直到2016年底

路邊社2

13 : 22 英國央行周四推出改革英鎊隔夜銀行間平均利率(SONIA)的計劃；SONIA亦為英國利率期貨的基準。英央行指出，計劃從銀行、房屋融資協會和大型投資機構處收集有擔保和無擔保貸款的交易層面數據。英央行認為有必要改革SONIA，因為它是英鎊市場的關鍵指標，而且英央行認為目前基於SONIA的經紀轉存款市場規模有限。新的英鎊貨幣市場數據收集透過擴大支撐這一指標的交易區間，提供了優化SONIA的機會。英央行將就計劃中的調整進行咨詢，直至10月1日；有觀點認為，在明年第二季英央行接手成為SONIA的唯一管理機構後，將在某一時間進行改革

路邊社2

14 : 00  德國6月實質零售銷售月率報 -2.3% • 預測: +0.3%• 前值: +0.5% (修訂： +0.4%)
德國6月實質零售銷售年率報 +5.1% • 前值: -0.4% (修訂： -1.0%)