9月14日 早報+摘要

巴菲特

9月14日 早報

9月14日重要經濟數據公佈

12:30 日本 7月工業生產月率修訂 • 前值: -0.6%
12:30 日本 7月產能利用指數月率修訂 • 前值: +0.7%
15:15 瑞士 8月生產者/進口物價月率 • 前值: -0.3%
15:15 瑞士 8月生產者/進口物價年率 • 前值: -6.4%
16:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 前值: +0.5%
16:00 意大利 7月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 前值: 0.0%
16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 前值: +0.2%
16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 前值: +0.2%
17:00 歐元區 7月工業生產月率 • 預測: +0.2%• 前值: -0.4%
17:00 歐元區 7月工業生產年率 • 前值: +1.2%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-日本央行舉行貨幣政策會議(至9月15日)
-歐洲央行管理委員會委員諾亞在法國央行基金會創建20周年慶祝會上致開幕詞(0700)

要聞與市場摘要

中國國企改革指導意見出台，新一輪併購重組浪潮或將湧現

中國國務院周日發布國企改革指導意見，從總體要求到分類改革、完善現代企業制度和國資管理體制、發展混合所有制經濟、強化監督防止國有資產流失等方面提出國企改革目標和舉措。意見將國有企業分為商業類和公益類，並實行分類改革、分類發展、分類監管、分類定責、分類考核，推動國有企業同市場經濟深入融合。對此分析師表示，意見或將推動新一輪國企併購重組浪潮，為資本市場提供新的機會。

中國8月工業和投資均弱於預期，保增長政策有待全面發力

儘管中國官方對經濟形勢的最新定調是“形有波動，勢仍看好”，但8月工業增速持續低位徘徊，投資增速創下近15年新低，再加上股市震盪衝擊金融業增加值，都預示三季度經濟增速破7%概率增大，保增長仍需全面發力。中國國家統計局周日公布，8月工業增加值同比增長6.1%，低於路透調查預估中值6.4%；1-8月固定資產投資同比僅增長10.9%，低於預估中值11.1%，而且是2000年12月以來最低，當時為9.7%；8月社會消費品零售總額同比增長10.8%，路透調查預估為10.5%。
   
美國消費者信心和PPI數據疲弱，美聯儲加息前景更添變數

周五公布的數據顯示，美國9月初消費者信心觸及一年低點，8月生產者物價指數(PPI)持平，暗示經濟小幅增長且通脹溫和，這可能影響美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)下周政策會議的決定。消費者信心下降和通脹持續疲弱，與就業市場緊縮形成鮮明對比。數據公布後美國股市挫低。

-美國密西根大學9月美國消費者信心指數初值降至一年低位的85.7
-美國8月最終需求PPI較前月持平，預估為下滑0.1%
-美國數據：8月預算赤字收窄同比減半至644億美元，預估為赤字815億美元
  
美國財長杰克盧敦促中國展現向更多外資開放經濟的決心

美國官員稱，財長杰克盧在電話會談中向中國副總理汪洋表示，重要的是中國向更多海外投資開放。杰克盧表示，中國應加快改革，包括財政改革以支撐國內消費。杰克盧說，中國要傳達允許市場壓力來帶動人民幣漲跌的意圖很重要。
   
英國央行MPC委員威爾稱，英國需“相對快速”加息

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員威爾(Martin Weale)表示，隨著薪資加速上升，利率需要“相對快速”上調，進一步表明對英國開始加息的支持力度逐步增加。威爾還表示，若英國經濟未來遇到困難，現在加息也會使央行屆時有降息空間。

此前該央行另一位MPC委員福布斯表示，如果英鎊走強證實對通脹的影響要小於預想，那麼英央行或需要較模型所顯示的時間更早加息。不過福布斯稱，以往經驗以及有關匯率對通脹的影響的一些基本假設，並不能很好地解釋目前英國的狀況。要更加著重關注匯率走勢背後的基礎原因，匯率走勢可能導致通脹形勢發生變化。
   
高盛與德銀調降油價預估，因供應過剩且中國經濟堪憂

高盛和德意志銀行調降油價預估，指因全球供應過剩，以及能源消費大國中國經濟狀況堪憂。高盛將2016年原油價格預估從每桶57美元調降至45美元，並稱預計2016年布蘭特原油價格為每桶49.5美元，亦低於之前預估的62美元。德意志銀行則預計，布蘭特原油價格到年底時可能在每桶55美元，到2016年底時料升至65美元；預計布蘭特原油2015年均價為每桶56美元，2016年為62美元。該行還預計美國原油今明兩年均價分別為每桶51美元和59美元。這一行動打壓原油期貨價格周五收跌。
                    
市場摘要:

股市:

美國股市周五收高，標普500指數錄得7月來最大單周升幅，投資人揣摩美聯儲是否會在下周升息

道瓊工業指數收高102.69點，或0.63%，至16,433.09點
標準普爾500指數收高8.76點，或0.45%，至1,961.05點
Nasdaq指數上揚26.09點，或0.54%，至4,822.34點

本周，道指和標普500指數均上漲2.1%，NASDAQ指數上漲3%。道指錄得3月底來表現最好的一周。NASDAQ指數創下7月中來最好表現的一周

歐洲股市連跌第二日，由瑞士製藥商AcTELion領跌

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收挫1%，報1,401.07點，但本周上漲0.7%，為7月來最大單周升幅
德股DAX指數收低0.85%，報10,123.56點
英股富時100指數收挫0.62%，報6,117.76點
法股CAC指數大跌1.04%，報4,548.72點

匯市:

美元下滑，在下周美聯儲貨幣政策會議前，交投清淡沉悶。下周美聯儲可能決定近10年來首次升息。美元指數窄幅波動，在美國政府報告8月生產者物價指數(PPI)意外持平後美元一度上漲。紐約尾盤，美元指數跌0.35%，美元兌歐元跌0.60%，日圓兌美元持平在120.5日圓。美元兌瑞郎回吐稍早漲幅，尾盤跌0.50%，報0.9888瑞郎。瑞郎兌歐元挫至逾1.10瑞郎，為瑞士央行1月放棄瑞郎/歐元上限後首見。
   
債市:

美國公債價格上漲，因投資人聚焦美聯儲是否會在下周會議上進行近十年來首次升息。指標10年期公債尾盤升10/32，收益率報2.19%，周四尾盤報2.22%。30年期公債升24/32，收益率由2.99%降至2.95%。周五稍早收益率曲線趨平，因投資人為可能升息作準備。五年期/30年期公債收益率差收窄至142個基點，之後回升至144個基點。
   
西班牙10年期公債收益率高出意大利公債的利差升至逾兩年高位，因投資人擔心如果分離主義人士贏得本月稍晚富裕省份加泰羅尼亞舉行的選舉，西班牙政局可能不穩。意大利10年期公債收益率跌1個基點，報1.84%，西班牙10年債收益率上漲2個基點，報2.11%，利差升至28個基點，為2013年8月中來最闊水平。德國10年期公債收益率下跌4個基點，報0.66%，市場對美聯儲下周升息的可能性愈發懷疑。   

油市:

油價下跌約2%，因具影響力的高盛下調2015和2016年油價預估，但美股反彈和美國原油鉆井平台數量減少扶助油價縮減跌幅。美國原油期貨收低1.29美元或2.8%，報每桶44.63美元。布蘭特原油期貨收低0.75美元或1.5%，報每桶48.14美元。

金屬市場:

金價周五跌至一個月低位，本周將連續第三周下跌，因美聯儲近十年來首次升息的時機的不確定性削弱對黃金的投資興致。金價本周下挫約2%，在周五盤中觸及8月11日來最低的1,098.35美元

1837GMT， 現貨金跌0.6%，報每盎司1,104.96美元
美國12月期金收跌0.5%，報每盎司1,103.30美元
現貨銀跌1.2%，報每盎司14.49美元
現貨鉑金跌1.9%，報每盎司959.50美元
現貨鈀金持平在587.50美元

倫銅下滑，因投資人仍擔心全球最大消費國--中國經濟出現硬著陸及美國下周可能升息，但本周仍有望創下5月初以來的最大單周漲幅，拜一系列減產消息所賜。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收低0.5%，報5,370美元，但本周大漲5%。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 30  英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員威爾(Martin Weale)表示，隨著薪資加速上升，利率需要相對快速上調，進一步表明對英國開始加息的支持力度逐步增加。威爾還表示，若英國經濟未來遇到困難，現在加息也會使央行屆時有降息空間

路邊社2

07 : 30 中國國家統計局周日公布，中國8月社會消費品零售總額同比增長10.8%，調查中值為10.5%
中國8月社會消費品零售總額環比增長0.86%
中國1-8月固定資產投資同比增長10.9%，調查中值為11.1%
中國8月規模以上工業增加值同比增長6.1%，調查中值為6.4%
中國8月規模以上工業增加值環比增長0.53%

  

路邊社2

08 : 54  金價周一繼續下跌，在一個月低點附近交投，投資者等待本周稍後的美聯儲會議，會否升息將見分曉。美聯儲周三將開始為期兩天的政策會議，周四將發布聲明。美國9月初消費者信心觸及一年低點，8月生產者物價指數(PPI)持平，暗示經濟小幅增長且通脹溫和，這可能影響美聯儲政策會議的決定
   
美國和歐洲金幣銷售第三季激增，美國鑄幣局銷售達到2013年金價重挫以來的高位，因為價格偏低及一系列市場震盪助燃零售買盤

路邊社2

09 : 38  中國投行中金公司周一發布報告，將今年三季度GDP(國內生產總值)同比增速預測從之前的7.0%下調至6.5%，四季度預測從7.2%下調至6.6%，並將2016全年GDP預測從7.5%下調至6.6%，顯示其對增長、特別是今年下半年和明年上半年的增長較之前悲觀。報告並預計，年內央行還將對稱下調存貸款基準利率一次，並下調存款準備金率兩次•每次50個基點

全國銀行間同業拆借中心周一公告，將於今日起向符合條件的本幣市場成員，提供常備借貸便利(SLF)申請相關功能，以提高操作效率

路邊社2

09 : 41 德國財政部長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，單靠貨幣政策無法解決全球經濟問題。他並警告指出，太多的流動性可能導致價格泡沫

路邊社2

12 : 33    日本7月工業生產月率修訂報 -0.8% • 前值: -0.6%
日本7月產能利用指數月率修訂報 -0.2% • 前值: +0.7%

路邊社2

14 : 20  一項調查顯示，日本第三季國內生產總值(GDP)環比年率料為增長1.3%、8月調查預測為2.2%，第四季料為增長1.4%、此前預計為2.0%
日本2015財年核心消費者物價指數(CPI)料上升0.1%、8月調查為上升0.3%，2016財年核心CPI料上升1.0%、此前預測為上升1.2%
很多受訪分析師預計日本央行下次放鬆政策或在明年，部分預計10月放鬆

路邊社2

14 : 43 印度8月份批發物價指數年率報跌4.95%，預測為跌4.40%，上月報跌4.05%

印度8月份批發物價指數(食品價格)年率報跌1.13%，上月修訂至報跌1.16%

路邊社2

15 : 15   瑞士8月生產者/進口物價月率報 -0.7% • 前值: -0.3%
瑞士8月生產者/進口物價年率報 -6.8% • 前值: -6.4%