9月22日 早報+摘要

巴菲特

9月22日 早報

9月22日重要經濟數據公佈

09:30 澳洲 第2季度房價指數 報: +4.7%• 前值: +1.6%
14:00 瑞士 8月貿易平衡 • 前值: 37.41億盈餘
16:30 英國 8月公共部門凈借款(PSNB) • 預測: 86.5億• 前值: 負20.69億
16:30 英國 8月公共部門收支短差(PSNCR) • 前值: 30.29億盈餘
18:00 英國 9月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 前值: 負1
21:00 美國 7月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數月率 • 前值: +0.2%
21:00 美國 7月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數年率 • 前值: +5.6%
22:00 歐元區 9月消費者信心指數初值 • 預測: 負6.95• 前值: 負6.80
22:00 美國 9月里奇蒙聯邦儲備銀行綜合製造業指數
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-中國國家主席習近平赴美國進行國事訪問(9月22-25日)
-亞洲開發銀行公布更新版的2015年亞洲發展展望(0130)。   
-經濟合作暨發展組織(OECD)2015年國際移民展望活動開幕。
-亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特在阿拉巴馬州全球事務委員會發表演說(2300)
-英國央行副總裁夏菲克在大衛-休謨學院主辦的晚宴上講話(1830)。
-歐洲議會委員會就希臘協議與歐元集團主席迪塞爾布洛姆舉行一場辯論會。
-歐洲央行銀行監管委員會主席努伊(Daniele Nouy)在由法國審計與內部控制機構舉辦的活動中發表演說(0730)。

要聞與市場摘要

美聯儲暫不升息，葉倫面臨政策方向質疑

作為美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)對外界的主要溝通者，葉倫正面臨來自同僚和全球投資者越來越大的壓力，要闡明這家全球最大央行的走向，以及它是如何做決策的。這些呼聲來自她的政策反對者，如聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德，及持比較中立立場的亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特，還有那些聲稱對美聯儲方向感到困惑的市場分析師和投資者。
   
亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特稱低通脹表明聯儲努力未達預期成效，且在10月會議前化解全球憂慮，時間上可能有些“倉促”。洛克哈特就美國利率發表言論後，美國公債價格略微擴大跌幅。

英國經濟：央行副總裁稱，英國幾無通脹壓力上升跡象

英國央行副總裁康利夫在周一刊出的一篇報章訪談中表示，英國並沒有物價壓力加大的情況，但英國央行下次的利率舉措仍可能是向上調整。他重申英國央行的前瞻性指引，表示有可能以漸進且有限度的方式，將利率由目前0.5%的低點調升。
   
中國總理：人民幣不存在持續貶值基礎，絕不主張打貨幣戰

中國國務院總理李克強周一強調，中國完善人民幣匯率中間價報價機制，使人民幣匯率形成機制更加市場化，人民幣不存在持續貶值的基礎，也絕不主張打貨幣戰。中央電視台晚間新聞聯播引述他在會見英國財政大臣奧斯本時並稱，中英加強宏觀政策協調和經濟金融合作，對於維護金融穩定、促進世界經濟復甦有積極意義，希望中英加強雙邊合作，積極開展第三方市場合作，為中英共同增長、包容發展的夥伴關係增添新內涵。
   
美國8月成屋銷售降幅超過預期，房屋市場在近期進一步站穩腳跟後，又漸露謹慎跡象。全美不動產協會(NAR)周一公布，美國8月成屋銷售按月下降4.8%，年率為531萬戶。路透調查中分析師預估年率為551萬戶。7月數據被下修為558萬戶，前值為559萬戶。
                    
市場摘要:

股市:

美股三大指數周一收漲，在上周後兩日下跌後反彈，受助于蘋果和金融股漲勢，但生物科技股下跌限制Nasdaq指數漲幅。
   
道瓊工業指數上揚125.61點，或0.77%，至16,510.19點
標準普爾500指數漲8.94點，或0.46%，至1,966.97點
Nasdaq指數小升1.73點，或0.04%，至4,828.96點

歐洲股市收高，受醫保、銀行和化工股走強帶動，但德國大眾汽車(福斯汽車/Volkswagen)暴跌，拖累了德國市場。大眾汽車暴跌達22.8%，創歷來最大單日跌幅。
德股DAX指數僅升0.33%，報9,948.51點
英股富時100指數收高0.08%，報6,108.71點
法股CAC指數大漲1.09%，報4,585.50點

匯市:

美元兌一籃子主要貨幣走強，因市場認為美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)仍可能在年內升息，而歐洲央行可能進一步放寬貨幣政策。歐元兌美元尾盤下跌0.95%，報1.11925美元。美元兌日圓上揚0.49%，報120.560日圓。美元兌瑞郎攀升0.26%，報0.97130瑞郎。美元指數尾盤上漲1.08%，報95.882。
   
債市:

美國公債價格下跌，此前美聯儲官員不約而同地發出了美國可能在年底升息的暗示，且市場即將迎來新債供應，促使交易商降低公債倉位。在公開市場，指標10年期公債下跌23/32，收益率報2.214%，較周五尾盤上漲8個基點。兩年期公債價格跌2/32，收益率報0.714%，較周五尾盤上漲約4個基點，30年期公債價格下降兩個大點，收益率報3.035%，日內上升超過10個基點
   
希臘公債收益率下跌，此前希臘左翼激進聯盟黨在選舉中意外取得決定性勝利，令投資者對希臘救助計劃將可展開感到安心，但西班牙和葡萄牙公債表現落後，受本國選舉前的不確定性拖累。希臘10年期公債收益率下跌3.2個基點，報8.23%，兩年期希臘公債收益率下滑47個基點，報10.32%。德國10年期公債收益率上漲1.1個基點，報0.68%。法國10年期公債收益率小幅走高，升至0.98%，因穆迪將該國評級調降一個級距至Aa2，稱法國中期成長前景依然疲弱。   

油市:

原油價格大漲，美國原油漲幅超過4%，因有跡象表明庫存下跌，鑽探活動減少意味著未來產量將下降，汽油期貨上漲也提振了整體石油產品的價格。布蘭特原油漲3%，對美國原油溢價跌至每桶2美元的關鍵心理位之下，因美國原油的基本面相對於布蘭特原油有所改善。美國原油近月合約收漲2美元，或4.5%，報每桶46.68美元。布蘭特原油近月合約漲1.45美元，或3.1%，報每桶48.92美元。   

金屬市場:

金價周一在上周五觸及近三周高位後回落，因美元和股市上漲，令美聯儲上周維持利率不變引發的黃金漲勢減退。

1906GMT，現貨金下滑0.5%，報每盎司1,132.80美元
美國12月期金收跌0.4%，報每盎司1,132.80美元
現貨銀上漲0.1%，報每盎司15.17美元
現貨鉑金跌1.3%，報每盎司966.25美元
現貨鈀金上揚1.3%，報每盎司610.75美元

倫敦金屬交易所(LME)期銅自稍早觸及的兩周低點反彈，因數據顯示中國銅進口增加，但對市場供應過剩的擔憂和美元走強限制了升幅。LME三個月期銅收高0.3%，報每噸5,269美元，盤中跌至5,208美元的低點。三個月期鋁收低0.5%，報1,616美元，分析師預計升勢可能短暫，因中國生產和出口活躍。

<路透轉載>

路邊社2

02 : 23 歐洲央行管委諾沃特尼表示歐洲央行沒有特定的匯率政策
諾沃特尼稱銀行業的大而不能倒是個日益嚴重的問題

路邊社2

02 : 27 亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特稱聯儲與其他國家的央行溝通，但在制定政策時不會考慮其他國家的情況
洛克哈特稱美元的走向是美聯儲考慮的次要問題，只有在匯率影響成長時才會考慮
洛克哈特稱首次升息25個基點不會造成重大影響，但由於這是長期升息周期的開始，擔心民眾對此的反應
洛克哈特稱暫緩首次升息的風險不大
洛克哈特稱通脹疲弱表明美聯儲的努力未產生預期的成效
洛克哈特稱美聯儲有很多的時間，不急於開始縮減資產負債表規模
洛克哈特稱正在觀察歐洲實施負利率的效果
洛克哈特稱美聯儲並未陷於市場的逆向反饋循環中，但認同政策的不確定性可能是導致市場波動的原因之一
洛克哈特稱在未來六周內變得對全球風險降低有信心可能有些倉促
洛克哈特稱10月會議上可能升息，行動與否取決於會前的時間是否足以評估近期波動性的影響
洛克哈特稱年底的市場運作不會成為12月升息的障礙

路邊社2

02 : 43 加拿大央行總裁波洛茲：加元走軟幫助降低國民收入因油價下跌回落引發的通貨膨脹下降的風險
波洛茲：對於資源價格衝擊無能為力，但我們的政策，尤其是浮動匯率政策，能幫助經濟進行調整適應
波洛茲：加拿大通脹預期牢牢受控使央行能更輕易的實現目標，無需大的產出或利率調整
波洛茲：目前總體通脹回落但核心通脹率上升是因一次性因素所致；重申潛在通脹趨勢在1.5-1.7%
波洛茲：有信心加拿大將繼續很好地管理商品價格回落引發的調整
波洛茲：很難預測油價未來的走向；較之潛在基本面，價格可能更趨震盪

路邊社2

07 : 52 意大利央行首席經濟學家Eugenio Gaiotti周一表示，隨著經濟增長與通脹面臨的風險加劇，歐洲央行應當小心，在努力重振歐元區經濟時不要落後於形勢發展。Gaiotti指出，歐洲央行面對的主要風險將是反應速度過慢。我們評估認為，中期內經濟增長與通脹面臨的下行風險有所加劇，他在接受專訪時稱。Gaiotti承認，貨幣政策有其局限性，但稱各家央行在應對目前全球經濟疲弱狀況方面仍要發揮作用

路邊社2

09 : 01 中國社科院發布中國經濟增長報告(2014-2015)預計，2015年中國經濟增長速度為6.9%。而全要素生產率的增進已經成為中國經濟可持續增長的重中之重，尤其要重視中西部地區生產效率的有效改進。穩增長的宏觀政策任務仍需加碼。上海證券報報導，藍皮書認為，2015年，大量的改革和發展措施為未來發展打開了空間，但短期的宏觀走勢是不容樂觀的，通縮機制在不斷地侵害經濟實體。金融市場建設和改革需要一定的時間才能推動轉型。根據GDP環比預測，2014年第四季度環比為1.4%，創近五年的最低值紀錄；而2015年第一季度環比僅為1.3%，第二季度環比也只有1.7%

路邊社2

09 : 10 金價周二在近三周高點下方持穩，維持隔夜疲勢，因投資者推高股市和美元，黃金的避險吸引力下降。美國股市和歐洲股市周一反彈逾1%，美元和國際油市也強勁上漲，表明投資者偏向於高風險資產。另外，亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特周一表示，上周美聯儲維持利率不變大致上是個風險管控演習，以確保近期市場波動不會成為美國經濟的拖累。他表示他仍預期美聯儲今年會升息。美聯儲主席葉倫定周四在麻薩諸塞州Amherst發表演講，屆時可能需要重新傳達政策訊息。作為美聯儲對外界的主要溝通者，葉倫正面臨來自同僚和全球投資者越來越大的壓力，要闡明這家全球最大央行的走向，以及它是如何做決策的。
   
全球最大黃金上市交易基金周一持倉減少0.53%至674.61噸，反映了投資者的信心變化

路邊社2

09 : 30 亞洲開發銀行(ADB)表示，中國今明兩年經濟增長率預估分別調降至6.8%和6.7%
亞洲發展中經濟體今明兩年增長預估分別調降至5.8%和6.0%
印度今明兩年經濟增長率預估分別調降至7.4%和7.8%

路邊社2

09 : 48 美國財政部長杰克盧周一在華爾街日報中寫道，中國應該重申其邁向市場導向、消費導向型經濟的承諾，這符合中國和其他經濟體的利益。杰克盧表示，中國政府針對購買外國技術設限及其審核外國投資的程序，都讓人依舊質疑中國的商業氛圍。他並提及對中國人民幣政策的擔憂。美國商界人士希望這方面的會談能加快腳步。中美會談據信涵蓋35-40個領域

路邊社2

12 : 19 華爾街日報報導：中國國家主席習近平表示中國經濟仍在合理區間運行
習近平稱經濟面臨下行壓力 習近平稱，中國將繼續維持深化改革的堅定承諾，同時擴大開放
習近平稱發展資本市場是改革的主要目標，不會因為當前市場波動而改變
習近平稱人民幣沒有持續貶值的基礎