11月24日 早報+摘要

巴菲特

11月24日 早報

11月24日重要經濟數據公佈

09:35 日本 11月經製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 52.8• 前值: 52.4
15:00 德國 第3季度國內生產總值(GDP)季率終值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
15:00 德國 第3季度國內生產總值(GDP)年率終值 • 預測: +1.8%• 前值: +1.8%
15:45 法國 11月商業景氣指數 • 預測: 正102• 前值: 正103
16:15 瑞士 第3季度非農就業崗位 • 前值: 424.4萬個
17:00 德國 11月IFO預期指數 • 預測: 104.0• 前值: 103.8
17:00 德國 11月IFO現況指數 • 預測: 112.4• 前值: 112.6
17:00 德國 11月IFO商業景氣判斷指數 • 預測: 108.2• 前值: 108.2
17:00 意大利 10月薪資通脹指數年率 • 前值: +1.2%
17:00 意大利 10月薪資通脹指數月率 • 前值: 0.0%
19:00 意大利 10月對非歐盟貿易收支初值 • 前值: 14.3億盈餘
19:00 英國 11月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 預測: 正25• 前值: 正19
21:30 美國 第3季度個人消費支出(PCE)物價指數修訂 • 預測: +1.2%• 前值: +1.2%
21:30 美國 第3季度核心個人消費支出(PCE)物價指數修訂 • 預測: +1.3%• 前值: +1.3%
21:30 美國 第3季度國內生產總值(GDP)平減指數修訂 • 預測: +1.2%• 前值: +1.2%
21:30 美國 第3季度國內生產總值(GDP)消費者支出修訂 • 前值: +3.2%
21:30 美國 第3季度國內生產總值(GDP)最終銷售修訂 • 預測: +3.0%• 前值: +3.0%
21:30 美國 第3季度國內生產總值(GDP)環比年率修訂 • 預測: +2.0%• 前值: +1.5%
21:30 美國 第3季度商業獲利初值 • 前值: +2.6%
21:30 美國 10月商品貿易平衡初值 • 前值: 586.3億赤字
22:00 美國 9月標普/Case-Shiller房價指數年率 • 預測: +5.2%• 前值: +5.1%
22:00 美國 9月標普/Case-Shiller經季節調整房價指數月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.1%
22:00 美國 9月標普/Case-Shiller未經季節調整房價指數月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
23:00 美國 11月世商研消費者信心指數 • 預測: 99.5• 前值: 97.6
23:00 美國 11月里奇蒙聯邦儲備銀行綜合製造業指數 • 前值: 負1

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)

-第四次中國-中東歐國家領導人會晤將在蘇州舉行，至25日
-加拿大央行副總裁Lynn Patterson發表演說(2015)
-巴西央行召開貨幣政策委員會會議(至11月25日)

要聞與市場摘要
   
美國10月成屋銷售下滑3.4%，因房屋供給持續短缺

全美不動產協會(NAR)發布，10月成屋銷售減少3.4%，年率為536萬戶。房屋供給持續短缺令潛在買家選擇有限且推高房價，意味著房市復甦速度繼年初勁升後，目前有所放緩。但樓市基礎仍堅穩，全年銷售量可望創下八年來高位。如此一來，製造業長期疲弱對經濟所造成的拖累，有一部份或可由樓市表現補強。美元指數升至八個月高點，美國公債價格小幅上揚。美股房地產行業指數上升0.32%
   
美聯儲主席耶倫主張升息步伐宜謹慎

美聯儲主席耶倫周一罕見地致信美國消費者權益倡導者納德(Ralph Nader)，並表示在升息步伐方面要小心謹慎。耶倫在信件中重申美聯儲應該循序漸進地升息。耶倫稱多數決策者預計升息步伐將較為緩慢。過於激進地升息...將損及經濟增長，可能導致出現長時間的低利率，”耶倫在信中表示。
   
人民幣入籃SDR短期將促人民幣趨穩--李稻葵

人民幣入籃SDR(特別提款權)已近在眼前，多家國際投行報告預測人民幣之後將出現一輪貶值。但在清華大學中國與世界經濟研究中心主任李稻葵看來，加入SDR後人民幣兌美元匯率將成為國際關注的標桿匯率，中國央行將竭力在短期內增加其相對穩定性。此外，國際評級機構穆迪發布最新信用展望指出，人民幣若納入SDR，將對中國(Aa3/穩定)具有正面信用影響。
   
阿里巴巴馬雲正就收購香港南華早報進行商談

彭博援引未具名知情人士的話報導，阿里巴巴集團創始人兼董事局主席馬雲正在就收購香港南華早報股權進行商談。彭博稱，商談已進入高級階段，簽約儀式即將公布。報導未披露交易的財務細節。阿里巴巴發言人拒絕置評。記者未能立即聯繫到南華早報管理人士予以評論。
   
市場摘要:    

股市:  

美股周一收盤小跌，交投清淡，上周勁揚後市場稍作喘息，創紀錄的製藥業併購交易未能鼓舞市場人氣
道指收跌31.13點，或0.17%，至17,792.68點
標普500指數收挫2.58點，或0.12%，至2,086.59點
Nasdaq指數回落2.44點，或0.05%，收報5,102.49點  
   
歐股下跌，需求放緩拖累商品和能源類股下跌，但包括羅爾斯-羅伊斯(Rolls-Royce Plc)在內的英國國防類股上漲，受助于該國增加軍事支出計劃
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數跌0.3%，報1,500.14點
Euro STOXX 50指數跌0.2%
英國富時100指數下跌0.46%，收報6,305.49點
德國DAX指數跌0.25%，報11,092.31點
法國CAC指數跌0.44%，報4,889.12點
   
匯市:  

美元觸及八個月高位，受助于舊金山聯儲總裁威廉姆斯周末發表的對通脹立場異常強硬的講話，他的講話進一步夯實了12月升息預期。美元指數盤中一度上揚0.4%，觸及八年高位100.000，距離今年峰值100.390不遠。歐元兌美元下跌0.2%，報1.0623美元；英鎊兌美元下跌約0.5%，報1.5117美元。
   
債市:  

美債價格上漲，兩年期公債標售需求穩健，重燃了市場對較長期公債的需求。兩年期公債價格基本持平，收益率為0.922%；指標10年期公債價格漲4/32，收益率為2.246%，下跌接近2個基點；30年期公債收益率下跌1個基點，為3.007%。
   
德債收益率連跌10日後上漲，因歐元區企業活動增速創四年高位，令市場對歐洲央行即將祭出的刺激措施力度提出了質疑。德國10年期公債收益率漲6個基點，至0.54%，脫離上周觸及的三周低位0.47%。其他歐債收益率上漲3-6個基點不等。
   
油市:  

布蘭特原油收盤持穩，美國原油小幅下挫，盤中大幅震盪，因沙特誓言將幫助穩定油價，但交易商擔心全球供應過剩和美國庫存不斷增長的跡象。布蘭特原油收漲0.17美元，報每桶44.83美元。美國原油收跌0.15美元，報每桶41.75美元。
   
金屬市場:  

金價下滑1%，接近上周所及的2010年以來低點，美元強勁及美聯儲幾位官員關於下月可能升息的樂觀評論打壓金價。2000GMT，現貨金跌0.9%，報每盎司1,068美元，本月迄今16個交易日有13天下跌。盤中低點報1,066.60，僅略低於上周所及的2010年2月以來最低1,064.95。
   
基本金屬跌至數年低位，由於擔憂美元急升可能促使生產商暫緩減產，因此需求疲弱導致的供過於求局面緩解無望。 LME期鎳跌幅超過6%，至2003年最低，期銅下挫3%至逾六年來低點。期鉛觸及2010年以來最低，期鋁創2009年最低。LME三個月期銅收報每噸4,490美元，下跌2%，日低為4,443.50美元。

<路透轉載>   

路邊社2

10 : 58 美聯儲主席耶倫周一罕見地致信美國消費者權益倡導者納德(Ralph Nader)，並表示在升息步伐方面要小心謹慎。耶倫在給納德的信件中重申了最近的聲明，即美聯儲應該循序漸進地升息。耶倫表示多數決策者預計升息步伐將較為緩慢。過於激進地升息將損及經濟增長，可能導致出現長時間的低利率。
   
美聯儲主席耶倫：多數決策者預計升息步伐將較為緩慢
耶倫：過於大幅度地升息至多能給儲戶帶來短期的裨益
耶倫：過於大幅度地升息可能導致出現長時間的低利率

路邊社2

10 : 58 歐洲央行(ECB)核心決策層罕見地暴露出公開分歧，身為主要決策制定者之一的ECB執委勞滕施萊格表示，她反對擴大印鈔計劃。而僅僅幾天之前，ECB總裁德拉吉剛剛為進一步的刺激政策埋下伏筆。ECB管理委員會負責制定利率，該委員會25名委員之間的分歧由來已久。但勞滕施萊格直截了當的公開反對則較為罕見，因為她所在的ECB六人執行委員會是央行制定政策的核心，素來都採取一致立場
   

路邊社2

10 : 58 美國舊金山聯邦儲備銀行周一發表的一份研究報告指出，中國服務業強勁增長帶來的對進口商品的需求，遠不能抵消製造業放緩的影響。研究報告指出，這對於澳洲和巴西等大宗商品出口大國而言尤其糟糕，而且也可能間接影響到美國和日本等國。美聯儲密切關注中國和全球經濟動向，在9月由於擔心海外經濟放緩的影響而沒有升息。Spiegel並寫道，長期而言中國向服務業主導的經濟轉型可能惠及全球，因為該國經濟或將減少對出口的依賴

路邊社2

10 : 59 金價周二表現疲弱，位於近六年最低點附近；白銀和鉑的價格也保持在數年低位，主要因美元表現強勁，並且有關美聯儲下月或加息的預期升溫。現貨金上周曾跌至1,064.95美元，創2010年2月以來最低水平。美國黃金期貨也在上周觸及的六年低點1,062美元附近。現貨銀持穩，周一跌至13.86美元，為2009年8月以來最低。現貨鉑金接近上日觸及的2008年12月來低點839.50美元
   
全球最大黃金上市交易基金SPDR Gold Trust周一的持倉量下降0.77%至655.69噸

路邊社2

10 : 59 中國國務院總理李克強表示，中國宏觀調控政策儲備和工具很多，有能力保持經濟中高速增長，今年有望實現增長7%左右的目標

路邊社2

11 : 00 日本經濟財政大臣甘利明表示，上調最低薪資很重要，這有益於經濟增長，補充說提高最低工資可能會對一些小企業造成負擔

路邊社2

12 : 21 日本政府預計將在周二稍晚敲定提高最低薪資、以及鼓勵企業增加年薪的計劃，這是旨在刺激消費者支出和經濟增長的一系列計劃中的一部分。政府還可能為部分領取養老金的人士發放現金救濟，以緩解食品價格上漲壓力，並為家庭提供更多支持。日本首相安倍晉三及其內閣預料將在周二稍晚的會議上敲定薪資計劃細節，政府試圖讓受制於內需問題的經濟獲得新生

路邊社2

13 : 36 消息人士透露，中國證監會日前發布通知，稱取消證券公司自營股票每天凈買入要求，並要求各證監局督促證券公司進一步加強風險管理

路邊社2

14 : 38 世界鉑金投資協會(WPIC)周二公布報告指出，今年鉑金市場供應缺口將收窄，明年將出現小幅過剩，因來自礦場和回收的供應增加，同時投資需求減少。鉑金市場2015年料出現30萬盎司的供應缺口；今年迄今，鉑金價格已跌去近30%；2016年鉑金供應將轉為小幅過剩5,000盎司